我国现代商业银行的资产负债比例管理研究.pdf

我国现代商业银行的资产负债比例管理研究 摘 要 商业银行，在一个国家的经济体系中一直扮演着一个很重要的角色，经过了长久 的发展以 及不断的创新， 使得其成为各个国家经济的支柱， 于是商业银行的资产负债管 理也越来越为社会各界所重视。 在现代的经济环境中，商业银行面临着信用风险、流动性风险、利率风险、汇率 风险、 操作风险等各种经营风险， 完全规避风险是不可能的。即是说， 现代商业银行不 是要回答承担与不承担/ 风险， 而是要回答承担多大的风险。 而这个问题必须是在风险得 以计量的前题下， 由银行管理层在董事会所授予的权限内决定。 各种风险限 额确定以后， 资产负债管理的主要工作就是对资产负债组合进行全面协调， 在风险限额范围内追求经 营利润的最大化。 资 产负 债比 例管 理 (ass et-li ab ili tym an a g e m e n t ) 是 在 世 界 金 融自 由 化 浪 潮的 冲击 下， 于2 0 世纪70年代后期开始形成， 到90年代迅速发展并占 据主流地位的现代商业银行 经营管理方法。 本文以系统思想为指导，通过对大量文献资料的研究和对一些商业银行的调查走 访， 采取以 抽样统计、 系统分析、 逻辑思辩为基础的研究方法和从理论到实际、 从整体 到局部的研究思路， 对资产负债比 例管理的由 来、系统性及方法作了论述。同时， 对我 国资产负债比例管理的演进、 基本内容及作用展开了研究。 在此基础上对我国商业银行 实 施资产负债比 例管理取得的成效和存在的问 题进行了 剖析， 在分析我国商业银行实行 资 产负债管理现状及存在的产权不明晰、 资产负债结构失衡、 风险控制系统不完善、 计 算机系统不能满足资 产负债管理要求等问 题后， 根据相关问 题提出 完善我国商 业银行资 产负债管理的对策。 本文以 商业银行的资产负债比 例管理为研究 对象， 运用大量统计数据， 结合统计方 法， 运用管理学、 金融学等知识， 结合国际银行业经营管理的基本原则和惯例， 对我国 商业银行资产负债比例管理进行了研究，因水平有限， 文中有不妥之处， 敬请各位老师 批评指正， 本人将在今后的 工作学习中 进一步深化。 全文共分五章内容组成: 第一章简单的介绍了， 选题的背景、目的和意义以及国内外研究动态，最后介绍了 本文的结构与内容及本文的创新之处。 第二章从商业银行的 产生与发展出 发，介绍了商业银行资 产负债比 例管理的由 来、 定义、内容和目前运用的方法。 第三章通过西安市某商业银行分析为实例，通过数据说明资产负债比 例管理的运 用，阐述了我国商业银行目前资产负债比例管理存在的问题。 第四章针对我国商业银行资产负债比例管理存在的问题从10个方面提出了解决的 对策。 第五章针对全文进行总结性的论述， 讲述笔者对我国商业银行资产负债比例管理的 认识! 关键词:商业银行: 资产负债比例管理; 风险; 经营利润 t heas s e t-li ab i li t ymanage me ntof mode rncomme rc i alb anksi n chi na abs tract c o nune rc i a l b 出 水 1 ngb usi nes s p 1 a y s anl n 1 port a n t ro i e i n d om e st i c e c o noin y. b e c a u s e the fo n gte rm deve 1 opi ng andco ntin u e di n n o v at io 玩 now a d a y sitcou l dbe regard as 此 几 u l l d a t i o n o f a n a t l o n e c ononuc s ， m e 即 w h l l e ， the m a n a g e m e n t ofas s etand l i abi l ity has b e en a 士 a c tod m u c h morea o e n t i o nst hr o u g h the so ci ety t h 助e v e r befo 比 . himod e me cono m ic s e nviro 刊 m e n t ， com!nerclalb a nks are ex pos i n g toal 1 k i n dso f ri s ks， s uc h asc r e d i t risk，i n t e re sts ri sk， exc h 即g e r a t e ri sk， 。 伴 r a t l o n a 】 ri sk， li 咖 di tyri skand 比. it 15加pert a 吐for ustoa v o i d all ri sks， ino t h e r w o r d s ， the q u e s 6 ons isn o t t h a t w h e t h e r 锵 shouldt ake ri s ks， b u t h o w幻 。 u c hri s k s we cou ldt ake ? 户 门 d th e q u e st l o n h astobe det e n n in e d bythe m 即a g e m e n t boar d th a t h asbeena u t h o ri zc d byth e d i r e c t o r a t e ， w h l chafterallri s k s are c ai c u l a t e d . a s s e l 肉 l i abi l i ty m an a g e n 1 e n tth eory i sb e c o m i n gap o p u 1 ar m e t h o dfo rm o d e m 伪 inm 眼i alb a nk in m a n a g e me成 w h i ch u n d er the i m p 即 ti o no fwor ld初d e6 n 田 i c i al 1 1 b e r at i on. li h a s b e e n fo rmu l at eds i nce l 9 7 0 ， 5 ， 助 d m a d e a greatd eve l opm e niinl 9 9 0 ，5 ， b as i ng on thesy s t e m at i caltheo ty， 而s artic le d e m o ns t ra t e s a s s e l . li ab ili ty m an a ge ment 、orig i n ， sy s t e man d m e t h o d t hr o u gh the w ayo f 朋a l y si s ， 5 ” 力 p l es别 a t l stic an d fo gi 抓c al别 名 unl e nts， w 址 ch inthe s i 定 让 at io n o f 】 a r g e aj 盯 o u nto f li t e r at u r e s 二 se 留 c h l n gan d so me c o n u 刀 e r c i aib 斑 永 s i n v e stig a t l o ns. e sp ec i al l y，it p ays morea t t e ni i oninthe a c h 1 e v e m e n ts 朋 d p r o b l e m s o f a s s et-l 汕i l i tym an a g e m e n t inc hine seb 肚 止 i ng， w h l che v e n t u a l l y to五 n d a so l ut io n to肥 so l ve the is s ue s 拟 h as ， unc le arp r o pert y ri ght s ， u n b al anc e as s et，ri skcon t r o l ， 助d the l imi ta t i o 。 。 f com p u t e r 盯s t e m h owev er，s o m e o pi ul ons inthi s p 叩 erare st ill ina r g llin g ， th e r e fo re ， 奴 d iffere n t vi ews woul d 比 w a n ” l y wel c o m ed. itism y honor todi sc uss w ith re l ati ve re se arch ers and t h a t ，5 woul d behe场 fultomy 九 n 叮 e st u d 醉 t 五 e full te xtis m a d e upof6 vec h a p l e r c o n t e n ts al to g e t h e r : c 如p te r l i n 妞 ” d u c t i onc h a p t e r one e x p 】 ai n e d the b a c k g r o und ofthe thesism a i n 】 y ， 传 se ar c h p u 耳 幻 seand m e aj ” n g 朋d domestic and i n 抚 rr . t i o n a l re se 畔h d 犯 班 m ics 加 血 招 . 八 刀 d it al soi n t r o d u ce s the m etbodoft h i nkin g ， m e t h o d 田 l d possibl e l n n o v ationofthe th es is. c 加p te r z i n t 印 d u c e t h e origi 残de fi n l t io 几c 叩t e n t s and the usa g e ofc u n n t c o n u ” 改 c i alb anbi ass ets and h abil i t 1 e s m a n a g e m e n t fromt h e g e n e r a t i o n and d e v e 1 叩me n t of t h econ ” n e r c i alb ajl k . c h a p t e r 3 e 1 a bor a t e anexi stentp ro b l em ofa s s e t . li abi l itym ana g e m e n t inour collnnercialb 肚 止t 坛 的幼anana l y s i s ofa c o m m e r c ialb 田 水for ex aj l l p l e an d e x p l a i n the exe rt io n o f a s s et- l i abi l i tym阳a g e m e ntw i t h d a ta . c 加p te r 4 p r o pose d t h e se 川 e m e n t a p p ro 即 h fromloa 国 e a 叱a inst t h e p r o bl ems ofour con ” n e rc ial b 歇 水 5 口 ass e l s 出 l d li abil itiesmanage m e n t . c 加p te r 5 conc 1 t l d e the ful1 te xtan d tell ofthe a u t h o 八如。 w edgeofo urco lnlne rc ial b ank s . ass ets and li abi l it i e s ma n a g e me nti n chi na ke y wor d s :c o n 刀 刀 e r c ial b a 幻 k ，a ss et- liabil ity mana g e m e n t ， 凡sk，op e r a t i ng p r o fit 独创性声明 本人声明: 所呈交的 论文是 我个 人在导师 指导下独立 进行的 研究工作及 取 得的 研究成果，并 符合 关于 规范西北 农林科技大学 研兄生学术 道德的 暂 行规定， 赤果违犯此规定，一切后果均由本人承担. 尽我所知， 除了 文中 特别加以 标注和致谢的地方外， 论文中不包 含其他 人已 经 发表或撰写过的研究成果， 也不包 含为获得西北农林科技大学或其它 教育 机构的 学位或证书而 使用过的 材料.与我一同工作的同 志对本研究所 做 的 任何贡献均已 在论文的 致谢中 作了 明 确的 说明并表示了 谢意. _ -一 _ 半、 多 ，_ 。 、 _ 八 /。/ 研 究 生 签 名 : 嗜夕 砚时 间 : 乒 ， 产 冷月6 日 专 本 人 承 诺 :我 的 研 究 粼 承 诺 呈交的 学位论文是在 我指导下 进行的 研 究 工作及取得的 研究 成果， 属于我现岗 职务的 成果，并符 合 关 于规范西 北 农林科技大学研究生学术道 德的 暂行规定 . 如果违犯 关于 规范 西能农 林科 技大学研究生学术道 德的暂行 规定 ， 我愿接受 按学 校有关 规定的 处理并承 担 相 应导师责 任。 导 师 签 一 夕 够时 间 : 尸 该月 石。 关于论文使用授权的说明 任何收存和保管本论文各种版本的 单位 和个人未经本论文作者 或导师 授 权，不 得时本论文 进行复制、修改、 发行、出 租、改 编等 有碍作者 著作权益 的 行为 ， 否 则， 将 追究 并 承 担法 律 责 任 。 经本论文作者及其导师同 意，授权西北 农林科技大学可向 主管上 级有关 单位送交论文的纸 质件和电 于文 档， 允1林仑 文 被查阅和 借阅， 可以 采用复印、 缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文. 研 究 生 二 名 :才 脸 导 师 签 名 :夕 姊 内 时 间 :乒 。 口 了 年 时 间 : 尸。 年 了月 冷; 若 月 日 第一章导 言 第一章导 言 1 . 1选题背景 商业银行在我国经济建设中起着重要的作用， 如何管理好商业银行一直是我国经济 建设的重中 之重。为使我国国有商业银行适应 “ 入世” 后的严峻挑战，全面提升国有商 业银行的 竞争能力， 既是关键所在， 亦是当 务之急。 这需要商业银行自 身加大改革力度、 加快改革进程， 大胆进行制度创新。 我国金融体制改革的目 标之一， 就是要把商业银行 建成以 效益性、安全性、流动性为经营原则，实行自 主经营，自 担风险，自 我盈亏，自 我约束的现代商业银行， 借鉴国际商业银行通行的资产负债管理技术和方法， 规避风险， 加强对安全性、流动性、 利率敏感性、资产负债结构、 期限匹配的合理性及盈利性的分 析和管理， 建立相应的 指标、 系数、 参数和必要的动态分析、 预警模型， 增强管理的科 学性和及时性。 而资产负债比率管理则是国际商业银行通用的一种经营管理机制， 是将 商业银行经营管理原则实行量化管理的科学而有效的手段， 能真实地反映银行业务活动 的客观规律。 现代商业银行资 产负债比 例管理， 就其理论和实践的发展来看， 经历了从单独的资 产管理和负 债管理到资 产负债一体化管理及目 前通用的资产负债比 例管理的过程， 后者 适应了 现代商业银行新的 外部环境和内 在变动， 成为当前西方各大商业银行普遍采用、 行之有效的一种管理机制。它的核心内容是控制资产项目 和负债项目 之间的利率配比、 期限 配比 和货币 配比， 为商业银行提供一 个可接受的 风险和报酬之间的配置比 例。 在现 代西方商业银行中， 资产负债比例管理理论已经渗透到银行经营管理的方方面面。 作为 保持流动性、 安全性、 盈利性重要工具之一的债券市场业务与资产负债比 例管理的关系 是: 资产负债比例管理为银行经营运作制订目 标和为降低利率变化等带来的风险提供理 论依据。 要完善我国商业银行资产负债比例管理， 首先要了解我国银行业现状， 本文下半部 分从我国 银行体系入手说明我国商业银行的 重要性和完善我国 商业银行资产负债比 例 管理的必要性，在分析我国商业银行实行资 产负债比 例管理现状及存在的产权不明晰、 资 产负债结构失衡、 风险控制系统不完善、 计算机系统不能满足资产负债比 例管理要求 等问 题后，根据相关问题提出完善我国商业银行资产负债比例管理的对策侧 。 1 .2选题的目的和意义 1 .2. 1 选题 的目 的 资 产负债比 例管理的理论和方法， 是西方国 家商业银行在经营过程中 逐步形成、 发 我国现代商业银行的资产负债比例管理研究 展起来的一套比 较科学、 完善的管理理论和管理方法。 本文研究分析的目 的在于实现资 金流动性、 安全性和盈利性的合理协调。 资产负债比 例管理对于银行全面考虑经营管理 中各种影响因素和制约条件， 对提高银行的 经营效果有较大的作用。 资产负债比 例管理 的理论和管理方法有一个产生、 发展和逐步形成的过程。 我们引 进资 产负债比 例管理的 时候， 有必要了 解研究它们， 从中吸取适合于我国国情的有益经验， 创造出 一套社会主 义商业银行的资产负债比 例管理理论和管理方法， 来适应经济体制和金融体制改革的 需 要。 本研究试图对我国商业银行资产负债比例管理做较为全面的研究， 对我国商业银行 资产负债比例管理工作提出改进建议。 1 . 2. 2选题的意义 无论从理论上还是实际上看，我国各商业银行实施资产负债比例管理已 势在必行。 除了 关贸总协定中服务贸易协议对我国 银行业的 压力外，仅从国内 经济和金融发展来 看， 一方面基本条件正在形成之中， 中国 人民 银行于19 94年2 月15日 下发了 关于对 商业银行实行资产负债比 例管理的 通知和 商业银行资 产负 债比 例管理暂行监控指 标，19 %年12月22 日 修订后又正式印 发，以 为准则。 另一方面银行行为形势严峻， 急需 通过资产负债比 例管理加以 规范和解决。 ( 1) 银行有强烈的数量型扩张倾向，必须引 进自 律管理机制和外部监管。 现在， 各银行都竭力扩张存款、 贷款、 结算等业务的 市场占 有额， 争设网点， 扩张 冲动强烈。 在市场经济成熟的国家， 这种银行扩张冲动会受到金融监管当局的严厉处分， 同时银行自 身也自 律性地按盈亏平衡点和风险预期加以约束， 否则盲目 的业务扩张会造 成资产损失或形成资 产组合高风险。而我国 现行银行制度尚未形成有效的新制约机制， 加上原有 “ 计划指标”制约迅速弱化，银行低质量的数量型扩张从未受到真正的惩罚， 无论巨额亏损或因准备金头寸不足造成压票、 拒付及不能提现， 均未对银行实行严厉处 置，导致银行产生扩张无风险预期，高息揽存、 盲目 布点、 追求贷款规模、建豪华办公 楼等， 任意扩张。 (2) 新一代银行管理者群体形成， 迫切要求从速规范其行为. 近几十年来， 大批年轻人进入银行各岗 位， 特别是管理岗 位。 新一代银行经营管理 者队伍正在形成，其优点是知识结构改善，视野较开阔， 精力充沛， 但其弱点也突出: “ 重盈利、 轻风险， 重扩张、 轻稳健， 重经营、 轻管理， 重创新、 轻控制， 重外、 轻内” ， 个体素质结构和整体结构有待优化。以致银行业在创新加快， 活力大增的同时， 重大金 融事故和案件频频发生， 损失程度惊人。 这从不久前四大国有银行处罚29个分支机构、 69人的 事件稍加分析就可见一斑。 事实表明: 一个没有受到有效制约的 群体， 活力 越大， 其破坏性亦越大。必须从速建立制度和机制，规范银行行为。 ( 3 ) 银行改革滞后，成为改革中最大牺牲者，必须加快改革。 第一章导 言 财会制度使用权责发生制后， 企业税款按应收销售收入征缴， 亏损企业使用贷款缴 税; 银行按应收利息征缴所得税，但实收利息比 重低， 这保证了财政收益， 银行贷款却 更多沉淀;企业转轨中，众多企业大规模利用恶意破产甩掉银行债务， 造成银行呆滞、 呆帐贷款剧增。 显然， 银行必须加强风险控制， 依法订制， 建立自 我保护机制，防止危 机发生。 资产负债比例管理的意义非常重要，因为它涉及信贷资源配置方式的改变。 使金融 机构摆脱了持续4 0多年的信贷数量的计划控制，在决定发放贷款的数量上真正拥有了 自 主权。 这方面的变化意味着信贷市场的交易量与交易价格开始逐步由 市场而非计划决 定。当计 划体制的改革 进行到使国 有企业在决定 产品 数量与产品价格上具有自 主权时， 这种计划体制向市场体制的转型就迈出了实质性的一步;同样，当金融机构在决定发放 信贷的数量与利率上具有自 主权时， 计划管理的信贷市场向市场化管理的 信贷市场的转 型就开始了真正的起步。 因此， 加强对资产负债比例管理的研究与认识， 积极促进资产 负债比 例管理在我国商业银行中全面实施， 对加快我国银行商业化改革步伐， 增强我国 金融业的防御力和竞争力具有重要的现实意义。 1 . 3国内外研究动态 西方商业银行的资产负债比例管理最初是从商业银行的自 觉自 律性管理向前发展， 延伸的， 是商业银行的一种微观行为约束机制。 其早期的准备金理论、真实票据理论、 转换能力理论、 预期收入理论及20世纪60年代后的负债风险管理理论等都是商业银行在 历史环境下对银行“ 风险一收益” 组合的最优选择。 是资产负债比例管理在具体环境中 的 应用. 直到1 92于 - 1 933 年世界性经济大萧条之后， 资产负债比 例管理才作为政府干预 宏观经济的 一个重要方面 逐步得到加强。 在产权界定十分明 晰的 状态下， 西方商业银行 其出发点是微观基础，为了实现自 身经营的 “ 三性”原则，对资产负债管理孜孜以 求， 所以一直在不断改进、 不断完善， 使之成为一套科学的管理方法，目 前也运用得较为成 熟。 我国资产负债比例管理的实施最初是从宏观角度出发的， 要求商业银行进行资产负 债比 例管理。1 9 94年， 人民 银行先后制定并下发 关于对商业银行实行资 产负债比 例 管理的 通知 和 商业银行资产负债比 例管理考核暂行办法，明确规定了 包括资本充 足率、 存贷款比例、 备付金比例指标、资产流动性比例指标等九类商业银行资产负债比 例与风险监管指标。 在规定 风险管理指标体系的同时， 制定了 具体的管理办法， 确定了 风险资产权数，规定了资产负债比例指标考核的有关报表。我国从宏观管理角度出发， 要求商业银行进行资 产负债比 例管理， 而且进行严格的监管， 致使主体易 位。 这样， 资 产负债比 例管理对商业银行来说， 不是出 于自 身的 需要并形成强烈的“ 我要管” 意识， 而是为了 应付中央银行的 指令而增加的一项工作， 形成了外部促使的“ 要我管” 的观念， 我国现代商业银行的资产负债比例管理研究 其积极性大受影响. 并且， 在我国 微观基础还未真正确立的条件下， 宏观指标体系作为 一种量化的管理方式， 必然有其自 身的局限性。 虽然有大量的研究工作开展， 但是如何 合理的根据我国的国情运用资产负债比例管理还需要长时间的理论与实践结合， 探索出 一条合理的解决之路。 1 .4本文研究思路、方法和内容 1 .4 . 1 本文研 究的思路 本文以系统思想为指导，通过对大量文献资料的研究和对一些商业银行的调查走 访， 采取以 抽样统计、系统分析、 逻辑思辩为基础的研究方法和从理论到实际、从整体 到局部的研究思路， 对现代商业银行资产负债比 例管理的渊源、 主要内容进行深入剖析， 对资产负债比 例管理理论的涵义和基本结构展开研究。 在此基础上， 对我国 商业银行实 施资 产负债比 例管理的现状、 差距和难点 进行评价， 最后提出 实施资产负 债比 例管理的 对 策 和 建 议 少 ，。 1 .4 .2本文 研究的方法 ( 1) 理论与实践相结合 从现代商业银行资产负债管理理论探讨我国现代商业银行资产负债比例管理中存 在的问题、 成因及对策， 并与我国现代商业银行资产负债比 例管理的实践相结合， 提出 具体的想法与观点。 ( 2 ) 定性分析与定量分析相结合 资产负债比 例管理的总体目 标是保证资产流动性、 安全性和盈利性的协调统一， 逐 步形成和完善自 我约束、自 我调整、自 我平衡、自 我发展的 商业银行经营机制。 各商 业 银行管理的定量考核要有针对性、 合理性、 可操作性; 同时， 管理工作的所存在的问 题， 需要通过定性研究加以限定。 (3) 归纳与演绎相结合 从我国商业银行在资产负债比 例管理中的进程、 特别是国有商业银行的具体做法中 总结归纳其实践理论， 再将存在的相关问题通过系统地总结进行对策建议， 指导实践并 接受实践的检验。 (4)实证分析与规范分析相结合 既要对我国商业银行资产负债比例管理中的成功做法进行总结，得出规律性的方 法，又要对工作实际中的问题，提出具体的管理措施与原则。 第一章导 言 1 .4. 3 本文研究的内 容 第一章简单的介绍了，选题的背景、目 的和意义以及国内外研究动态，最后介绍了 本文的结构与内容及本文的创新之处。 第二章从商业银行的产生与发展出发， 介绍了商业银行资产负债比例管理的由来、 定义、内容和目前运用的方法。 第三章通过西安市某商业银行分析为实 例， 通过数据说明资产负债比例管理的运用， 阐述了我国商业银行目 前资产负债比例管理 存在的问题。 第四章针对我国商业银行资产负债比例 管理存在的问题从10个方面提出了解决的对 策。 第五章针对全文进行总结性的论述，讲 述笔者对我国 商业银行资产负债比 例管理的 认识! 1 .5本文的创新之处 本文通过对我国商业银行资产负债比例管理一般性概念的内涵及架构性探讨和对 我国商业银行特别对交通银行西安分行的典型实证分析后发现， 我国实行资产负债比 例 管理当前存在着指标体系及管理办法有缺陷、 基础条件与外部环境同资产负债比例管理 的要求差距较大等诸多问题。通过对这些问题的剖析，本文认为: 一、 国有商业银行的 现代化建设必须首先立足于提高资产负债比 例管理水平， 严格 按照比 例管理的要求， 从解决资本充足率不足入手， 改进产权基础， 加大资本管理力度， 并努力盘活不良 资 产: 以 金融创新为突破口， 加强 “ 三性” 管理， 改善资产负债结构单一、 手段单一的状况。 二、 推进内 部管理体制改革， 建立人力资源的市场化配置机制; 加大科技投入， 彻 底打破信息技术对现代化管理的制约. 三、 中央银行应加强自 身的独立性， 改进间 接调控手段， 并通过规范金融市场提高 我国现代商业银行的资产负 债比 例管理 研究 商业银行筹措资金、 摆布资产能力; 国 家政策必须从改 进社会再分配格局入手， 完善机 制， 取消商业银行的权责发生制， 完善社会保障体制， 提高国 有商业银行盈利、 积累 及 风险准备水平， 彻底解决资本金不足的后顾之忧， 为商业银行增强国际竞争能力提供合 理的政策保障。 第二章 现代商业银行资产负债比 例管理的基本理论 第二章 现代商业银行资产负债比例管理的基本理论 2 . 1我国商业银行资产负债比 例管理的发展过程 商业银行实施资产负债比例管理已 成为我国金融改革与金融深化的主要内 容之一。 我国商业银行资产负债比 例管理有一个由浅入深的发展过程， 我国商业银行开展资产负 债比例管理的意义在于， 它既是金融改革的成果， 又将金融改革推向前 进， 使金融深化 走上一条稳妥、有序发展的道路。 2 . 1 . 1资产负债比 例管理的由来及定义 2 . 1 . 1 . 1 资 产 负 侦比 例 管 理 的由 来 现代商业银行资产负债比 例管理， 就其理论和实践的发展来看， 经历了从单独的资 产管理和负债管理到资 产负债一体化管理以 及目 前通用的资产负债比 例管理的过程， 后 者适应了现代商业银行新的外部环境和内在变动，成为当前西方各大商业银行普遍采 用、行之有效的一种管理机制。 商业银行资产管理洲 上世纪6 0 年代以 前， 由于资金来源渠道比 较固定和狭窄( 大多是吸收的活期存款)， 工商企业资金需求比 较单一， 加之金融市场发达程度的限制， 银行经营管理的重点主要 放在资产方面， 即通过对资产结构的恰当安排来满足银行安全性、 流动性和盈利性的需 要。 它产生于银行经营管理目 标即利润最大化和资 产流动性的相互矛盾性。 商业银行的 资产基本上可以分为四 种: 现金资产、 证券资产、 贷款和固定资产。银行的资产管理主 要指对上述前 三种资产的 管理， 具体包括: 流动性管理、 准备金管理、 投资管理和贷款 管理。 商业银行负债管理 商业银行的负债管理出 现于 60 年代初期，它是指商业银行以 借入资金的方式来保 持银行流动性，从而增加资产， 增加银行的收益。 在负债管理出现之前， 只要银行的借 款市场扩大，它的流动性就有一定的保证。 这就没有必要保持大量高流动性资产，而应 将它们投入高盈利的贷款或投资中。 在必要时， 银行甚至可以通过借款来支持贷款规模 的 扩大。 5 0 一 60 年代， 大额可转让存单的出 现、 银行竞争的激烈和利率管制严格化等变 化，构成了负债管理出现的客观条件。 商业银行资产负债比例管理 商业银行的资产负债管理产生于70 年代中期。随着发达国家经济衰退， 通涨逐渐 加剧，国际市场利率、汇率波动变得频繁，上述几种理论的片面性和局限性逐渐呈现， 我国现代商业银行的资产负债比例管理研究 银行经营难以 形成安全性、 流动性、 盈利性之间的平衡，资产管理过于注重流动性和安 全性，却以牺牲一定的盈利为代价;负债管理，较好地解决了流动性和盈利性的矛盾， 但由于更多的是依赖于外部条件， 往往带有很大的经营风险。于是，结合经济、金融情 况的变化， 通过资产结构和负债结构的共同调整， 实现总量比例平衡的全新的资产负债 综合管理模式产生了。 将银行经营中的风险和盈利并重看待， 注重商业银行经营中的资 产负债间的动态均衡关系。 一是在资产与负债的规模上， 强调两者规模的对称性， 要求 管理者将资产与负债的规模进行动态性的均衡考虑，不断保持资产与负债规模的匹配; 二是强调资产与负债结构的对称性。 为了保证银行资产与负债之间在结构上的匹配， 通 常情况下， 长期负债用于长期资产，短期负债多用于短期资产， 只有部分沉淀的短期负 债， 才能用于长期资产的占 用;二是强调“ 二性”原则之间的协调性、互补性。 在加强 风险防范、 保证银行安全的同时， 仍然可以 使商业银行得到 可观的利润。 资 产负债比 例 管理， 既能把风险控制在最小的范围内， 又能保证银行获取所要得到的 利润。 商业银行 在实施比 例管理过程中， 还可根据情况适时强调经营战略， 如根据不同时期的经济、 金 融发展趋势和自 身实际， 适时调整经营重点。比 如在经济的高涨时期， 管理的重点应满 足盈利性要求; 在经济紧缩时期， 应更多地考虑安全性和流动性。 这种理论强调将资产 和负债两个方面有机地联系起来，统筹协调二者的各个项目 构成，以期实现经营目 标. 资产负债比 例管理， 是我国专业银行向商业银行转轨过程中对银行资产负债管理理 论的有益探索。 二十世纪八十年代后期至九十年代初期， 我国实行 “ 统一计划、 划分资 金、实 贷实 存、 相互融通” 的信贷资 金管理体制，由 于中央银行的宏观调控的机制尚 不 健全， 专业银行缺乏自 我约束能力， 金融秩序出 现“ 一管就死、 一放就乱” 的混乱局面。 由 于经济制度的不同， 且其它相关条件也不具备， 与西方国 家相比， 我国 无法实行全面 的资产负债管理， 只能采取分步实施， 以比例加限额的办法， 对专业银行实行综合管理。 为适应新的金融管理体制， 增强商业银行的自 我约束和自 我发展的能力， 改进中央银行 调控方式， 保证银行业的 稳定健康发展， 从20世纪90年代 起， 国有商业银行开始普遍 试行资 产负 债比 例管理。 这一制度要求商业银行在业务经营过程中， 要以负 债总量控制 资产总量及结构， 运用科学的管理体系和手段， 对经营的各类资产和负债进行有计划的 调节、 控制， 使之在总量上平衡， 防止超负荷经营; 保证资 产与负债的 期限、 数量结构 相对应，达到结构上优化;坚持资产的安全性、流动性、效益性的统一，不断降低不良 资产比 例， 达到自 我调控、自 我约束、自 我发展的目的。为保证这一制度的贯彻实施， 1 994 年2 月15日中国 人民 银行下发了 关于对商业银行实 行资 产负债比 例管理的 通知 和 商业银行资产负债比例管理暂行监控指标 ，并于 19%年 12月加以 修订，这是中 央银行为保证商业银行正常运作， 防范经营风险而规定的最低或最高限 度。由 此， 我国 各国有商业银行正式启动资产负债比 例管理机制， . 以 增强自 我约束，自 我发展， 稳健运 行的能力， 在央行规定的指标限度内， 各自 设计各商业银行自 己的资产负债管理具体指 标，它们可以 各不相同，且作为银行的最大商业机密。 第二章 现代商业银行资 产负债比 例管理的基本理论 2 . 1 . 1 .2商 业 银行资产负 债比例管 理定义 资产负债比例管理是西方商业银行在长期的经营管理实践中摸索和总结的一种对 资产负债进行综合管理的方法， 它是商业银行根据资产负债的内在联系， 通过资产负债 在总量、结构上的均衡，以比例的形式对银行资产和负债经营作出量与质的规定，从而 实现资金自 求平衡、自 我约束的一种经营管理方法。 资产负债比例管理是现代商业银行 优化资金配置的一项综合性管理工作， 其目 的是通过对资产和负债比 例的科学调节， 从 而在规避风险的基础上实现收益最大化，保证银行经营方针的顺利实施。 现代意义上的资产负债比例管理， 概括地说就是商业银行为了在可接受的风险限额 内 实 现既定 经营目 标， 而对其整体资 产负债组合进行计划、 协调、 控制的过程和前瞻性 地选择业务策略的过程。 这里最根本的内 涵有两条: 首先， 它是风险限额下的一种协调 式管理。 在现代经济环境中， 商业银行面临着信用风险、 流动性风险、 利率风险、 汇率 风险、 操作风险等各种经营风险， 完全规避风险是不可能的。 也就是说， 现代商业银行 不是要回 答承担与不承担风险， 而是要回答承担多大风险。 而这个问题必须是在风险得一 以计量的前提下， 由银行管理层在董事会所授予的权限内决定。 各种风险限额确定以后， 资产负债比 例管理的主要工作就是对资产负债组合进行全面协调， 在风险限额范围内 追 求 经 营 利 润 的 最 大 化 和 企 业 价 值 的 最 大 化 ， 寻 求 风 险 与 收 益 这 一联 立 方 程 ， 的 最 优 解 。 氏 其次， 它是一种前瞻性的策略选择管理。在实践当中，没有一家银行能够，或试图 占领所有的市场， 任何银行都必须明确自己的经营方向和经营策略。但银行经营方向和 策略的选择不是凭主观臆测得出的， 而必须依靠资产负债比例管理来回答。 通过科学测 算每一种金融产品的风险和收益， 通过必要的模型将风险量化为成本， 资产负债比例管 理就可以 战略性、前瞻性地引导各条业务线的收缩和扩张刚。 2 . 1 .2 资产负债比例管理思想的萌芽 我国银行的资产负债比例管理是从信贷资金管理演变而来，自 此开始有了资金来源 制约资 金运用的 观念。 随 着金融改革的发展， 一些银行从自 身经营管理实践出 发， 提出 了“ 总量比 例控制” 、 “ 总量平衡、结构对称” 和 “ 经营目 标管理”的资产负债比例管理 的最初构想。 其中， 西方商业银行资产负债比例管理理论的传入以及 巴 塞尔协议的 公布起了推动作用。 2 0 世纪80年代中期以 后，我国陆续重建或新建了一些股份制和公 司全资附属银行， 这些银行没有历史包袱， 按新机制运作， 它们积极借鉴国外的经验和 做法， 率先采用了资 产负债比例方法进行管理。 1 9 88年下半年， 我国采取紧缩银根的政 策，各地不同程度地经历了 几次挤兑风潮的冲击。尤其是第四季度全国各地存款滑坡， 贷款不能按期收回， 汇划款项受阻， 少数行处甚至支付现金都有困 难， 出 现了 信用危机。 信贷资金的失控给我国 银行业敲响了警钟， 各银行在总结此次风波的经验教训时 普遍感 到有必要实行资产负债比例管理。 从此，资产负债比例管理作为银行经营管理的基本观 念和重要手段在我国 银行界逐渐扎下根来1，lo 我国现代商业银行的资 产负债比 例管理研究 2. 1 3 资产负债比例管理的试点 在我国， 资产负债比例管理最初是在局部地区、 较小的银行和大银行的分支机构进 行试点，如深圳地区、交通银行、上海浦东农行等。交通银行于 1 9 87 年第一家实行了 资产负债比 例管理。1 9 87年2 月13日，中国 人民 银行在 关于贯彻执行国务院 ( 关于 重新组建交通银行的通知的通知中规定， 交通银行在业务经营上必须建立自 我控制 制度， 严格规定和切实遵守贷款与资本金、 吸入存款之间的 合理比 例， 中长期贷款与贷 款总额之间的 合理比 例。 交通银行初期的比例管理比 较原始， 总行对其分行制定了7 项 自 控性比例指标: ( 1) 经营活力指标; ( 2 )固定资产贷款指标; ( 3) 中长期贷款指标; (4) 单个单位贷款最高限额指标; ( 5) 抵押、贴现贷款指标: (6) 农业贷款指标; ( 7) 乡镇企业固定资产贷款指标。 上述指标中缺乏资本率和资本充足率等重要的资产负债比 例。直到 1 9 92 年，交通 银行才增加了资本充足率、 贷款质量比 例、 赢利性比 例等指标， 同时取消了固定资 产贷 款比例等指标。中国工商银行广东省分行 1 988年对全辖系统内分支机构实行了资产负 债比 例管理， 1 9 8 9 年， 中国工商银行在系统内一些分支机构广泛试行资产负 债比 例管理， 到 199 0年，试点面己涉及 2 0个省市，试点单位大多局限 在县支行和小城市行。1 9 90 年， 中国 建设银行在其大连市分行试行资 产负债比 例管理， 然后试点面扩大， 例如， 19 91 年，中国建设银行湖南省分行选择了浏阳市、资兴市、冷水江市、益阳县、 凤凰县五个 县市进行了为期三年的资产负债比例管理试点。 其他专业银行也开展了一定的试点工 作， 试点面一般也局限 在基层行， 提出的办法大多是存贷比 例挂钩、 资金自 求平衡、 指 标监控考核等方面的要求。 1992年， 各城市信用社根据中国人民 银行的要求实行了资产 负债比 例管理。 从1993年起中国人民银行对各银行的外汇信贷实行资产负债比 例管理。 2 . 1 .4 全面 推行资产负 债比例管理 19 94年2 月10日 中国 人民 银行 关于对商业银行实行资 产负债管理的 通知)(以 下 简称 94通知 )标志着资产负债管理在我国商业银行业的全面实施，也标志着我国 几 大专业银行开始向商业银行过渡。 94通知的指导思想是，适应新的金融管理体制， 增强商业银行自 我约束和自 我发展能力， 改进人民 银行宏观调控方式， 保证银行业的 稳 定发展。 该通知所附的 商业银行资产负债比例管理暂行监控指标根据国际一般惯例 和我国当时的实际情况规定了9 项指标。这些指标是: ( 1) 资本充足率， 它援引了 巴塞尔协议 的规定， 总资本充足率要求不低于8 %， 第二章 现代商业银行资产负债比 例管理的 基本理论 核心资本充足率不低于4 % ; ( 2) 存贷款比例，规定了不能超过 75%，鉴于各商业银行的具体情况，该指标实 行区别对待， 原四大专业银行按增量考核，其他商业银行按余额考核; ( 3 )中长期贷款比例，规定一年期以上的中长期贷款与一年期以上的存款之比不 得超过1 20% ; (4)资产流动性比例，规定流动性资产与各项流动性负债的比率不得低于25%: ( 5 )备付金比例，规定在人民银行备付金存款加库存现金与各项存款之比不得低 于 5 %; ( 6 ) 单个贷款比 例，规定对同 一借款客户的 贷款余额与银行资本总额的比 例不得 超过巧%，对最大十家客户发放的贷款总额不得超过银行资本总额的50%; (7) 拆借资金比 例， 规定拆入资金余额与 各项存款余额之比不得超过 4 %，拆出资 金余额与 各项存款 ( 扣除存款准备金、 备付金、 联行占 款) 余额之比不得超过8 %; ( 5 ) 对股东贷款比 例。规定向 股东提供贷款余额不得超过该股东已 缴纳股金的 1 00% ， 贷款条件不得优于其他客户的同 类贷款; ( 9 ) 贷款质量指标。 规定逾期贷款余额与各项贷款余额之比不得超过8 %， 呆滞贷 款不得超过5 %，呆账贷款不得超过2 %。 94通知 的公布使得国内各商业银行正式将资产负债比例列入日 常经营管理的重 要议程之中。 各商业银行视情况增设了一些效益性方面的比例指标。例如，中国工商银 行设立了资产利润比 例 ( 当年利润总额与经营资产总额之比) 、负债成本比例 ( 当年成 本总额与负债总额之比) 、 应收利息比 例 ( 应收未收利息与利息收入总额之比) 。 交通银 行还设立了 经营收益率( 总利润与资 产总额之比， 相当于国外的资产收益率等指标) 。 哪 1门 在总结前几年商业银行资产负债比例管理实施情况和金融改革取得了一些新进展 的基础上，19 %年12月，中国 人民 银行又公布了 关于印发商业银行资 产负债比 例管 理监控、监测指标办法的通知( 以 下简称 %通知 ) 。 %通知对 94通知规定 的资产负债比 例指标进行了修订。 新的指标分为监控性指标和监测性指标， 并把外汇业 务、表外项目 纳入考核体系，以 期更为真实、完整地反映商业银行所面临的经营风险。 监控性指标共10项，它们是: ( 1) 资本充足率 ( 本外币 合并考核) ; ( 2 )贷款质量指标 ( 对人民币、外汇合并分别考核) ; (3) 单个贷款比 例 ( 本外币 合并考核) : ( 4 ) 备付金比例 ( 本币、外汇指标分别考核) ; ( 5 ) 拆借资金比 例指标 ( 仅对人民币 考核) : ( 6 ) 境外资金运用比例 ( 仅对外汇考核) ， 这是一项新指标，规定境外贷款、 境外 投资、 存放境外等资金运用与外汇资 产之比 不得超过3 00/0; (7) 国际商业借款指标 ( 仅对外汇考核) ， 这是一项新指标， 规定自 借国际商业借 我国现代商业银行的资产负债比例管理研究 款( 含出口 信贷) 和境外发行债券( 不含地方、 部门委托) 与资本净额之比不得超过1 0 0 %: ( 8 ) 存贷款比例 ( 本外币合并指标和外汇指标分别考核，取消了 按增量考核和按 余