《xx集团财务分析》word版.doc

天马行空官方博客：/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群：175569632东百集团财务分析财务分析 港澳资讯600693 更新日期：2008-02-28 灵通V4.0本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】【1.财务指标】【历年简要财务指标】每股指标(单位) 2007-12-312007-09-302007-06-302007-03-31每股收益(元) 0.4500 0.3110 0.1940 0.1270 每股收益扣除(元) 0.4340 0.2980 0.1880 0.1300 每股净资产(元) 3.4740 3.3300 3.2100 3.1500 调整后每 股净资产(元) - - - - 净资产收益率(%) 12.9600 9.3500 6.0500 4.0400 每股资本公积金(元)1.3215 1.3071 1.3071 1.3071 每股未分配利润(元)0.4869 0.4236 0.3067 0.2394 主营业务收入(万元)111862.79 75608.19 51835.12 28584.47 主营业务利润(万元)- - - - 投资收益(万元) -88.34 216.03 58.60 - 净利润(万元) 5941.62 4109.72 2566.70 1679.33 每股指标(单位) 2006-12-312006-09-302006-06-302006-03-31每股收益(元) 0.3080 0.2180 0.1510 0.0970 每股收益扣除(元) 0.3220 0.2200 0.1530 0.0970 每股净资产(元) 3.0104 2.8920 2.8820 2.8480 调整后每 股净资产(元) - 2.2200 0.9810 1.0670 净资产收益率(%) 10.2200 7.5450 5.2360 3.4030 每股资本公积金(元)1.3081 1.3034 1.3034 1.3034 每股未分配利润(元)0.1026 0.5251 0.4577 0.4038 主营业务收入(万元)88513.23 56415.26 39600.88 22740.60 主营业务利润(万元)- - - - 投资收益(万元) -517.72 0.45 0.45 - 净利润(万元) 4061.46 2996.24 2072.06 1393.27 【每股指标】财务指标(单位) 2007-12-312006-12-312005-12-312004-12-31审计意见 标准无保留标准无保留标准无保留标准无保留 意见 意见 意见 意见 每股收益(元) 0.4500 0.3080 0.2380 0.2260 每股收益扣除(元) 0.4340 0.3220 0.2540 0.2180 每股净资产(元) 3.4740 3.0104 2.8500 3.0030 每股资本公积金(元)1.3215 1.3081 1.3034 1.3023 每股未分配利润(元)0.4869 0.1026 0.3069 0.2138 每股经营活动 现金流量(元) 1.0297 0.9028 -0.2151 0.3186 每股现金流量(元) -0.1410 -0.1132 -0.3121 0.6690 【利润构成与盈利能力】财务指标(单位) 2007-12-312006-12-312005-12-312004-12-31主营业务收入(万元)111862.79 88513.23 65307.67 51871.78 主营业务利润(万元)- - 10479.10 8819.44 经营费用(万元) 7800.87 2411.04 2718.92 1901.47 管理费用(万元) 4251.83 5525.96 4850.96 4061.56 财务费用(万元) 3285.93 2903.34 1655.61 1301.51 三项费用增长率(%) 41.49 17.50 26.99 12.61 营业利润(万元) 8087.35 6169.15 4555.12 4464.94 投资收益(万元) -88.34 -517.72 -28.59 -55.20 补贴收入(万元) - - 5.53 8.72 营业外收支 净额(万元) 310.02 -244.03 -163.27 -155.04 利润总额(万元) 8397.37 5925.12 4368.79 4263.41 所得税(万元) 2523.33 1942.18 1219.77 1354.22 净利润(万元) 5941.62 4061.46 3146.21 2980.70 销售毛利率(%) 23.17 21.54 17.02 17.99 主营业务利润率(%) - - 16.05 17.00 净资产收益率(%) 12.96 10.22 8.36 7.52 【经营与发展能力】财务指标(单位) 2007-12-312006-12-312005-12-312004-12-31存货周转率(%) 63.46 5.17 4.17 7.57 应收账款周转率(%) 38.28 37.74 82.43 295.73 总资产周转率(%) 1.02 0.85 0.73 0.69 主营业务收 入增长率(%) 26.38 35.53 25.90 8.95 营业利润增长率(%) 31.09 35.43 2.02 21.71 税后利润增长率(%) 46.29 29.09 8.42 15.80 净资产增长率(%) 15.40 5.62 -5.16 8.13 总资产增长率(%) 3.45 5.92 30.49 5.98 【资产与负债】每股指标(单位) 2007-12-312006-12-312005-12-312004-12-31资产总额(万元) 111130.56 107423.48 101419.57 77720.16 负债总额(万元) 65137.52 67364.87 65061.73 38022.68 流动负债(万元) 64399.36 64239.37 61489.73 38022.68 长期负债(万元) - - 3572.00 - 货币资金(万元) 11323.41 13186.01 14680.58 18801.78 应收帐款(万元) 2566.54 3278.61 1411.66 172.95 其他应收款(万元)5119.12 3247.39 22443.20 29556.12 坏帐准备(万元) - - - - 股东权益(万元) 45858.65 39739.51 37623.37 39639.98 资产负债率(%) 58.6135 62.7096 64.1510 48.8894 股东权益比率(%) 41.2655 36.9933 37.0967 51.0749 流动比率(%) 0.3349 0.3580 1.0824 1.3094 速动比率(%) 0.3136 0.3372 0.6671 1.2978 【现金流量】财务指标(单位) 2007-12-312006-12-312005-12-312004-12-31销售商品收到 的现金(万元) 128418.11 102159.00 80011.69 61203.33 经营活动现金 净流量(万元) 13593.62 11917.83 -2840.80 4206.80 现金净流量(万元)-1862.60 -1494.57 -4121.19 8832.25 经营活动现金净 流量增长率(%) 14.06 -519.52 -167.52 -56.27 销售商品收到现金 与主营收入比(%) 114.7997 115.4166 122.5150 117.9896 经营活动现金流量 与净利润比(%) 228.7864 293.4368 -90.2929 141.1347 现金净流量与 净利润比(%) -31.3484 -36.7989 -130.9891 296.3150 投资活动的现 金净流量(万元) -5188.87 -12206.55 -2456.72 990.43 筹资活动的现 金净流量(万元) -10267.35 -1205.85 1176.33 3635.02 【2.异动分析】【异动财务指标】财务指标(单位) 2007-12-31 2006-12-31 变动幅度(%) 长期待摊费用(万元) 14100.66 7874.05 79.08 未分配利润(万元) 6428.07 1354.69 374.51 减:营业费用(万元) 7800.87 2411.04 223.55 投资所支付的现金 现金(万元) 316.29 10184.85 -96.89 (投资)现金流出 小计(万元) 5832.29 12329.61 -52.70 投资活动产生的 现金流量净额(万元) -5188.87 -12206.55 57.49 筹资活动产生的 现金流量净额(万元) -10267.35 -1205.85 -751.46 加：存货的减少 (减：增加)(万元) 1532.19 -14460.48 110.60 加：经营性应收项目减 少(减：增加)(万元) -5920.77 18188.24 -132.55 【3.环比分析】【单季度财务分析】 2007年 主营收入 占年度比重 净利润 占年度比重 (万元) () (万元) () 第一季度 28584.47 25.55 1679.33 28.26第二季度 23250.66 20.78 887.37 14.93第三季度 23773.07 21.25 1543.02 25.97第四季度 36254.60 32.41 1831.90 30.83 2006年 主营收入 占年度比重 净利润 占年度比重 (万元) () (万元) () 第一季度 23775.73 26.86 1393.27 34.30第二季度 17925.70 20.25 678.79 16.71第三季度 17732.63 20.03 924.18 22.75第四季度 29079.17 32.85 1065.22 26.23【4.财务预警】【Z值预警】截至日期：2007-12-31 指标名称 指标值 Z值 警度 净营运资金/资产总计 -0.3853 留存收益/资产总计 0.1368 息税前利润/资产总计 0.1051 1.4665 轻警 股东权益合计/负债合计 0.7040 主营业务收入/资产总计 1.0065 【财务风险综合指数预警】 名称 2004 2003 2002 2001经营预警 经营性现金盈利率 -0.85 0.62 0.39 -0.75总资产现金回收率 0.98 0.71 0.42 -1.23净利润率 0.40 0.19 -0.10 -3.59应收帐款 0.24 0.82 0.84 0.76经营预警综合指数 0.17 0.60 0.39 -1.16投资预警 权益现金报酬率 -0.88 -2.68 -3.40 -1.04现金盈利留存率 -0.61 -1.99 -1.64 -2.00留存盈利 1.07 0.19 -0.10 -3.