《期货经验谈》word版.doc

引子找来两个交易者,给他们相同初始资本,相同的交易平台,相同的市场,以及相同的带有精确出入场规则的交易系统.两个月过后你将发现什么?一个盈利了20%,而另一个亏损40%.这很令人迷惑,不是吗?为什么两个人在生命中具有同样的机会,却得到大相径庭的结果呢?我们(Day-Trading-M)坚信成功的答案存在于我们每个人当中,我们各自为我们在市场上的结果负全部责任.下面所列的10项是在我们定期举行的交易者会议的讨论的基础上编纂的.其中一些内容你可能已经了解,另一些则有可能是全新的.希望对你有用.1.了解真相交易是个概率游戏.设想我们在投硬币,正面我赢1美元,背面你赢1美元.很简单,正面和背面将各占一半,我们将分不出输赢.但是,如果你背着我对硬币做了手脚,每投100次,正面49次,背面51次.你现在就如同有了印钞票的牌照,让我们称之为背面交易系统.你所要做的就是坐在那每次都赌背面,最终你将赢光我的钱(任何人跟你赌都是这个下场).所有的任何一个交易系统都会给你某种优势,这种优势是一种对你有利的偏向,是某种相对于不发生来讲更可能发生的事情.无论你在用什么交易系统(比如形态突破,趋势跟踪,斐波那契,移动均线,通道跟踪,振荡指标信号,布林带,波段交易,开盘跳空,等等),你都是在依靠一种正偏向.本质上,交易系统就是在告诉你当x发生了, y通常跟随其发生.有时候不这样,但大多数时间是这样的.你的交易系统所做的全部就是帮助你识别高概率的交易,正确的入场,并在利润增长的时候保护你自己.目前的确有一些交易系统比另外的一些要好,但请不要执迷于寻找完美的系统即所谓的交易者的涅槃,令人难以捉摸的圣杯,按需交付利润从不犯错的系统.你应该找一个你喜欢的,你感到舒适的,你能理解的交易系统,并坚持使用,保持一致性.冷静自律的交易者用一般的系统就能赚钱,紧张武断的交易者再好的系统也会被他毁了.所有交易者都有走运和不走运的日子.有些日子你有些小收益,有些日子你有些小亏损,平均一两个月你有一次大收益.交易者的钱就是这么赚的,这不是朝九晚五的事儿.问题是你永远都不会知道你的大收益何时会光临.如同我们前面提到的背面交易系统,你没有参与的那次交易就是市场起飞并从不回头的那次.你必须着眼于大局,意识到当前的交易只是众多交易之一,这样来看,当前的交易就微不足道,它就像茫茫海洋里的一片浮游生物一样渺小.交易的全部就是管理风险并向宇宙中最久远的规则投降,这个规则就是古老的概率规则.2.计划你的交易,交易你的计划作为一个交易者,你的工作就是服从你的交易计划.是谁来写这个交易计划呢?是你.请注意,这里用的词是写,它需要被写下来,放在交易桌上,放在你的面前.你的交易系统将给你需要遵守的规则,你所需做的就是把这些规则翻译到你的计划里.交易计划必须包含3部分,必要条件(setup),入场和出场.交易计划的关键在于它要覆盖所有的可能性,你要知道在市场中寻找什么,何时进入交易,何时退出交易.你要使之保持简单,并且遵守它,虔诚地遵守.3.不赌大就不会输大你可能会犯的最大的错误之一就是在一次交易上占用太多的资金.你使用的资金越多,你就浇了越多的情绪燃料,最终你可能被严重灼伤.旧伤带来的压力很难抚平.大多数交易新手在快速盈利的希望上下了太大的赌注.有经验的交易者则更知道,在日内交易中,当你快速获得丰厚利润的时候,几次巨大的损失就会将你迅速生吞.生存下来的日内交易好手在每次交易的时候只冒险交易资本的很少部分的资金量.如果你的资金不足,那么你可以考虑使用提供紧密止损的交易系统.或者你可以交易更短的时间框架,比如1分钟图,这可以使损失最小化.自负是过分冒险的另一个原因.嘿,已经连续10次正面了,我们用一半的交易资本来赌背面吧(被认为下次肯定会发生),一定能发财.这种一定的交易的问题在于:a.市场几乎从不施舍恩惠;b.所有看到这些一定的其他人也跳了进来,所以当一定出问题时,就是一次大问题.每次交易只冒很小的险,这样你就会更放松,更有能力恰当地执行你的交易.4.不要想钱,要想点数谈完最小化你的暴露风险,接下来我们谈谈你和钱的关系.无论我们喜欢与否,金钱在我们的社会中都被高度崇尚.它很重要,我们对它附着了很多情感.当几百美元(也许是几千,看你的帐户有多大)在你面前灰飞烟灭的时候,你做何感想?问题是支出是这个游戏的一部分,为了赢钱你必须要输钱.圣杯是不存在的,我们前面已经讲过.如果你不能改变你和钱的关系,那你就不要去想它,取而代之,请专注于数字.想交易帐户的百分比,想平均风险报酬比,想潜在利润点数与最大风险点数的对比.集中精力搞对这些数字,钱自然会照顾好自己.5.意识的构想你会打心眼里就想输钱吗?在市场中,自我毁坏行为会轻易的自动显现,尤其是在日内交易者当中.当价格在你眼前来回舞蹈,它会抓住你的把柄,你会开始感觉它在跟你游戏.这就是你为什么要非常非常小心来避免情绪化交易.如果你感觉像个开锅要爆炸的锅炉,那你可能即将面临一次市场中的惨痛经历.不要为交易而变得情绪化,记住当前的交易只是很长一系列交易当中的一次而已.你交易是图于长期的目标,记住,不要太在乎任何一个单次的交易.你必须视自己为专业的交易者,每个交易日开盘之前,你要在自己身上花几分钟时间.闭上眼睛,开始想象市场的景象.你看见屏幕上的实时图,注视价格上下跳跃.你看见自己开了一单交易,注意自己感到放松,你警惕而冷静,完全没有情绪.观察价格在你开仓之后如何运动,如何接近你的止损.心里再做几单交易,从头至尾地跟踪.你输了一单,注意你在着眼大局,你没有情绪,完全冷静.你又开一单,又一次小损失,你泰然自若.下一次你赢了,同样你很放松.这些都是这项工作的一部分而已.这需要练习,你必须按时来做以获得最大益处.每天早上练习,或者任何你开始感到压力的或丧失注意力的时候.这项技术的好处是它是免费的,但收益是巨大的.6.做自己的老板你就是管理你的交易的那个人,做为交易者,你对成功或失败负全部责任.不是市场,不是交易系统,不是政府,也不是美联储,是你自己.这是相当的责任,你要以对自己仁慈的方式来处理这种责任.你要做你自己的导师,观察你在交易时段是如何表现的,一定要特别注意你自己的感觉.关注你的感觉将给你一个关于你的表现的有用的反馈.记住,盈利的一天或亏损的一天并不是关键所在,重要的是你在这项工作中如何地表现(perform).你是否在保持专业性,保持排除情绪?或者你开始变得急躁易怒,对市场,对造市商,对命运的不公平?负面的情绪是你需要冷静和放松的早期警示信号,你需要找回状态.观察你体内的压迫感,把它释放掉,一定要把它驱逐出去.再做一遍视觉假想的练习.提醒你自己这全都是百分数,这只是另一个交易,另一天而已.如果你在交易中犯了错(谁又不是这样呢),不要泄气敲脑袋.你要从中学习,要把它铭记在脑海中.你要感谢市场又给你上了一课,然后继续你该做的事情.你要对自己好一点,你要避免卷入情绪的漩涡中,因为这将严重损毁你的帐户和你的自我.7.注意你的语言有空的话做一下这个试验.让你一位朋友闭上她的眼睛,伸展开她的双臂.现在你让她想象弱这个词,然后向下按她的手,你会注意到她的整个手臂会轻易地向下移动.重复这个试验,这次让她专注于强这个词.这回你会注意到她的手臂上有强大的阻力,你需要用力才能移动它.两个简单的词,两种完全不同的结果.如果用词具有如此难以置信的力量,想一想你管自己叫白痴或更糟糕的东西时你是在对自己做些什么.用词比名字更微妙,看看这个词如何:输(损失).孩子,想想这会唤起什么:错失的机会?生命的裂痕?财物被盗?掠夺,或是什么更糟的?毫无疑问,交易者很难接受损失,那就让我换种方式来称呼它吧:支出.嗯,现在听起来感觉好点了,更像是做生意.这帮助我们把它放在它应处的位置.同理,我们也不要再说:赢.这会再次使你陷入情绪当中,我们应该称之为:收入.收入与支出,难道交易不是这样吗?交易也是一种生意.如果你意识到这点,你就更容易获利.不要把你的自我丢进假想的战斗之中,它会捕获你在这条路上的判断力.交易的时候请注意你的语言,永远要用中性词,无论是针对自己还是针对市场.8.少就是多日内交易的最佳时间就是开盘后的头两个小时,有些交易者还喜欢收盘前的最后半个小时(译注:这里的时段指的不是外汇交易时段).这些时候市场的动量最大,真实的买压和卖压造就的最好的趋势.很多实时交易者还遵循3次就收工的原则.把交易限制在每天最多3次,你可以巨大地降低你的压力水平,你将更敏锐,犯错的可能性会更低.同样,你还会使自己远离自杀日,当你一连串亏损后,每次你都想搬回上次的损失.明白了这些你就会远离市场,你知道自己将永远不会落入这个陷阱.然而,令人吃惊的是,很多交易者在面对崩盘时无法坚持原则,损失开始滚雪球了.我们的座右铭是:明天是将是全新的一天.轻松一点,不要每周交易40小时,利润需要靠时间来累积.通过减少操作,你会收获更多.9.享受生活你知道你为什么交易吗?是好玩刺激,象刺耳的重金属,交易金融市场的时候你的肾上腺素提高?对有些交易者来说,交易是一种逃避.它们讨厌周围的一切,工作,老板,配偶,实际上是生活的全部.这样,交易就成了可以随意进入的梦幻.而实际上,交易只与一件事有关,那就是获利.如果你基于其他原因来交易,你可能注定要失败,因为你将基于情绪来操作,而不是基于冷静的头脑.机械式的思考是优秀交易者的特征.检查一下你自己交易的动机,看看是不是有什么隐藏的原因.如果你生活中缺少了某种东西而用交易来填补的话,那么你需要重视这样东西.你需要均衡地生活,不要把整天的时间用在交易上.你要与人接触,你需要出去走走,开始新的生意,寻找新的兴趣.你的交易桌上要保持没有任何情感碎屑.10.实时交易的得力工具实时交易者活在每一个时刻.这就是实时数据源的牵引力,着眼大局经常是一项挑战.但你必须这样做,为了生存和成功.把当前交易看做是一系列交易之一将帮助你维持纪律,降低你的情绪胆固醇.但还有一种工具可以实实在在地提高你的业绩,它比任何其他工具都有效.它就是交易日记.不要被记日记的多愁善感给吓着了,亲爱的日记,今天我.,不,不是这样的.你自己的交易日记可以是电子的word文档,或是保存在桌面上的简单的文本文档.也许你发现传统的纸笔版本的更有效.(在纸上写会使其更具效果,也许是因为手眼与大脑协作的关系,再加上你实时交易的时候可能已经打开了太多的应用程序!)另一种选择是使用录音机,如果相对于写,你更倾向于说的话,这也是不错的.无论用什么形式,你要写(说)些什么呢?什么都行.不要在乎语法,用单个词记下发生了什么.当然,你可以记录事实和数字,股票代码,时间日期,头寸大小,入场价,止损,出场价.但是,更重要的是,记下你的想法.如果你对开单犹豫不决,那就记下犹豫不决.如果你交易后感到恐惧,那么也把它记下来.当你离场的时候,你要说出为什么.触发了止损价?获利了结?为什么?你在退出之前是怎样的感觉?现在,退出之后又是什么感觉?这只需占用几秒中的时间来给你自己的交易记录这种持续性的注释,但你获得信息是无价的.每个周末市场休市的时候,复查你一周的入场点.你保证将看到你的行为模型.你可能一致性地在做给你带来负面结果的某件事.当你识别到了问题,解决方案通常是显而易见的.每周末都要做这个练习,为了长期的目标,每个月也要做一次.只有你才能为你自己做这件事,没有人能比你自己更能照顾好自己的事情.在这个行当里获得成功,你并不需要最新的价值百万美元的交易系统.看穿你自己,你会对结果感到惊喜.交易获胜的真正秘诀!不要预测未来的行情，而应该评估现在的行情性质并制定好交易策略！买卖规则重于预测！这是交易获胜的真正秘诀：停损单是贏家的法宝，保本是永远不败的秘诀。交易不是知识的学习，交易永远是修炼场，人性的一切弱点在这里暴露无遗。成功的交易者是技巧、心态和德行的统一，三者不可分离。交易的最高境界是无我，无欲、无喜、无忧、无恐惧。成功的交易者总是张着两只眼，一只望着市场，一只永远望着自己。任何时候，最大的敌人，就是你自己。校正自己，永远比观察市场重要。预测是个陷阱，一个美丽的陷阱，从本质上讲，预测从属于主观。一切必须由市场来决定，市场永远是客观的，不以交易者的主观来决定的。跟着市场行动，抛弃任何主观的东西，是成功交易者的前提。建立起你的交易系统，放弃预测，放弃恐惧，也放弃贪婪和欢喜，一切由你的交易系统决定出入市。机遇是留给肯下苦功，目光远大的人的；留给不受眼前行情起伏震荡,有完全思想准备的人的；留给有博大的胸襟气度和顽强的意志品质，优秀的人格魅力的人的。人们往往对简单的真理视而不见，因为他们觉得这是对他们智商的侮辱，难度越大的事情，人们往往乐此不疲，因为它具有足够的刺激和挑战性，而对于简单的方法，人们往往不屑一顾。投机市场的游戏就是一个管理和控制风险的游戏，而不是追求利润的游戏，估计很多人不同意这样的看法，但这是我的理解，这使我很安全！盯住止损，止损是自己控制的；不考虑利润，因为利润是由市场控制的！其实资本市场的实质就是资本再分配，最高的境界就是心态的较量。大多数人都要过战胜自己这一关，能尽快意识到自己的弱点才有可能少走弯路!期货就是赌博，玩的就是心态，赢时要放胆，输时要舍得放弃。对行情赚到钱没啥了不起，看对行情亏了钱还能不受影响接着下单才厉害。自己不是输在盈利能力,而是死在亏损大了舍不得砍，老是幻想能挺回来。允许自己犯错并能控制自己的亏损应该是最终的目标。战胜自己很难的，我觉得能明白自己的毛病想法去避开比较现实。只做自己有把握的行情，做单不用想的那么复杂，简单有效就行。根据自身特点找到合适的方法，就能在市场活得长久，纪律和心态控制比技术提高更重要。男儿在世，一诺掷地，自当溅血赴约，然投机市场，比拼的是放弃的技巧，似不宜过分执著为好。任何时候忘记了去尊重市场，都会铸下大错。在不同的市场环境下采取什么样的战略战术才是长期成功的关键。思考创造了人，多想想，想透澈点，盲从会死人的。任何一种方法固定下来都能最终赢利，只是科学控制仓量的学问。久错必对，久对必错，取长去短，少取长活，不战则已，战则必胜。在有成绩后可以放弃，而在受到挫折后绝对不可放弃。因为成功是最后一分钟来访的客人。（对做大趋势者犹为重要）金融交易的全部-就是要有一套有效的价格趋势策略,加上良好的资金管理和风险控制机制。用“分散”而“持久”的手段，在投机市场上长期地占有概率优势，而不是孤注一掷。既然是做趋势就不应该经常换短线来做，因为趋势和短线考虑的角度是不同的，手法也不一样。操作方法到一定程度要继续改善也是很难的，因为无论如何都有出错的概率存在。永远不要把自己置于危险境地，永远不要承担过度的风险。只要你在入场前确定了自己能够承受得起的风险，从原则上来说那就是个好交易。“计划你的交易，交易你的计划”，说起来很容易的一句话，但是你是否能够“交易你的计划”，却是最关键的一点，也是最难执行的。期市生存之道止损是期货生命顺势是期市生存之道许多人认为我是一个优秀的期货人 其实我不是 因为第一 我没开过大户 也没做过大户 第二 为客户挣到钱的情况下 自己却因为没有和客户签定协议而得不到提成但我可以自信的说 我是一个优秀的期货人， 至少从以前的成绩看是这样 这不仅仅是因为能让市场上不断传出盈利的信息 从未穿仓 从未被涨跌停板反扣在里面 从未把大笔盈利再亏回去 但我的主要收入只是佣金而不是从客户手里拿到的提成（所以我仍然是月光族 至今也没有钱自己开户） 我喜欢期货 喜欢操盘 喜欢这干脆利索行业 可惜的是以前从未整理自己的体会和思路虽然在期货市场打拼了几年 心中感触良多 可想总结式的整理出一些文字性的东西 一时却又觉得千头万绪 不知从何处下手为好 我就想起了经常有人主动和我探讨一些问题 我总充满热情的应对 从不回绝 我对这种情景总是印象极深 现在回忆起来仍历历在目宛如昨日 我便决定以这样的文字开始我的文字整理 这倒和我喜欢偷懒的天性契合下面我就根据一些记忆 先就一些能想起的问题略作梳理一为什么说进入期货市场首先要学会赔钱我常说的这句话并不是一句笑话 尽管每次说总有人象听到相声演员甩出的笑料包袱一样大笑不止 我下面就从几个方面谈一谈我讲这句话的真正含义（1）钱要赔得明白最初 思想准备不足懵懂进入市场的人 有许多人稀利糊椟把钱赔光 就是赔得不明不白我就曾亲眼所见 有客户手里持有满仓空单 急得手指电脑冲经纪人大叫“你把它给我弄住”怎么弄住 很快便被踢出期货市场 这样是不是赔得冤枉 不懂设止损 也不知申时度势地认赔出场 不知风险如何控制 是不是钱赔得不明不白 这也是这位客户初入的第一张单 以后我再也没见过这位客户 我想也许他从此与期货无缘吧 因为最终他也不明白怎么会这样 期货对于他只是一种灾难和恐惧的记忆怎样才叫赔得明白呢就是对巨大的风险了如指掌 然后按自己的计划 按自己的思路按自己的预期赔钱这话好象不好听 象讲笑话 当然我不是要你积极主动地找着赔钱的意思 不是让你本着赔钱的目的 目的当然是去赚钱 我说的是每次我们都应有一个具体的计划 如果行情走反 在哪个价位出场 离场时赔多少钱 很理智的承认输掉一场战斗 但并不意味着我们输掉了整个战争 不用着急 后面的机会又会接踵而至 只要我们还保有实力随时都会赢取胜利我说的赔得明白还包括 你应提前就明白 在你赔掉这笔钱后 对你操作全局的影响 是否有重大影响 战略战术上需要怎样的调整 还包括对你心态的影响（2）要赔得有道理市场上并不是每张赔钱的单子都是坏单子 也不是每张赚钱的单子都是好单子 一个优秀的经纪人关键是要赔得有道理 赚的有章法什么叫赔得有道理呢首先你的利润风险比例要合理 就是你冒多大风险去求多大利润的问题如果行情走反我准备认赔3万元离场 如果走对 在到达下一个阻力和支撑位前 我可以赚到3千元 这是一个好的理由吗 如果行情走反你果真赔钱离场了 我就认为你赔得毫无道理 因为你冒了十倍的风险 你似乎完全忘记了以小博大的理念 你是“以大博小” 因为你即使连续赢利九次 还不够一次赔的 可你又有多大的把握连续赢利呢 这样思路操作 未入市之前就已胜负毕见了 如果你把两者利润-风险比例对调一下 是不是你认为赔得更有道理呢其次 应该把认赔离场的价位设在一个有效的支撑和阻力位之后 也就是应该认定一个你认赔出场的关口 使自己有一个凭险据守的理由 关口的意思就是在此处我们可以极小的代价验证大局的发展趋向 在这些拼争激烈的关口经常上演期货市场以小博大的经典剧目第三 如果是急促的上攻行情和剧烈的下挫行情 如果你要顺势跟进 上述两个条件就都没有参考价值了 怎么办 （1）小单量跟进随行情进展逐渐加仓 （2）势头略有反转或停滞 果断的不计盈亏马上离场 要记住 什么样的行情我们都敢做 因为我们自信我们能果断地控制风险 再大的风险我们也应该能控制住我们的损失所以 有人看我做单说我胆大 有人说稳健 其实都对 是全局的稳健 局部的大胆 整体的稳健 个体的大胆 两者兼有不可或缺二为什么说单边势不可反做本来单边势行情从理论上讲是赚钱赢利的大好机会 可是人们已习惯了起起落落的行情 这时却被这种看似非理性的行情所震慑 比如就单边涨势行情而言 认为已经涨的很高了 迟早要跌吧 还是选个比较高的价位做空吧 就我经验而谈 在单边市中因行情反做又不设止损 因而一波行情大伤元气甚至被踢出场的大有人在 再有 根据我的经验在单边势中 如果你去劝人跟市做多 真是困难之极 后来直到现在 我总是强调不要反做 为什么首先 我们经常挂在口头上“顺势做单 不可逆市”可这句话又有谁真正理解了呢什么叫势 什么叫大势 单边市就是最大的大势 你还能找出更大的大势吗 你却反做 这是比放弃机会更愚蠢的事呀 是好机会让你的变成了灾难在现实生活中真不好找到一个形象的比喻来比喻这种愚蠢 如果这不叫逆市还有什么单子可叫逆市呢其次 你可能认为涨势或跌市已经乏力 不妨做一张单 所谓“强弩之末势不能穿鲁缟者也” 话虽这么说 理论上是对的 可你在实际操作中 用鲁缟-一种薄纱去挡一挡强弓大弩 十有八九还是要被射穿的 因为哪里是末 你应该站在哪个准确的点上 是很难把握的第三 什么都不是绝对的 如果你确实看到一个极其有效的历史阻力位 试试也不是一点道理也没有 但应设好止损 期货市场只有坚决的止损 严明的纪律才是绝对必要的三怎么解释永远不亏大钱以小博大是期货的精髓 我们在期货市场原则上总是以极小的代价去博取巨大的利润 每次在行情走反后付出多大的代价是我们事前可以计划而事中可以控制的 如果我们没有主动做到了事前的计划和事中的控制 那么 我们就只剩下一件事只好被动的接受 那就是“事后后悔”我们坚决的执行和控制了 我们就做到了以小博大的一半 即“以小”俩字 如果做不到 以小博大无从谈起 你只能是“以大博大”甚至“以大博小”像战争一样 首先保护好自己才能有效地消灭敌人 保护好自己不是不做牺牲 而是把牺牲降到最小在连续判断失误的情况下 或者说我们的判断缺乏准确性的情况下 我们每次做单失败后损失越小 那么我们在市场生存的时间就会越长 我们起死回生的机会就越多在判断对错参半的情况下 如果每次的损失都小于赢利 那么我们的账面上肯定是有盈余的 我们就站在了胜利的一边 而且每次的损失越小赢利越多 平均每次赢利与亏损的比例越大 就赢利越多四为什么永远不赚小钱曾经有一个朋友兴奋地跟我说 他连续做了九张单子都赢利 我问赢利多少 他说接近10% 我就告戒他 你每次赢利1%可你冒了多大的风险呢 他被我问住了 显然他从未考虑过这个问题 因为是朋友我接着说 在期货市场你赢利多少次意义并不大 赚小钱的的意义也不大 万万不要一次亏损补不回多次赢利 而应该相反 让一次赢利可补回多次亏损 每次必须能看到于风险几倍的利润才进入市场 朋友不以为然 几天后一波行情走反 使他穿仓出场 我不知他离开时是否有些领悟其实 你要在市场上让你的盈利单子比亏损单子多很容易做到的 因为即使大势做反的单子往往也有机会在震荡中获利出场（如果获利单子多于亏损单子是你的追求的话）即使连续若干次盈利也并不比麻将中的连续坐庄困难 但有一点我们不应该忽视 麻将游戏中 每次盈亏的比例大体是1：1 所以最后的盈亏和你的“和”牌次数密切相关 “和”牌的次数是最后盈亏和盈亏多少的决定性因素本来期货市场为我们提供了一个比麻将桌上赢率更大的场所 只要我们按照自己的意愿控制好亏赢比例 我们就可以在赢利次数少于亏损次数的情况下还能赚钱可惜我们中间好多人象黑色幽默小说中的主人公一样把这个比例控制反了 使我们在赢利次数大大多于亏损次数的情况下依然血本无归我想 如果你最后把所有的单子留下让一位从未做过期货的农民朋友看 也许他会说“为什么每次挣钱那么吝啬而亏钱又那么慷慨呀”当然 我手里也常能找出赚到小钱的单子 但那绝不是主观的故意 而是大势反走 草草离场而已五为什么赢利一定要放开以小博大最终目的是在市场赚大钱 见利就走不仅违背了“博大”的原则 而且也丝毫没能减低你所冒风险 当然对于每一次来说 这一次的风险随这次结算也消失了 但你马上又钻入另一个风险之中 如果行情走反以上回的赢利能弥补吗 你冒风险的次数在增多 可你仅为小利在冒险 你是在虎口里敛芝麻 你有入虎穴的勇气 但一次次只是在捡芝麻 不算英雄 只是愚人 虎口里按周密的计划夺取珍宝的才算智勇之士那我们应该设定怎样的赢利目标呢从大局上 我们的赢利目标应该定在保证金总额的100%能撤出本金才算胜那么 我们应该把每一次的搏杀都当做决战或随时随事态的发展可能变成决战 目标是取得全局的胜利或为全局胜利奠定基础 当然也包括失败的话减小损失 使其不影响全局 更不能一次性的全军覆没当然 我们不能抱着我们的期望固执地等待行情朝我们的目标发展 只是在赢利时不要总是草草收场 好像白捡到一个钱包怕失主追回一样我们是付出了风险的代价的 是甘冒为虎所伤的危险 就应该在已经保证安全的情况下（已有盈余）用我们的耐心和智慧去赢取最大的利润六为什么每次赢利目标应是此次行情的80%有人问为什么不是100%呢 当然谁也想把事情做得更完美 买在最低卖在最高 但哪一点是最高和最低呢 我们在行情未走完之前是无法知道的 行情展开过程中我们只能估计某一点是最高和最低 偶然的也许估计对了 这种偶然性超不过百分之几 但就不知是以错过了多大的行情为代价了 假如我在一个大的涨势中从最高点 行情反走20%再获利离场 看似从理论上少获利20%（仅仅是理论上而已）但在一个强势中走出多大的行情才会有像样的回调呢 你往往是抱着随时“让利”20%的潇洒心态而为自己赢得了巨大的赢利空间 总体算下来肯定是失不偿得 再回过头来看 有多少卖在当时刚出现的“高点”而错失大行情的交易者在顿足捶胸的追悔莫及呢在一轮涨势中虽然不断地出现新的高点 不能判断哪是最高点 但回调时我们却可以计数以最后出现的高点计是否已回调到20% 是否到我们应该离场出货的时候了 这是我们能看到能操作的 那么为什么选择20%而不是10%5%或30%呢 这倒不是绝对的 只是经验之谈 但在选择比例是应符合如下两点（1）行情总是有震动的 不要被轻微的震动吓得跳车逃跑而错失良机 要做到这一点就必须有让出若干百分点的心理准备 这个百分点显然不能太小（2）要保证大部分盈利部分不能让它白白流失 要做到这一点 这个比例显然不能太大当然你要全神贯注 随着高点的提高而不断提高回调时离场的价位在回调时严密注视回调比例和势头 才能做的更好 更合理七为什么说在期货市场连续三天赚钱是靠运气 人人都可能做到我是说 在期货市场赢利也不是什么神秘的事 因为市场只有两种走向或涨或跌 一张单子下去走对方向的可能是50% 如果你每天做一张单子 连续三天赢利 也不是太难的事 也并不比打麻将连坐三庄难度更大 只是不能每庄如此 得有点运气而已八为什么说在期货市场三个月依然赚钱 是靠智慧在这样一个激烈搏杀的市场 如果你能连续三个月依然赢利 已经是非同一般了 我敢肯定你一定有不同凡俗的独到之处 也许是敏锐的直觉 准确的判断 也许是更加合理的资金分配九为什么说在期货市场仅仅靠智慧是远远不够的 如果你在一年以上仍在赢利那你肯定是靠手法稳定的纪律严明的操盘技法做你的始终如一的后盾因为我们每个人的智慧都是有限的 不存在无限的智慧 而且这点有限的智慧还要受我们的生理状况心理状况 生物周期等变数的影响 我们无法像机器一样 像始终高效运转的市场一样从始至终地不把我们的弱点暴露出来但我们却可以运用我们的理性为自己制定在市场中将要运用的有效手法和必须遵守的规则 使我们少犯错误 在市场表现出更多的理性 我不敢保证你的理性一定能让你赚钱 但如果你在市场搏杀一年账面依然赢利 那我敢保证 你已经具备了一定的合理操作手法 和比较严明的市场纪律 不要骄傲 继续完善 大有可为十为什么说必须承认大部分行情我们是看不太懂的 但这并不说明大部分行情 我们应该不做康德说过我们认识的只是世界的表象 只是现象界 而作为事物的本质即“物自体”我们是认识不到的 我感兴趣的是他很严肃冷静地让我们意识到人类认识的局限性 这种意识放到期货市场又是很准确的并有助于我们思考比如 我们真的知道每次行情要涨还是跌吗真的知道每次的涨跌最终都是由什么因素决定的吗 是市场的供求还是大户的任意炒作 市场供求是由几种原因决定的 是不是又出现了一个不为人知的因素 大户是由哪几个大户的合纵连横操纵的 是不是由于对立面有一股资金的临阵倒戈才使他们侥幸获胜 因为有太多的大事的发展趋势是由偶然的小事决定的 即使我们有超常的逻辑思维理性思维能力 即使睿智如爱因斯坦 他一定能够判断出这些偶发事件和由这些偶发事件决定的大趋势吗 回答显然是否定的 基于这种认识 我们就不应该像戏剧里的诸葛亮一样总是100%的相信自己的判断（仅仅是戏剧里而已 真实的诸葛亮要平庸的多）而固执地不做第二手准备我们必须明确许多行情我们其实是看不懂的 但为什么大部分行情我们都可以去做呢 因为 第一我们有70%的把握就值得去做 因为这样我们做十次可胜七次 第二 如果盈利和亏损的比率在3：1以上时也可做 因为三次对一次尚不赔钱 当然更理想的是两者都占 我们也应该尽量找到这样的机会提高胜率十一为什么说行情分析 判定涨跌的对错未必能最后决定胜负首先 如果胜负仅仅由涨跌的判断来决定 那么我们靠掷硬币而随手做单的胜负已在50%左右了显然还有其他因素在影响着期货市场的胜负 比如认定自己判断对错以后的处理手法 每次入市单量的增减变化为什么涨停板附近万万不能做空单 跌停板附近不能做多单如果当天的价位已接近涨停板 说明当天的长势强劲 反做空单岂不是逆市而行 即使从长远看大势看跌 也不宜短势逆做 如果大势亦看跌 那你就是双倍的逆市操作 逆市而行 可是取死之道呀 反之 跌停板附近是一样道理即使你有充分的理由看跌也要在远离涨停板附近的价位做空单或第二天再做 否则你可是在冒卒不及防被反扣到停板里的危险呀 那么 你的止损策略 你的以小博大的理念瞬间就都成了纸上谈兵的笑柄啊至于有的人在涨停板上做空 在跌停板上做多 那更是期货市场最超级的蠢事了涨停板意味着什么 拿现货做比喻就是当天的所有卖货被抢购一空 而后面还排着一望无际的购物长龙 他们只好等到明天在更高的价位做一下尝试了而这时你把家里仅有的存货拿出来以当天的没人肯卖的价格卖掉 真不知道你是出于善良的慈善考虑还是大脑进了水了而跌停板意味着当天在市场允许交易的最低价已没人乐意买入 而人山人海的抛售者们想以更低的价格卖出只有按规定等到明天了人们在这个价位象扔垃圾一样却已经扔不掉的商品 你却偏偏入市购入 你是独具惠眼地看到垃圾里可以提炼出珍宝吗 即使这样 你也完全可以第二天在更低的价位买入啊 你可知道庆幸把垃圾抛给你的人也在背后笑你是傻瓜呀当然 还真有偶然在跌停板上买入 而第二天行情反走的例子 但这能占百分之几的比例呢 值得我们去效仿吗 以小博大还应体现在概率上呀 我们应该以大的概率去博小的概率 试想如果我们每次在涨停板上都持有买单十次有几次会赢利 100次会有几次亏损呢如果说有人在涨停板做空盈利了 你会怎么看他 我前面说的盈利的单子不一定都是好单子 这就是最好的反面教材呀 这就是市场上最臭不可闻的盈利单子 后面潜藏着巨大的凶险 如果你是客户 又幸运的是经纪人为你做的第一张单子（第二张恐怕你就被踢出市场了）那我奉劝你 马上换人 把他赶走 因为他是白往市场仍钱的人呀你说过你按掷硬币的正反面做多单空单也能挣钱吗 怎么解释？说过 但千万不要把这当成一句轻狂的话 请听我从头解释有一个故事印象颇深 说一个美国人在期货市场每天按所掷硬币的正反面做多单和空单 一年下来 不仅不亏钱 还有盈余 人们称之为魔术先生 这位魔术先生给我留下了深刻印象 但在两年后我才真正理解了其中奥妙 其实方法得当 每个人都可以做到 并不是我轻狂自以为聪明什么样的方法呢首先 魔术先生不会在掷币后马上入场 而是先找到一个有效的支撑和阻力位 单子做进去后只要走反一破位就马上止损离场 如果做对就把利润放开 每次的赢利最少能弥补三次的亏损其次 还可以用每次持仓的轻重不同提高总体的胜率第三 这样可以不受外界干扰 把对单率基本稳定在50% 这已比那些追涨杀跌 对单低于50%的人士高出一筹第四 我们的判断总是受我们本身的生理和心理影响 状态好的时候可能还行 状态不好的时候其实还不如硬币的判断准确率高 回意一下刚刚做过的一些单子 经常有人发出感慨 因为他的对单远远不足50%第五 最关键的是做单并不是最主要的 处理单子的方法更是决定胜负的关键 我想 那位魔术先生一定是处理单子的高手 艺高人胆大 才能以潇洒随意的态度入市 别人看不懂关窍 在一旁讥笑 其实 他比那些讥笑他的人更深刻的理解了期货的内涵呀怎么理解你说的期货像足球像战争期货市场非常独特 在我看来只有足球和战争两者与之有几分相像先说怎么像战争吧首先 期货是人世间搏杀最激烈的金钱战场 每次都像战争一样 是激烈的短兵相接其次 每一次都是新的挑战新的开始 以前的优异成绩不能对你有一丝一毫的帮助 你必须全力以赴接受新的挑战 以前的失败也不能注定你这次的不能获胜第三 整个战争的胜利是由无数次大大小小的战斗组成 我们可以赢得战争 但永远不可能赢得所有的战斗 甚至有的战斗是我们必须主动放弃的第四 真正意义的决定性的胜败可能就是一两次 即使这一两次不能取得胜利 也万万不可固执地死拼而导致全军覆没再说怎么像足球每时每刻都可能发生奇迹 每时每刻都可能出现灭顶之灾 再强的强队也可能失败 再弱的弱队也可能获胜 失败是不可避免的 最后的王者只是胜多负少 或者赢下了关键的比赛十五为什么说从经纪人赔钱的单子 更能看出经纪人的水平就象我们从一个人所犯错误更能看出一个人的人品 我们从一个经纪人赔钱的单子更能看出一个人的水平 为什么首先 期货的第一要义是控制风险 从亏钱的单子我们能看出他的风险是如何控制的 是赌博似的放开 还是技巧式的止损 是稳健冷静的 还是拼搏激情式的 是全局战略式的 还是殊死巷战式的其次 从单子上可看出他是在哪一轮行情的哪个部位亏损的 是不是值得一搏的行情 是顺势还是逆势第三 是主动坚决地止损出场 是被动的资金已无力支持 还是在剧烈的行情起伏中心理崩溃而仓皇退场为什么不可逆市加码以前讲的太多了 见得也太多了 为什么强调决不能逆市加码呢 我现在举一个 现货的例子如果 你在一个不熟悉的环境尝试着开一家小商店 一开始也是苦心经营 做出了各种努力 尚可不亏不赚 可有一天情况急转直下 每天大把的赔钱（即期货市场上的行情突然走反 ）这时你会怎么做 你会嫌赔的钱少 再开一家甚至几家一样的商店 争取以双倍甚至多倍的速度赔钱吗 显然不会可你在期货市场就是在这么做呀逆市加码这个现货的比喻还不能让我们明白为什么说“逆市加码 取死之道”吗为什么顺势可加码 为什么加码方式只可用正金字塔型 而不可用倒金字塔型顺势加码还可用上一开店的比喻来说明 如果商店颇有赢利 甚至超过了预期 我们的一般做法当然是增加投资甚至再开一家用正金字塔的方式逐步增加仓位 首先是出于稳健的 不应使赢利变为亏损的考虑 因为尽管前期已进场的单子略有赢利 可你新进的单子还是风险无限 是个未知数 如果你的新单比赢利的单量还大一倍的话 那么一个小幅震动可能就要使账面变为亏损为什么说在你看来没有短线长线之分有人说“我喜欢做短线 从来不做长线”也有人相反自称只做长线也有人问我做长线还是短线 我听了却总觉有些滑稽 甚至有几分不快我就回答也不做长线也不做短线 这总是让对方很诧异 我就说在我看来没有这种分别 我既没想过要做长线也没想做短线 只想挣钱为什么这么说呢因为所谓的长线短线是以你的一张交易单子在场内的滞留时间而言首先 难道你做单的目的就是要在场内停留时间长或短吗 难道不是为了赚钱吗每张交易单在场内的滞留时间肯定是长短不同 但难道那是你提前想好的计划吗 作为我 是有的单子刚进去不久就平仓离场让那些人看来大概是短线把 但我那是感觉不妙 要离场观望 可不是我想要这样 而是市场迫使我这样 我更不会喜欢 我也曾有一张单子拿了二十天 这是我记忆中最长的一次 大概这该叫长线了吧 可这也不是我想拿这么长 而是我认为要到来的大势迟迟未到 害得我苦等二十天 上下震荡 时亏时赢 让你心理承受着巨大压力 这更不是我希望那样 我当然希望行情早一天出现 所以说我从来没想过要做长线 我只想要赚到大钱 因为我从来不敢把期货当游戏来看 不敢提前想要在这里玩什么花样长线短线也许用到股票市场还可以 你看好一个企业 买入他的股票长期持有也许可叫长线 即使短期亏损30%甚至更多也没关系可期货就不行 你如果死抱着亏损的单子试试 期价下跌20%没让你穿仓就已万幸了为什么说场外也是搏杀有的人开户后匆匆下一张单子 然后再焦急的等待行情的发展 其实 这样就已经先失了一招 为什么呢 因为你没有耐心的等待一个最佳的入市机会 俗话说 万事开头难呀 你入市的第一张单和第一次交易是否盈利对你全局的胜负是有很大影响的 你应在场外冷静地观察冷静的判断最后做出准确的选择 这就需要耐心和正确的认识 不要认为没入市就不算做期货 期货市场就是智慧和心理的较量 你已经站到屏幕前与市场斗智斗勇了 你识破了一个陷阱而没入市就是一个胜利 你对一个涨势有信心却还有点怀疑耐心等待了一会儿 结果行情逆转 你庆幸没有仓促下单 这更是不小的胜利 所以说场外也是搏杀 不是肉搏 是智慧心理的搏斗 在场外已开始基于这种认识 我们每次入市前都应该耐心观察 冷静选择 在场外我们是旁观者呀 旁观者清 我们更容易准确的判断 要充分珍惜和利用在场外的时间会大大提高我们的胜率资金入市就是军队已开到前线 而聪明的将军不会匆忙投入战斗 他会选一个最佳时机为什么你做经纪人一定要对方全权委托 否则宁肯不做我做出了几个好的成绩 有人主动找到我想让我做 我当时提出的条件是十万以上资金20%提成和客户的全权委托三个条件我对客户的承诺是十个月为客户资金盈利80% 风险是保证金总额的20%以上这些问题别的都好办 唯有客户的全权委托一直让我头痛 印象比较深的就是曾为此放弃过一个50万的大户 因为对方坚持要我接受他的指令下单 50万呀 要知道 在此之前我最大的客户也没超过十万 以后也没有哪怕是接近这个数字的大户我为什么那么固执呢 原因有二其一是 我把荣誉看得高于一切 也许有些书生气其二因为我知道一个外行和一个和你思路不可能一样的人来干预你 你是注定要赔钱的 我不想以我的名义赔钱 坏我的来之不易的声誉 更不想受人埋怨 这也跟我在家门口做期货有一定关系 我已深深感受到名利双收外加多一个尊重你的朋友的快乐 不想有些不愉快的改变二一为什么说两个人做单100%要亏钱首先 因为期货需要一个通盘思考的战略 需要一个贯彻始终的风格 而每个人都有不可避免的缺点 即使再优秀的经纪人 他的总体盈利也总是伴随着时常出现的亏损 尽管这些小额亏损是保证不亏大钱和不放过大的行情所必需的 可在另一个人看来就难以理解难以接受 因为他有着另外一种整体思路和个人风格 两个人的争执会影响发挥 可如果两个人交替做的话 一般说来会1加1小于1 更容易的是发挥出两个人的缺点 所以我说 虽然我不敢说某一个人做单一定挣钱 但我敢说两个人商量做单或两人都同意或一票否决的做单方式一定赔钱二二为什么说小聪明一钱不值只会误大事 市场上需要擅长综合考虑的战略眼光既然把盈利翻一翻作为最低目标 那么我们的行情分析 入市出场 资金分配 都要围绕这个目标进行整体考虑 一些进出高低的小事可以不必太过计较 当然 在不影响全局的情况下我们应该尽力去选择最佳的入市点和出市点 可是 如果在缺乏全局思考的情况下象喜欢沾小便宜耍小聪明的小市民一样为比别人高出几个点和低出几个点而沾沾自喜的话 那么我要忠告你 灾难就在眼前了 为什么如果你真的有全局思考的话 那些小的智慧 小聪明在你看来 一般不会左右你的情绪 你对这些小的盈利会看的很淡 否则的话 你就要反思一下你是否没有象一个通观全局指挥若定的将军一样反而醉心于一些小市民的乐趣呢你往往会因为计较入市的几个价位而放过了一波大行情而追悔莫及 因为期货市场瞬息万变呀二三为什么市场总是少数人赚钱首先 如果是大部分人赚钱的话 以期货的暴利诱惑还会有多少人会在那里安安稳稳的开工厂开公司呀每波行情如果大部分人已买入的话 那么后续承接继续拉高的只可能是少数人 这少数人在什么情况下才能拉动那么多人挤满的列车呀二四为什么说所有的技术指标只是参考不能盲信首先 如果技术指标一定能帮我们赚钱的话 那么那些自称是技术派的人就应该是市场上的常胜将军 而实际的情况显然不是这样技术指标不能判定准确的涨跌 只能推测突破支撑或阻力位后的涨跌幅度 让我们认真地掂量一下风险和利润的比例 看是否值得一搏如果你说不对 因为某项技术指标帮你赚到钱了 很准确 那我恭喜你的幸运发现 保密哟 你继续去赚吧 它要是一直准确的话 以期货市场的暴利不久你就要成为世界首富了 如果它只是偶然准确的话 那又和硬币正反面判断行情的准确性有什么本质的区别呢如果你说还不对 因为某人常年利用这个技术指标赚钱 那么你也去利用它 看是不是那么容易的就能赚到钱呢 显然没那么简单 所以说 在这里重要的不是技术指标 而是利用技