兴业银行长沙分行中小企业信贷风险管理研究.pdf

学校代号： 学号： 密级： 1 0 5 3 2 m 0 7 l8 0 0 0 7 湖南大学工商管理硕士学位论文 兴业银行长沙 管理研究 分行中小企业信贷风险 童些名整!丛旦 诠窒握童旦期；2 q ! q 生垒旦 迨窒筌辩旦期12 q ! ! 生5 旦 t h er e s e a r c ho nc r e d i tr i s km a n a g e m e n to fs m a l la n dm e d i u m e n t e r p r i s ei nc h a n g s h ab r a n c ho fi n d u s t r i a lb a n k b y w a n g j i n g j i n g b e ( h u n a nu n i v e r s i t y ) 2 0 0 4 at h e s i ss u b m i t t e di np a r t i a ls a t i s f a c t i o no ft h e r e q u i r e m e n t sf o rt h ed e g r e eo f m b a i n f i n a n c e i n t h e g r a d u a t es c h o o l o f h u n a n u n i v e r s i t y s u p e r v i s o r a s s o c i a t ep r o f e s s o rw r a n gx i u h u a m a y 2 0 1 1 。 l ， 、； f 一 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献 的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法 律后果由本人承担。 作者签名：少品品日期：驴f 厍，月歹夕日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被 查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编 本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密口。 ( 请在以上相应方框内打“”) 日期：汐年厂月7 眉 日期：乡口，年月玎日 易蟹1 唿 。t 参 名名签签者师作导 k 3 、 0 r ，一 t 商管理硕 ：学位论文 摘要 中小企业在促进经济发展、繁荣市场经济、扩大就业、财政增收等方面一直 发挥着重要的作用。国际金融危机以来，各级政府纷纷出台政策加大对中小企业 金融支持力度，解决中小企业融资难的问题。信贷业务是银行经营的重要业务方 面，是维系银行生存和发展的基础，而银行信贷是中小企业最主要的外源融资渠 道，在直接融资市场日趋成熟、各大银行对大型优质企业客户争夺越来越激烈的 状况下，挖掘中小企业客户资源，拓展中小企业信贷将成为银行信贷业务新的增 长点。信贷风险是商业银行面临的主要风险，是保证商业银行自身资产安全的关 键，进行中小企业信贷风险管理研究，对商业银行在保持中小企业信贷总量增长 的同时，防范信贷风险、保持资产经营安全性和盈利性具有重要的现实意义。 本文首先从信息不对称、交易成本、信贷配给和贷款承诺四个方面阐述了中 小企业信贷风险管理的理论基础，对中小企业信贷风险管理的机构、目标与周期、 收益模式、信贷支持模式等要素进行了概述。然后采取理论与实际结合的分析范 式，介绍了兴业银行长沙分行中小企业信贷业务发展情况及风险管理现状，选取 银企信息不对称及中小企业信贷风险管理缺乏规模效应两个角度，分析当前商业 银行中小企业信贷风险管理普遍存在的难点，认为中小企业信贷风险管理难点的 实质在于信贷交易过高，商业银行为了控制成本，对中小企业信贷普遍采取配给 方式。从信贷风险管理的体系、风险管理技术手段以及对中小企业信贷管理的模 式三个方面对兴业银行长沙分行中小企业信贷风险管理存在的问题进行剖析，认 为是商业银行内部控制、中小企业自身经营管理及外部金融环境三个方面存在的 缺陷造成了目前中小企业信贷风险管理存在诸多问题。最后，在借鉴国外银行信 贷风险管理的先进模式与经验的基础上，从健全中小企业信贷机制、加强贷前调 查、完善信贷担保机制、鼓励信贷模式创新等方面提出相关措施建议。 关键词：兴业银行长沙分行；中小企业；风险管理 l i 一 ，1 一。；j 兴业长沙分行中小企业信贷风险管理研究 a bs t r a c t s m a l l a n dm e d i u me n t e r p r i s e ( s m e ) h a sb e e np l a y i n ga ni m p o r t a n tr o l ei n e c o n o m i cg r o w t h ，p r o s p e r i t yo fm a r k e te c o n o m y , p r o m o t i n ge m p l o y m e n t ，i n c r e a s i n g r e v e n u e ，a n ds oo n a l o n gw i t ht h ed e v e l o p m e n to ft h ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lc r i s i s ， g o v e r n m e n t sa ta l ll e v e l sh a v ee n a c t e dp o l i c i e st oi n c r e a s ef i n a n c i a ls u p p o r tf o rs m e s t os o l v et h ep r o b l e mo ff i n a n c i n g l o a nb u s i n e s s ，w h i c hm a i n t a i n st h eb a s i sf o rb a n k s u r v i v a la n dd e v e l o p m e n t ，i sa ni m p o r t a n tb u s i n e s sf o rb a n k s ，a n db a n kl o a ni st h e m o s ti m p o r t a n te x t e r n a ls o u r c eo fs m ef i n a n c i n g s e e k i n gs m ec u s t o m e r sa n d e x p a n d i n gs m el o a nw i l lb ean e wg r o w t hp o i n to fb a n kl o a n ，w i t ht h em o r em a t u r e o fd i r e c tf i n a n c i n gm a r k e t ，a n dt h em o r ei n t e n s ec o m p e t i t i o nf o rl a r g eq u a l i t y c o r p o r a t ec u s t o m e r s c r e d i tr i s k ，w h i c hi st h em a i nr i s kf o rb a n km a n a g e m e n t ，i st h e k e yt ok e e pt h ea s s e t ss a f e r e s e a r c ho ns m e c r e d i tr i s km a n a g e m e n to fc o m m e r c i a l b a n k s ，h a sg r e a tp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c ef o rg u a r d i n ga g a i n s tc r e d i tr i s ka n dm a i n t a i n i n g t h es a f e t ya n dp r o f i t a b i l i t yo fl o a na s s e t s ，w h i l ek e e p i n gt h eg r o w t ho fs m e l o a n f i r s t ，t h i sp a p e rd e s c r i b e st h et h e o r e t i c a lb a s i sf o rs m e c r e d i tr i s km a n a g e m e n t f r o mf o u ra s p e c t si n c l u d i n gi n f o r m a t i o na s y m m e t r y , t r a n s a c t i o nc o s t s ，c r e d i tr a t i o n i n g a n dl o a nc o m m i t m e n t s ，o v e r v i e w se l e m e n t so fs m ec r e d i tr i s km a n a g e m e n tb y o r g a n i z a t i o n ，g o a l sa n dc y c l e ，r e v e n u em o d e l ，c r e d i ts u p p o r tm o d e t h e n ，i tt a k e st h e w a yo fc o m b i n i n gt h e o r yw i t hp r a c t i c e ，a n di n t r o d u c e st h es m ec r e d i tb u s i n e s s d e v e l o p m e n ta n dr i s km a n a g e m e n tc o n d i t i o n si nc h a n g s h ab r a n c ho f i n d u s t r i a lb a n k i no r d e rt oe x p l o r et h ec o m m o nd i f f i c u l t i e sf o rc o m m e r c i a lb a n kt h ec u r r e n tc r e d i t r i s km a n a g e m e n to fs m el o a n ，i ts e l e c t sa s y m m e t r i ci n f o r m a t i o nb e t w e e nb a n ka n d e n t e r p r i s e ，a n dt h eh i g ht r a n s a c t i o nc o s t sc a u s e db yt h el a c ko fs p e c i f i cc r e d i tr i s k m a n a g e m e n t i ta n a l y z e st h ep r o b l e m so fs m ec r e d i tr i s km a n a g e m e n te x i s t e di n c h a n g s h ab r a n c ho fi n d u s t r i a lb a n k ，f r o mt h et h r e ea s p e c t si n c l u d i n gt h ec r e d i t r i s k m a n a g e m e n ts y s t e m ，t e c h n i c a lm e t h o d s ，c r e d i tm a n a g e m e n ts e r v i c e s ，a n ds e e k so u t t h er e a s o nf r o mt h r e ea s p e c t s ，i n c l u d i n gc o m m e r c i a lb a n k s ，s m a l la n dm e d i u m e n t e r p r i s e sa n dt h e i re x t e r n a lf i n a n c i a le n v i r o n m e n t ，i t i st h ei n t e r n a lc o n t r o lo f c o m m e r c i a lb a n k ，t h es m e so w nm a n a g e m e n ta n de x t e r n a lf i n a n c ia le n v i r o n m e n t t h a tc o n s i s to ft h er e a s o nf o rt h ep r o b l e m so ft h ec u r r e n ts m ec r e d i tr i s km a n a g e m e n t f i n a l l y , o nt h eb a s i so fr e f e r e n c et ot h ee x p e r i e n c eo ft h ea d v a n c e dm o d e l sf o r e i g n b a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n t ，f r o mas o u n dc r e d i ts y s t e mf o rs m e s ，p u tu ps o m e i i i 、 t p 、 j i _ 一 一 r - t 商管理硕i ：学位论文 r e l a t e dm e a s u r e sa b o u ts t r e n g t h e n i n gt h ec r e d i tb e f o r et h es u r v e y , i m p r o v i n gt h e c r e d i tg u a r a n t e em e c h a n i s m ，e n c o u r a g i n gi n n o v a t i o na n do t h e ra s p e c t so ft h ec r e d i t m o d e l k e yw o r d s ：c h a n g s h ab r a n c ho fi n d u s t r i a lb a n k ，s m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e ，r i s k m a n a g e m e n t i v 、 r - 、 兴业长沙分行中小企业信贷风险管理研究 目录 学位论文原创性声明和学位论文版权使用授权书i 摘要。i i a b s t r a c t i i i 插图索引v i i i 附表索引i x 第l 章绪论1 1 1 研究背景及意义1 1 2 国内外研究现状2 1 2 1 国外研究现状、2 1 2 2 国内研究现状4 1 3 研究内容与研究方法5 1 4 论文创新点7 第2 章中小企业信贷风险管理的理论基础8 2 1 中小企业信贷风险管理理论概述8 2 1 1 贷款承诺理论8 2 1 2 信贷配给理论8 2 1 3 交易成本理论9 2 1 4 信息不对称理论9 2 2 中小企业信贷风险管理的基本要素1 0 2 2 1 风险管理机构1 0 2 2 2 风险管理目标与周期1l 2 2 3 中小企业信贷管理收益模式1 2 2 2 4 中小企业信贷支持模式1 2 第3 章兴业长沙分行中小企业信贷风险管理分析1 5 3 1 兴业长沙分行中小企业信贷业务发展概况1 5 3 1 1 长沙地区中小企业发展情况1 5 3 1 2 中小企业信贷业务情况1 5 3 1 3 兴业长沙分行中小企业信贷产品创新情况l6 3 2 兴业长沙分行中小企业信贷风险控制1 7 3 2 1 兴业长沙分行中小企业信贷风险控制现状1 7 3 2 2 兴业长沙分行中小企业信贷风险控制措施18 v ， j ，- 丁商管理硕 ：学位论文 3 3 商业银行中小企业信贷风险管理的难点1 9 3 3 1 银企信息不对称1 9 3 3 2 中小企业信贷风险管理缺乏规模效应2 0 3 4 兴业长沙分行中小企业信贷风险管理的问题2 0 3 4 1 信贷风险管理体系不健全2 0 3 4 2 信贷风险管理的技术陈旧2 1 3 4 3 信贷服务缺乏针对性2 l 3 5 存在问题的原因分析2 3 3 5 1 商业银行内部控制2 3 3 5 2 中小企业经营管理现状2 4 3 5 3 外部金融环境2 4 第4 章国外银行中小企业信贷风险管理经验借鉴2 6 4 1 国外银行中小企业信贷的风险2 6 4 1 1 对中小企业及其信贷风险的认识_ 2 6 4 1 2 中小企业信贷风险管理理念2 6 4 1 3 中小企业信贷风险管理技术发展状况2 7 4 2 国外银行中小企业信贷风险管理典型模式2 8 4 2 1 硅谷银行中小企业信贷风险管理模式创新2 8 4 2 2 日本八千代银行中小企业信用评估模型开发2 9 4 2 3 印尼信贷银行“改良”关系型信贷风险管理模式创新2 9 4 3 国外银行中小企业信贷风险管理对我国商业银行的启示3 1 4 3 1 设置严格的市场准入条件31 4 3 2 建设定性与定量分析相结合的信用风险科学评估体系3 2 4 3 3 构建完善的征信及担保体系3 2 4 3 4 建立科学的信贷风险定价机制3 2 第5 章改进兴业长沙分行中小企业信贷风险管理对策3 3 5 1 健全信贷机制3 3 5 1 1 完善中小企业信贷审批决策机制3 3 5 1 2 健全风险预警和防范机制3 3 5 1 3 健全中小企业信贷人员培训机制3 4 5 1 4 完善信贷人员激励机制3 4 5 1 5 完善对中小企业信贷风险的退出机制3 4 5 2 加强贷前调查3 5 5 2 1 综合做好现场调查与非现场调查工作3 5 5 2 2 加强非财务风险因素调查和财务风险因素调查3 5 v i i 广 兴业长沙分行中小企业信贷风险管理研究 5 3 推进担保贷款3 6 5 3 1 拓宽担保贷款抵( 质) 押物的范围3 6 5 3 2 加快推广担保抵( 质) 押贷款业务3 6 5 4 推进中小企业信贷模式创新3 7 5 4 1 健全中小企业信贷部门体系3 7 5 4 2 积极推进中小信贷产品创新3 7 结 论3 8 参考文献4 0 致 谢4 3 v i l t 商管理硕f ：学位论文 插图索引 图1 1技术路线图6 图2 1商业银行中小企业授信流程1 1 图2 2中小企业信贷风险管理周期1 1 图2 3中小企业信贷支持模式1 2 图3 1兴业长沙分行中小企业不良贷款率1 8 图4 1硅谷银行信贷风险管理模式示意图2 8 图4 2印尼信贷银行的组织架构图示3 0 ， ， 兴业长沙分行中小企业信贷风险管理研究 附表索引 表3 1兴业长沙分行中小企业贷款相关情况1 5 表4 ：1不同类型中小企业客户的信贷风险管理模式设计3 0 表4 2 “社区银行”的经营模式设计3 1 i x 广 t 商管理硕十学位论文 1 1 研究背景及意义 第1 章绪论 中小企业在促进经济发展、扩大就业、财政增收、市场繁荣等方面直发挥 着重要的作用，是我国国民经济增长盼主要动力和地方财政增收的主要源泉。据 国家统计局统计资料显示，目前我国中小企业的数量约占全国企业总量的9 9 ， 我国g d p 的6 0 、税收的5 3 以及出口总额的6 0 均是由中小企业创造的，而由 中小企业创造的城镇就业岗位达到7 5 ，并吸纳了5 0 以上国有企业下岗人员， 转移安置了7 0 以上新增就业人员和农村劳动力。 发展中小企业信贷业务是商业银行调整经营结构、分散集中度风险和提高盈 利能力的内在需求，世界银行国际金融公司中国项目开发中心的调查报告也说明， 我国中小企业融资总量中主要依靠商业银行贷款和民间借贷的融资方式占到了 5 0 以上。但目前中小企业贷款仅占我国银行发放贷款中的很小部分，距离中小 企业贷款的实际需求还有很大空间。中国银监会的报告表明，占企业总量0 5 的大型企业拥有5 0 以上的贷款余额，占比8 8 1 的小型企业贷款余额不足2 0 ，小企业融资成本最低的也接近1 0 ，远超过大企业的贷款成本【2 】。现阶段， 中小企业普遍存在着自身条件不足、信息不对称、抗风险能力较弱、高违约率等 问题，使得对中小企业信贷风险管理较困难。同时，作为一种稀缺性的资源，资 金的持有者在融出资金时通常十分谨慎，而且中小企业相对大企业，资金需求的 规模小，资金零售业务比批发业务成本高，更重要的是商业银行在中小企业信贷 管理方面缺乏一套行之有效的风险管理方法，从而使得商业银行将精力集中在大 企业上，造成对中小企业“惜贷”的局面，阻碍了中小企业的发展，这些都决定了 中小企业融资困境。不仅如此，我国中小企业的发展壮大还面临着一些经济转轨 过程中所伴随的体制性和制度性的障碍。为此，近年来国家出台了一系列关于促 进中小企业发展的政策措施：19 9 9 年出台中小企业贷款担保办法，以解决中小企 业担保难问题；2 0 0 2 年颁布中华人民共和国中小企业促进法，2 0 0 4 年6 月深 交所推出“中小企业板”，为中小企业直接融资打丌了通道。诸如此类政策支持促 进了中小企业和非公有制经济的发展，使中小企业迎来了快速发展的新机遇。 中小企业的发展离不开资金的支持，但在商业银行普遍“惜贷”的情形下，中 小企业融资的特点决定了中小企业信贷风险的必然存在，针对目前存在的这些问 题，找到合理有效的防范和控制中小企业信贷j x l 险的措施，建立符合中小企业信 贷风险特点的管理方法势在必行。借鉴国外先进的信贷风险管理经验，并将其运 兴业长沙分行中小企业信贷风险管理研究 用到中小企业风险管理当中去，是目前比较行之有效的方法，而如何运用科学的 风险管理方法使中小企业发展的同时实现商业银行追求利润最大化的目标，使双 方达到“双赢”的目的，就成为各商业银行研讨的重点。国有商业银行原有的以大 型企业为信贷主体的管理体制和营销模式极大制约着中小企业的发展，而且越来 越受到来自方方面面的压力和挑战。面对激烈的竞争和发展阻力，我国国有及股 份制商业银行致力对中小企业信贷市场的开发是符合前景需求的，但大多数中小 企业存在经营管理水平低，财务信息可信度差等普遍特点，信贷成本和风险大大 高于大企业，我国商业银行在中小企业信贷风险管理方面既没有成熟的经验，也 没有相应的制度和技术支持，如何发展中小企业信贷业务对商业银行而言仍然是 一个巨大的挑战。因此，要拓展中小企业的信贷市场，就必须提高风险管理水平， 引进先进的管理模式和技术，以帮助其更好地规避中小企业的信贷风险，为中小 企业发展提供便利的资金支持，从而促进中小企业在我国经济体系中发挥更大的 功效。综上所述，在当前及今后的较长一段时期，对商业银行中小企业信贷风险 管理的研究具有相当重要的现实意义。 近年来，兴业银行长沙分行的业务规模逐步扩大、盈利能力显著提升，并根据 自身的特点，致力于中小企业信贷管理管理方式创新，推出了专门针对中小企业 的“金芝麻”系列信贷产品，取得了很大的成效，但这还远不能实现在最大限度满 足中小企业客户信贷需求的同时提升银行自身价值的目的。因此借鉴国际、国内 先进银行的经验，探索中小企业信贷风险管理方式的创新路径对于兴业银行长沙 分行未来的业务发展意义重大。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状、 1 国外商业银行风险管理理论 国外商业银行的风险管理主要经历了四个发展阶段：2 0 世纪6 0 年代以前，商 业银行主要偏重于对资产业务的风险管理，也就是对贷款业务和其他资产业务的 风险管理，其风险管理的领域不是负债业务而是资产业务，并强调对资产业务的 稳健经营；第二个发展阶段是负债风险管理阶段，2 0 世纪7 0 年代开始，西方商业 银行的资金来源出现了紧张的局面，就将其风险管理的重点转向存款业务，即对 负债业务的风险管理。商业银行通过开发新的资金来源来筹集更多的资金，从而 保持和增加其资产规模，更强调经营的进取性。第三个发展阶段是资产负债风险 管理阶段，由于上述两种风险管理均不能保证银行安全性、流动性和盈利性的“三 性均衡”，资产负债风险管理就应运而生了，资产负债风险管理强调对银行资产 业务和负债业务的风险协调管理。第四个发展阶段是风险资产管理阶段，19 8 8 年7 2 丁商管理硕j j 学位论文 月巴塞尔协议的颁布实施，其强调了对风险资产的定性分析和定量分析的有 效结合。 h o d g m a n ( 1 9 6 1 ) 和m a r t i n e l l ( 1 9 9 7 ) 认为中小企业由于信贷历史较短，使 得其历史信用不足，因此，商业银行应该对中小企业进行信贷约束【3 】【4 1 。 t h o m a s l c ( 2 0 0 0 ) 认为银行各级分支机构的信贷管理人员均应向其所在分支机 构的上一级甚至上两级的信贷主管直接负责，这是为了确保信贷风险管理部门的 独立性，整个信贷管理队伍也应从总行到分行自上而下自成一体。美国经济学家， 2 0 0 1 年诺贝尔经济学奖获得者约瑟夫斯蒂格利茨( j o s e p h e s t i g l i t z ) 在对金融市 场进行分析时，运用了信息不对称原理，认为金融风险由信贷市场的信息不对称 所产生。 2 国外商业银行信贷风险分析方法 随着市场经济的发展，细分与量化信贷风险已逐渐成为主流。哈里马克维茨 ( 1 9 5 2 ) 首先用均值一方差框架来科学计量收益风险，为风险的定量研究建立 了数学基础i5 1 。f i s c h e rb l a c k ，m y r o ns c h o l e ( 19 7 3 ) 推导出了给股票的欧式期 权定价的方法【6 】。这些理论研究给信贷风险计量搭建了平台。2 0 世纪9 0 年代后， 创建出了c r e d i tm e t r i c s 、c s f p 、k m v 等用数理模型作为基础的信用风险计量 方法，并越来越受到发达国家商业银行的重视。 在国外，很多学者研究认为偿还期选择管理和债务契约的管理是缓解中小企 业贷款信息不对称问题的管理技术和重要方法。u d e l l 和b e r l i n 发现银行对中型企 业的信贷管理中，主要运用合同管理的技术来缓解道德风险。c a r e y 等人( 1 9 9 3 ) 研究发现，银行主要用合同管理的方法来有效地约束企业，防止其对银行不利的 冒险行为【_ 7 1 。b e r l i n 和l o e y s ( 1 9 9 8 ) 通过比较债券发行合同及银行信贷合同，发 现银行为了防止借款人在获得贷款后从事风险更大的投机活动，而在信贷合同中 赋予银行更多的权力。银行通常能够通过其信息分析工作，了解企业特定的财务 比率，还可以通过合同约束，要求企业保持这些财务比率并约束自己的投资行为， 从而降低银行信贷风险【引。 除上述理论研究外，国外商业银行还利用各种风险分析技术和运用各种量化 模型对风险进行管理，主要风险分析方法和模型有分类和回归树分析法、盈亏分 析法、z 分析模型、敏感性分析法、概率分析法等。在资产组合的信用风险综合 管理方面，有摩根公司( j pm o r g a n ) 、k m v 公司和瑞士联合银行共同开发出来 的c r e d i tm e t r i c s 模型以及k m v 公司开发的k m v 模型最具代表性。这些模型都对信 用风险的测定和管理有着巨大的推动作用。 国外商业银行已经有一套比较成熟的风险管理理论、管理方法和健全的法律 体系，且中央银行对商业银行有完善的风险管理机制，能实施有效监控，降低商 业银行信贷风险。 3 兴业长沙分行中小企业信贷风险管理研究 1 2 2 国内研究现状 李扬、刘华、余维彬( 2 0 0 3 ) 系统提出银行信贷风险的概念，信贷风险类型 与信贷风险防范方法【9 】。张茂荣、韩健( 2 0 0 8 ) 从制度经济学、政治经济学、信 息经济学的角度，分析了商业银行信贷风险存在的必然性，并与现代资产组合理 论结合，分析了完善信贷管理的可行性【l0 1 。孔艳杰( 2 0 0 4 ) 认为对我国商业银行 信贷风险的管理应进行全过程控制，信贷定价和资本充足率是商业银行信贷风险 控制过程的起点，市场约束与监管是保障，不良贷款的化解是关键点，内部控制 是重点【l l 】。刘胜军、王琨( 2 0 0 8 ) 提出了商业银行自身经营性原因、缺乏有效的 风险预警机制、信贷信息的不对称性等是目前商业银行信贷风险产生的原因，应 建立完善的经营决策激励约束机制和有效的风险预警管理【l2 1 。黎代福( 2 0 0 6 ) 则 运用不确定经济学，认为风险管理即要防范风险，又要发现隐含的机会，建立全 面风险管理框架是我国商业银行风险管理发展的方向，商业银行风险管理流程的 任何一环节都不能缺少，它们是互相影响的【i3 1 。王锋( 2 0 0 6 ) 、李英( 2 0 0 8 ) 、 林明光( 2 0 0 8 ) 、徐宁( 2 0 0 8 ) 结合我国商业银行信贷风险管理现状，认为商业 银行信贷风险管理，必须加强内控环境建设、建立信贷风险转化和补偿机制以及 完善内审制度，构建完善的信贷管理组织框架体系。这些研究对探讨中小企业信 贷风险管理问题提供了很好的参考【l 4 1 。 林毅夫、李永军根据经济周期理论，推论我国中小企业信贷风险高可能与紧 缩的宏观经济相关。张杰从信用角度分析民营企业的信贷风险从根本上说是一种 信用风险。上海银行与国家经贸委中小企业司狄娜副司长、中国社会科学院金融 研究中心主任李扬( 2 0 0 1 ) 等专家就中小企业发展和金融的相关问题进行了进一 步的分析和探讨，认为银行防范道德风险和缓解信息不对称问题的方法主要是建 立主办银行制，以及提高中小企业贷款管理水平【l5 1 。中国人民银行研究局陈翎 ( 2 0 0 5 ) 在考察我国商业银行中小企业信贷机制的实际情况后，研究认为银行应 建立以动产担保制度为核心的中小企业抵押融资机制。贾生华、史煜筠( 2 0 0 3 ) 经过实证调查，证明影响中小企业的信贷风险的因素可归纳为企业、银行和环境 三大方面十二个关键因素，就商业银行可控因素而言，应从内部控制、组织结构 创新、信贷文化创新和贷款流程创新四方面入手化解中小企业信贷风险【l6 1 。曾宜、 申义( 2 0 0 7 ) 认为需要建立中小企业信用评估系统，从外部环境、企业管理水平、 经营者经验与素质信用等方面评估企业的非财务因素，并以主成份分析法评估企 业财务因素，以l o g i s t i c 回归模型为基础建立评估模型，帮助银行准确评估中小企 业信用风险【1 7 】。周民志( 2 0 0 7 ) 认为商业银行中小企业信贷工作必须从内部加强 机制建设，完善业务运作流程，建立客户选择机制和信贷风险管理、评价、预警 机制。赵惠敏( 2 0 0 7 ) 认为需要建立高效合理的中小企业信贷风险管理体系【1 8 】。 4 t 商管理硕十学位论文 李悦( 2 0 0 7 ) 认为商业银行需要建立平衡风险与收益的风险管理体系，创新产品 来控制中小企业信贷风险。王澎世( 2 0 0 7 ) 的分析研究说明国内商业银行需要利 用高科技管理系统和作业平台，设立相关独立的部门，解决中小企业风险管理问 题。陈强( 2 0 0 7 ) 针对中小企业特点，从银行实务角度对国内一家商业银行中小 企业信贷业务进行实例分析，提出可以应用组合管理的思想，在应用中注意不断 积累数据，摸索出一条适合中国国情的中小企业信贷风险管理模式。王雅各( 2 0 0 9 ) 通过实际案例，对中小企业信贷风险管理的流程进行了详细的分析，认为商业银 行只有做到中小企业信息公开化，建全相关评估机制，才能完善业务组织结构， 建立先进的信贷管理流程，并且树立良好的企业文化形象。 由于中国仍是以银行为主的间接融资的金融结构，银行信用风险是银行业的 主要风险，商业银行中小企业信贷风险管理理论的产生，是银行业务的发展和人 们对信贷风险认识不断加深的结果。近年来，我国的相关学者和经济学家利用原 有的信贷风险管理理论基础，通过分析研究商业银行中小企业信贷风险管理的现 状和所存在的问题，对我国中小企业信贷风险管理的理论进行了进一步的补充和 完善，但大部分是着重于宏观方面和理论介绍。在中小企业信贷风险管理方面， 目前多是从风险补偿、产品收益以及银行运行机制角度分析，但都不深入也缺乏 实例研究。这是因为目前我国绝大多数银行还缺乏系统化的全面风险管理模式， 从理论和实践两方面对银行信贷管理的研究更是较少。 1 3 研究内容与研究方法 本文立足于兴业银行长沙分行( 以下简称兴业长沙分行) 中小企业信贷的风 险管理现状，针对分行中小企业信贷业务所存在的问题提出相应对策。全文研究 的主要内容如下： 第1 章绪论。阐述本文选题的背景与现实意义，综述国内外相关文献，简介 论文研究主要内容、研究方法和框架，并提出论文研究的创新点。 第2 章理论基础部分。在上一章文献综述基础上介绍商业银行中小企业信贷 风险管理的理论基础，分析商业银行信贷风险的内涵与模式，为后文结合兴业银 行长沙分行的具体情况进行分析奠定理论基石。 第3 章现状分析部分。结合兴业长沙分行的实际情况，分析其中小企业信贷 业务发展与风险管理的现状，针对兴业长沙分行中小企业信贷风险管理的难点与 所存在的问题，分析其原因。 第4 章国际经验借鉴部分。撷取国外商业银行中小企业信贷风险管理的案例， 借鉴成功的管理经验。 第5 章对策建议部分。提出改进兴业长沙分行中小企业信贷风险管理的对策。 最后是全文总结。 兴业长沙分行中小企业信贷风险管理研究 全文的研究思路和技术路线如下图所示： i - 一一一： 图1 1技术路线图 本文主要运用两种方法进行研究。一是理论与实证相结合，理论上有文献综 述、系统分析、国外经验借鉴等，实证方法指通过兴业长沙分行这个个案来探讨 6 工商管理硕j ：学位论文 符合其实际发展情况的中小企业信贷风险管理方法。二是定性与定量相结合，除 了用文字叙述外，还在章节中采用相关数据来支撑全文。由于数据搜集问题历来 是研究中小企业最主要的障碍之一，使得难以对其融资问题进行全面的数量分析 【6 】。但是本文还是在资料可获得的情况下，在对关键问题进行定性分析的同时， 辅以了一定的定量分析。 1 4 论文创新点 经过广泛的调研及收集大量的文献资料，本文在借鉴有关风险管理理论和研 究的基础上，汲取国内外银行的成功经验，并结合当前兴业长沙分行中小企业信 贷的现状，着重从信贷风险管理方面进行了研究，据此提出兴业银行长沙分行中 小企业风险管理的策略，从而建立起一个商业银行中小企业信贷风险管理的分析 框架。因此，论文的创新点可以概括为以下两点： 第一，将先进的技术和经验应用于兴业长沙分行中小企业信贷风险管理实践， 促进了风险管理理论与实践的结合。第二，在引用相关前沿理论的同时，紧紧围 绕实际，为兴业长沙分行中小企业信贷风险管理的改进提出了系统、可行的建议。 鉴于信息可获得性、信息真实性问题以及信贷风险管理模型的复杂性，本文 仅采用了理论分析法对分行现状进行分析，笔者相信更多分析方法的引入对兴业 长沙分行中小企业信贷风险管理将大有裨益。 7 兴业长沙分行中小企业信贷风险管理研究 第2 章中小企业信贷风险管理的理论基础 银行对中小企业发放贷款时，控制和管理信贷风险至关重要。因此本章将阐 述中小企业信贷风险管理的理论基础，主要分析中小企业信贷风险管理理论，包 括贷款承诺理论、信贷配给理论、交易成本理论等，和中小企业信贷风险管理概 述，包括风险管理机构、管理目标与周期、中小企业信贷管理收益模式等。 2 1 中小企业信贷风险管理理论概述 2 1 1 贷款承诺理论 近年来，贷款承诺问题是西方银行理论研究的热点，例如d u a n 和y o o n 在l9 9 3 年的分析研究中认为，贷款承诺可以在饱受信息不对称之苦的信贷市场中作为一 个分合约，通过购买贷款承诺，借款人向银行表明其投资项目的可信度，然后要求 银行给予较低的贷款利率。但这些观点的提出都是基于贷款承诺的需求方面的研 究，忽略了为什么会有贷款承诺的供给。b o o t ( 19 9 1 ) 证明在贷款承诺中，银行信 用随着银行规模的扩大而提升【l9 】；m o r g a n ( 19 9 4 ) 也认为，承诺费降低了借款人 的违约风险，并因此降低了大宗信贷配给的风险【2 0 1 。还有一些经济学家认为由于 存在着道德风险和逆向选择，贷款承诺有可能增加银行的信贷风险。但这会促使 银行将其借款人进行分类，进而使得银行按照贷款承诺合约放款反而更加安全， 由于存在这种自我约束机制，所以没有必要对银行的贷款承诺业务给予更多的监 管。 2 1 2 信贷配给理论 信贷配给的出现是由于按照当前的利率水平，贷款需求超过了贷款供给。信 贷配给是信贷市场存在的一种典型现象，信贷配给理论是新凯恩斯主义理论的重 要组成部分，s t i g l i t z 和g r e e n w a l d 在不完全信息理论的基础上最早对这一问题进行 了研究，认为信贷市场上如果没有价格区别就不利于银行了解借款人的违约风险， 而市场上的道德风险和逆向选择更是表明，依赖信贷市场的自身作用，借贷资金 相互问的供求平衡将会产生矛盾，难以实现【2 。至此以后，很多经济学家对此发 表了自己的意见与看法，并对该理论进行了改进和补充，在一定程度上完善了信 贷配给理论，使其更具有实用性和可操作性。例j t 1 d em e z a 矛h w e b b 在1 9 9 2 年的研 究中提出，当借款人与贷款人在投资项目上的信息对称时，均衡配给也能达到； 而如果资本的平均生产率超过了资本的边际生产率，银行在违约事件中就将发生 亏损( 假定规模报酬递减) 。但是，由于银行之间的完全竞争使银行的利润为零， t 商管理硕十学位论文 因此在无违约风险状态下，均衡利率必须低于资本的边际生产率。现代信贷配给 理论评述信贷配给是指贷款人基于风险与利润的考查不是完全依靠利率机制而往 往附加各种贷款条件，通过配给的方式来实现信贷交易的达成。然而，这些修改与 补充仍然忽略了这样的事实：银行也可以在签订合约之前调查借款人的风险状况 【2 2 1 。对此，d e v i n n e