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对中小企业融资问题的思考引言 中小企业是我国国民经济的重要组成部分，在国民经济中占有非常重要的地位。中小企业在保证国民经济持续、健康、稳定发展中发挥了越来越重要的作用。但是，我国中小企业在生产经营的过程中出现了困难，中小企业融资难、贷款难、担保难的问题显得越来越突出，我国的中小企业融资更加困难，其原因是多方面的，既有企业自身的原因，又有银行和国家政策的原因，中小企业资信状况不佳、企业规模偏小、经济效益较低等问题限制了其融资渠道，使其无法利用大型企业的传统融资方式进行有效筹资。这些问题都严重阻碍了中小企业的健康发展。到目前为止，这些问题仍未得到根本解决，由于新形势下中小企业融资的重要性，所以探索中小企业融资现状和问题，发现融资难的根源并找到解决问题的对策仍具有重要的现实意义。一、绪论（一）研究背景及意义1.研究背景随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业得到了飞速的发展，然而，中小企业融资困难这个世界性的问题在我国中小企业的发展中尤为突出。融资难的问题现在已经成为中小企业快速、健康发展的“瓶颈”，阻碍了中小企业的发展。本文就目前我国中小企业融资中存在的问题及成因进行了分析，并积极研究解决的对策，这对于中小企业的可持续发展有着非常重要意义。2.研究意义第一，有助于中小企业的成长和壮大。虽然我国中小企业数量众多，分布范围广泛，但是单个企业的规模小、实力单薄，在市场竞争中处于不利地位，而且由于我国中小企业生存并发展于劳动产品科技含量不高的劳动密集型产业，还缺乏足够的资本积累，劳动资本和创业资本都相对匮乏。企业想要发展，资本的严重不足便是首先要解决的问题，特别是对于那些处于创业初期、成长期的中小企业，能否获得自身发展所需要的资金直接关系到企业能否成长和壮大。第二，有助于降低企业的筹资成本。企业融资可以采用的方式和渠道多种多样，不同的融资方式和渠道其融资的财务风险、资金成本和难易程度各不一样，所以，在中小企业融资时，通过研究各种资金来源的构成，通过综合考察各种筹资方式和筹资渠道，求得最优组合，使企业财务风险处于安全水平，同时融资的综合成本较低，融资效率较高。第三，有助于整个国民经济的发展和社会的稳定。中小企业在活跃市场、增加就业、增加国家财政税收、保持社会稳定、推动技术进步等方面发挥着大企业不可替代的作用，但是融资难问题成为制约其进一步发展的“瓶颈”。若融资的问题得以解决，中小企业就可获得持续发展和长期生存的动力和能量，对整个国民经济的贡献作用也会越来越大。第四，有助于形成全新的融资理念。传统意义上的融资，企业是根据自身生产经营状况以及资金的运用情况出发，以企业未来的经营策略与发展需要，经过科学的预测和决策，资金的供应通过一定的渠道，采用一定的方式来组织，来保证企业生产经营需要的一种经济行为。然而，新世纪的经济信息化、多维化和日趋全球化，在以计算机网络发展为基础的知识经济时代的今天，仅仅把融资看成是资金的融通，已经远远落后于时代，我们必须站在战略的高度，用全方位、大视角，从深层次上重新把握融资的内涵中小企业的融资应当是广义上的资本融通，而不仅仅只是资金的融通，从宏观的角度看，企业融资过程实质上就是有形资本和无形资本的融通。（二）相关概念界定1.中小企业“中小企业”的称谓最早出现是在19世纪末，第二次工业革命的完成，建立起了资本主义的大工业体系和现代商业体系，大企业、大公司也开始在经济生活中占据主导地位，与大企业相对应，出现了小企业的概念。 中小企业是一个相对的概念，它是指相对于大企业而言，其人员规模、资本规模与经营规模都比较小的经济单位。同时中小企业也是一个动态的概念，过去被称为大企业的，现在可能只是中等企业；而现在是小企业的，若干年后可能会发展成为大企业。中小企业也是一个比较复杂的概念，在不同的国家会有不同的定义和标准。 我国2002年颁布的中华人民共和国中小企业促进法中指出：中小企业是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。2.融资狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。（三）国内外研究现状1.国外研究现状中小企业融资难是一个世界性的问题。比较而言，西方国家中小企业融资难是一种较为单纯的经济运行中的问题。一方面，中小企业规模相对较小、经营变数多、风险大、信用能力较低。另一方面，资金是一种特殊的服务性商品，在它的出租或委托经营中极易受到侵害，成为所谓坏账而得不到归还和补偿，由此造成的对经济和社会的影响，具有连锁性和整体性，因此，一般资金所有者或金融机构都普遍采取谨慎性原则处理有关资金融通事宜，有关政府部门也是要求这样做的，这就先天性地决定了中小企业筹措资金的难度。再加上如同任何一般商品一样，资金的零售比批发的成本高，相应的“价格”也较高，因此中小企业融资的代价也较高，使中小企业融资难度进一步加大。2. 国内研究现状我国中小企业不仅会遇到上述由经济运行本身所带来的不利的中小企业融资环境状况，而且还会遇到经济体制方面带来的一些制约因素和一些缺乏基本金融原则的中小企业融资规定。因此，中小企业的资金问题在我国表现得更为复杂，既表现在中小企业融资难上，又表现在所谓的负债“过度”的反常现象上。二、中小企业融资概述（一）中小企业融资的发展方式1.通过商业银行，获取资金的融资方式。向银行贷款是中小企业融资的主要方式。然而，由于社会体制方面存在的种种原因，加上一些银行受到我国传统的“抓大放小”思想的影响，一直以来只是将国有大中型企业，列为了自己主要服务的对象，对跟中小企业之间的沟通和联系比较少。随着我国中小企业发展规模越来越大，国家对中小企业的重视程度也相应地大幅度提高。2.通过融资租赁，获取资金的融资方式。融资租赁，是从上个世纪80年代，开始从国外引入我国，到目前为止，我国的融资公司公司的业务发展已经覆盖全国，涉及到很多行业。融资租赁的方式，为我国中小企业根据自己企业的实际情况，进行有步骤的设备更新和技术改造，提供了一种全新融资方式。融资租赁的方式，能够减轻设备由于改造所带来的资金压力，使中小企业避免支付大量现金，而租金的支付，可以在设备的使用寿命内进行分期摊付，而不用一次性偿还，减轻企业出现周转资金困难的问题。3.通过证券市场，获取资金的融资方式。证券市场，是中小企业在发展过程中，获得融资最佳途径。对于很多需要融资的中小企业来说，证券市场门槛在以前对于中小型企业实在太高，随着我国二板市场的启动， 证券市场融资的难度，相对于大幅度地降低，将会有更多的中小企业从证券市场，融资到大量的资金。4.通过基金资助，获取资金的融资方式。很多中小企业在处于创业初期，企业无论从结构、规模、状况等方面，都达不到证券市场的要求，这些企业的融资要求往往比较迫切，然而能够给其融资的渠道并不多。在我国基金的发展，为这些中小企业提供了一个广阔的融资平台。5.通过民间资本，获取资金的融资方式。目前，我国的民间所拥有资本总额十分庞大，由于国家宏观调控管理和相关政策制度存在滞后的现象，再加上中国的融资渠道不通畅、法律制定的保障条款不明确等诸多原因，使得一些私营经济发达的省份，以民间融资为载体的地下金融市场十分活跃，有的民间融资成为了当地中小企业融资的主要方式。（二）中小企业融资的特点（1）内源融资是中小企业资本形成的重要方式（2）直接融资是中小企业融资的发展趋势（3）间接融资是中小企业融资的主要渠道（4）非正式融资渠道仍是中小企业资金的重要来源（三）中小企业融资的主要方式新帕尔格雷夫经济学大辞典对融资的解释是：融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段或为取得资产而集资所采取的货币手段。企业融资，是社会融资的基本组成部分，是指企业作为资金需求者进行的资金融通活动。中小企业融资是指中小企业在生产、经营过程中主动进行的资金筹集行为。一般来说，企业资金的获得有两种渠道：内源融资和外源融资。1、内源融资内源融资是指企业通过留用未分配利润、折旧资金、资本公积金等方式筹措资金，也包括企业内部资源从低效益部门向高效益部门的重新配置。它是企业首选的一种融资方式。一般来说，内源融资的成本要远远低于外源融资，就各种融资的方式来看，内源融资不需要实际对外支付利息或者股息，不会减少企业的现金流量；同时，由于资金来源于企业的内部，不会发生融资费用。因此，内源融资对企业资本的形成具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性的特点，是企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。企业内源融资能力的大小取决于企业的利润水平、投资者预期收益和净资产规模等因素，只有当内源融资仍然无法满足企业资金需要时，企业才会转向外源融资。留存收益融资是企业内部融资的重要形式。留存收益是指通过企业的生产经营活动而形成的企业所有者权益，即经营所得收益经分配后留存在公司的利润部分，是公司税后利润的一部分，是以股利形式分配给股东后的剩余利润。中小企业的收益分配包括企业保留部分盈余和向投资者发放股利两个方面，企业利用留存盈余融资，就是对税后利润进行分配，确定企业留用的金额，为投资者的长远增值目标服务。留存收益可分为两类：盈余公积金和未分配利润。其中盈余公积金是指企业净利润中提取的积累资金，包括法定盈余公积金、法定公积金以及任意盈余公积金。未分配利润则是指未限定使用途径的留存净利润，此部分利润在分配前就已经形成了企业资金来源。确定适当的留存收益分配比例在企业决策中是必要的，这不仅要满足企业留有一定积累的需要，以利于企业持续经营，维护债权人的利益以及改善职工福利生活条件等等；同时还得注意保护投资者的利益，使其得到满意的利润或股利，来维护企业的信誉，扩大筹资的来源。因此，这需要决策者拥有长远眼光，综合考虑各种因素，慎重决策。2、外源融资在经济日益信用化、货币化和证券化的进程中，外源融资成为企业获取资金的主要方式。所谓外源融资，是指企业通过一定方式从外部融入资金用于投资。外源融资就是企业吸收其他经济主体的储蓄并转化为自己的投资的过程。外源融资的发展，有利于分散投资风险，提高全社会对储蓄资源的动员和利用能力，优化社会资源的配置效率。它对企业的资本形成具有高效性、灵活性、大量性和集中性的特点。企业的外源融资由于受到不同筹资环境的影响，其采用的筹资方式也不尽相同。一般说来分为两种：直接筹资方式和间接筹资方式。企业外源融资的方式选择，除了受自身财务状况的影响外，还受国家融资体系等的制约。（1）直接融资方式 直接融资，是指企业作为资金需求者向资金供给者融通资金的方式，是资金盈余部门在金融市场购买资金短缺部门的直接证券，如商业期票、商业汇票、债券和股票的融资方式，另外，民间借贷、政府拨款、内部集资、占用其他企业资金等都属于直接融资范畴。我国进入20世纪90年代以来，随着资本市场的发展，企业的融资方式趋于多元化，许多企业都开始利用直接融资获取所需资金，直接融资成为企业获取所需长期资金的一种主要方式。直接融资常见的三种方式：发行股票融资、发行债券融资、风险投资（2）间接融资方式间接融资则是企业通过金融中介机构间接向资金供给者融通资金的方式。间接融资是由金融机构充当信用媒介来实现资金在盈余部门和短缺部门之间的流动，具体的交易媒介包括货币和银行券、存款、银行汇票等非货币间接证券。间接融资常见的三种方式：银行借款融资、融资租赁、典当融资三、我国中小企业融资难原因分析（一）中小企业方面自身存在的问题1、企业资本金严重不足与大型企业相比，中小企业具有初始资本投入不足的特征。改革开放之前，我国的中小企业多为城镇集体企业和地方国有企业，改革开放过程中，又涌现出大量的中小规模乡镇企业、民营企业和三资企业等。地方财力的分散性、乡镇财力有限性、民营经济发展初期资本原始积累的不足以及吸引外商投资的结构特征，都决定了我国的中小企业在创办之初的资本投入是不充足的，即资本金不足。总而言之，我国现在中小企业所拥有的资本金是相对匮乏的，从而在一定程度上导致了中小企业资金流动难现象的发生。2、抵押和担保难抵押和担保是金融机构对信息不透明的中小企业提供贷款时保护自己利益的重要工具。如果中小企业能够提供可接受的抵押或担保就可以得到条件相对优惠的贷款。相反，如果不能提供抵押和担保，中小企业在申请贷款时不是面临着“信贷配给”就是面临着不利的贷款条件（通常是较高的利率和较短的期限）。在中国，为了贷款安全，银行开始在贷款中减少信用贷款的比例，而增加抵押和担保贷款的比重。银行对抵押品的要求条件也比较苛刻，除了土地和房地产外，很少接受其他形式的抵押品。由于只有大企业才拥有土地或房地产的使用权，因而中国目前流行的可接受抵押品的形态，实际上阻碍了中小企业获得银行贷款。目前，中小企业抵押难主要表现在：一是中小企业的可抵押物少，抵押物折扣率高。二是评估登记部门分散、收费高昂、手续繁琐。三是资产评估中介服务不规范，还属于部门垄断服务，对抵押物的评估随意性很大。担保难主要表现为中小企业难以找到合适的担保人。因此，各家银行都打算进一步减少担保贷款的比重，增加抵押贷款的比重。3、中小企业自身素质差（1）信用记录差，擅自变更贷款用途（2）管理水平低、自我积累意识差导致中小企业内源融资“源头不畅”（3）企业财务制度不健全、财务核算水分较大、资信状况不佳、难以取得贷款支持（4）人员素质差、技术水平低、产业类型不先进、潜在融资能力有限（5）一些企业发展没有清晰的经营目标和独特的经营方向，盲目性大，4、企业诚信度不高良好的信用是经济交易顺利进行的基础，也是一个社会经济赖以发展繁荣的前提。信用的缺失，一方面源于我国长期公有制条件下的计划经济体制淡化了人们进行经济交易所必有的信用意识，众多的经济交易都简单地演化成资金或物资无偿的、单方面的转移；另一方面，在市场经济体制改革的初期，又忽视了信用问题对整个经济发展的重要性，至今还未形成一种完善的、适合我国市场经济发展的社会信用制度。当前，我国市场经济发展过程中普遍存在信用缺失的现象，这严重制约了我国经济的进一步发展。目前，中小企业健康地发展也受到这个问题的威胁，在整个社会正处于经济体制转轨的阶段，监督机制尚不健全，市场发育不够成熟，信用体系也不完善，不少中小企业在这种情况下，对自己要求不严，缺乏信用观念，诚信度不高。（二）银行方面存在的问题金融部门在认真落实国家扶持和鼓励中小企业发展政策措施的同时，也制定细化了一系列的指导性意见，中小企业的资金也在不断的增加，但这与中小企业的实际需求相比，仍有较大的差距，其中突出矛盾和问题主要表现在几个方面。 1、贷款程序不符合中小企业资金周转的特点中小企业在资金的运用上，具有时间上要求急、需求量小、周转快等特点，如果用对大企业的贷款品种和贷款审查方式，中小企业生产经营上的需要难以满足，往往会贻误赚钱良机。目前，到银行去办理一笔贷款，通常需要经过7个环节，时间少则一个月，如果加上担保、抵押、登记、评估、保险、公证等程序，从审批到发放，一般需要三个月左右的时间，审贷管理无法满足中小企业短、平、快的要求，致使部分中小企业失去了申请贷款的信心，限制了银行对中小企业的信贷支持。2、国内金融业的整合和贷款紧缩银行业的整合最直接后果就是，在出现大型金融机构的同时，金融机构的数量却相应减少了。中小金融机构数量的减少必然会导致对中小企业贷款的减少，增加中小企业的融资难度。同时按照金融体制改革总体方案，国有商业银行机构网点向大城市收缩，服务对象转向大中型企业，信贷管理权限交由上级行，特别是总行、省级分行集中，基层银行的贷款权限受到严格限制；同时贷款的审批程序繁琐，一些县级商业银行没有贷款权，地市级商业银行虽然有一些流动资金的贷款权限，但是没有固定资金贷款权限。所以基层的商业银行需要一层层的上报到总行的审贷委员会，且贷款的审批程序烦琐，信贷标准更加严格，这进一步使面广、量大，且主要分布在县市级以下的中小企业信贷支持无法落实到实处。3、风险成本偏高银行的首要目标是安全性、流动性和收益性，但是中小企业高比率的倒闭和较高的违约现象，使得银行不愿放贷。在我国，每年有数万个小企业诞生，然而连续经营五年以上的还不够10%。中小企业高比率的倒闭情况，使向其贷款的银行也面临着较大的风险，贷款的信息收集和分析成本也会较高，这就使得银行不愿向中小企业贷款。另据调查发现，中小企业的违约率要高于大企业，银行对中小企业贷款的管理成本约为大企业贷款的五倍左右，而且银行对中小企业贷款还需承担一定的机会成本，因此在操作上易产生“信贷歧视”。4、缺乏必要的中小企业金融服务信用担保中介机构与发达国家相比，信用担保在我国还相对是一件新生事物。近年来，为了缓解和解决中小企业融资担保难的问题和完善中小企业服务体系的需要，信用担保在我国已引起政府及全社会的高度重视。目前我国融资市场是过剩与短缺并存，一方面金融机构和投资公司有大量的资金没有投向；另一方面中小企业却又无法获得资金。从目前看来，虽然我国已有遍及城乡的农村信用社、城市商业银行和股份制商业银行。但是他们没有得到政策性融资权，自身的发展问题没有解决，还有整体实力、知名度、业务范围、规模等方面的约束，所以在市场上的竞争中仍处于较弱的位置，一些机构面临亏损和支付风险的压力，特别是专门为中小企业这种提供担保服务的担保机构不多，即便有的地区建立了这种机构，也因担保机构资金来源不足、担保基金不能规避自身风险等问题而难以有效运作。（三）、政府方面存在的问题及原因1、对中小企业的认识水平低，政府歧视（1）政府对中小企业的重要性认识不足虽然中小企业对国民经济增长做出了重大贡献，但由于受计划经济影响，我国的各项政策都比较偏向国有大企业，宁可将大量资源投向效率较低的国有大企业也不给中小企业。因而，地方政府在制定该地区的相关发展规划时只对大型企业的组建和发展感兴趣，而中小企业却很难得到政策上的支持，其发展当然的受到很大限制。而对于中小企业的重要作用，通常将其局限在解决失业上，我国历史上曾多次在就业形势严峻的局面下提出大力发展中小企业，以解决严重的失业问题。可见，由于将中小企业的作用局限在解决失业上，未能认识到中小企业还具有完善市场经济、活跃市场气氛、促进充分竞争等重要作用，因此我国对中小企业的政策缺乏连续性，不能始终如一地支持中小企业发展，从而使中小企业遇到许多包括融资方面的障碍。（2）政府对中小企业融资政策存在着不对等改革开放20多年来，由于我国的经济基础较差，无法在全国范围内向中小企业提供税收优惠政策，只有在各经济特区和东部沿海地区颁布过一些针对中小企业的税收优惠政策，因此中小企业在经济发展的过程中承担的责任就比较大，更多地承担了上缴财政收入、维持地方财政运行的任务，与三资企业和国有大中型企业相比，税收负担水平相对较高。与此同时，中小企业还要面临各式各样的乱收费，加重了企业负担。乱收费的行为严重影响了我国中小企业的运行，也影响了国民经济和社会发展的稳定性。2、政府为中小企业融资服务软硬件措施缺位（1）直接融资的渠道严重不足（2）在间接融资上，缺乏专门为中小企业贷款服务的金融机构即信贷支持的辅助体系（3）折旧率过低导致中小企业固定资产更新改造所需资金难以到位（4）公共服务供给不足四、解决我国中小企业融资问题的相关对策目前融资难已经成为困扰中小企业发展的突出问题，形成这一问题的原因是多方面的，因而解决这一问题需要全社会的共同努力，关键是要在政府、企业和金融机构三者之间形成正常的市场经济关系，建立面向中小企业的社会信用体系和金融体系，积极推动中小企业融资渠道多元化、方式市场化、结构合理化和手段规范化。从长远看，必须要从经济体制和制度建设方面下功夫，解决中小企业内部积累的动力问题，并从源头上分流社会资金，包括个人直接投资、组建投资类金融机构、开辟直接融资渠道等；同时，也要进一步完善目前中小企业融资的主渠道间接融资系统，以缓解目前普遍存在的中小企业贷款难的问题。（一）、发挥政府政策性扶持作用中小企业在一国经济中的重要地位使政府必须采取支持的态度，以促进其发展，而其自身的不足或弱点又使政府必须实施保护措施，以维护经济活动中的机会均等和公平竞争。政府对中小企业的保护和支持具有两个方面的考虑：第一，在某些地方适宜中小企业存在的领域采取保护措施，分散资本，防止垄断集中，维护公平竞争；第二，某些新兴产业的初期发展阶段往往以中小企业形式存在，保护与支持这些中小企业的不断成长和壮大有助于新兴产业的迅速发展，改善经济结构，实现机构优化和经济发展。1、国外政府对中小企业融资扶持政策的比较分析 由于在各国经济发展中中小企业的重要性日益显现，发达国家的政府也一改其过去忽视的态度，并积极采取一些有效措施，以满足中小企业日益增长的融资需求。（1）设立专门机构，为支持中小企业融资提供组织保证（2）构建信用担保体系，为支持中小企业融资提供信贷担保（3）健全金融体系，为支持中小企业融资提供便利条件：贷款支助、风险资本、积极拓展中小企业直接融资渠道（4）通过立法对中小企业融资的支持（5）制定财税政策，为支持中小企业融资提供资金资助：财政补贴、税收优惠2、对我国解决中小企业融资难的启示在我国中小企业面临的融资困境中，既有金融机构偏好方面的影响，又有自身方面的原因。信息不对称和道德风险是共性问题，只是我国的问题可能更严重一些。而市场体系问题、金融业整合问题、抵押和担保问题、利率问题和收费问题，则是我国市场和制度方面所特有的问题。此外，与国外相比我国中小企业的起步发展资金有很大的不足，在发展中也常常受到行业调整的限制，因此决定了我国融资政策的制定和实施与国外相比还有一定的距离。特提出如下建议：（1）优化企业经营外部环境 A.建立统一的中小企业管理工作机构 B.积极扶持中小企业咨询服务机构的发展 C.不断完善法律体系，促进中小企业的健康发展 D. 对中小企业进行必要的财税支持（2）组建政策性中小企业中介机构（3）发展地方中小银行和中小金融机构 A.高度重视中小金融机构的发展问题 B.深化农村信用社的改革，建立健全农村金融体系 C.在规范整顿中推进中小金融机构发展 D.规范中小金融机构的市场退出，重建中小金融机构的社会信誉 E.建立存款保险制度，提高中小金融机构抵御风险的能力3、建立多层次资本市场体系，为中小企业直接融资创造条件不同规模的企业有不同的资金需求。一个完善的资本市场应该能覆盖不同发展规模的企业，满足各类企业不同数量的融资要求和提供多样化的融资方式，以促进国民经济健康稳定的发展，所以应该尽快建立一个多元化的资本市场来适应不同发展规模的企业融资要求。同时，一个企业在不同的发展阶段，有不同的融资策略，在不同时期需求要不同的资本市场来提供多样化的融资服务。这种不仅满足了企业发展对资金的需求，也保证了社会资金的高效配置和利用。从成熟市场模式来看，一个完善的资本市场体系应包括主板市场、二板市场在内的多层次的资本市场体系，以满足不同规模的企业和企业在不同成长阶段对融资的要求。（1）加快推进创业板市场建设（2）推进中小企业信用担保体系建设（3）拓宽中小企业间接融资渠道（4）完善多层次资本市场体系构架（5）完善多层次资本市场良性运作的环境条件（二）提高中小企业自身素质从总体上来看，中小企业在我国还处在弱小阶段。除了制度上、政策上的原因外，其自身存在若干不足之处，也是造成我国中小企业融资能力低下的一个重要原因。因此，要提高融资能力，中小企业就必须从目前中国信用体系的状况和资本市场的发展状态出发，从提高自身的融资能力着眼，给出相应的对策。1、重视企业信用文化和企业信用体系的建设（1）树立中小企业信用意识（2）加强企业财务信息的真实性（3）建立和完善中小企业信用评级体系2、深化改革，切实提高中小企业自身素质（1）大力推进现代企业制度改革（2）企业间加强群体协作（3）建立良好的银企关系（4）全面提高自身素质，努力改善企业内部融资环境3、科学合理地利用金融工程技术提高企业的融资能力随着金融市场和金融衍生工具的发展和金融工程技术的不断完善，金融工程在企业融资中发挥越来越重要的作用，它可以为企业融资提供非常规的解决方案。中小企业可以合理地运用金融工程技术在中国现有的资本市场中提高自己的融资能力。（三）建立与中小企业相适应的金融体系1、与中小企业发展相适应金融体系的组成中小企业作为一种以规模划分的企业组织形态，它本身就是一个复杂的集合体，它的行业遍布于各行各业中。中小企业的复杂性质，再加上其生命周期的不同发展阶段，决定了其金融的复杂多样性。因此，一个有效的中小企业金融体系，应当是一个多元化、多层次的复合型金融体系。这样一个金融体系一般应当包括：数量众多的民营中小银行、金融公司和其他从事信贷业务的中小企业金融机构，这一部分赢利性的金融机构应当是中