新常态下金融服务于农业产业化研究--基于灰靶决策方法的融资渠道综合评价.pdf

2014 年 12 月 学 术 交 流 dec. ， 2014 总第 249 期 第 12 期 academic xchange serial o. 249 o. 12 经济 管理 收稿日期 2014 -09 -02 基金项目 黑龙江省应用技术研究与开发项目 “黑龙江省农业产业化发展与融资研究”（g13d503） ； 黑龙江省哲 学社会科学规划项目 “黑龙江省农业产业化的金融支持研究”（12033） 作者简介 曲丽丽 （1980 - ） ， 女， 黑龙江哈尔滨人， 副研究员， 硕士研究生导师， 博士， 从事农村金融研究。 新常态下金融服务于农业产业化研究 基于灰靶决策方法的融资渠道综合评价 曲 丽 丽a， 张 婷b （东北农业大学 a. 出版中心； b. 经济管理学院， 哈尔滨 150030） 摘 要 我国已经形成商业性金融、 政策性金融、 合作性金融以及民间金融共同为农业产业 化发展提供金融服务的多元化、 多层次的金融支持体系。立足于相关文献研究的基础， 通过利用 灰靶决策方法对四种渠道在融资规模、 融资效率和融资成本三个目标下的综合表现进行整体评 价， 探讨新常态下贡献度较低的民间非正规金融和政策性金融的改进措施， 以期充分发挥多种渠 道的融资作用， 促进农业产业化发展。 关键词 农业产业化； 融资渠道； 灰靶决策 中图分类号 f830；f30 文献标志码 a 文章编号 1000 -8284 （2014） 12 -0115 -04 一、 引言 目前， 我国传统的小规模、 分散的农业生产经营已经难以适应大规模市场经济发展的需要， 实现以 市场为导向、 以效益为中心， 农产品产供销一条龙、 贸工农一体化的农业产业化发展成为必然。农业产 业化发展需要大量资金投入， 然而农业天然的弱质性导致农村金融机构对农户、 龙头企业、 农民合作组 织实施了严格的信贷配给， 完善农业产业化金融支持体系， 扶持农业产业化发展成为近年来政府工作的 重中之重。2012 年， 国务院发布 关于支持农业产业化龙头企业的若干意见 ， 为龙头企业发展提供了 政策支持。2014 年， 国务院办公厅发布 关于金融服务“三农” 发展的若干意见 ， 积极推动创新金融产 品来满足农业产业化经营主体的资金需求。 随着政府对农业产业化发展问题的关注， 广大学者对农村、 农民融资问题进行了大量的研究。gray a. w. （2007） 指出， 金融支持是推动农业产业化发展的重要因素 1。mazure， g. （2007） 指出， 要解除金 融支持农业产业化发展的瓶颈， 就要完善农村金融供给体系， 它能够充分满足农业产业化主体需要。李 敬 （2011） 通过对全国各个省份中国农业发展银行的运行绩效进行考核， 提出农村政策性金融服务体系 应依托现有业务进行广泛而深入的拓展， 重点着力于农业产业化融资业务 2。徐虹 （2011） 从农户视角 出发， 运用微观调研数据分析了农户受到金融排斥的主要因素， 提出发挥政策性金融功能来解决农户的 融资难题。范德成 （2012） 指出， 近年来虽然农业产业化的经营水平逐渐提升， 但以国家为主导的政策 性金融在农业上的投入量和产业化的发展需求一直未能达到平衡。江夏 （2011） 提出民间非正规金融 具备经济效率和制度效率。经济效率包含优化资源配置效应、 资本积累效应、 经济增长效应、 就业促进 511 效应以及促进竞争效应。制度效率体现在信息、 操作模式、 速度、 交易成本和抵押品方面 3。潘维宁 （2014） 认为， 农村金融分为正规金融和非正规金融， 虽然在推动农村金融发展方面都起到了积极作用， 但各自存在的问题逐渐显现， 农业产业化发展仍处于金融抑制的环境中。 已有的文章大多数是从微观角度分析农户、 农村中小企业融资问题， 部分文章从宏观角度定性研究 了农业产业化融资问题， 无法有效揭示外界因素对农业产业化融资渠道产生的影响及影响机理， 而本文 从宏观角度出发以农业产业化融资渠道为研究对象， 利用灰靶决策原理， 通过定性分析和定量分析相结 合的研究方法， 对农业产业化融资渠道从融资效率、 成本和规模三个角度综合评价渠道优劣， 并就原因 给出合理解释。 二、 农业产业化融资渠道的灰靶决策分析 灰靶决策法具有原理直观、 计算简便的优点， 是优化选择各个备选方案的一种有效、 实用的决策方 法。它通过各个局势距离靶心的远近来判定最优局势和次优局势， 进而进行方案优选和排序。在目前 阶段， 我国已经形成商业性融资渠道、 政策性融资渠道、 合作性融资渠道以及民间金融共同服务于农业 产业化的金融支持体系。本文力求创新， 应用灰靶决策方法对四种农业产业化融资渠道在融资规模、 融 资效率和融资成本三个目标下的综合表现来进行整体评价。 （一） 局势构建 1. 确定事件、 对策和目标。 设 “农业产业化金融支持渠道” 为事件 a1； 设定 “商业性融资” 为对策 b1，“政策性融资” 为对策 b2， “合作性融资” 为对策 b3，“民间融资” 为对策 b4； 对农业产业化各个融资主体而言， 可获得资金的数量、 申请贷款周期的长短和贷款利率的高低都是在选择何种渠道来获取资金过程中需要考量的重要因素， 因此设定 “融资规模” 为目标 k1，“融资效率” 为目标 k2，“融资成本” 为目标 k3。 2. 确定局势及效果向量 s11 = （a1， b1）= （融资， 商业性融资）s12 = （a1， b2）= （融资， 政策性融资） s13 = （a1， b3）= （融资， 合作性融资）s14 = （a1， b4）= （融资， 民间融资） 本文对局势向量中数据的确定采用专家打分法。首先请 50 位专家对各个渠道的融资规模占总规 模比重来打分， 计算 50 组数据的算术平均数， 得到 u1i （1）= （0. 3407， 0. 2004， 0. 2358， 0. 2230） ； 效率指 标是通过发放贷款周期的长短来体现的， 周期越短即效率越高， 对打分数据进行基本处理后， 得到 u1i （2）= （0. 3049， 0. 1311， 0. 2459， 0. 3180） ； 成本指标是通过借款利率的高低来体现的， 利率越高即成本 越高， 对打分数据进行平均化和极性变换后， 得到 u1i （3）= （0. 2607， 0. 2717， 0. 2576， 0. 2101） 。 由此得到四种局势的效果向量： u11 = （u11 （1） ， u11 （2） ， u11 （3） ）= （0. 3407， 0. 3049， 0. 2607） u12 = （u12 （1） ， u12 （2） ， u12 （3） ）= （0. 2004， 0. 1311， 0. 2717） u13 = （u13 （1） ， u13 （2） ， u13 （3） ）= （0. 2358， 0. 2459， 0. 2576） u14 = （u14 （1） ， u14 （2） ， u14 （3） ）= （0. 2230， 0. 3180， 0. 2101） （二） 灰靶决策 取靶心为 = （r0 （1） ， r0 （2） ， r0 （3） ）= （max （u1k （1） ） ， max （u1k （2） ） ， max （u1k （3） ） ）= （0. 3407， 0. 3180， 0. 2717） ， 则由此计算以上四个局势的靶心距： u11 - r0 = （u11 （1）- r0 （1） ） 2 + （u11 （2）- r0 （2） ） 2 + （u11 （3）- r0 （3） ） 2 1/2 = （0. 3407 -0. 3407） 2 + （0. 3049 -0. 3180） 2 + （0. 2607 -0. 2717） 2 1/2 = 0. 01710585 u12 - r0 = （u12 （1）- r0 （1） ） 2 + （u12 （2）- r0 （2） ） 2 + （u12 （3）- r0 （3） ） 2 1/2 = （0. 2004 -0. 3407） 2 + （0. 1311 -0. 3180） 2 + （0. 2717 -0. 2717） 2 1/2 = 0. 23376007 u13 - r0 = （u13 （1）- r0 （1） ） 2 + （u13 （2）- r0 （2） ） 2 + （u13 （3）- r0 （3） ） 2 1/2 = （0. 2358 -0. 3407） 2 + （0. 2459 -0. 3180） 2 + （0. 2576 -0. 2717） 2 1/2 =0. 12814554 u14 - r0 = （u14 （1）- r0 （1） ） 2 + （u14 （2）- r0 （2） ） 2 + （u14 （3）- r0 （3） ） 2 1/2 = （0. 2230 -0. 3407） 2 + （0. 3180 -0. 3180） ） 2 + （0. 2101 -0. 2717） 2 1/2 =0. 13290568 结果表明， u11 - r0 u13 - r0 u14 - r0 u12 - r0， 靶心距越小， 与之相对应的方 案越优， 所以以靶心为最优局势， 次优局势依次排序。由此得出多目标下的综合评价结果为： 商业性融 资渠道对农业产业化资金支持方面的贡献度最大， 其次是合作性融资、 民间融资， 最后是政策性融资。 611 三、 贡献度相对较低的两类融资渠道成因分析 从以上分析结果可以看出， 民间融资和政策性融资对农业产业化支持的贡献度最小， 现就二者做以 深入分析。 （一） 民间金融区别于其他 “正规金融” 呈现出的特质 1. 民间金融存在的合理性和必要性。民间金融的衍生是与 “正规金融” 相对应的， 所以其产生和发 展有其一定的必然性。一方面， 由于 “正规金融” 服务的覆盖面有限， 大量资金需求难以得到满足。另 一方面， 民间资本自身迫切需要寻找新资金出口来推动资本增值。民间金融在这种市场经济内生的原 动力推动下应运而生。因此， 我们认为民间金融产生并蓬勃发展的根本原因是市场需求的推动， 也有学 者认为是由于诱致性制度变迁而产生民间金融 4。 2. 民间融资较比其他三类融资的弱质表现。1） 从交易主体看， 基本是从 “正规” 金融机构难以获得 足够资金支持的经营主体， 比如农户、 农业产业化龙头企业等； 2） 从交易对象看， 主要是非正式标准化 的合同性金融工具， 其合同内容是随具体交易不断变化的； 3） 从存在形式上看， 是游离在 “正规金融” 之 外的金融活动和组织； 4） 高利率是民间借贷产生的根源， 因此民间融资成本过高， 且较为分散； 5） 我国 法律对民间借贷债权保护比较脆弱， 多有发生监管不利或重复监管现象， 使民间融资风险居高不下。 尽管民间融资由于其融资交易成本较低、 对担保品要求不高等特点在农业产业化融资上起到了一 定的作用， 同时活跃了农村金融市场， 但上述诸多因素严重抑制其发展规模和速度。 （二） 政策性金融供给缺位， 供给主体效率低下 农业政策性金融作为财政资金的延续以及农村商业性、 合作性金融的重要补充， 资金投放具有较强 的规范性和指向性， 可以有效弥补支农资金供给不足的缺陷 5。但其也存在严重不足， 如市场定位不明 确、 业务手段单一、 行政干预较多、 融资能力较低等。 1. 政策性金融的局限性。作为我国现阶段重要的政策性金融承载主体的中国农业发展银行， 在其 发展过程中， 对产业化资金支持的覆盖面和服务面狭小且业务范围狭窄， 有效供给严重不足， 目前的服 务范围局限于粮棉油收购环节， 缺少对农户、 农业产业化龙头企业 6、 合作社和农业产业化项目的贷款， 忽视了对由产业链延伸而形成的精深加工、 批发零售产业的资金支持。 2. 政策性金融有效供给不足， 且效率低下。政策性金融机构的资金来源渠道狭窄， 农发行自身拥 有的资金量难以满足农业产业化主体的需要， 其主要资金来源于资本金和央行的再贷款。从目前运行 状况看， 资本金一直严重不足， 向中央银行再贷款成为其唯一资金来源渠道， 因此， 增加了央行投放货币 的压力， 获取资金的成本提高。此外， 中国农业发展银行承担最直接的资金扶持任务， 但其办贷手续复 杂， 审批环节过多、 放贷周期延长， 既增加了企业借贷成本， 同时也严重影响资金使用效率。 四、“新常态” 下金融支持农业产业化发展改进方案 （一）“新常态” 下农村金融发展的总体特征 众所周知， 新常态的内涵是在经济增长方式转变后， 高投资和高储蓄的增长模式难以为继。新常态 下要去掉旧的生产方式， 培育新的增长方式。经济发展向新常态过渡， 对微观企业而言， 意味着粗放式 的经济增长方式必须转变， 即企业要通过压缩成本和提升效率来实现经营效益。 在中国经济逐步走向新常态的过程中， 中国农村经济开始由传统农业向现代农业转变， 农业产业化 的资金需求增强， 农村金融市场环境趋于优化。加快发展产业化、 现代化大农业， 需要深化农村金融改 革， 拓展融资渠道， 充分发挥农村信用社、 中国农业发展银行、 中国农业银行的优势以及商业银行的作 用， 着力引导民间资本进入农村金融领域， 提高各金融机构运行效率， 最大程度实现资本有效利用。 （二） 改进方案 由于商业性金融和合作性金融对农业产业化发展贡献度较大， 我国政府继续引导和鼓励金融机构 加大对农业产业化发展的支持力度： 2014 年国务院将 2009 年下发的 关于农村金融有关税收政策的通 知 所示 “农户贷款利息收入免税政策” 延长至 2016 年 12 月 31 日， 持续提高商业性和合作性金融机构 为农户提供资金支持的动力。但同时商业银行必须要在金融新常态中， 重构自身的盈利模式， 由厌恶风 险、 存款立行、 营销驱动， 向经营风险、 资金立行和产品驱动转变， 建立大风险、 大资金和大产品运营体 系， 以便能更好地支农支小。以农村信用社为代表的合作性金融秉承 “普之城乡、 惠之于民” 理念， 应继 续发挥网点多、 覆盖广的比较优势， 努力填补农业产业化金融服务空白地带， 不断探索金融服务创新， 增 711 强 “造血” 功能， 适应金融新常态变化发展趋势和要求。政策性金融和民间非正规金融由于在规模、 效 率、 成本方面存在严重不足， 对此给出如下改进方案， 以期有效资金支持为农业产业化发展注入新的活 力。 1. 创新信贷供给主体， 引导和促进民间金融健康有序发展。 2014 年民间资本的活跃使各种热钱暗 中涌动， p、 v 等风险投资基金异常活跃； 大批处于孵化期的企业难以获得融资， 处于发展期的企业也 难以获得银行融资以扩大再生产。这些都给民间金融带来发展空间， 恰是其投身农业经济建设、 服务社 会、 发挥正能量的有利时机。 （1） 建立健全民间金融法律法规， 使其合法化、 规范化。一方面， 由于民间资本在金融机构之外运 行， 造成大量资金体外循环， 资金过于膨胀时必然给国家货币政策带来冲击。另一方面， 国家应鼓励和 支持符合规定的个人或组织设立私人银行， 将民间金融合法化、 规范化， 增加资金融通以及资本形成的 数量， 服务农业产业的发展。因此， 应充分发挥民间资本的积极作用， 多疏少堵， 最大程度降低其生存风 险。规定合法化的民间金融机构按市场化原则准入和退出。同时， 尝试建立民间借贷的登记备案制度， 充分保护借贷双方利益， 构建民间借贷的实时监测系统 7， 以防范和应对借贷风险。 （2） 适应宏观经济新常态， 助力实体经济新发展。在经济越发达、 资金越充裕的地区， 为闲置资金 找出路， 寻求资本高速增值而参与民间融资的活动也就越多， 所以这些地区应在政府主导下加大金融组 织的创新， 为富余资金或短期闲置资金找到增值出路。可组建农业产业投资基金， 以股权为纽带， 构建 由投资、 担保、 基金联动的支持本地区农业产业发展的创新型投融资平台。制定 放贷人条例 ， 并通过 税收豁免、 利率补贴的方式鼓励、 引导私人银行为农业产业化发展提供资金支持。 2. 构建政策性金融服务体系， 强化政策性金融服务农业产业化的支持力度。 （1） 政策性融资渠道对农业产业化发展的贡献度最低， 面对农发行提供资金的规模较小， 资金供给 严重不足等问题， 亟须拓宽其资金来源渠道， 尤其在金融新常态下， 应积极建立专项农业发展基金发行 农业金融债券， 对筹资成本高于投资收益的差额， 由财政予以补贴。发挥政策性金融的导向作用， 为管 理体系和质量标准体系健全且具备持续发展能力的农业龙头企业提供充分的资金， 支持其开展 “订单 农业” ，如 “专业合作社 + 大型超市”“龙头企业 + 大型蔬菜批发市场” 的订单融资模式， 增加政策性金 融对农产品加工业的支持力度。 （2） 完善政策性金融信贷制度、 规范操作程序。农发行应完善政策性金融信贷制度、 规范操作程 序， 在防范风险的前提下， 提高办贷效率， 简化农业产业龙头企业的审批程序。对符合条件， 还款能力评 估风险较低的企业可直接给予资金支持， 以加快其运营速度， 提高企业的经营效益； 对于经营业绩好、 抗 风险能力强的农业产业化龙头企业提供增信、 风险服务和再担保优惠， 同时， 国家要鼓励创新农村金融 产品， 在农户信贷模式上， 政策性金融机构可推行 “信用评级、 随用随贷、 灵活使用、 动态调整” ， 合理确 定贷款额度、 放款进度和回款期限， 全面提升产品质量和服务效率。 （3） 突破政策性金融承担主体缺位的束缚。农村政策性金融应该按业务进行合理配置， 尝试商业 性银行承担政策性金融业务。原有政策性银行可采用自营、 委托和受托相结合的方式， 在一些需要政策 性金融业务但没有农业发展银行分支机构的地区， 委托商业性金融机构的基层网点来承办。 参 考 文 献 1 gray a w，boehlje m d. oward sustainable agricultural systems in the 21st enturym . washington d. . ： ational academies press， 2007： 79. 2 李敬. 中国农业发展银行的运行绩效、 典型经验及改革思路 基于省级分行视角 j . 农业经济问题， 2011，（4） ： 49 -54. 3 jiang xia. entative study on the performance and risks of