信贷调控与银行运营培训课件.ppt

1,信贷调控与银行运营培训,2,1、2007年以来的调控基调； 2、银行业运行状况； 3、未来一段时间可能存在的问题(宏观经济的前景并不明朗),3,1、2007年以来的货币调控 从紧货币政策 公开市场对冲； 提高法定存款准备金率； 加息； 人民币汇率升值；,4,货币当局的对冲操作（1）,5,货币当局的对冲操作（2）,6,货币当局的对冲操作（3）,7,法定存款准备金率已提高到17.5%的历史最高水平； 贷款规模直接控制； 截止2008年6月末，m0余额为3.02万亿元，同比增长12.28%; m1余额为15.48万亿元，同比增长14.19%;m2余额为44.31万亿元，同比增长17.37%; 全国金融机构人民币各项贷款余额28.62万亿元，同比增长14.12%.,8,9,货币供给增速,10,贷款增速,11,2、紧缩政策下银行业运行 法定存款准备金的影响效应分析； 加息的影响：负面、正面 贷款额度限制影响及银行应对：金融创新（理财产品）、外汇贷款 总体影响分析，截至到2008年2季度末为止，紧缩政策的正面效应大于负面效应，银行收益水平上升明显。,12,银行业收益增长的主要来源： 1、由于加息而引起的净利差扩大； 2、收入多元化，非利息收入迅速增长； 3、管理水平改进，成本节约； 第一个原因占据主导,13,外汇贷款增长,14,上市银行的利差水平变化趋势（2006.12-2007.12） 单位：%,15,上市银行中间业务净收入增速 单位：%,16,上市银行中间业务收入占比 单位：%,17,部分商业银行中间业务收入构成情况 单位：%,18,上市银行的roa和roe 单位：%,19,小结： 总体来看，宏观调控的主要对象是银行机构，但是，在由紧缩而形成的资金相对紧缺的环境中，银行总是有办法将调控的影响转嫁给企业，企业成为了受宏观调控最明显的主体。 尽管宏观调控对银行业的直接影响有限，但从长期来看，由于企业活力的下降，将可能对银行产生比较严重的冲击。 原因：银行业高杠杆率的行业特征，决定了其较强的顺周期性。而中国银行业较为单一的收入结构强化了这一特征。,20,3、未来一段时间可能存在的问题 紧缩效应逐渐显现，一些中小银行机构的流动性开始变得紧张（超额准备金率下降）； 前期加息政策的正面影响逐步消除； 业务收入的多元化不具可持续性； 宏观经济走势不明朗，资产质量开始有所下滑，这将是中国银行业未来一段时间所面临的最大隐忧。,21,花旗银行非利息收入结构,22,美洲银行非利息收入结构,23,由于受分业监管的限制，中国银行业业务多元化受到了较大的制约，也造成了其对利差收入的依赖。,24,在客户结构方面。零售银行业务尽管有发展，但较国际水平仍显落后，银行业对企业经营业绩的依赖较强。,25,各国银行业务收入占比比较,26,未来宏观经济形势并不确定 外部，美国次贷危机尚未结束；美元走弱；全球经济面临较大通货膨胀压力； 内部，大批企业出现经营困境，前景并不明朗；,27,28,29,30,国内宏观经济评价,物价走势图,31,固定资产投资增速,32