河南财专毕业论文 我国商业银行个人理财业务发展状况研究.doc

河南财政税务高等专科学校螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈薁薇膈膀莄袆膇莂薀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄膄芇蒁羃膃荿蚆衿节蒁葿螅节膁蚅蚁袈芃蒇薇袇蒆蚃羅袆膅薆袁袆芈螁螇袅莀薄蚃袄蒂莇羂袃膂薂袈羂芄莅螄羁莆薁蚀羀肆莃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀羈蒃蚇螆羇膃蒀蚂羆芅蚅薈肅莇蒈袇肄肇蚄螃肄艿蒇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羄肁膄莈衿肀芆薃螅聿莈莆蚁膈肈腿膅螅螈羂蒃螄袀膇葿螃肂羀莅螂螂芅芁螁袄肈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂衿螈节芈蒅袁肅膄蒅羃芀薃蒄螃肃葿蒃袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀羄蕿蒀蝿膀蒅蕿袂羂莁蕿羄膈芇薈蚃羁膃薇袆膆薂薆羈聿蒈薅肀芄莄薄螀肇芀薃袂芃膆蚃羅肆蒄蚂蚄芁莀蚁螇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁羅蒇蚇袃膀莃蚇羆羃艿螆蚅腿膅螅螈羂蒃螄袀膇葿螃肂羀莅螂螂芅芁螁袄肈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂衿螈节芈蒅袁肅膄蒅羃芀薃蒄螃肃葿蒃袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀羄蕿蒀蝿膀蒅蕿袂羂莁蕿羄膈芇薈蚃羁膃薇袆膆薂薆羈聿蒈薅肀芄莄薄螀肇芀薃袂芃膆蚃羅肆蒄蚂蚄芁莀蚁螇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁羅蒇蚇袃膀莃蚇羆羃艿螆蚅腿膅螅螈羂蒃螄袀膇葿螃肂羀莅螂螂芅芁螁袄肈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂衿螈节芈蒅袁肅膄蒅羃芀薃蒄螃肃葿蒃袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀羄蕿蒀蝿膀蒅蕿袂羂莁蕿羄膈芇薈蚃羁膃薇袆膆薂薆羈聿蒈薅肀芄莄薄螀肇芀薃袂芃膆蚃羅肆蒄蚂蚄芁莀蚁螇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁羅蒇蚇袃膀莃蚇羆羃艿螆蚅腿膅螅螈羂蒃螄袀膇葿螃肂羀莅螂螂芅芁螁袄肈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂衿螈节芈蒅袁肅膄蒅羃芀薃蒄螃肃葿蒃袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀羄蕿蒀蝿膀蒅蕿袂羂莁蕿羄膈芇薈蚃羁膃薇袆膆薂薆羈聿蒈薅肀芄莄薄螀肇芀薃袂芃膆蚃羅肆蒄蚂蚄芁莀蚁螇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁羅蒇蚇袃膀莃蚇羆羃艿螆蚅腿膅螅螈羂蒃螄袀膇葿螃肂羀莅螂螂芅芁螁袄肈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂衿螈节芈蒅袁肅膄蒅羃芀薃蒄螃肃葿蒃袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀羄蕿蒀蝿膀蒅蕿袂羂莁蕿羄膈芇薈蚃羁膃薇袆膆薂薆羈聿蒈薅肀芄莄薄螀肇芀薃袂芃膆蚃羅肆蒄蚂蚄芁莀蚁螇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁羅蒇蚇袃膀莃蚇羆羃艿螆蚅腿膅螅螈羂蒃螄袀膇葿螃肂羀莅螂螂芅芁螁袄肈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂衿螈节芈蒅袁肅膄蒅羃芀薃蒄螃肃葿蒃袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀羄蕿蒀蝿膀蒅蕿袂羂莁蕿羄膈芇薈蚃羁膃薇袆膆薂薆羈聿蒈薅肀芄莄薄螀肇芀薃袂芃膆蚃羅肆蒄蚂蚄芁莀蚁螇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁羅蒇蚇袃膀莃蚇羆羃艿螆蚅腿膅螅螈羂蒃螄袀膇葿螃肂羀莅螂螂芅芁螁袄肈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂衿螈节芈蒅袁肅膄蒅羃芀薃蒄螃肃葿蒃袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀羄蕿蒀蝿膀蒅蕿袂羂莁蕿羄膈芇薈蚃羁膃薇袆膆薂薆羈聿蒈薅肀芄莄薄螀肇芀薃袂芃膆蚃羅肆蒄蚂蚄芁莀蚁螇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁羅蒇蚇袃膀莃蚇羆羃艿螆蚅腿膅螅螈羂蒃螄袀膇葿螃肂羀莅螂螂芅芁螁袄肈薀螁羆芄蒆螀聿肆莂衿螈节芈蒅袁肅膄蒅羃芀薃蒄螃肃葿蒃袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀羄蕿蒀蝿膀蒅蕿袂羂莁蕿羄膈芇薈蚃羁膃薇袆膆薂薆羈聿蒈薅肀芄莄薄螀肇芀薃袂芃膆蚃羅肆蒄蚂蚄芁莀蚁螇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁羅蒇 螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇蒅螁芈膇蚁蚇芇荿蒄肅芆蒂蝿羁芅薄薂袇芄芄螇螃袁莆薀虿袀蒈螆羈罿膈薈袄羈芀螄螀羇蒃薇螆羆薅葿肄羆芅蚅羀羅莇蒈袆羄葿蚃螂肃腿蒆蚈肂芁蚂羇肁莃蒄羃肁薆蚀衿肀芅薃螅聿莈螈蚁肈蒀薁羀肇膀螆袆膆节蕿螂膅莄螅蚈膅蒇薈肆膄芆莀羂膃荿蚆袈膂蒁葿螄膁膁蚄蚀膀芃蒇罿艿莅蚂袅艿蒇 河南财政税务高等专科学校毕 业 论 文 级 专业 题目：我国商业银行个人理财业务发展状况研究 姓名: 指导老师： 职称： 2012年 月 日 目录摘 要- 3 -关键词- 3 -引言- 4 -一、商业银行个人理财业务概述- 5 -（一）商业银行个人理财业务的概念- 5 -（二）商业银行个人理财业务的种类- 5 -1、银行理财产品- 5 -2、银行代理理财产品- 5 -3、个人理财咨询业务- 6 -4、综合理财服务- 6 -二、我国商业银行发展个人理财业务的必要性- 6 -（一）个人理财业务的需求状况- 6 -1、外部动力：潜在需求- 6 -2、内部动力：市场竞争- 7 -（二）中国商业银行个人理财业务的发展- 8 -三、我国个人理财业务发展现状及存在的问题- 8 -(一)我国商业银行个人理财业务发展现状- 8 -1、商业银行纷纷打造个人理财品牌- 8 -2、个人理财产品层出不穷- 9 -3、理财服务模式不断升级- 9 -（二）我国商业银行个人理财业务发展存在的问题- 10 -1、金融业分业经营现状，制约了个人理财业务发展。- 10 -2、缺乏组织机构及运行机制保障。- 10 -3、缺少系统支持。- 10 -4、缺乏高素质的理财人员。- 11 -5、缺乏正确的市场定位。- 11 -6、个人理财业务层次偏低。- 11 -四、我国商银行发展个人理财业务的对策- 12 -（一）加大创新力度，拓展理财业务品种- 12 -（二）细分目标市场客户，实行差别化服务- 12 -（三）创新营销方式，提高营销效果- 13 -（四）加强复合型理财人才的培养- 13 -（五）加大银行风险防范力度- 14 -1、金融理财风险防范必须具备系统性- 14 -2、增加风险评估的透明度。- 14 -参考文献- 15 -致谢- 16 -我国商业银行个人理财业务发展状况研究摘 要 商业银行个人理财业务在我国商业银行中的地位不断提高，正逐步成为商业银行下一步发展的重点业务。如何找到适合我国商业银行发展个人理财业务的管理方法和发展模式，提出可操作性的发展建议，对商业银行加快个人理财业务的发展具有重要的现实意义。本文首先作了个人理财的概述，阐述了其概念与种类；然后分析了我国商业银行个人理财业务必要性；接下来介绍了个人理财业务发展的现状，将国内和国外商业银行个人理财业务进行了对比分析，得出我国商业银行个人理财业务发展存在的问题；最后针对这些问题提出对策与措施。关键词 个人理财 必要性 现状及问题 中外对比 发展对策引言理财业务是目前国内商业银行新兴的业务，国外商业银行理财业务较为成熟，是银行重要的收入来源，而国内商业银行理财业务还处于起步阶段，我国的商业银行的利润来源仍然是没有太大前景的依靠存贷款利差获取。随着我国加入wto时承诺的2006年后国内银行业全面开放。外资银行开始大举进入我国银行业的各个领域并且与国内的商业银行展开激烈的的竞争。理财业务作为一项拥有高利润和良好发展前景的业务，已渐渐成为中外资银行争夺优质客户的重要手段之一。当今我国金融业实质上进入了分业监管，混业经营的时代。银行若想提高自身竞争力，则必须实行综合经营，主要途径就是发展理财业务。在这种情况下，大力发展包括理财业务的中间业务则成为商业银行的必然选择。一、商业银行个人理财业务概述（一）商业银行个人理财业务的概念个人理财业务又称为“个人金融理财业务”、“对私金融服务” 、“家庭金融“和“家庭理财”等。其本义是商业银行根据客户所确定的阶段性的生活与投资目标，按照客户的实物性资产、现金流收支状况，围绕客户的收入、消费、投资、风险承受能力、心理偏好等情况，形成一套以个人资产收益最大化为原则的，人生不同阶段的(如青年期、中年期、退休期)个人财务安排，帮助客户合理而科学地将资产投资到股票、债券、保险和储蓄等金融品种中，以实现个人资产的保值增值，从而满足客户对投资回报与风险的不同需求。从消费者角度讲，个人理财服务就是确定自己的阶段性生活与投资目标，审视自己的资产分配状况及承受能力，在专家建议下调整资产配置与投资，并及时了解自己的资产账户及相关信息，以达到个人资产收益最大化。对银行而言，就是研究开发切合客户需要的个人理财产品及提供专业顾问服务，协助客户实现长期的生活及投资目标。（二）商业银行个人理财业务的种类1、银行理财产品包括货币型理财产品（投资于货币市场的银行理财产品，例如国债、金融债、中央银行票据、债券回购、高信用级别的企业债、公司债等）、债券型理财产品（国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象）、股票类理财产品（包括商业银行推出的一些fof产品，私募理财产品等）、信贷资产理财产品、组合投资类理财产品（包括债券、票据、债券回购、货币市场存拆放交易、新股申购、信贷资产以及他行理财产品）、结构性理财产品、qdii基金挂钩类理财产品、另类理财产品（房地产、证劵化资产、对冲基金、私募股权基金、大宗商品、巨灾债券、低碳产品和艺术品等）。2、银行代理理财产品主要包括基金、保险（目前银行代理的寿险主要有：分红险、万能险和投连险，财产险主要有：房贷险、企业财产保险和家庭财产险）、国债（目前银行代理的国债有：凭证式国债、无记名国债、记账式国债）、信托、黄金（目前主要有：条块现货、金币、黄金基金、纸黄金、黄金延期交易即t+d）3、个人理财咨询业务银行利用自己的信息网络和积累的金融经济信息资料，为个人客户查询资料数据及提供储蓄、人身保险、购买证券、投资基金、外汇买卖、期货交易、房产物业等方面的信息咨询。理财顾问就各种投资工具的介入方法、投资技巧、风险分析、收益比较、未来发展趋势等回答客户提出的问题来对客户提供投资咨询。理财顾问在客户需要进行融资时提供的融资建议。如当个人在财物周转方面遇到困难时，就其是否有条件向银行申请个人贷款、可以申请哪些贷款品种、申请的程序怎样、办理贷款的费用、办理贷款所需花费的时间等方面提供建议，满足客户的需求。4、综合理财服务由专职客户经理提供量身定制的综合存款、贷款及综合类投资方案设计，以及有助于客户资产增值的专业建议等。商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理。在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。 二、我国商业银行发展个人理财业务的必要性加入wto后，我国承诺2006年底全面开放银行业。现在已是2010年，外资银行借助理财业务，在我国取得了瞩目的发展成就。我国商行若想在日趋激烈的银行业竞争中立于不败之地，重视个人理财业务发展十分必要。当然，发展理财业务，也得益于我国经济举世瞩目的高速发展所造成的巨大理财需求。（一）个人理财业务的需求状况 1、外部动力：潜在需求 随着改革的不断深入，我国经济金融领域发生一系列重大变革，个人可支配收入不断增长，个人资产的增加必然产生对资产保值和增值的需要。2011年城镇居民人均可支配收入为21810元，2011年全国农村居民人均纯收入6977元，比上年增加1058元，增长17.9%。剔除价格因素影响，实际增长11.4%，增速同比提高0.5个百分点。同期，我国城乡居民储蓄存款余额也在不断增加（1978年为210.6亿元，2010年为303302.5亿元）。另一方面，我国的恩格尔系数也在不断下降（从1978年的农村居民家庭恩格尔系数67.7%，城镇居民家庭恩格尔系数57.5%，至2010年该数据已是农村居民家庭恩格尔系数41.1%，城镇居民家庭恩格尔系数35.7%）。随着整体收入水平的提高，居民越来越注重生活质量。这也造成理财业务需求量的增加。国家经济景气预测中心公布的一项调查结果表明，就全国范围而言，约有70%的居民希望自己的金融消费有个好的理财顾问。与此同时，个人高端客户资产保值增值愿望强烈，投资需求旺盛。此外，我国住房、医疗、教育、养老等体制改革也激发了居民的理财需求。个人为了防范风险，需要通过一定的投资理财手段化解不确定性对生活产生的危害。随着金融产品的不断创新，股票、基金、金融衍生产品、保险、等新的金融产品的不断涌现，客户会感到眼花撩乱，不知所从。由于客户普遍缺乏专业的金融投资知识，面对多样化的金融产品和不断变化的金融市场，难以进行科学合理的决策，迫切需要商业银行合理利用信息、设备、人才、知识和声誉等方面的优势，提供个性化、专业化的投资理财服务。 2、内部动力：市场竞争 随着经济改革深入发展，我国社会经济结构转型加快。在经济金融领域发生一系列转型过程中，对银行来说，公司业务市场空间将会逐步缩小，利润会逐步降低，风险会越来越大。商业银行是以利润为其主要经营目标的，在经营货币信用业务时，面临流动性风险、信用风险、投资风险和利率风险。在合理规范化经营的前提下，现代商业银行通过多样化和高质量的个人理财业务，可以获取高额利润，也可以转移和分散风险。随着我国金融体制的改革和加入wto，我国金融市场打破了五大商业银行一统天下的局面，广发、招商、浦发、光大、民生等一大批股份制银行的出现和众多可全面经营人民币业务的外资银行的涌入，使国内人民币金融市场竞争越来越激烈。要使我国商业银行在今后的竞争中立于不败之地，必须加快实施金融创新战略，尽快提高自身的服务质量和服务水平，增加经营品种，扩大经营范围，更多更牢地占领市场份额，这其中很主要的一项工作就是开拓个人理财业务。商业银行通过大力发展个人理财业务，可增加服务项目，为个人客户产生更大的吸引力，从而带动资产负债业务的发展。不仅如此，个人理财业务的发展，除了本身的收益外，还能起到优化资产、负债业务的作用。（二）中国商业银行个人理财业务的发展我国个人理财业务萌芽于上世纪后期。1995年，以招商银行推出的集合本外币、定活期存款集中管理及代理收付功能为一体的“一卡通”为代表，国内商业银行个人理财业务开始起步。（另一说是1997 年，中信实业银行广州分行成为首家成立私人银行部的国内银行并推出了国内首个个人理财业务。）2000年9月，中国人民银行改革外币利率管理体制，为外币理财业务提供了政策便利。2002年以来，理财业务得到了一系列发展：02年信托理财，03年货币市场基金、04年人民币理财，07年股票基金，直到2010年的股指期货，理财产品进入爆发期。八年间，我国个人理财市场平均的业务增长率达到了18%。据银监会于2011年3月29日发布的银监会2010年年报，截至2010年底，截至2010年底，已有8家试点银行投资设立基金管理公司，4家商业银行获批成为投资入股保险公司试点机构，7家商业银行设立或投资入股7家金融租赁公司，2家商业银行投资入股2家信托公司，3家商业银行设立或投资入股3家消费金融公司；124家商业银行个人理财产品存续数量共计7,049款，账面余额1.7万亿元。丰富多样的银行理财产品为企业和居民管理财富资产、调整风险结构、优化资金配置提供了灵活便利的选择，成为社会投资和银行服务的重要组成部分。业务规模平稳增长，收益结构保持稳定。 三、我国个人理财业务发展现状及存在的问题(一)我国商业银行个人理财业务发展现状1、商业银行纷纷打造个人理财品牌自1996年中信实业银行广州分行在国内最早挂出“私人理财中心”的牌子至今，随着国内居民收入水平的日益提高，理财意识的不断增强，个人理财市场规模持续扩大己成为不争的现实。尤其近几年，国内大多数商业银行都陆续开通了个人理财服务，部分商业银行已经取得了一定的成绩。比较具有标志性的例如在2002年10月，招商银行率先在国内各分支机构全面推出针对个人高端客户理财的零售金融产品“金葵花”理财品牌及服务体系。此外，工商银行的“理财金账户”，光大银行的“阳光理财”，中国银行的“中银理财”，民生银行的“非凡理财”，交通银行的“得利宝”等，都已成为知名的理财品牌。 2004年，招商银行又推出“财富账户”，实现了从银行卡阶段到账户管理阶段的跨越。 2、个人理财产品层出不穷由于银行理财产品对存款存在明显的带动效应，商业银行近两年来通过大量发行理财产品的方式来吸收存款。根据目前商业银行披露的年报数据显示，去年多家银行理财产品的发售量超过万亿元。以农行为例，据其2011年年报农行年报显示，去年全年农行共发行个人理财产品2002 款，发售量3.58 万亿元。据悉，农行充分发挥理财产品对存款的带动效应，拓宽营销渠道和手段，促进存款保持较快增长。其中个人理财产品种类不断丰富，先后研发推出“假日理财”产品、挂钩shibor 浮动收益产品、“进取增利”债券型理财产品、“安心快线步步高”收益递增型理财产品、挂钩实物黄金理财产品及挂钩高端消费品理财产品，满足不同层次、不同风险偏好客户的需求。另外农行去年全年共发行对公理财产品 985 款，发售量1.78 万亿元。进入2012年理财产品更是去的了不错的成绩。据银率网统计显示，仅3月份，各商业银行共发行理财产品1992款，发行量小幅上升，环比增长0.5%，同比增长17.5%。其中，发行人民币产品1789款，环比增长0.1%；外币产品发行203款，环比增长4.1%。上月，各银行理财产品的发行呈现出大型国有股份制商业银行产品发行量减少，股份制商业银行发行量增加之势；其中国有银行发行产品610款，占比31.7%，环比下降6.9%；股份制商业银行发行820款，占比42.7%，环比增长5.1%；城市商业发行520款，占比27.1%，环比增长2.6%；外资银行发行42款，占比2.2%，增长2.4%。排名前15的银行共发行1402款，占比70.4%。发行量排在前三名被中国银行、工商银行、民生银行夺得。截止4月12日，四月份银行理财产品已发行534款。3、理财服务模式不断升级 在我国商业银行个人理财业务发展过程中，个人理财的品种由简单的储蓄与代理代收等业务演变为多种产品服务体系；理财手段已经变得十分丰富，由手工记账发展成为电脑记账，各家商业银行相继建立了自己的系统，如电话银行、网上银行等，力求为客户提供更加方便快捷而又准确周到的个人理财服务。 “个人理财中心”不断升级，服务模式突破传统的柜面服务，在全开放式的柜台上，客户经理提供“一站式”的、一对一、面对面的个性化服务，根据客户的不同金融需求和资产状况，量身定制理财方案，帮助或代理客户实现资产的保值、增值，一切更加周到，满足了中高端理财者的需求。（二）我国商业银行个人理财业务发展存在的问题虽然，我国个人理财业务几年来已有了长足的发展，并引起了社会的普遍关注。但是，从各商业银行个人理财业务的运作情况可以看出，真正能与外资银行相抗衡的理财业务内容并未能开展，目前，个人理财业务主要还停留在形而上学阶段，个人理财理念及业务发展还存在着不少有待解决的问题。主要存在以下几个方面的问题：1、金融业分业经营现状，制约了个人理财业务发展。由于目前国内金融业尚处于分业经营阶段，银行、证券、保险三大市场相互割裂，个人理财业务发展空间受到制约，导致个人理财业务过程中的个性化服务只能在较低的层面操作，银行无法利用证券和保险这两个市场实现增值，因而，目前的银行个人理财业务，基本上还是停留在咨询、建议或投资方案设计等层面上，还不算是真正意义上的理财。2、缺乏组织机构及运行机制保障。个人理财业务是体现“以客户为中心”理念、为客户提供一站式服务的一种新型综合性业务，因此它的顺利开展必须依赖于前后台业务的整合，而在目前国内商业银行的组织机构设置中，个人理财业务工作通常都归口在个人银行业务部。但由于个人理财业务涉及的内容非常广泛，几乎涵盖了银行资产、负债业务和中间业务，而上述业务当前又是分别由个人银行部、中间业务部、房贷部等多个部门管理，造成前台业务条块分割，无法实现为客户提供一站式服务。3、缺少系统支持。建立和运用客户资料库分析系统是银行个人理财的基础，