家族企业传承模式研究.pdf

河北大学 硕士学位论文 家族企业传承模式研究 姓名：王培 申请学位级别：硕士 专业：企业管理 指导教师：于强 2011-05 摘 要 i 摘 要 家族企业是一种最普遍的企业组织形式,在世界 500 强中,家族企业就有 176 家,占 了三分之一还要多。在我国的 300 多万家民营企业中,家族企业也占了 80%以上的比例。 家族企业既实行现代企业制度,但又局限于家族成员的核心掌控,所以,家族企业普遍面 临着一个“掌舵人”换班的问题,究竟是应该在有限的家族成员内部进行传承,还是应该 扩展到家族成员的外围来进行交接？本文在充分利用现有文献资料的基础上， 对家族企 业传承的模式进行了探讨。 论文首先介绍了序言， 简单叙述了家族企业传承研究的意义和目前学术界对于这一 问题的研究现状，接着分析了家族企业和家族企业传承的界定及其发展现状，随后分析 了家族企业的继任模型，包括了年轻企业家庭期，中年和管理进入期，共同共事期和放 手和接收期的等阶段，然后介绍了家族企业传承的模式之一“子承父业”模式以及 影响因素，在此基础上重点阐述了家族企业传承存在的问题，主要涉及到继承人，内外 部环境及其新旧文化冲突等内容。论文最后一部分介绍了我国家族企业的特点，信用体 制的现状以及我国的家族文化背景，提出了家族企业的传承策略。目前我国的家族企业 正进入换班的高峰期,如何选择合适的接班人,是一些家族企业面临的较为突出的问题。 建立科学的企业传承机制,对于指导企业顺利完成接班过程,对企业的良性发展具有重 大的战略意义。 关键词 家族企业 传承模式 继承计划 继承人 abstract ii abstract family business is one of the most common form of business organization in the world top 500 enterprises have 176 families, accounting for more than a third. in our more than 300 million private enterprises, family businesses also accounted for more than 80% ratio. family businesses not only to implement a modern enterprise system, but limited to the core control of family members, so the family business in general is facing a “helm“ shift the problem, whether family members should be limited within the tradition, or should be extended to family members to carry out the transfer of peripheral? in this paper, the full use of the existing literature, based on the mode of inheritance of family businesses are discussed. paper first introduces the preface, a brief description of the family business heritage significance of the study and the current academic status for the study of this issue, and then analyze the family business and the definition of family business heritage and its development status, followed by an analysis of the family business succession model, including a young family of companies, middle-aged and management into the period, work together and let go of and receiving of the other stages, and then introduces the mode of inheritance of family business - “inherited his fathers“ pattern and influencing factors , on this basis, focuses on the family business inheritance problems, mainly related to the heirs, old and new internal and external environment and the cultural conflicts and so on. paper introduces the last part of the characteristics of family firms, credit institutions of family status and cultural background of our proposed strategy of family business heritage. at present, chinas family business is entering the peak shift, how to choose the right successor, family enterprises are facing some of the more prominent problem. inheritance mechanism to establish the scientific enterprise, for guiding the company successfully completed the succession process, the sound development of enterprises of great strategic significance. keywords family business transmission mode succession planning heir 第 1 章 序言 1 第 1 章 序言 家族企业是当今经济社会最为普遍的一种企业类型，这种企业组织形式普遍存在于 经济发达的欧美、日韩等国家以及以中国为代表的发展中国家。企业财产所有权和经营 管理权由家族及其成员控制的企业在世界 500 强中占到近四成； 在市场经济高度发达的 美国，九成以上的企业实行的是家族制管理模式；而我国内地的民营企业中家族企业的 比率也高达 70，家族企业在吸纳社会就业，增加财政收入，搞活市场经济，促进经济 增长等方面起着举足重要的作用。在世界范围内，能够传到创业者家族的第二代的家族 企业只有三成左右， 能够传承到创业者家族的第三代人的不足 10， 而只有不足二十分 之一家族企业能够传承三代以后，仍然生存下来并取得了进一步的发展，综合来看，家 族企业只有不足 25 年的生存与发展的时间。而在我国，据中国民企发展报告显示， 家族企业的平均寿命不到 3 年，由此可见，无论是市场经济尚处于初级阶段的中国，还 是市场经济发达的欧美、日韩等国家，家族企业的生存、发展以及传承过程中都持续着 极高的淘汰率。 自我国十一届三中全会，对外开放起 30 多年以来，我国的经济环境发生了翻天覆 地的变化，家族企业在很多领域都如雨后春笋般涌现出来，也因此塑造和成就了一批优 秀的家族企业创始人，其企业和个人的建树和成绩有目共睹，由此可见，家族企业对于 优化产业结构，刺激市场需求，推动经济快速发展发挥着越来越重要的作用。然而，自 从 20 世纪 90 年代末以来，许多“辉煌鼎盛” 的家族企业出现了急剧衰败的现象，短 短几年间就退出了所在行业与市场，在人们的视线里逐渐消失。选择和培养继承人，进 一步实现企业财产所有权和经营管理权的换代传承的问题会随着企业员工关系的复杂 化，经营管理难度的增加以及经营规模和资本规模的扩大而日益突显。 1.1 家族企业传承研究的现实意义 家族企业有着悠久的发展历史，自上个世纪 80 年代以来，家族制管理是我国大部 分民营企业生产经营以及发展壮大的最佳选择， 这是由于家族制管理在企业初创阶段取 得了极高的效率，而且部分企业的家族制管理还在继续创造着高效率，从而推动了企业 的高速发展。在我国，家族企业在搞活市场经济中的优势越来越明显，对经济发展的推 河北大学管理学硕士学位论文 2 动作用也越来越显著。因为在家族企业里，四成以上的管理人员都是由家族或准家族成 员来担任，而且基本上都属于企业的关键岗位，掌握着企业的财务、采购、生产、销售、 决策等价值活动。 家族企业在其初创阶段能够在激烈的市场竞争中取得较强竞争优势的 重要因素之一就是领导者集企业财产所有者与经营管理者与一身的显著特征。但是，根 据家族企业的发展历史以及发展现状， 我们也要看到家族企业在管理和产权等方面存在 的弊端，正是以前发挥高效率的两权合一制约了企业的快速发展。 家族企业无论是在市场经济发达的欧美国家，还是在市场经济仍然处于成长阶段的 中国，都是属于一种普遍存在的企业组织形式，为所在国家的经济发展都做出了突出贡 献。虽然家族企业可持续发展的内部动力就是其自身所具备的优势，但是在不同地区也 表现出了一定差异化的特征。成就辉煌业绩的家族企业普遍存在，当然，家族企业的可 持续发展也需要借助于其在不同的政治、经济、文化、法律背景下生存、成长，成熟的 能力。家族企业借助于其内、外部因素的共同推动，蕴涵着可持续发展的无限潜力。 1.2 家族企业传承的现状 近年来，职业经理人市场逐步出现，并且取得了进一步的发展，在企业实践活动中 以及学术界都高度关注在家族企业传承过程中把职业经理人模式引入进来。在我国，家 族文化传统最为悠久，异常深厚。因此对我国而言，在企业传承过程中，企业的内部管 理体制和经营管理思想及理念等都将随着企业领导人的更替，在一定程度上发生变动。 从这个角度来看，企业变革的需求就在企业传承过程中突显出来了。消除领导者换代带 来的企业变动以及解除领导人更替过程中的阻力与障碍是家族企业交接班的首要问题。 目前我国面临着家族企业交接高峰的局面， 最突出的问题就是寻找到一个合适且优秀的 接班人。合理的传承系统规划，能够帮助企业顺利的完成领导人更替过程，并能够进一 步推动家族企业快速发展。 经济学家莫里斯认为，成功的家族企业传承具有三个方面的共同点：首先，积极良 好的关系氛围应该在继承者与其家庭成员之间逐步形成并进一步发展， 保持较高层次的 价值分享和信任层次，而把冲突与抗衡保持在较低水平；其次，继承者必须时刻准备好 接受企业管理理论方面的专业教育并积累必备的经营管理的实践经验；最后，继承计划 与传承机制进行必要的虚拟运行。所以，建立信任是家族企业领导人的首要问题，要在 家族企业中积极推进开放式的交流与沟通， 使得基于价值分享基础上的良好氛围在家庭 第 1 章 序言 3 成员中快速形成。在家族企业传承过程中，企业的内部管理体制和经营管理思想及理念 等会随着企业领导人的更换而进一步改变。因此，企业变革的需求在企业接班过程中就 会日益迫切。 据相关研究资料显示：能够传到创业者家族的第二代的家族企业只有三成左右，能 够传承到创业者家族的第三代人的不足 10， 而只有不足二十分之一家族企业能够传承 三代以后，仍然生存下来并取得了进一步的发展，纵观家族企业的发展状况，家族企业 只有不足 25 年的生存与发展的空间。在我国，曾经繁荣鼎盛的沈阳飞龙、三株集团以 及史玉柱的巨人集团等 “类家族企业”的衰败，都使得家族企业在成长过程中的弊端 和缺陷突显出来。 根据盖尔西克和兰斯贝格等构建的发展模型，我国学者陈凌在此基础上对“子承父 业”模式在家族企业传承中的影响和作用进行了进一步的探讨与分析。 “自 20 世纪 80 年代以来，我国的家族企业从无到有开始发展，但是至今，进入第一代和第二代交接阶 段的家族企业属于快速发展的，大部分家族企业仍然处于第一代的创业过程中。因此， 过急过早的在我国家族企业的传承过程考虑所有权与经营权的分离是不利于家族企业 发展的，家族企业传承的首要选择仍然会是“子承父业” 模式。在较长时间内我国家 族企业仍然会通过家族化和泛家族化这种主流方式来实现内部整合。 ” 经济学领域的著名学者钟朋荣教授认为： “担当企业家的优先权属于所有资本所有 者。 ”也就是说，不能排斥家族成员中存在的优秀管理者，我们要优先使用家族内部才、 德兼备的家族成员（或股东） 。 “方太集团就是一家典型的家族企业，父亲茅理翔是董 事长、儿子茅忠群是总经理，但方太集团的发展并没有因为这种血缘关系而受到阻碍， 相反还得到了进一步的发展。 ”但是，如果家族企业经营规模和资本规模逐步扩大，业 务领域逐步拓展，企业结构逐步复杂化，家族及其成员的专业理论知识和管理实践活动 已经不能再满足企业发展的需求。 “由具备专门管理才能的职业经理人来部分管理或全 部管理家族企业的生产经营活动， 是传统家族企业向可持续发展的现代家族企业转变的 关键环节。 ”所以，引进职业经理人来经营管理是家族企业持续发展的必然趋势，家族 企业的经营管理活动交由职业经理人来管理，而作为董事的家族及其成员，则要把主要 精力放在企业的战略管理上，由家族治理模式就进一步转变为董事会治理模式。 “家族企业普遍会经历由原始家族企业到纯粹家族企业、由纯粹家族企业到泛家族 河北大学管理学硕士学位论文 4 企业，再由泛家族企业到现代家族企业这四个阶段的演进过程。 ”是著名学者曾少军和 郑海航（2003）的观点。从公司治理的研究角度分析，家族企业最为原始的前身就是作 坊式家庭企业，也就是萌芽状态下家族企业在的雏形；一定的原始积累会在家庭式企业 发展的过程中逐步呈现出来，就有了初步的经营管理理念，相应的管理制度开始逐步建 立。这时的家族企业已经具备了一定的经营规模和资本规模，并且从自我规避风险的意 识和“公司化”要求出发，家族式治理结构开始逐步向公司化治理结构发展，此时，企 业的大小事务基本上是依靠具有家族亲缘（血缘、业缘、学缘，地缘等）的“自己人” 进行管理。随着企业生产规模和资本规模的逐渐扩大和发展，企业的发展已经不能适应 由家族亲缘的“自己人”经营管理的方式，曾经高效率的家族制管理反而成了企业发展 的制约和瓶颈， 于是“第二次创业在家族企业经营管理中逐渐被提上日程。而突破以 家族及其成员为核心的管理控制和分配方式成为关键， 力争进一步实现由传统家族管理 向现代科学管理的转变。 香港中文大学著名学者范博宏教授认为，在家族企业的传承过程中，比较容易转移 的一般是固定资产，而很难传承至下一代的则是人际关系及其个人声望。因此，领导人 与继承者的共同努力是家族企业能否成功传承的关键， 把企业制度化是两代人必须尽早 完成的任务，竭尽所能保存并进一步发展企业的核心价值。除些以外，影响家族企业跨 代发展的重要因素还包括成立高度信任的的董事局，提高企业透明度，以及促进两代人 之间的交流与沟通等。只有懂得如何运用多元化的人才及资本，使企业进一步走向国际 化，家族企业才能持续保持较强的竞争力。通过交流与沟通，创始人及家族成员才能更 好的了解家族的经营理念，从而在互相激励的过程中推动企业的进一步成长。 第 2 章 家族企业传承的理论基础 5 第 2 章 家族企业传承的理论基础 2.1 家族企业 2.1.1 家族企业的界定 美国著名企业史学家钱德勒教授认为： “家族企业是指所有权及经营权由家族全部 或部分拥有的经济组织形式。 掌握企业大部分股权的是企业创始人以及他最亲密的合伙 人（和家族） ，他们与经理人员保持紧密的私人关系，而且决定高阶层人员的管理，特 别是控制财务政策、资源分配和高阶人员的选拔。这一定义下，家族成员并非掌握家族 企业全部的所有权和经营控制权，而是大部分和基本掌握上述两种权力的企业类型。 ” 学者潘必胜认为，企业史学家钱德勒没有从外延角度来定义家族企业。他定义家族 企业是： “当全部和部分所有权由一个家族或数个具有紧密联盟关系的家族掌握，并直 接或间接掌握企业的经营权时，这类企业就是家族企业。 ” 哈佛大学的唐纳利教授认为： “家族企业，就是指企业的经营管理至少有一个家族 中两代人来参与， 并且家族利益和目标与企业的管理制度会因为这种两代衔接而相互影 响。由此可见，家族所有和家族控制是家族企业的核心特征，所谓的所有权和经营权两 权合一就是如此。 ” 台湾学者叶银华认为： “具有下面几方面特征的企业即为家族企业：第一，企业中 临界持股比率低于家族持股比率；第二，企业的董事长或总经理由家族成员或具二等亲 以内的亲属担任；第三，企业董事席位超过企业全部董事席位的一半以上由家族成员或 三等亲以内的亲属担任。 ” 台湾学者王光国教授认为： “家族企业是基于家族企业的发展阶段与组织形态来界 定的。首先是“纯粹”意义上的家族企业，企业经营管理人员几乎是来自同一家族的成 员，雇佣家族外部人员来协调工作的情况只有在家族成员分身无术的时候才会出现。其 次， 经营管理权由企业创始人掌握， 家族成员则负责管理各项次要经营活动和事项， “家 族管理”为家族企业的主要经营方式。再次，家族企业从“家族管理”逐步过渡到“制 临界持股比率可以简单理解为控股比率，二等亲，三等亲亲等是计算亲属关系亲疏远近 的单位，我国计算亲等的办法是以血亲之间的世代来计算，一辈为一代。 河北大学管理学硕士学位论文 6 度管理” ，其重要的一环就是企业制度的建立。最后，家族企业开始酝酿并逐步实现“经 营权”和“所有权”的分离，在这一阶段，所有权由企业拥有或控制，但是经营权可交 由企业外部的非家族成员来行使和支配。 ” 甘德安认为： “家族企业具有动态变化的特征，是一个演变和持续发展的系统。从 这一角度来分析：家族企业是一个以家族文化为核心的系统，这一系统注重以血缘关系 为主体的人际关系网络，并且尚未实现所有权和经营权的分离。财产所有人以集中的方 式做出决策，其周期与企业生命周期息息相关，企业的关键职位通常由家族成员担任的 一个开放的非稳定系统。 ” 综合国内外众多专家学者的观点得出， “家族企业是指占支配地位的所有权由企业 领导者个人拥有或与其家族共同拥有， 并能将该所有权自由合法的在家族内部进行传承 的企业类型。 ”这是被普遍认可和接受的关于家族企业的定义。 2.1.2 我国家族企业的发展历程 自从 20 世纪 80 年代，我国家族企业开始出现，至今经历了 30 多年的发展变化， 对于我国家族企业发展阶段的界定，学术界说法不一。家族企业一般经历初创阶段、成 长阶段和完善阶段这样三个阶段的发展历程。处于不同的阶段或时期的家族企业，其组 织结构、管理方式和特点存在一定的差异性。 选择人治为根本的管理方式为初创阶段。 “创业者个人创立家族企业，或是由创业 者夫妻、创业者及其兄弟姐妹，创业者及其子女以及其他与创业者具有姻缘、亲缘关系 的家族成员共同创立家族企业，由创业者与家族成员或由创业者共同拥有企业的所有 权，由家族成员或家庭共同掌握企业的经营管理权。 ”人员结构和组织结构在企业刚刚 起步的时候均不合理，尚不完善，启用其家族成员来管理组织内次要的事项和活动，企 业的日常管理和经营业务由创始人直接负责管理，独自决定企业内的各项活动，凡事事 必躬亲，亲力亲为，独揽大权。这种人治管理的模式在企业发展的初期的确是提供了极 高的效率， 主要表现在及时快速的应对外部环境所发生的变化， 较高的执行效率， 明确、 具体的信息传达和信息反馈，从而推动企业快速发展。 企业成长阶段的显著标志就是由“人治”过渡到了制度管理。 “企业由幼稚走向成 熟的重要特征就是制度化管理，这样所有者就不会再过度的忙于企业繁杂的日常事务， 从而有精力，有时间，更好更深远的规划企业的发展方向和发展模式，同时，企业员工 第 2 章 家族企业传承的理论基础 7 会根据规章制度管理企业的日常事务，从而大幅度提高工作效率，理顺企业内部关系， 优化企业内部结构。 ”企业的发展状况和发展趋势会受到企业制度的制定和执行情况的 制约与影响。而企业制度尚不完善的时期恰恰会出现管理空白，在企业内部，很可能由 于财务制度的不完善而产生贪污，进而引起企业亏损甚至倒闭。以激励机制的实施和人 力资源管理为重点的企业制度如不能严格执行，将会严重阻碍企业的持续发展。 企业的完善阶段以财产所有权与经营管理权的两权分离为标志。 两权分离可以为家 族企业提供更加正确和科学的趋势引导， 是在现代市场经济条件下家族企业取得进一步 发展的关键环节。 “从某种意义上来讲，现代产权制度是现代企业制度的突出表现，对 我国的家族企业而言也是如此。 ”资本规模和经营规模会随着企业的发展而逐步逐步扩 大，企业管理的重担逐步转由家族外部的专业管理人员来承担。此时，由企业外部的专 业管理人员掌握部分或全部经营权，家族创始人或是家族成员仍然掌握企业的所有权。 随着企业规模的不断扩大，所有权和经营权逐渐分离已经成为必然趋势。 2.2 家族企业传承 “家族企业难以逾越的障碍就是换代传承的阶段。 能成功进入第二代的家族企业只 有三成，而进入第三代的家族企业不足一成，仅有 3能进入第四代的，所以，越来越 多的学者开始关注家族企业的传承问题。同时，伴随着我国改革开放成长起来的家族企 业已经经历三十多年的奋斗， 是否以及怎样将经营管理权力和财富所有权传递给子女继 承是创业者面临着的难题。 “一些富有价值的学术成果已经在家族企业传承的研究领域 中出现，但也存在一些问题。如果忽视这些问题，将会阻碍学者们进一步深入研究家族 企业传承。 ”一些学者得出了这样的结论。家族企业要想在激烈的市场竞争和优胜劣汰 的生存法则下具有比非家族企业更强的竞争力，就必须顺利的完成家族企业的代际传 承。 “在经济学和管理学角度,我们试图讨论在企业、 家庭和所有权组成的复杂系统下, 如何看待家族换代这种特殊的继任； 在家族企业的生命周期的基础上建立模型来分析创 业者和继任者的继任衔接和过渡, 分析和思考我国当前家族企业所普遍面临的代际传 承问题。 ”这是学者应丽芬给出的一种分析家族企业传承的方法。 2.2.1 家族企业传承特殊的企业继任问题 企业创始人即所有者将财产所有权和经营管理权转移给接班人的过程即为家族企 业传承(transferring)，于是家族企业传承包括两个部分：财产所有权交接和经营管理权 河北大学管理学硕士学位论文 8 交接。关注在什么时间由谁来接替拥有这个企业即为财产所有权继承；经营管理权继承 则关注企业在传承过程中会发生什么变化、由哪个候选继任者来继续经营管理企业、经 营管理的结果如何以及继承人如何对结果负责等，通常也称为“继任” （succession)。 继任者可以是家族成员，也可以是家族外部的非家族成员，即职业经理人。 “对于家族 企业来说，传承远远不只是企业老领导人的退出和新领导人的进入这么简单，其整个过 程需要运用到所有权、家庭及企业的发展原理。 ”这是研究家族企业传承的学者的普遍 认知。 现今，现代管理学理论充分重视家族企业领导的更替，并且进行了不懈研究,前任 领导者如何将家族企业的经营管理权传递给下一代企业领导者, 保证企业的持续发展， 是家族企业传承面临的一个难题。 “对于家族企业来说, 继任远远不只是一般企业老领 导人的退出和新领导人的进入这么简单,代际传承的整个过程显示出家族企业领导人继 任特有的复杂性，需要运用到家庭、所有权及企业的发展原理, 而且也会产生更为广泛 和深远的影响。 ”一般企业所面临的继任问题对于家族企业来说却是致命弱点, 发达国 家还是发展中国家的家族企业都无一例外。 “美国的家族企业存在优势的同时,在经营 管理上能持续获得成功的企业并不多, 许多家族企业 10 年后就都消失了, 美国家族企 业能传到第二代的仅有三成的； 其平均寿命只有 24 年, 非常巧合的是, 24 年也是家族 企业的创始人平均任期(beckhard 2006 年 08 期 ； 10 韩燕，王瑞永，我国家族企业引入职业经理人问题研究，经济论坛。2009 年 9 月，总第 470 期，第 22 期； 11 蒋佰祥， 论家族企业传承的途径选择， 绍兴文理学院学报， 2007 年 8 月， 第 27 卷第 4 期， p98-99； 12 赵颖，论我国家族企业的优劣势及其契机的思考，企业技术开发，2010 年 2 月，第 29 卷第 4 期； 13 郭萍，当前家族企业传承研究中存在的问题及建议，江