银行间市场债务融资工具业务PPT.ppt_第1页
银行间市场债务融资工具业务PPT.ppt_第2页
银行间市场债务融资工具业务PPT.ppt_第3页
银行间市场债务融资工具业务PPT.ppt_第4页
银行间市场债务融资工具业务PPT.ppt_第5页
已阅读5页，还剩8页未读， 继续免费阅读

下载本文档

版权说明：本文档由用户提供并上传，收益归属内容提供方，若内容存在侵权，请进行举报或认领

文档简介

银行间市场债务融资工具业务 银行股份有限公司,2,目 录,企业债券类型及发展简况 银行间市场债务融资工具 交易商协会业务基本规则 企业选择与风险控制 信用增进机构业务切入点,3,1、非金融企业债券的类型 （1）证监会：公司债、私募债、可转债 （2）发改委：企业债及中小企业集合债 （3）人行及交易商协会：非金融企业债务融资工具,一、非金融企业债券类型及发展情况,4,2、发展情况 目前，交易商协会注册发行的非金融企业债务融资工具市场已成为中国企业直接融资的主板市场。累计发行量6.9万亿，占我国企业直接债务融资规模的71.1%，存量规模近3.6万亿，占57.7%。,5,二、交易商协会注册的债务融资工具,1、注册产品：非金融企业债务融资工具 2、业务品种 （1）短期融资券 （2）中期票据 （3）超级短期融资券 （4）非公开定向债务融资工具 （5）资产支持票据 （6）中小企业集合票据 （7）中小企业区域集优票据,6,三、主要业务元素,1、监管机构 2、注册机构 3、审批制度 4、发行和交易场所 5、主承销商 6、发行主体 7、购买人 8、评级机构,9、法律机构 10、审计机构 11、信用增进机构 12、登记托管机构 13、交易清算机构 14、注册额度 15、发行利率 16、发行流程,7,发行利率定价机制,定价机制：发行利率实行交易商协会指导下的市场化管理。主承销银行平均估值+协会点值=本周最低指导价。 实际发行利率主要取决于企业信用评级和信用增进后的债项等级及发行日银行间市场资金供应面。,8,发行流程图,9,注册发行作业周期,10,四、企业的选择与风险控制,（一）选择方法 1、四看：看行业；看主营；看财务；看特质 2、双找：找10个优势；找10个风险点 3、双参考：参考预评级；参考市场,11,（二）企业标准 1、协会无硬条件约束；大中型企业有差别 2、符合国家产业政策及环保政策 3、上年底净资产规模 4、近三年合理盈利 5、信用等级要求 6、有合理的资金需求,12,（三）风险控制 1、筛选高品质的企业 2、全面尽调与风险揭示 3、全方位的过程沟通 4、募集资金使用监管 5、持续的后续管理【发行信息披露、定期财报披露、重大事项的披露；日常动态监测；入池管
人人文库> 全部分类> 专业文献 > 工程机械

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明，都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等，如果需要附件，请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸，网页内容里面会有图纸预览，若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间，仅对用户上传内容的表现方式做保护处理，对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑，并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容，请与我们联系，我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

最新文档

评论

0/150

提交评论