进口铁矿石价格变动对我国钢铁企业的影响研究.pdf

中图分类号：f 7 4 u d c ：3 0 0 密级：公开 学校代码： 118 3 2 河北经贸大学 硕士学位论文 ( 学历硕士) 进口铁矿石价格变动对我国钢铁企业的影响研究 s t u d yo nt h ei n f l u e n c eo fi m p o r t e di r o no r e p r i c ef l u c t u a t i o no n c h i n e s es t e e le n t e r p r i s e 作者姓名：朱明碉 指导教师：任志新教授 学科专业名称：国际贸易学 论文完成日期：2 0 11 年4 月 j 学位论文原创性声明 本人所提交的学位论文进口铁矿石价格变动对我国钢铁企业的影响研究， 是在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的原创性成果。除文中已经注明引 用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。 对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中标明。 本声明的法律后果由本人承担。 论文作者( 签名) ： w jf 年莎月工f 日 指导教师确认。签名，：矽多9 1 f 年| 6 只1 | b j 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解河北经贸大学有权保留并向国家有关部门或机构 送交学位论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权河北经贸大学 可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩 印或其它复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在年解密后适用本授权书) 论文作者( 签名) ：爿剐蜩 沙1 年6 月二1 日 指导教师( 签名) ： w 卅年6 月叫 n 摘要 钢铁素有“工业粮食之称，其产品主要用于建筑、机械、轻工、汽车、集 装箱、船舶、铁路、石化等行业，这几个行业的钢材需求量占总消费量的8 5 0 5 左 右，而且它们又都是工业化过程中的主导产业。因此钢铁行业的发展程度通常被 视为衡量一国工业发展水平和综合国力的重要指标，它是一国经济、社会发展水 平和综合实力的重要标志，是国民经济的基础性行业。而中国是全球钢铁的生产 和出口大国。所以，钢铁行业亦是中国经济的支柱行业。 铁矿石作为钢铁产品的主要原料，对钢铁企业有着重要的作用。据有关数据 显示，我国铁矿石原料成本在钢铁总成本中的比重约在4 0 左右，而且由于我国 的铁矿多为贫矿，不宜开采，所以有7 0 0 5 的铁矿石需求依赖于国外进口。因此进 口铁矿石的价格变动直接关系到我国钢铁企业的存亡，从而影响了国民经济的持 续发展。 本文从相关理论入手，分析了进口铁矿石价格变动的总体趋势及其影响因 素，对进口铁矿石价格变动与我国钢铁企业的产量、成本、利润、产品结构和国 际竞争力的关系做了详细分析和深入的讨论。并通过实证的方法，首先对进口铁 矿石价格与我国钢铁企业主营业务成本做了量化研究，其次论证了基于铁矿石价 格变动基础上我国钢铁企业利润与成本之间的关系。通过系统化的分析，得出了 中国钢铁企业目前面临的一些问题和其根源。最后针对这些问题，再加上日本钢 铁工业的发展经验，提出了包括建立铁矿石期货市场，建立区域或国际铁矿石定 价中心；制定合理的铁矿石资源战略；资产整合重组，提高产业集中度；提高技 术创新能力，增加产品附加值等方面的政策建议。 关键字：进口铁矿石价格钢铁企业回归分析对策 1 1 1 a b s t r a c t s t e e lh a sb e e nk n o w na s ”i n d u s t r i a lf o o d ”f o ral o n gt i m e i t sp r o d u c t sa r em a i n l y u s e di nc o n s t r u c t i o n ，m a c h i n e r y ，l i g h ti n d u s t r y ，a u t o m o b i l e ，c o n t a i n e r ，s h i p s ，r a i l w a y ， p e t r o c h e m i c a la n do t h e ri n d u s t r i e s ，t h ed e m a n do fw h i c ha c c o u n t sf o ra b o u t8 5 o f t h et o t a ls t e e l c o n s u m p t i o n t h e s e i n d u s t r i e sa r et h e l e a d i n g i n d u s t r i e si n i n d u s t r i a l i z a t i o np r o c e s so fo u rc o u n t r y t h e r e f o r e ，i ti sr e g a r d e da sa ni m p o r t a n t i n d i c a t o rt om e a s u r eac o u n t r y st h el e v e lo fi n d u s t r i a l d e v e l o p m e n t a n d c o m p r e h e n s i v en a t i o n a ls t r e n g t h ，i ti sa l s or e g a r d e da sa ni m p o r t a n ts i g no f ac o u n t r y s e c o n o m i ca n do v e r a l ls t r e n g t hd e v e l o p m e n tl e v e la n da st h eb a s i ci n d u s t r yo fn a t i o n a l e c o n o m y c h i n ai so n eo ft h em a i np r o d u c e ra n de x p o r t e ro fs t e e li nt h ew o r l d s ot h e s t e e li n d u s t r yi sa l s ot h ep i l l a ri n d u s t r yo fe c o n o m yi nc h i n a i r o no r ea st h em a i nr a wm a t e r i a lf o rs t e e li n d u s t r y ，p l a y sa ni m p o r t a n tr o l eo f s t e e le n t e r p r i s e a c c o r d i n gt os t a t i s t i c s ，c h i n e s es t e e lr a wm a t e r i a lc o s t sa c c o u n tf o r 4 0 o ft h et o t a lc o s t m a n yo fc h i n e s ei r o no r e sa r ep o o ra n du n s u i t a b l ef o r e x p l o i t a t i o n s ot h e r ei s7 0 o ft h ei r o no r ed e m a n d sd e p e n do nt h ei m p o r tc o m e s f r o mf o r e i g nc o u n t r i e s t h e r e f o r e ，t h ec h a n g eo fi r o no r e si m p o r tp r i c em a k e sd i r e c t i m p a c to ns t e e le n t e r p r i s e si nc h i n aa n da f f e c t st h es t e a d yd e v e l o p m e n to fn a t i o n a l e c o n o m y s t a r t i n gf r o mt h ec o r r e l a t i o nt h e o r y , t h i sa r t i c l ea n a l y z e st h eo v e r a l lt r e n do f t h e c h a n g e si nt h ei r o no r e si m p o r tp r i c ea n di t si n f l u e n c i n gf a c t o r s ，a n dt h e nm a k e sa d e t a i l e da n a l y s i sa n di n - d e p t hd i s c u s s i o no nt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h ec h a n g eo f i r o no r e s i m p o r tp r i c e a n dt h e p r o d u c t i o n ，c o s t , p r o f i t , p r o d u c t s t r u c t u r ea n d i n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s so fo u rc o u n t r y ss t e e le n t e r p r i s e t h i sa r t i c l ea l s ou s e s e m p i r i c a la p p r o a c h f i r s t ，i tm a k e saq u a n t i t a t i v er e s e a r c ho nt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e n t h ei r o no r ei m p o r tp r i c e sa n dt h em a i nb u s i n e s sc o s t si nc h i n as t e e le n t e r p r i s e s t h e n ， b a s e do nt h ec h a n g e so fi r o no r ep r i c e ，i td e m o n s t r a t e st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h e c o s ta n dp r o f i to fo u rc o u n t r y ss t e e le n t e r p r i s e s t h r o u g ht h es y s t e m a t i ca n a l y s i so f t h e s ee l e m e n t s ，t h i sp a p e rc o n c l u d e ds o m ep r o b l e m sa n dt h e i rr o o t sw h i c hc h i n e s e s t e e le n t e r p r i s e sa 陀f a c i n g f i n a l l y , a c c o r d i n gt ot h e s ep r o b l e m sa n dt h ed e v e l o p m e n t e x p e r i e n c eo ft h ej a p a n e s es t e e li n d u s t r y ，t h i s a r t i c l ep u tf o r w a r dv a r i o u sp o l i c y p r o p o s a l si n c l u d i n ge s t a b l i s h i n gi r o n o r ef u t u r e sm a r k e ta n da t t e m p t i n gt os e tu p r e g i o n a lo ri n t e r n a t i o n a li r o no r ep r i c i n gc e n t e r ；f o r m u l m i n gr a t i o n a li r o no r er e s o u r c e s t r a t e g y ；c a r r y i n g o u tt h e r e o r g a n i z a t i o n o fa s s e t sa n di m p r o v i n gi n d u s t r i a l c o n c e n t r a t i o n ；i m p r o v i n gt h et e c h n o l o g yi n n o v a t i o na b i l i t ya n di n c r e a s i n g v a l u e a d d e dp r o d u c t sa n ds oo n k e yw o r d s ：i m p o r t e di r o no r ep r i c e s t e e le n t e r p r i s e r e g r e s s i o na n a l y s i s c o u n t e r m e a s u r e v 目录 1 文献综述3 1 1国内的相关研究3 1 2国外的相关研究4 2 相关理论6 2 1寡头垄断理论6 2 1 1 基本理论6 2 1 2 特征7 2 1 3 价格形成机制7 2 2 供求关系理论7 2 3 成本论8 3 进口铁矿石价格变动及影响因素分析1 0 3 1我国进口铁矿石价格分析1 0 3 1 1进口铁矿石价格的界定1 0 3 1 2 我国进口铁矿石的定价机制分析1 0 3 1 3 我国进口铁矿石价格变化的趋势分析1 1 3 2 影响进口铁矿石价格的因素分析1 2 3 2 1 我国铁矿石供求状况分析1 2 3 2 2 议价能力分析1 3 4 进口铁矿石价格对钢铁企业的影响分析1 5 4 1 对钢铁企业产量的影响分析1 5 4 2 对钢铁企业生产成本的影响分析1 7 4 3 对钢铁企业利润的影响分析1 9 4 4 对钢铁产品结构的影响2 l 4 5 对钢铁产品国际竞争力的影响2 3 i”v 1 i i i t c 要 m 言 ts 摘 胁 引 4 6 小结2 4 5 进口铁矿石价格变动对我国钢铁企业影响的实证研究基于线性回归模型 的分析2 5 5 1样本的选取及模型设计2 5 5 2 检验结果及其分析2 6 5 2 1 我国进口铁矿石价格和钢铁企业主营业务成本之间的回归分析2 6 5 2 1 1 回归结果2 6 5 2 1 2 拟合优度检验2 6 5 2 1 3回归模型的总体显著性检验2 6 5 2 1 4回归参数的显著性检验2 6 5 2 2 我国钢铁企业主营业务成本和主营业务利润之间的回归分析2 7 5 2 2 1 回归结果2 7 5 2 2 2 拟合优度检验2 7 5 2 2 3 回归模型的总体显著性检验2 7 5 2 2 4 回归参数的显著性检验2 7 5 2 3 原因分析2 8 5 3 结论2 9 6日本钢铁工业发展的经验3 0 6 1日本钢铁工业发展概况3 0 6 2日本钢铁的铁矿石保障3 1 6 3日本钢铁业迅速发展的原因3 3 7 我国钢铁企业发展的对策3 5 7 1发展期货市场，尝试建立区域或国际铁矿石定价中心3 5 7 2 制定合理的铁矿石资源战略3 6 7 2 1采用直接投资方式利用国外铁矿石资源3 6 7 2 2 加大本国铁矿石勘探和利用力度3 8 7 2 3 建立战略储备，提高需求价格弹性3 9 7 3资产整合重组，提高产业集中度4 0 7 4 提高技术创新能力，增加产品附加值4 1 v i i 参考文献4 3 附录4 7 后记5 1 攻读学位期间取得的科研成果清单5 2 h 引言 一、研究背景及意义 近几年进口铁矿石价格一直处于大幅度波动的局面，我国钢铁企业需要消耗 大量的铁矿石进行生产，而铁矿石的消耗大部分是依赖于进口，所以进口铁矿石 价格的变动直接关系到我国钢铁企业的顺利发展。 从我国铁矿石的需求增长来看，随着改革开放的深入发展，我国钢铁经济保 持了稳定持续的增长，与此同时，钢铁企业对铁矿石的需求量也在节节攀升。但 是中国自有铁矿石的质量和产量都跟不上这种需求，我们只能大量进口铁矿石。 截止到2 0 0 3 年，我国的进口量达到1 4 8 亿吨，超越日本、欧盟，成为世界上最 大的铁矿石进口国，2 0 0 9 年进口铁矿石6 2 7 7 8 亿吨，对外依存度已达到7 0 以 上。由此来看，中国经济发展对进口铁矿石的依赖是在不断上升的，铁矿石进口 价格和数量也不断创出新高。在中国经济快速发展对铁矿石需求不断增加而又缺 乏铁矿石定价权的情况下，我国经济的长期和稳定发展将面临进口铁矿石价格变 动所带来的影响和冲击。 从我国铁矿石的消费结构来看，钢铁产品的生产需要耗费大量的铁矿石，因 此钢铁企业就成为我国铁矿石消费的大户。受近几年进口铁矿石价格大幅度上涨 的影响，中国钢铁企业必须花更多的钱去购买铁矿石，这就导致了企业的生产成 本不断上升，企业利润空间锐减，产品的国际竞争力也受到极大影响。对于一直 以价格为比较优势的我国钢铁业产品来说，生产成本的上升必将会影响我国钢铁 业的国际竞争力，钢铁企业的生存将受到威胁。因此，研究进口铁矿石价格变动 对我国钢铁企业的影响，并制定适当的应对政策具有重大而深远的意义。 从进口铁矿石价格变动的影响来看，虽然进口铁矿石价格变动给我国钢铁企 业带来了许多不利的影响，但它也给我国经济带来了一些的有利的影响，在看到 困境的同时我们也要看到进口铁矿石价格的大幅变动给我们钢铁企业改革带来 的机遇。进口铁矿石价格的变动暴露出了我国钢铁企业所存在的一些问题和弱 势，也激励了我国钢铁业企业进行产业结构调整，使得我国企业认识到了降低产 品单位能耗、提高生产效率、提升产品国际竞争力的紧迫性。因此，进口铁矿石 价格的变动也激励了期货市场的产生和钢铁衍生品的发展。通过市场价格机制迫 使我国钢铁企业走上一个良性发展的循环，使得其的国际竞争力不断加强，钢铁 产品结构更加合理，提升抵御由于进口铁矿石价格大幅度变动给我国钢铁企业带 来经济风险的能力。 二、研究内容、方法、创新点 ( 一) 本文研究内容 本文主要的研究内容是在已有的研究理论基础上说明进口铁矿石价格现状 及影响因素，然后分析了进口铁矿石价格变动对我国钢铁企业的影响。通过利用 实证分析对两者关系进行检验，对比其结果，提出了在铁矿石资源约束下我国钢 铁企业未来发展的建议措施。 ( 二) 研究方法 本文使用的研究方法主要包括：1 历史分析。文章从进口铁矿石价格变动及 其对我国钢铁企业的影响两方面进行了历史纵深分析。2 模型分析。本文主要强 调数据，因此文章通过计量经济模型对数据进行分析，确定其相关性。3 规范性 分析。根据模型分析的结果，针对进口铁矿石价格变动的情况分别对国家政府和 我国钢铁企业给予政策建议。本文主要采用的是理论联系实际和数据分析相结合 的研究方法。 ( 三) 主要创新点 本文的创新之处主要在于： 1 研究方向的创新。本文在目前只有一些报纸和期刊资料的情况下，将铁矿 石价格与我国钢铁企业的关系纳入到了学术理论研究的视野。文章在总结了前人 研究成果的基础上，认真分析我国进口铁矿石的价格变化，以及对我国钢铁企业 的影响，最后针对钢企的发展提出了几点建议。 2 研究视角的创新。本文通过借鉴国外钢铁企业的成功经验特别是钢铁大国 日本的发展经历，通过比较分析的视角，提出了我国钢铁企业改革的建议。 3 模型分析的创新。文章在理论分析的基础上，结合进口铁矿石价格变化的 影响，从我国钢铁企业的主营业务成本和主营业务利润的角度对其进行了实证分 析，并得出了较为翔实的系统性结论。 4 数据的更新。此文在写作中运用了国内外最新最权威的数据资料进行分 析，在时效上有一定的意义。 2 1 文献综述 1 1 国内的相关研究 随着我国对铁矿石需求的急剧增长，加之在定价问题上丧失主动权，这些因 素都直接影响了我国钢铁企业的发展。对此，国内学者都做出了一些有益的探索 研究，现将相关的文献综述如下：张群和史慧恩( 2 0 0 9 ) 在宏观经济研究中 发表铁矿石资源谈判的挑战与我国钢铁工业的发展，文章分析了我国铁矿石 谈判屡次失利的内外部原因，并在此基础上提出了我国钢铁企业当前面临的主要 问题，并提出了治愈我国钢铁企业发展顽疾的建议。程锦维( 2 0 0 9 ) 在从铁矿 石进口看我国钢铁业的整合一文中分析了我国作为世界上最大的铁矿石进口国 和钢铁生产国却不能控制原材料的价格，并指出这种市场现状制约了我国钢铁业 的长远发展。此外，还与世界其他钢铁大国相比较，得出我国钢铁行业产业集中度 较低的结论。文章最后给出了我国必须加快钢铁业的整合并提出相关的政策措 施。范敏( 2 0 0 5 ) 在中国经贸导刊发表的进口铁矿石价格大幅上涨对钢铁 及相关行业的影响分析中详细分析了进口铁矿石涨价对我国钢铁企业的影响， 并给出了发展高端钢材的建议。王琼( 2 0 0 9 ) 在中小企业管理与科技发表的 日本钢铁产业政策对我国的启示中提到“钢铁行业是国家工业化的支助，也 是衡量一个国家工业化水平的重要标志，各国都很重视本国钢铁业的发展，因此 制定出一个合理有效的产业发展政策就显得尤为重要。文章通过对日本钢铁产业 政策的剖析，得出了几点有助于我国钢铁产业发展的政策启示。王明宇( 2 0 0 7 ) 曾在中国经济周刊发表的日本铁矿石战略的中国启示中分析了矿产资源 浪费与钢铁成本上升的矛盾现实，给出了中国解决铁矿石涨价困局的方法，其中 日本的经验值得我国借鉴。建波和金芙杰( 2 0 0 9 ) 曾在价格理论与实践发表 的影响铁矿石价格变动的因素分析兼论我国铁矿石价格谈判能力一文中 针对铁矿石现货交易的市场价格与长期协议的谈判价格进行研究，得出了两者相 互作用、相互制约的价格变化规律，有助于我国应对铁矿石价格变动。方虹与沈 东( 2 0 0 8 ) 在宏观经济研究发表的进口铁矿石价格机制下的中国铁矿石贸 易及对策研究中说明铁矿石进口依存度逐年提高且进口渠道单一和国际市场上 。王琼，日本钢铁产业政策对我国的启示，中小企业管理与科技，2 0 0 9 年。 铁矿石价格的大幅度变动增加了贸易的风险等问题，并针对其价格问题，提出了 实施多元化进口渠道，整合国内钢铁企业和与铁矿石国家结成战略联盟的相应 策略。 钢铁行业作为中国经济的支柱性行业，其生产效益对我国对外贸易乃至整个 经济的发展都起着重要的作用。因此，国内有很多专家学者非常重视对钢铁企业 的研究。针对铁矿石价格波动对我国钢铁的影响，国内学者有以下的研究：张群 和史慧恩( 2 0 0 9 ) 在宏观经济研究中发表的铁矿石资源谈判的挑战与我国 钢铁工业的发展提到“我国钢铁工业的发展应以满足国内需求为主。应通过关 税等政策措施限制附加值低的钢材出口，甚至可增加从乌克兰、俄罗斯等矿石资 源丰富国家进口普通钢材，这样可以减少我国铁矿石的进口，相对削减三大矿石 垄断商对我国钢铁企业发展的控制作用。 1 2 国外的相关研究 国外学者关于铁矿石价格变动的研究有很多，主要集中在对宏观经济及相关 生产行业的影响上。例如：兰伯格埃杰克斯( t c h ae t a l ) ( 1 9 9 9 ) 利用1 9 7 3 年至1 9 9 6 年的时间序列数据分析了中国从澳大利亚进口铁矿石的情况，分析结 果表明中国对澳矿的进口与中国的钢铁产量是正相关关系，而澳矿的相对价格上 升以及澳大利亚劳资纠纷则降低了中国的进口需求；拉加德布( r a j a lk d e b ) 等人( 2 0 0 2 年) 曾指出，寡头垄断市场是一种垄断厂商极易凭借其垄断地位控制 某一行业的市场价格的不完全竞争市场，它往往使其价格偏离产品或服务成本， 以获取超额利润，来维持其垄断优势。 关于钢铁企业的研究主要有对钢铁企业的成本、利润、产量等方面的研究。 例如：国际钢铁协会主席大卫费尔普斯( d a v i dp h e l p s ) 在未来五年世界钢 铁市场和贸易的发展趋势一文中提到“中国钢铁贸易的世界影响力问题。通 过对大量数据的比较和分析，他认为中国钢材产能的迅速形成并没有导致其他钢 材生产国市场的出口扩张 “ ；莫舍( m o v s h u k ) ( 2 0 0 4 ) 通过建立随机边界模型， 利用面板数据估计了中国钢铁行业在改善企业绩效方面采取的一些重要整顿措 施的结果和影响。结果表明大型钢铁企业被中国政府当作企业兼并浪潮中的核心 力量以形成能与进口铁矿石价格垄断力量相抗衡的钢铁大户，但这些大型钢铁企 。张群和史慧恩，铁矿石资源谈判的挑战与我国钢铁工业的发展 ，宏观经济研究 ，2 0 0 9 年 。扈德成，中国钢铁出口贸易研究) ，首都经济贸易大学 ，2 0 0 7 年学位论文 4 j 机构瑞士一波，在2 0 0 7 年的研究报告里指出“中国不可能重新成为钢铁的 进口大国。瑞士一波认为，中国大陆将成为结构性钢材的长期出口国，并且低品 质的中国钢材有可能对国际钢铁市场产生一些影响。 在进口矿石价格变动与钢铁企业关系的相关研究中，劳森( l a b s o n ) ( 1 9 9 7 ) 通过建模定量分析了世界铁矿石和钢铁市场，他认为随着中国、印度、韩国等国 的经济发展，世界铁矿石和钢铁贸易正在发生巨大的结构变化，欧美和日本正在 丧失往日的主导地位；科克( k i r k ) ( 2 0 0 4 ) 从中国为铁矿石第一贸易大国的角度 分析了世界铁矿石市场的状态，并提出了铁矿石出口国利润如何分配的问题：从 进口价格来看，澳矿比巴西矿在运费上更有优势，因此在与中国的贸易中更能受 到青睐，但是基于中国的进口来源多元化策略，其他国家诸如印度和南非也在考 虑范围之内。 。扈德成。中国钢铁出口贸易研究，酋都经济贸易大学，2 0 0 7 年学位论文 2 相关理论 2 1 寡头垄断理论 目前，世界铁矿石的供应商主要集中在澳大利亚必和必拓集团( b h p b “lit o n ) 与力拓集团( r i ot in t o ) 和巴西淡水河谷矿业公司( c v r d ) 这三大矿商 手中。其三者的交易量占全球矿石贸易量的6 8 2 ，属于名副其实的寡头垄断厂 商。 2 1 1 基本理论 “寡头市场又称为寡头垄断市场。它是指少数几家厂商控制整个市场的产品 的生产和销售的这样一种市场组织。寡头市场被认为是一种西方较为普遍的市场 组织。它是同时包含垄断因素和竞争因素却更接近于完全垄断的一种市场结构。 其显著特点是由少数几家厂商垄断某一行业的市场，这些厂商的产量占总产量很 高的比例，从而控制全行业的产品供给。 p o q 图2 1 寡头垄断理论示意图 寡头垄断形成的首要条件是产品的生产必须在相当大的生产规模上运行才 能达到最好的经济效益，如钢铁、汽车、能源等行业。其次，行业中有极少数企 业对生产资源的供给予以 施。最后，政府的扶植和 。高鸿业，西方经济学) ，第七章 6 2 1 2 特征 “寡头垄断的市场结构包含垄断因素和竞争因素。但相对而言，其更接近于 垄断的市场结构，因为只有少数企业，却在市场中占有很大的份额，使得这些企 业具有很强的垄断能力。寡头行业可以根据产品特征分为纯粹寡头行业和差别寡 头行业。纯粹寡头厂商之间生产的产品没有差别，差别寡头厂商生产的产品是有 差别的。寡头垄断市场有明显的进入障碍，这是少数企业占据绝大部分市场的必 要条件。寡头垄断市场最基本的特点是存在较明显的规模经济性。如果行业中容 纳了大量企业，则每家企业都将因为生产规模过小而造成高成本。而在规模经济 条件下，大公司不断壮大，小公司则被淘汰，最终形成少数企业占据市场并紧密 合作的局面。垄断寡头市场对进入行业的企业条件要求较高，除非一开始就形成 较大的生产规模，并能占据可观的市场份额，否则因过高的生产成本使其无法与 原有的企业相匹敌，最终也会退出市场。本文论述的铁矿石市场就是典型的 寡头垄断市场，由澳大利亚和巴西的三大矿商控制整个世界市场。 2 1 3 价格形成机制 寡头垄断市场上的少数企业之间关系较为紧密，市场价格通常是由它们互相 协调决定的。这种协调可以有多种，价格领先制就是其中最常用的一种方式。 “价格领先制是指一个行业的产品价格，通常由某一寡头首先制定，其余寡 头其后确定其各自产品的销售价格。价格领先制有三种形式：一是支配型价格领 先，二是成本最低型价格领先，三是晴雨表型价格领先。支配型价格领先，是由 寡头垄断行业中占主导地位的厂商根据利润最大化原则确定产品的价格，其余规 模稍小的厂商根据其价格确定各自的产量及售价。成本最低型价格领先，是由成 本最低的寡头按利润最大化原则确定产量和价格，其他寡头也按其相同价格销售 各自产品。晴雨表型价格领先，是指寡头垄断行业中，某个厂商在获取市场信息、 判断市场趋势等方面有公认的能力，则该厂商产品价格的变动会起到传递信息的 作用，所以其他厂商会根据该厂商价格变动而相应改变自己的产品价格“ 。 2 2 供求关系理论 商品的供给和需求是影响其价格变动的主要因素，而铁矿石作为一种商品也 高鸿业，西方经济学，第七章，不完全竞争的市场，第2 3 4 - - 2 3 6 页 。新浪财经h t t p ：f i n a n c c s i n a x o m c 1 1 7 不例外。当铁矿石的供给小于需求时，铁矿石价格呈现出上涨的态势，反之，铁 矿石供给大于需求时，铁矿石价格将会呈下降的趋势。但是，供求关系对铁矿石 价格的影响会出现时滞性，这主要因为铁矿石供求的短期价格弹性较低导致的。 另外，国际铁矿石市场本身是相当复杂的，受到非供求等多方面因素的影响，尤 其是某偶然事件发生时，铁矿石的价格就会脱离供求而发生波动。 供求关系也同样地影响钢铁的生产。国内外需求增加，钢铁企业会提高产量， 相反的，需求下降，缩减产量。 “从经济学的角度来看，影响商品价格变动的主要因素之一是该商品的供给 量与需求量之间的对比关系。当供给量大于需求量时，商品的价格下降；反之当 需求量大于供给量时，价格上涨；当供给量与需求量严重失衡时，其价格就会暴 涨暴跌“ 。图2 2 明显的表现出了价格p 随着需求量d 的上下波动而发生变化。 p增加 o s q 图2 2 供求关系理论图 2 3 成本论 中国作为钢铁生产和出口大国，在面临生产原料价格波动、我国钢铁企业生 产成本逐渐上涨的情况下，如何运用成本论去抑制成本上升的压力提高技 术，扩大规模，以谋求更大更好的发展，是现今钢铁企业的主要任务之一。 “成本论是建立在生产理论基础上的。生产理论可以分为短期生产理论和长 期生产理论。同样的，成本理论也分为短期成本理论和长期成本理论。短期内， 。韩冬炎，中国石油价格形成机理及调控机制的研究 ，哈尔滨工程大学 ，2 0 0 4 年学位论文 8 企业只能调整部分生产要素的数量，因此，短期成本有不变成本和可变成本的划 分。长期内可以调整全部生产要素，因为所有要素成本都是可变的，没有不变成 本与可变成本的区别“ 。一个产品成本的变化，直接决定着产品的价格，从而进 一步影响企业的效益、产量、竞争力等多种指标。所以，产品成本的高低，决定 着一个企业乃至整个行业的兴衰。它是经济学中最基础的指标之一。 c 32 0 0 2 4 0 0 l6 0 0 8 0 0 8 0 0 6 0 0 4 0 0 2 0 0 q j 逛磊 0 1234 56 q 图2 3 短期成本曲线示意图 d q 3q 图2 4 长期边际成本曲线 。章莉，亚当斯密的两种价值理论和古典资本理论。南京财经大学学报： ，2 0 0 8 年5 期。 9 3 进口铁矿石价格变动及影响因素分析 3 1 我国进口铁矿石价格分析 3 1 1 进口铁矿石价格的界定 由于占据我国进口主导地位的一直是长期协议矿，所以本文探讨的进口铁矿 石价格变化也主要针对的是长期协议矿的价格变化。“铁矿石最终的到岸价格 ( c i p ) 主要是由两部分构成，一个是铁矿石的离岸价格( f o b ) ，另一个是海运费和 其他费用，即：到岸价格( c i f ) = 离岸价格( f o b ) + 海运费+ 保险费以及其他费。本 文所指铁矿石进口价格主要指进口铁矿石到岸均价。 对于到岸价格来说，2 0 0 3 年以前，国际铁矿石价格相对稳定，其价格变动 幅度较小，剧烈变化始于2 0 0 3 年，此后我国进口铁矿石价格开始飙涨。在铁矿 石到岸价格的构成中，海运费和保险费的变动相对于谈判价格( 即离岸价格f o b ) 的波动对我国钢铁行业的影响较小，可以忽略不计。所以文章主要关注铁矿石的 谈判价格及其影响。 3 1 2 我国进口铁矿石的定价机制分析 中国进口的铁矿石数量在不断增长，早在2 0 0 2 年已突破亿吨，其后也一直 保持很高的增长速度。2 0 0 8 年进口4 4 4 亿吨，占全球铁矿石总交易量的5 2 1 7 。 2 0 0 9 年则达到6 2 8 亿吨的产量。从理论上讲，如此大的交易量，中国钢铁企业 在进口铁矿石价格上应该享受到优惠，但是事实却是与之相反。中国钢铁企业的 议价能力一直处于弱势，被迫接受着高涨的矿价。铁矿石的定价机制是这一现象 产生的主要原因。 “全球的铁矿石贸易，主要是由三大主要供应商( b h pb i l li t o n ，r i o t i n t o ，c v r d ) ，和铁矿石的进口大户日本新日铁( 代表日本钢铁企业) 、韩国 浦项、法国阿赛勒( 代表欧洲钢铁企业) 等分别进行若干轮的谈判来最终确定当年 的交易价格。基本程序是，需求商的某一方与供应商的某一方价格统一后，谈判即 宣告结束，此后一年，国际铁矿石供需各方就必须接受此新的价格圆“ 。从2 0 0 4 年开始，中国宝钢也加入了国际铁矿石价格谈判中。 2 0 1 0 年，国际铁矿石三大矿商( 澳大利亚的必和必拓、力拓和巴西淡水河 。贾亮，国际铁矿石价格变动对中国钢铁产业的影响分析 ，山东大学 ，2 0 0 6 年学位论文。 。廉正等，国际铁矿石定价角力模型及我国钢铁行业应对研究 ，经济问题探索) ，2 0 1 0 年2 期 1 0 j 季度定价模式是参照一些有影响力的铁矿石指数( 如新加坡普氏指数) 来制 定的。从现实来看，与现货市场价格挂钩的季度谈判机制会把钢铁生产成本提高 3 0 左右。虽然绝大多数钢铁企业至今仍未与三大矿商签署按照季节调整价格的 供应协议，但是铁矿石“季度定价以及更短期的定价模式依然成定局。在2 0 1 0 年二季度，部分钢铁厂商已被迫接受铁矿石涨价幅度高达9 0 至1 0 0 的现实。铁 矿石“短协价“ 逐步向现货价靠拢。由此可见，铁矿石矿商的垄断已经成为钢铁 企业的瓶颈之一，制约了它的发展，不利于形成良好的产业环境。 3 1 3 我国进口铁矿石价格变化的趋势分析 表3 1中国进口铁矿石价格变动情况一总表 数据来源：海关统计资讯网 2 0 世纪8 0 年代以后，随着我国钢铁工业的迅速发展，钢铁企业对铁矿石的需 求量不断提高。与此同时，国内铁矿石的产量却远远不能满足这一需求。因此， 我国必须扩大铁矿石的进口贸易。从图3 1 和表3 1 中我们看到，1 9 9 8 2 0 1 0 年 我国铁矿石进口价格呈现持续上升的趋势。尤其从2 0 0 3 年起，价格开始飙升。 截止到2 0 1 0 年，我国钢铁企业所用的铁矿石有6 3 来自进口，而且价格已升至 1 2 8 4 美元吨。目前，中国已超越其他钢铁大国成为世界第一的铁矿石进口国。 作为国际铁矿石的主要贸易国，我们应当对有进口价格的谈判话语权，但事实恰 恰与之相反，我们每年只能被动的接受进口铁矿石价格上升的事实。在过去的几 年中，铁矿石价格一度飙升，已经成为制约我国钢铁行业出口的重要原因之一。 图3 1中国进口铁矿石价格变动情况 3 2 影响进口铁矿石价格的因素分析 产品的边际成本一般可以理解为生产成本，就是指生产过程中实际消耗的人 力、物力和财力。在市场经济条件下，对于一般商品来说，边际成本等于市场价 格，因此，可以说市场价格受到边际成本的影响很大。但对于耗竭性资源产品来 说，它的价格不完全是根据其边际生产成本( 包括正常利润在内) 决定的，而主要 是根据资源相对于需求的稀缺或耗竭程度来决定的。因而铁矿石作为一种耗竭性 资源，它的价格可能高于边际生产成本。 3 2 1 我国铁矿石供求状况分析 表3 22 0 0 2 - - 2 0 0 9 年我国自产、进口铁矿石及进口依存度情况表 我国自产铁矿石品位相对较低，出铁量与国外进口铁矿石出铁量存在差距。 数据来源：中国钢铁工业年鉴2 0 0 9 近年来，国际铁矿石需求增加成为了价格飙升的最主要原因。全球市场对铁 矿石的需求量扩大，推动了生产商实施了扩产计划。但因铁矿开发周期长，投资 1 2 高，国际市场上的铁矿石供货量难以在短时间内增加，因此全球的铁矿石需求量 增长幅度远高于供给的增幅，导致价格的暴涨。在国际铁矿石的进口贸易中，我 国从巴西、澳大利亚和印度三个国家进口的铁矿石占了8 1 ( 图3 2 和表3 2 ) 。 这就说明我国的铁矿石进1 ：3 主要受制于这三个国家，单一的进1 ：3 渠道不利于我国 铁矿石价格的谈判。 图3 22 0 0 9 年中国铁矿石主要进口国进口量 数据来源：中华人民共和国商务部 从需求角度来看，钢铁产量的不断增加也刺激了进口铁矿石的涨价。中国 1 9 9 6 年钢产量突破了1 亿吨，成为世界第一产钢大国，其后数量也在稳定的增 长，到2 0 1 0 年达到2 0 1 4 9 亿吨。所以，国内钢铁企业对铁矿石的需求量也再不 断提高。虽然中国自身拥有许多的铁矿石资源，但多为贫矿且开发难度高。鉴于 此特征，我国钢铁企业为了满足自身生产的需要就必须积极开展国际铁矿石贸 易。从2 0 0 3 年开始，我国进口铁矿石数量已超过日本、欧盟等发达国家，成为全 球第一大进口国，而且铁矿石的对外依存度也在不断提高。尤其近两年，我国房 地产、汽车行业的快速发展也带动了铁矿石需求的进一步扩大。 3 2 2 议价能力分析 近几年的铁矿石贸易谈判现实中，由于卖方几乎控制了世界铁矿石供应量， 使得铁矿石进口国的绝大部分进口都必须从这里获得，谈判中卖方的讨价还价的 能力相对较强。而且在现行的铁矿石价格谈判机制下，我国的话语权长期被他人 代理。因此在进口铁矿石贸易中我国钢铁企业处于被动地位。作为发达国家，日 本、韩国的钢铁产业已经实现了高度集中化，其承受价格风险的能力比中国钢铁 企业强；同时，日本钢铁企业还在巴西和澳洲拥有大量铁矿石的矿产投资，其中有 很多项目是与上述谈判对手的合资项目，有效地抵御了铁矿石价格波动对钢铁企 业的不良影响。宝钢代表的中国企业似乎并没有取得“全球最大铁矿石进口国“ 应有的“话语权“ ，反而处处受限于人，不得不年年被动接受铁矿石涨价的事实。 事实上，在2 0 0 5 年的谈判中，正是由于新同铁率先与淡水河谷达成了巴西铁矿石 涨价7 1 5 的协议，中国以宝钢为首的钢铁企业才不得不被动接受了这一出人意 料的涨价。 2 0 0 8 年世界产能排名前十位的钢铁企业产量之和只占总产能的2 7 8 9 ，这 一比例远远小于上游铁矿石采选业。钢铁行业之所以在铁矿石价格谈判中处于被 动地位，其相对较低的集中度是主要原因。现阶段，国际铁矿石价格的走向是由 其供应商操纵着的。 2 0 1 0 年国际三大铁矿石供应商要求改变铁矿石传统的年度定价机制转变为 按季度定价，这一消息导致了国铁矿石进口成本飙升，使得我国铁矿石谈判和进 口的前景更加渺茫。 表3 3 进口铁矿石价格博弈双方 。数据来源：中国钢铁协会 1 4 4 进口铁矿石价格对钢铁企业的影响分析 “钢铁行业是以从事黑色金属矿物采选和黑色金属冶炼加工等工业生产活 动为主的工业行业，包括金属铁、铬、锰等的矿物采选业、炼铁业、炼钢业、钢 a n i 业、铁合金冶炼业、钢丝及其制品业等细分行业，是国家重要的原材料工业 之一。此外，由于钢铁生产还关系到一些非金属矿物采选和制品等其他工业类别， 例如焦化、耐火材料、炭素制品等，因此我们也将这些工业类别纳入钢铁工业范 畴中。 中国国民经济行业分类和代码中并