感光材料投资项目立项申请报告

泓域咨询MACRO/ 感光材料投资项目立项申请报告感光材料投资项目立项申请报告第一章 项目概况一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx（集团）有限公司（二）公司简介公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品。公司经过多年的不懈努力，产品销售网络遍布全国各省、市、自治区；完整的产品系列和精益求精的品质使企业的市场占有率不断提高，除国内市场外，公司还具有强大稳固的国外市场网络；项目承办单位一贯遵循“以质量求生存，以科技求发展，以管理求效率，以服务求信誉”的质量方针，努力生产高质量的产品，以优质的服务奉献社会。上一年度，xxx投资公司实现营业收入11899.64万元，同比增长33.56%（2990.08万元）。其中，主营业业务感光材料生产及销售收入为10727.66万元，占营业总收入的90.15%。根据初步统计测算，公司实现利润总额3551.04万元，较去年同期相比增长671.97万元，增长率23.34%；实现净利润2663.28万元，较去年同期相比增长489.81万元，增长率22.54%。二、项目概况（一）项目名称感光材料投资项目（二）项目选址xxx产业发展示范区（三）项目用地规模项目总用地面积49284.63平方米（折合约73.89亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数50.42%，建筑容积率1.33，建设区域绿化覆盖率5.30%，固定资产投资强度179.81万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积49284.63平方米，建筑物基底占地面积24849.31平方米，总建筑面积65548.56平方米，其中：规划建设主体工程51492.54平方米，项目规划绿化面积3470.80平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计147台（套），设备购置费4049.43万元。（七）节能分析“感光材料投资项目建设项目”，年用电量1150352.51千瓦时，年总用水量18475.27立方米，项目年综合总耗能量（当量值）142.96吨标准煤/年。达产年综合节能量52.88吨标准煤/年，项目总节能率22.29%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx产业发展示范区发展规划，符合xxx产业发展示范区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资16958.63万元，其中：固定资产投资13286.16万元，占项目总投资的78.34%；流动资金3672.47万元，占项目总投资的21.66%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入24843.00万元，总成本费用18740.54万元，税金及附加298.14万元，利润总额6102.46万元，利税总额7242.32万元，税后净利润4576.85万元，达产年纳税总额2665.48万元；达产年投资利润率35.98%，投资利税率42.71%，投资回报率26.99%，全部投资回收期5.21年，提供就业职位371个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。三、报告说明项目可行性研究报告核心提示：项目投资环境分析，项目背景和发展概况，项目建设的必要性，行业竞争格局分析，行业财务指标分析参考，行业市场分析与建设规模，项目建设条件与选址方案，项目不确定性及风险分析，行业发展趋势分析四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx产业发展示范区及xxx产业发展示范区感光材料行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx产业发展示范区感光材料产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx投资公司为适应国内外市场需求，拟建“感光材料投资项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx产业发展示范区经济发展，为社会提供就业职位371个，达产年纳税总额2665.48万元，可以促进xxx产业发展示范区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率35.98%，投资利税率42.71%，全部投资回报率26.99%，全部投资回收期5.21年，固定资产投资回收期5.21年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、民营企业贴近市场、嗅觉敏锐、机制灵活，在推进企业技术创新能力建设方面起到重要作用。认定国家技术创新示范企业和培育工业设计企业，有助于企业技术创新能力进一步升级。同时，大量民营企业走在科技、产业、时尚的最前沿，能够综合运用科技成果和工学、美学、心理学、经济学等知识，对工业产品的功能、结构、形态及包装等进行整合优化创新，服务于工业设计，丰富产品品种、提升产品附加值，进而创造出新技术、新模式、新业态。五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米49284.6373.89亩1.1容积率1.331.2建筑系数50.42%1.3投资强度万元/亩179.811.4基底面积平方米24849.311.5总建筑面积平方米65548.561.6绿化面积平方米3470.80绿化率5.30%2总投资万元16958.632.1固定资产投资万元13286.162.1.1土建工程投资万元5689.982.1.1.1土建工程投资占比万元33.55%2.1.2设备投资万元4049.432.1.2.1设备投资占比23.88%2.1.3其它投资万元3546.752.1.3.1其它投资占比20.91%2.1.4固定资产投资占比78.34%2.2流动资金万元3672.472.2.1流动资金占比21.66%3收入万元24843.004总成本万元18740.545利润总额万元6102.466净利润万元4576.857所得税万元1.338增值税万元841.729税金及附加万元298.1410纳税总额万元2665.4811利税总额万元7242.3212投资利润率35.98%13投资利税率42.71%14投资回报率26.99%15回收期年5.2116设备数量台（套）14717年用电量千瓦时1150352.5118年用水量立方米18475.2719总能耗吨标准煤142.9620节能率22.29%21节能量吨标准煤52.8822员工数量人371第二章 项目建设及必要性一、项目建设背景1、“十二五”期间，我国节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等战略性新兴产业快速发展。2015年，战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重达到8%左右，产业创新能力和盈利能力明显提升。新一代信息技术、生物、新能源等领域一批企业的竞争力进入国际市场第一方阵，高铁、通信、航天装备、核电设备等国际化发展实现突破，一批产值规模千亿元以上的新兴产业集群有力支撑了区域经济转型升级。大众创业、万众创新蓬勃兴起，战略性新兴产业广泛融合，加快推动了传统产业转型升级，涌现了大批新技术、新产品、新业态、新模式，创造了大量就业岗位，成为稳增长、促改革、调结构、惠民生的有力支撑。2、项目承办单位已经形成了广阔的视野和集成外部技术的能力，在此基础上公司成立了技术研发中心，开展集成创新，实现了相对项目产品设计、制造、工艺、检验、调试等服务流程，完成了项目产品产业化制造的各项准备工作。当今世界，和平与发展仍是时代主题；破解世界性难题还需加强国际合作；经济全球化大势不会逆转；新一轮科技革命和产业变革蓬勃兴起；随着我国不断扩大开放，各国都希望在中国寻找更多发展机遇，这些因素有力支撑了党中央有关“重要战略机遇期”的判断。当前形势是长期和短期、内部和外部等因素共同作用的结果。必须保持清醒头脑，坚持从实际出发，辩证看待形势变化。我国发展仍处于应当大有作为也能够大有作为的重要战略机遇期，完全有条件、有能力、有信心实现经济高质量发展。二、必要性分析1、保证现行标准脱贫质量，既不降低标准，也不吊高胃口，激发贫困人口内生动力；打好污染防治攻坚战，重点是打赢蓝天保卫战，着力解决突出的环境问题。要把调整产业结构、能源结构、淘汰落后产能与推进绿色发展、实施重要生态系统保护和修复重大工程结合起来，大幅减少主要污染物排放总量，使生态环境质量得到总体改善。做好明年的经济工作，关键是牢牢把握推动高质量发展这个根本要求，以8项重点工作为抓手。在继续抓好“三去一降一补”的同时，深化供给侧结构性改革；进一步推进简政放权、放管结合、优化服务改革，激发各类市场主体活力，推动国有资本做强做优做大，支持民营企业发展，不断完善负面清单；实施好乡村振兴战略、区域协调发展战略，不断弥合城乡区域发展差距；积极推动形成全面开放新格局，不断拓展对外开放的范围和层次、思想观念、结构布局、体制机制；提高保障和改善民生水平，加快建立多主体供应、多渠道保障、租购并举的住房制度。2、推进新型工业化必须践行新发展理念，积极对接中国制造2025，深入实施工业供给侧结构性改革，突出绿色发展、两型引领，坚持“一强化”“两转变”“四结合”，大力实施“151”计划，解决好量质同步提升、新旧动力转换、内外联动发力、扩大投资取向等四个方面的问题，把产业的长板做优、短板补齐，在更高层次调整优化三次产业结构。要突出结构调整，推动工业发展供给大优化。要突出创新驱动，推动工业发展活力大释放。要突出服务保障，推动工业发展环境大改善。3、考虑到项目建设地的投资环境、劳动力条件和政策优势，项目承办单位决定在项目建设地实施投资项目建设，投资项目的生产规模和工艺技术装备将达到国际先进水平，有利于进一步提升产品质量，丰富产品品种并可以配合其他相关产品形成突出优势，使市场占有率以及竞争力得到进一步巩固和增强。三、项目建设有利条件项目承办单位已经培养和集聚了一大批具有丰富经验的项目产品生产专业技术和管理人才，通过引进和内部培养，搭建了一支研究方向多元、完整的专业研发团队，形成了核心技术专家、关键技术骨干、一般技术人员的完整梯队。当地相关行业的前列，具有显著的人才优势；项目承办单位还与多家科研院所建立了长期的紧密合作关系，并建立了向科研开发倾斜的奖励机制，每年都拿出一定数量的专项资金用于对重点产品及关键工艺开发的奖励。第三章 项目选址说明一、项目选址原则项目建设方案力求在满足项目产品生产工艺、消防安全、环境保护卫生等要求的前提下尽量合并建筑；充分利用自然空间，坚决贯彻执行“十分珍惜和合理利用土地”的基本国策，因地制宜合理布置。二、项目选址该项目选址位于xxx产业发展示范区。园区创办于1995月，1998年省政府批准为省级园区，园区面积为20平方公里，内设工业区、港区、科技园区、金融区、商业区、风景旅游区、私营经济投资区、高效农业区、行政服务区、居民区等十大功能区。园区区位条件优越，区内已基本实现供水、排水、供电、通讯、道路、码头和开发场地“六通一平”。已开通4条主干道，10条支干道，总长度为50公里；建有11万伏的发电站，家有4条电力出口线，长度为30.5公里；供水全部开通；程控电话直通国内外各地。三、建设条件分析项目承办单位已经培养和集聚了一大批具有丰富经验的项目产品生产专业技术和管理人才，通过引进和内部培养，搭建了一支研究方向多元、完整的专业研发团队，形成了核心技术专家、关键技术骨干、一般技术人员的完整梯队。当地相关行业的前列，具有显著的人才优势；项目承办单位还与多家科研院所建立了长期的紧密合作关系，并建立了向科研开发倾斜的奖励机制，每年都拿出一定数量的专项资金用于对重点产品及关键工艺开发的奖励。四、用地控制指标建设项目平面布置符合行业厂房建设和单位面积产能设计规定标准，达到工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）文件规定的具体要求。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数50.42%，建筑容积率1.33，建设区域绿化覆盖率5.30%，固定资产投资强度179.81万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程17568.4617568.4651492.5451492.544916.821.1主要生产车间10541.0810541.0830895.5230895.523048.431.2辅助生产车间5621.915621.9116477.6116477.611573.381.3其他生产车间1405.481405.482986.572986.57295.012仓储工程3727.403727.409136.419136.41634.472.1成品贮存931.85931.852284.102284.10158.622.2原料仓储1938.251938.254750.934750.93329.922.3辅助材料仓库857.30857.302101.372101.37145.933供配电工程198.79198.79198.79198.7915.533.1供配电室198.79198.79198.79198.7915.534给排水工程228.61228.61228.61228.6113.894.1给排水228.61228.61228.61228.6113.895服务性工程2360.682360.682360.682360.68163.945.1办公用房1323.301323.301323.301323.3089.255.2生活服务1037.381037.381037.381037.3879.426消防及环保工程665.96665.96665.96665.9652.036.1消防环保工程665.96665.96665.96665.9652.037项目总图工程99.4099.4099.4099.40-181.527.1场地及道路硬化6879.391103.191103.197.2场区围墙1103.196879.396879.397.3安全保卫室99.4099.4099.4099.408绿化工程2137.6174.82合计24849.3165548.5665548.565689.98六、节约用地措施土地既是人类赖以生存的物质基础，也是社会经济可持续发展必不可少的条件，因此，项目承办单位在利用土地资源时，严格执行国家有关行业规定的用地指标，根据建设内容、规模和建设方案，按照国家有关节约土地资源要求，合理利用土地。七、选址综合评价投资项目选址符合国家相关供地政策及规划要求，其建筑系数、建筑容积率、建设区域绿化覆盖率、办公及生活服务用地比例、投资强度等各项用地指标，均符合工业项目建设用地控制指标（2008版）中的相关规定要求。第四章 风险应对评估一、政策风险分析1、投资项目选址区域位于项目建设地，其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境良好；改革开放以来，我国国内政局稳定，各项政治、经济、法律、法规日臻完善；经过综合分析，投资项目符合国家产业发展政策的引导方向，国家出台的相关方针政策表明，投资项目的政策风险极小。2、项目承办单位要加强企业内部信息化建设，提高政策市场相关信息的收集与处理能力，将在国家各项经济政策和产业发展政策的指导下，汇聚各方信息提炼最佳方案，实现统一指挥调度，合理确定公司发展目标和经营战略。二、社会风险分析对自然环境影响的规避措施；投资项目的“三废”均采取有效的治理措施，达到国家有关环境保护的政策要求；虽然投资项目生产项目产品的过程对环境的不利影响非常小，但在社会日益重视环境保护的前提下，项目承办单位有必要保证环境保护设施的投入，环境保护设施是否能正常使用将对项目的正常生产经营构成了一个风险因素。三、市场风险分析1、顾客理念分析：顾客对项目项目产品的保守心理是其潜在的风险，顾客对参与信息分享而可能带来的隐患担忧度决定消费保守度；同时，顾客的环境保护意识、效益意识、诚信意识等一定程度上影响着其应用项目产品的导向；由于顾客的理念不定性，所以，项目市场风险则随之不定。2、项目承办单位通过实施“名牌战略”规避行业风险，全方位培育名牌产品，加大市场开发力度，提高项目产品市场占有率和盈利能力；投资项目产品国内外市场需求量大，是发展中的朝阳产业，项目充分估计到未来市场的变化情况及价格情况，因此，通过技术创新、管理创新、经营创新来有效规避市场风险。四、资金风险分析投资项目计划投入资金能否按时到位将对项目建设产生重大影响，投资项目的融资风险主要是指资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖延或被迫中止，从而形成资金风险。五、技术风险分析工艺控制方面的风险对策；对于技术工艺控制方面有可能造成的风险，项目承办单位主要通过加大技术人员的培训力度和健全生产过程中的管理制度来加以控制和消除。六、财务风险分析结合项目承办单位总体战略目标以及短期发展目标，制定详细的利弊规划，结合项目产品市场需求前景有选择地引进投资商，并在不影响运营效果的情况下，为投资商提供优惠政策。七、管理风险分析项目的实施有一定的周期，涉及的环节也较多，在这期间如果出现一些人力不可抗拒的意外事件或某个环节出现问题以及宏观经济形势发生较大的变化，项目承办单位组织结构、管理方法可能不适应不断变化的内外环境，将会大大影响项目的进展或收益；项目在建设和运营过程中，公司内部管理中存在诸如成本控制、人员变动、资金运营等方面的不确定性，将为企业的运营带来管理风险。八、其它风险分析项目承办单位将努力关注关税对项目产品市场的影响，加强对市场形势变化的预测及对企业的影响分析，并相应调整经营策略；项目承办单位也就积极准备开拓项目产品出口业务，以规避国内项目产品生产能力扩大所带来的恶性竞争，借原料进口关税调低的机遇转变成为提升公司产品的出口竞争能力。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、项目建设区域为项目建设地，无特殊环境功能区，也不属于农业生产种植区，在该区域实施项目建设，不仅不会影响当地农民正常种植生产，还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源，项目实施后能够提供就业机会，吸收当地居民参与第二产业，带动和发展第三产业，在一定程度上缓解当地居民的就业问题，因此，可以改变当地农民仅靠种植获得收入的状况，因此，可以明显地提高当地居民的收入。2、当地居民：通过劳动就业获得劳动收入，增加收入渠道；通过提供销售、餐饮等各种服务，获得服务收入从而在项目建设中获益。（二）社会影响效果项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏，必然对生态环境产生一定的影响，项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构，土壤水循环被破坏，相应的生物链随之改变，改变了动植物的生存环境，影响其生长活动规律，对生态系统的漫延造成障碍。（三）项目适应性分析项目建设将会有力促进当地基础设施建设，得到了当地居民的欢迎和支持，受到了当地政府的重视，在交通、电力、通信和供水等基础设施建设中给予大力的支持和配合，项目的建设与当地社会环境是相适应的。（四）社会风险对策分析1、变压器及配电箱必须有明显标志和相应的安全防护；接线开关盒、配电箱力求统一购买或制作，内部必须加装与使用条件相匹配的漏电保护器；用电机具电源线应避免随意乱放乱拖，谨防触漏电事故发生；各配电箱、接线盒应悬挂，并有防雨措施，不应随地设置；非持证电工不得进行接线和用电装置、机具的修理。2、目前，我国在激励自主创新方面已出台了一系列行之有效的政策，发挥了一定作用；“立足科学发展，着力自主创新，完善体制机制，促进社会和谐”，党的十八届三中全会把自主创新提到了实现科学发展、推动民族振兴的战略地位。3、投资项目在项目建设地内实施，不存在征地补偿或居民拆迁安置补偿等社会问题，同时污染物达到国家标准排放，社会风险很小；项目实施后，基本不会产生社会问题，因此，投资项目具备社会可行性。（五）社会风险评价投资项目建成投产后，为项目建设地人民政府提供了较高的财政收入。第五章 项目实施进度计划一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资8971.17万元，占计划投资的52.90%。其中：完成固定资产投资6009.07万元，占总投资的66.98%；完成流动资金投资2962.10，占总投资的33.02%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元8971.171.1完成比例52.90%2完成固定资产投资万元6009.072.1完成比例66.98%3完成流动资金投资万元2962.103.1完成比例33.02%三、进度安排注意事项项目承办单位在可行性研究阶段编制投资计划，并在考虑各种可行性资金筹措渠道的前提下，提出适宜的资金筹措规划方案；在正式确定建设项目和明确总投资费用及其分年度使用计划之后，即可立即着手筹集建设资金。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员371人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2521.2人均年工资万元5.931.3年工资额万元1508.722工程技术人员工资2.1平均人数人562.2人均年工资万元6.482.3年工资额万元349.213企业管理人员工资3.1平均人数人153.2人均年工资万元7.463.3年工资额万元97.794品质管理人员工资4.1平均人数人304.2人均年工资万元5.484.3年工资额万元156.405其他人员工资5.1平均人数人185.2人均年工资万元7.335.3年工资额万元104.176职工工资总额万元13689.16五、员工培训投资项目需进行培训的人员主要包括技术人员、生产操作人员和设备维修人员；新增人员岗前培训采用集中授课，统一考核的方式，其培训内容及程序入厂军训企业文化（管理制度）培训法制培训消防、安全培训技术理论培训（设备操作程序及原理、加工工艺、检测方法、设备维修与保养，各种原材料、辅料、备品零部件的识别及使用方法）ISO9000质量管理体系培训考试、考核。六、项目实施保障实行动态计划管理，加强施工进度的统计和分析工作，根据实际施工进度，及时调整施工进度计划，随时掌握关键线路的变化状况。第六章 投资计划方案一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资13286.16(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5689.984049.43179.8113286.161.1工程费用万元5689.984049.4317361.631.1.1建筑工程费用万元5689.985689.9833.55%1.1.2设备购置及安装费万元4049.434049.4323.88%1.2工程建设其他费用万元3546.753546.7520.91%1.2.1无形资产万元1469.631469.631.3预备费万元2077.122077.121.3.1基本预备费万元1111.151111.151.3.2涨价预备费万元965.97965.972建设期利息万元3固定资产投资现值万元13286.1613286.16（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3672.47万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元17361.637380.8714440.1617361.6317361.6317361.631.1应收账款万元5208.492083.403906.375208.495208.495208.491.2存货万元7812.733125.095859.557812.737812.737812.731.2.1原辅材料万元2343.82937.531757.862343.822343.822343.821.2.2燃料动力万元117.1946.8887.89117.19117.19117.191.2.3在产品万元3593.861437.542695.393593.863593.863593.861.2.4产成品万元1757.86703.151318.401757.861757.861757.861.3现金万元4340.411736.163255.314340.414340.414340.412流动负债万元13689.165475.6610266.8713689.1613689.1613689.162.1应付账款万元13689.165475.6610266.8713689.1613689.1613689.163流动资金万元3672.471468.992754.353672.473672.473672.474铺底流动资金万元1224.14489.66918.121224.141224.141224.14（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资16958.63万元，其中：固定资产投资13286.16万元，占项目总投资的78.34%；流动资金3672.47万元，占项目总投资的21.66%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5689.98万元，占项目总投资的33.55%；设备购置费4049.43万元，占项目总投资的23.88%；其它投资3546.75万元，占项目总投资的20.91%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13286.16+3672.47=16958.63（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元13286.1678.34%1.1项目建设投资万元13286.1678.34%1.2建设期利息万元-2流动资金万元3672.4721.66%3总投资万元万元16958.63二、资金筹措全部自筹。第七章 项目经济评价分析一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入9937.20万元，总成本11063.49万元，利润总额-1126.29万元，净利润237.54万元，增值税336.69万元，税金及附加-844.72万元，所得税-281.57万元；第二年收入18632.25万元，总成本18426.91万元，利润总额205.34万元，净利润154.00万元，增值税631.29万元，税金及附加272.89万元，所得税51.34万元；第三年生产负荷100%，收入24843.00万元，总成本18740.54万元，利润总额6102.46万元，净利润4576.85万元，增值税841.72万元，税金及附加298.14万元，所得税1525.62万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入24843.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=841.72万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元9937.2018632.2524843.0024843.0024843.001.1感光材料万元9937.2018632.2524843.0024843.0024843.002现价增加值万元3179.905962.327949.767949.76