2016最新电大金融学形成性考核答案.docx

准货币是指可以随时转化成货币的信用工具或金融资产。无限法偿：是指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。布雷顿森林体系：1944年在美国布雷顿森林召开由44国参加的“联合国联盟国家国际货币金融会议”，通过布雷顿森林协定，这个协定建立了以美元为中心的资本主义货币体系，即布雷顿森林体系。牙买加体系：是1976年形成的，沿用至今的国际货币制度，主要内容是国际储备货币多元化、汇率安排多样化、多种渠道调节国际收支。外汇：以外币表示的可用于国际间结算的支付手段，有三个特点：是国际上普遍接受的资产，可以与其他外币自由兑换，其债权可以得到偿付。外汇有广义狭义之分，广义外汇指一切在国际收支逆差时可以使用的债权。狭义外汇专指以外币表示的国际支付手段。汇率：两国货币之间的相对比价，是一国货币以另一国货币表示的价格，是货币对外价值的表现形式。汇率有两种标价方法，直接标价法和间接标价法。直接标价法：以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币，亦称应付标价法。间接标价法：指以一定单位的本币为基准来计算应收多少外币。亦称应收标价法。固定汇率：指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内。浮动汇率：一国货币管理当局不规定汇率波动的上下限，汇率随外汇市场的供求关系自由波动。如果：本币盯住基本外币，汇率随其浮动，则被称为联系汇率或盯住的汇率制度。征信：其具体含义是指对法人或自然人的金融及其他信用信息进行系统调查和评估。信用征信主要包括两大系统：一是以企业、公司为主体的法人组织的信用征信；二是与公民个人经济和社会活动相关的信用征信。商业信用：工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。商业票据：是商业信用工具，它是提供商业食用的俩权人为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证。商业票据可以作为购买手段和支付手段流通转让。银行信用：指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。它属于间接信用。国家信用：是指以国家为一方的借贷活动，即国家代为债权人或债务人的信用。现代经济活动中的国家信用主要表现在国家作为债务人而形成的负债。消费信用：企业、银行和其他金融机构向消费个人提供的用于生活消费的信用。国际信用：指一切跨国的借贷关系、借贷活动。国际信用体现的是国与国之间的债权债务关系，直接表现资本与国际间的流动。利息：是指借贷关系中借入方支付给贷出方的报酬。利率：是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。利率体现着借贷资本或生息资本增值的程度，是衡量利息数量的尺度。也有称之为到期的回报率、报酬率。收益资本化：各种有收益的事物，不论它是否为一笔贷出去的货币金额，甚至也不论它是否为一笔资本，都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额。利率市场化：指通过市场或价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制，它是价值规律作用的结果。金融风险：经济中不确定因素给融资活动带来损失的可能性。主要包括信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、通货膨胀风险等，经济发展的内在复杂性使这些风险相互关联。货币经营业：指专门经营货币兑换、保管及收付的组织，是银行早期的萌芽。 商业银行：是指从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行。保险公司：是收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术的机构组织。证券公司：证券公司是为投资者在证券市场上买卖证券提供服务的投资机构。资本市场：是指以期限1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易的市场，又称长期资金市场。股票：是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。债券：是债务人向债权人出具的，在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。证券行市：指在二级市场上买卖有价证券的实际交易价格。股票价格指数：是反映股票行市变动的价格平均数。票据贴现：是商业票据持有人在票据到期前，为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作的票据转让。票据承兑：指商业票据到期前，票据付款人或指定银行确认票据记明事项，在票面上做出承诺付款并签章的一种行为。证券交易所：是专门、有组织的证券买卖集中交易的场所。国际收支：是指在一定时期内，一个国家(地区)和其他国家(地区进行的全部经济交易的系统记录。这里既包括国际贸易，也包括国际投资，还包括其他国际经济交往。国际收支平衡表：是以某特定货币为计量单位，全面系统地记录一国国际收支状况的统计报表。金融相关比率：金融相关比率=现有金融资产总值/国民财富。 二、判断正确与错误 从本质上看，支票实际上是一种即期汇票。（）/对一个国家来说，国际收支顺差未必在任何时候都是好事，国际收支逆差也未必 在任何时候都是坏事。（）/复本位制是金、银两种铸币同时作为本位币的货币制度。（）/根据历史记载和考古发现，最早的货币形式是铸币。（） /国际借贷说从商品市场的角度研究货币的长期汇率水平的决定。（）/国际资本流动是指一个国家的资本流向另一个国家，简言之，即资本流出。（）/国际资本流动规模急剧增长，并日益脱离实质经济是当前国际资本流动的重要特 征之一。（）/国际资本流动的一体化效应是指“以人带头，大家跟风”的现象。（）/国际收支是一定时期内一个国家同其他国家全部国际贸易的系统记录。（）/管理性金融机构即金融监管机构，如银监会、证监会、保监会等。() /货币作为计价单位，是指不仅用货币去计算并衡量商品和劳务的价值，更重要的是实 现商品的价值，从而使货币成为计算商品和劳务价值的唯一实现标准。（）/货币具有降低产品成本，提高了交换效率的作用。（）/在对货币层次的划分上，世界各国大体相同而且长期稳定。（）/金融全球化对发达国家有利，对新兴市场国家则有百害而无一利。（）虚金本位制是指本国货币虽然仍有含金量，但国内不铸造也不使用金币，而是流通银币和银行券，银币和银行券不能在国内兑换黄金，只能兑换本国在该国存有黄金并与其货币保持固定比价国家的外汇，然后用外汇在该国兑换黄金这样一种过渡性质的货币制度。（）/牙买加体系是现行的国际货币制度。（）/在金本位制度下，汇率决定的基础是铸币平价，市场上的实际汇率则围绕铸币平价上下波动，但其波动的幅度不会超过黄金输送点。（）/贴水表示远期汇率高于即期汇率。（）/在现代经济中，信用活动的风险和收益是相匹配的。（）/商业信用的工具是银行承兑汇票。（）/银行信用即可以货币形态提供，也可以商品形态提供。（）/赊销是消费信用的独有形式。（）/由于银行信用克服了商品信用的局限性，它终将取代商业信用。（）/利率有多种分类，比如按利率的真实水平可以划分为官方利率、官定利率何市场利率。（）/利率的期限结构是指违约风险相同，但期限不同的证券收益率之间的关系，即在一个时点上因期限差异而产生的不同的利率组合。（）/利率市场化并非是指利率由市场关系供求关系决定，而是指政府在充分进行市场调查的基础上，遵循价值规律，确定利率水平。（）/在国际收支平衡表中，储备资产项目属于调节性交易。（）/在采用直接标价法情况下，本币是一个固定不变的整数，汇率变动是以外币数额 的变化来表示。（） /由于国际收支平衡表采用复试簿记原理，因此，判断国际收支到底是否平衡，关 键事看调节性交易的平衡状况。（）/影响国际收支平衡的原因固然是多方面的，但根本原因还是经济结构问题，这在 任何国家都不例外。（）/套汇是指在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进远期外汇的行为。（）/欧洲货币市场是专门经营欧洲货币的市场。（）“流通中的货币”在中央银行资产负债表中属于负债项目。（）目前，世界各国的中央银行以多元化中央银行最为流行。（）虽然从形式上看，剑桥方程式与费雪的交易方程式没有太大区别，但在理论尤其是分析方法上，剑桥方程式对货币需求的研究都有重要发展。（）在影响我国货币需求的诸多因素中，财政收支状况以及企业和个人对利润和价格的预期是核心因素。（）我国居民的投机性货币需求同利率之间是负相关关系。（）主张货币供给量是内生变量的人认为，货币供给量是由中央银行控制的，受货币政策的支配。（）商业银行超额准备金同商业银行可贷资金量是同方向变动的关系。（）通货存款比例的变化同方向作用于货币供给量的变动，通货存款比例越高，货币乘数就越大。（）商业经营性金融机构是指以经营工商业存放款、证券交易发行、资金管理等一种 或多种业务，以利润为其主要经营目标的金融机构。 () 金融资产管理公司属于政策性金融机构。 () 商业银行同其他银行和金融机构的区别在于它是唯一能接受和创造活期存款的金 融中介组织。() 我国的金融机构体系由商业银行和非银行金融机构组织。() 商业银行投资的证券都是股权证券。() 香港的金融机构体系是以保险业和证券业为中心的。() 无组织的民间借贷在台湾金融体系中占有主要地位。() 银行的特殊风险是指银行的公信力风险和竞争风险。() 专业银行是指专门经营中间业务的银行。() 我国现行商业银行体制属于混业经营模式。() 单选题一张差半年到期的面额为2000 元的票据，到银行得到1900元的贴现金额，则年贴现率( b )a5 b10 c256 d512货币市场最基本的功能是( a )。a调剂余缺，满足短期融资需要b为各种信用形式的发展创造条件c为政策调控提供条件和场所d有利于企业重组货币市场各子市场的利率具有互相制约的作用，其中对回购协议市场利率影响最大的是( c )a国库券市场b票据市场c同业拆借市场d市场 14、从本质上说，回购协议是一种( d)协议。a担保贷款 b信用贷款c抵押贷款 d质押贷款票据到期前，票据付款人或指定锒行确认票据记明事项，在票面上做出承诺付款并签章的行为称为( d )a贴现b再贴现c转贴现 d承兑场内交易遵循的竞价原则是( d )a时间优先b时间优先、价格优先 c价格优先 d价格优先、时间优先投资者购买有价证券时只付一部分价款，其余款项由经纪人垫付，经纪人从中收取利息的交易方式是( d)。a现货交易 b期货交易 c期权交易 d信用交易有效资产组合是指( c )a以最低的风险取得最高收入 b取得与风险相适应的收益 c相同风险下应取得最高收益 d取决于投资者的风险承受能力按照国际收支平衡表的编制原理，凡引起资产增加的项目应反映为( a )a借方增加b贷方增加 c借贷减少 d贷方减少能够体现一个国家目我创汇能力的国际收支差额是( a )。a贸易差额 b经常项目差额 c国际收支总差额d资本与金融项目差额是国际外汇市场上最重要的汇率，是所有外汇交易汇率的计算基础。( d )a期权汇率b期货汇率 c远期汇率 d即期汇率经济全球化的先导和首要标志是( a ) a贸易一体化b生产一体化 c金融全球化d货币一体化下列属于中央银行资产项目的有（ c ）a流通中的货币b政府和公共机构存款c政府债券d商业银行等金融机构存款中央银行若提高再贴现率，将（ b ）a 迫使商业银行降低贷款利率 b迫使商业银行提高贷款利率 c迫使企业增加贷款 d迫使企业增加存款凯恩斯的货币需求函数非常重视( c )a恒久收入的作用b货币供应量的作用c利率的作用d汇率的作用弗里德曼的货币需求函数强调的是( a )。a恒久收入的影响 b人力资本的影响 c利率的主导作用d汇率的主导作用在市场经济中，下列属于外生变量的是( c)。a价格 b利率 c税率d汇率商业银行的提现率与存款扩张倍数之间是( b )变化的关系。a同方向 b反方向c同比例 d不相关居民和企业的持币行为影响( b )a准备存款比率 b通货存款比率 c法定准备率 d超额准备率以货币供应量为分子、以基础货币为分母的比值是 ( b )a投资乘数 b货币乘数c存款扩张倍数d贷款扩张倍数下列可作为货币政策操作指标的是( a )a基础货币b存款货币 c市场利率d物价变动率金融机构流动性资产对总资产的比重是( c )。 a安全性比率 b盈利性比率c流动性比率 d杠杆比率在下列货币政策操作中，引起货币供应量增加的是( d )。a 提高法定存款准备金率 b提高再贴现率 c提高房地产贷款首付率 d中央银行买进证券下列可作为货币政策的中介指标的是( a )。 a市场利率b法定准备金率 c基础货币d超额准备金率一般来说，中央银行提高再贴现率时，会使商业银行( a ) a提高贷款利率 b降 低贷款利率c贷款利率升降不确定 d贷款利率不受影响金融监管的最基本出发点是( b )。a维护国家利益 b维护社会公众利益c维护金融机构利益d控制金融机构经营规模我国目前规定商业银行资产流动性比率，即流动性资产平均余额与流动性负债平均余额之比不得低于( c )a1 5 b20 c25 d30金融市场监管中公开原则的含义包括价格形成公开和（ b ）a市场利率公开 b市场信息公开 c市场纪律公开d检查结果公开造成金融压制的原因之一是金融市场落后，尤其是( b )发育不全。a货币市场b资本市场c外汇市场 d黄金市场从总体上看，金融创新增强了货币供给的( b )。a外生性b内生性 c可控性 d可测性“金融二论重点探讨了( d )之间的相互作用问题。 a经济部门b金融部门 c经济与国家发展d金融与经济发展下面因素中不是导致金融结构发生变动的主要因素的是( d ) a制度因素 b金融创新的影响c技术进步d金融风险同类金融机构在全部金融机构总资产中所占份额以及在主要金融工具中所占份额，指的是(c)。a金融构成比率b金融工具比率 c分层比率 d金融中介比率在一般性货币政策工具中，调控力度可以自由掌握的工具是（ c ） a、存款准备金政策 b、再贴现政策c、公开市场业务 d、道义劝告 一国对金融机构的监管通常都是从（ a ）开始。a、市场准入b、市场竞争c、市场运作 d、市场退出 多项选择题在我国货币层次中，狭义货币量包括（ae)a银行活期存款b企业单位定期存款c居民储蓄存款d证券公司的客户保证金存款 e现金我国货币层次中准货币是指(bcde )a银行活期存款 b企业单位定期存款c居民储蓄存款d证券公司的客户保证金存款e其它存款关于狭义货币的正确表述是(ad)a包括现钞和银行活期存款 c包括银行活期存款和准货币要性就越小d金融产品创新速度越慢，重新修订货币层次的必要性就越小贵金属不能自由输出输入存在于( de )条件下。a银本位制 b金银复本位制 c.金币本位制 d金汇兑本位制 e金块本位制布雷顿森林体系存在的问题主要是( ab )a各国无法通过变动汇率调节国际收支b要保证美元信用就会引起国际清偿能力的不足c缺乏统一稳定的货币标准d浮动汇率为主加大了外汇风险 e无法满足各国对国际清偿能力的需要人民币货币制度的特点是( ace )。a人民币是我国法定计价、结算的货币单位 b人民币主币无限法偿，辅币有限法偿 c人民币采用现金和存款货币两种形式d现金由中国人民银行和国有商业银行发行 e目前人民币汇率实行单一的、有管理的浮动汇率制若其他条件不变，一国货币贬值将引起该国( bc ) a进口增加b出口增加 c进口减少 d出口减少 e国内物价水平降低 牙买加体系下的汇率制度具有以下性质(ace)a汇率制度是以信用货币本位为基础b可以实现国际收支的自动调节c以浮动汇率制为主导e无法实现国际收支的自动调节高利贷信用的特点是(ace)。a具有较高的利率b促进社会化大生产的发展c具有资本的剥削方式d具有资本的生产方式e与社会生产没有直接的密切联系根据融资活动中当事人的法律关系和法律地位，信用形式可以分为( ab )a债务信用 b股权信用 c直接信用 d间接信用 e银行信用以下对现代信用活动的描述正确的是( abd ) a现代信用活动与现代社会经济发展关系密切 b信用关系成为观代经济中最普遍、最基本的经济关系 c在现代经济活动中，风险与收益并不经常匹配 d现代信用活动中，信用工具呈现多样化的趋势 e现代信用活动越来越独立于信用中介机构及其服务下列属于社会征信系统子系统的有（abcde ）。 a信用档案系统b信用调查系统 c信用评估系统d信用查询系统 e失信公示系统。以下对商业票据的描述正确的是( bce )a商业票据是一种所有权凭据 b商业票据可分为期票和汇票两种c商业票据的流通转让有一定的范围d商业票据只可以转让一次e商业票据又称商业货币，它包括在广义的信用货币范畴之内银行信用的特点是(abe) a银行信用可以达到巨大规模 b银行信用是以货币形态提供的信用c银行是作为债权人的身份出现的 d银行是作为债务人的身份出现的 e银行信用具有相对灵活性，可以满足不同贷款人的需求银行信用与商业信用的关系表现为( abce)a商业信用是银行信用产生的基础b银行信用推动商业信用的完善c两者相互促进d银行信用大大超过商业信用，可以取代商业信用e在一定条件下，商业信用可以转化为银行信用在利率体系中( bc)在一定程度上反映了非市场的强制力量对利率形成的干预。a基准利率b官方利率 c公定利率 d国债利率e固定利率根据名义利率与实际利率的比较，实际利率呈现三种情况（ace）a名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率b名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为负利率c名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零d名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为正利率e名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率在下面各种因素中，能够对利息率水平产生决定或影响作用的有：( bcde ) a最高利润水平b平均利润率水平 c物价水平 d借贷资本的供求 e国际利率水平在利率的风险结构这一定义中，风险是指：( acd ).a违约风险 b交易风险 c流动性风险 d税收风险 e税收风险对于债券利率的风险结构，描述正确的是(ad)。a债券违约风险越高,利率越高c债券流动性越好利率越高 d债券流动性越好,利率越低e税收对债券利率高低没有影响金融机构的功能可以基本描述为( acde )。a提供支付结算服务b提供政策性信贷 c降低交易成本并提供金融服务便利 d改善信息不对称 e风险转移和管理金融机构的资金主要来源于以各种形式吸收的外部资金，在经营过程中面临较高的风险。因而，金融机构在经营中必须遵循( bcd )原则。a分散性b安全性 c流动性d盈利性 e时效性经过20多年的改革开放，我国大陆的金融机构体系已逐步发展成为多元化的金融机构体系，该体系的特点是以( abce )作为最高金融管理机构，实行分业经营与分业监管。a银监会 b证监会c保监会d财政部e中国人民银行中央银行是在商业银行的基础上发展形成的，它是一个国家的货币金融管理机构，其特点可概括为( abe )。 a发行的银行 b国家的银行c存款货币银行d监管的银行 e银行的银行在商业银行的表外业务中，承诺性业务占据了相当重要的地位，下列所列业务中属于商业银行表外业务中承诺性业务的是( ace )a回购协议b债券承销 c信贷承诺d承兑业务e票据发行便利根据保险的基本业务划分，保险公司主要有( acd )a 人寿保险公司 b商业性保险公司 c财产保险公司d-再保险公司b e政策性保险公司按金融交易的交割期限可以把金融市场划分为( ae )。a现货市场 b货币市场c长期存贷市场d证券市场 e期货市场下列没有偿还期的金融工具是( ac )。a永久性债券 b银行定期存款 c股票d cd单 e商业票据下列属于衍生金融工具的有( ad )a股票价格指数期货 b银行承兑汇票 c短期政府债券 d货币互换e开放式基金从交易对象的角度看，货币市场主要由(bcde )等子市场组成。 a基金 b同业拆借 c商业票据 d国库券 e回购协议下列描述属于资本市场特点的是(abce)。a金融工具期限长b为解决长期投资性资金的供求需要c资金借贷量大d流动性强 e交易工具有一定的风险性和投机性有利于提高发行者知名度的发行方式是( bd )a私募发行 b间接发行 c发起设立 d公募发行 e直接发行下列属于证券市场上的技术指标的有( abcde )。a相对强弱指标 b随机指标 c平滑异同移动平均线 d心理线e乖离率证券投资的基本面分析应当考虑的因素有( abde )。a经济运行周期 b宏观经济政策 c证券过去的价格形态 d产业生命周期e上市公司的业绩下列属于我国居民的有( bcde )。a 美国使馆的外交人员 b某一日资的外商独资企业c在法国使馆工作的中国雇员 d国家希望工程基金会 e在北京大学留学三年的英国留学生下列各项中应该记人国际收支平衡表贷方的项目有 ( bd )。a货物的进口 b服务输出c支付给外国的工资 d接收的外国政府无偿援助e私人汇出的侨汇国际资本流动的不利影响主要表现为( abde )。a 对汇率的冲击 b对国内金融市场的冲击 c全球经济一体化 d对国际收支的冲击 e对经济主权的冲击国际外汇市场上客户参与外汇买卖的动机有( bce )。a投资性b交易性c保值性 d盈利性 e投机性衡量贸易一体化的主要指标有( abce )。a关税水平b非关税壁垒的数量c对外贸易依存度d国际直接投资额e加人国际性或区域性贸易组织的情况金融全球化的积极作用主要有( acd )。a通过促进国际贸易和国际投资的发展推动世界经济增长b削弱国家宏观经济政策的有效性c促进全球金融业自身效率的提高d加强了金融监管领域的国际协调与合作e加深了金融虚拟化程度金融国际化的消极作用主要表现在( ace ) a金融风险的增加 b外资银行业务范围的扩大c削弱宏观政策的有效性 d增强宏观政策的有效性 e加快金融危机的国际传递中央银行作为“国家的银行”体现在( abcd )。 a代理国库 b代理发行政府债券 c为政府筹集资金 d制定和执行货币政策 e集中存款准备金中央银行的资产业务主要包括( abce )。 a再贴现 b再贷款 c购买有价证券 d办理信托租赁 e收购黄金外汇 凯恩斯认为，人们持有货币的动机有( cde ). a投资动机b消费动机 c交易动机 d预防动机 e投机动机马克思认为在一定时期内执行流通手段的货币必要量主要取决于商品价格总额和货币流通速度两类因素，它的变化规律体现在( ad )。a与商品价格总额成正比b与商品价格总额成反比c与货币流通速度成正比d与货币流通速度成反比下列哪些因素可能使货币乘数发生变化。(de) a流通中现金增加 b居民持有现金的机会成本变化c商业银行变动超额准备金d通货一存款比率改变e准备存款比率改变银行体系的准备金存在方式有( bc )a流通中现金b库存现金c中央银行账户上的准备存款 d同业账户上的存款e国际机构账户上的存款下列属于基础货币投放渠道的是( bcde )。a央行购买办公用楼 b央行购买外汇、黄金c央行购买政府债券 d央行向商业银行提供再贷款和再贴现e央行购买金融债券货币供给过程中的主要环节有( bc )。a货币供应量的增加 b基础货币的提供 c存款货币的创造d货币乘数的扩大 e再贴现率的提高影响货币均衡实现的因素主要有( abcde )。 a利率机制 b央行的干预和调控 c国家财政收支平衡 d生产部门结构是否合理 e国际收支是否平衡衡量通货膨胀程度的指标主要有( abe )a 居民消费物价指数b批发物价指数c生活费用指数d零售商品物价指数e国内生产总值平减指数由供给因素变动形成的通货膨胀原因可以归结为( ac )。a工资推进 b价格推进 c利润推进 d结构调整 e生产效率从本质特征看，通货紧缩的直接原因是货币供给不足，然而造成这一现象的深层原因却极为复杂，一般可以归结为( bcde)a有效需求过大b有效需求不足 c金融体系效率低下d供给能力相对过剩 e结构问题货币均衡的基本标志是( ad )。a商品市场上物价稳定 b商品市场上供给稳定c商品市场上需求稳定d金融市场上利率稳定e金融市场上价格稳定 下列各项中可作为货币政策操作指标的是( bd )。a货币供应量 b基础货币 c利率 d超额准备金 e税率选取货币政策操作指标和中介指标的主要标准是( acd )。a可测性b波动性 c可控性 d相关性e被动性 下列属于选择性货币政策工具的有( abe )a消费信用控制b证券市场信用控制 c窗口指导 d道义劝告 e优惠利率1999年6月，巴塞尔委员会提出的新协议草案，其三大要素是( bce )。 a增加盈利 b资本充足率 c监管部门的监管检查 d事后救援 e市场纪律下列属于金融监管的基本原则的有(abcde)。a. 监管主体的独立性原则b.依法监管原则c.“内控与“外控”相结合的原则d.稳健运行与风险预防原则e母国与东道国共同监管原则发展中国家实现金融深化首先要具备两个前提条件（de）。a政府提高货币化程度 b政府鼓励金融创新的发展c政府推行全方位金融改革d政府放弃对金融市场、金融体系的干预和管制e政府允许利率、汇率机制自由运行 1、为什么说货币是价值形式和商品生产与商品交换发展的必然产物？ 答：马克思的货币起源说揭示：货币是价值形式与交换发展的必然产物。从历史的角度说，交换发展的过程可以浓缩为价值形态的演化过程。因为商品的价值是通过交换来表现的。因此，随着交换的发展，也就产生了不同的价值形式。 随着商品交换的发展，在一般价值形式下，交替地起一般等价物作用的几种商品中必然会分离出一种商品经常地起一般等价物的作用。这种比较固定地充当一般等价物的商品就是货币。当所有的商品的价值都由货币表现时，这种价值形式就成为货币形式。 2、为什么要对货币进行层次划分？ 划分货币层次是指以流动性为标准，对流通中各种货币形式按不同的统计口径划分为不同的范围。 中央银行之所以将货币划分为不同的层次，分别统计货币量是由当代信用货币的构成特点和中央银行宏观调控的需要决定的。 在当代信用货币制度条件下，货币是由现金和存款货币构成的。其中现金是指中央银行发行的现钞与金属硬币，存款货币则是指能够发挥货币交易媒介功能的银行存款，包括可以直接进行转帐支付的活期存款和企业定期存款、居民储蓄存款等。对中央银行来说，信用货币对现金、活期存款和其他存款的控制和影响能力是不同的，中央银行必须根据不同的货币层次采取不同的措施，才能有效地调控货币量。 因此，按流动性的强弱对不同形式、不同特性的货币划分不同的层次，是科学计量货币数量、客观分析货币流通状况、正确制定实施货币政策、及时有效地进行宏观调控的必要措施。 3、现行信用货币制度有何特点？答：现代信用货币制度的特点是：（1）流通中的货币都是信用货币；主要是由现金和银行存款构成，他们都体现某种信用关系。（2）现实中的货币都通过金融机构的业务投入到流通中去，与金融货币通过自然铸造进入流通已有本质区别。 （3）国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件，这种调控主要由中央银行运用货币政策来实现。 4、汇率是如何决定的？如何看待人民币汇率制度？ 答：（1）金本位制下汇率的一般决定因素：不同货币制度下汇率的决定因素不同。在金本位制下，各国政府均规定了各自金币的含量，两种货币之间的比价即汇率，由它们各自含金量之比来决定。（2）信用货币制度下汇率的一般决定因素：按照马克思的货币理论，纸币是价值的一种代表，两国纸币之间的汇率则应由两国纸币各自所代表的价值量来确定。而西方其他经济学家则分别从购买力评价、心里因素以及利率评价等多种角度来说明汇率的决定。（3）人民币汇率的决定因素：人民币汇率的决定因素是外汇市场的供求状况，同时受中央银行的管理与调控。 人民币汇率制度随经济发展不断在演变、完善，但仍存在一系列的问题，现行售汇并未在真正意义上实现人民币经常项目下的可自由兑换，为稳定汇率，应指定银行持有外汇头寸限额，中央银行设立外汇制度，人民币汇率制度仍需不断修缮。5、何谓利率市场化？结合我国利率改革的进展情况论述其必要性。 答：利率市场化是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制，它是价值规律作用的结果。利率市场化强调在利率决定中市场因素的主导作用，强调遵循价值规律，真实地反映资金成本与供求关系，灵活有效的发挥其经济杠杆作用。是一种比较理想的，符合社会主义市场经济要求的利率决定机制。 利率市场化是社会主义市场经济及金融经济发展的要求与重要内容。但是，实现它需要一定的条件与环境，在我国当前的经济金融背景下，要想一步实现利率的市场化是不可能的，只有从实际出发，实行渐进式的利率改革，才能稳步实现利率市场化，充分发挥利率在社会主义市场经济中的作用。1、如何理解金融机构经营的特殊性？（1）经营对象与经营内容不同。金融机构的经营对象是货币与资本；经营内容是货币收付、信贷往来等各种金融业务。（2）经营关系与经营原则不同。一般经济单位的经营对象是普通商品和劳务，主要从事商品生产和流通活动；金融机构则经营货币资金这种特殊商品，主要从事货币的收付与借贷。一般经济单位与客户之间是商品或劳务的买卖关系；而金融机构与客户之间主要是货币资 金的借贷或投资的关系。一般经济单位要遵循等价交换原则；金融机构在经营中则必须遵循安全性、流动性和盈利性原则。（3）经营风险及影响程度不同。一般经济单位的经营风险主要来自于商品生产、流通过程，集中表现为商品是否产销对路。这种风险所带来的至多是因商品滞销、资不抵债而宣布破产。单个企业破产造成的损失对整体经济的影响较小，冲击力不大，一般属小范围、个体性质。金融机构则因其业务大多是以还本付息为条件的货币信用业务，故风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等。这一系列风险所带来的后果往往超过对金融机构自身的影响。金融机构因经营不善而导致的危机，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁。甚至会诱发严重的社会或政治危机。2、商业银行业务经营必须遵循哪些原则？为什么要遵循这些原则？ 答：商业银行经营管理所遵循的基本原则是：盈利性、流动性和安全性，简称“三性”原则。商业银行经营的三个原则既是相互统一的，又有一定的矛盾。如果没有安全性，流动性和盈利性也就不能最后实现；流动性越强，风险越小，安全性也越高。但流动性、安全性与盈利性存在一定的矛盾。般而言，流动性强，安全性高的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。由于三个原则之间的矛盾，使商业银行在经营中必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废其一。一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。 3、如何理解金融市场的功能？ 答：金融市场在市场体系中具有特殊的地位，加上该市场明显不同于其他市场的运作规律和特点，使得这个市场具有多方面功能，其中最基本的功能是满足社会再生产过程中的投融资需求，促进资本的集中与转换。具体来看，主要有以下五个方面的功能：有效地动员筹集资金；合理配置和引导资金；灵活调度和转化资金；实现风险分散，降低交易成本；实施宏观调控。 4、如何区分票据贴现与票据承兑？ 答：票据贴现是指持票人为了资金融通的需要而在票据到期前以贴付一定利息的方式向银行出售票据。对于贴现银行来说，就是收购没有到期的票据。票据贴现的贴现期限都较短，一般不会超过六个月，而且可以办理贴现的票据也仅限于已经承兑的并且尚未到期的商业汇票。票据承兑是指汇票的付款人承诺负担票据债务的行为。承兑为汇票所独有。汇票的发票人和付款人之间是一种委托关系，发票人签发汇票，并不等于付款人就一定付款，持票人为确定汇票到期时能得到付款，在汇票到期前向付款人进行承兑提示。如果付款人签字承兑，那么他就对汇票的到期付款承担责任，否则持票人有权对其提起诉讼。5、简述证券投资基本面分析的主要内容。 答：证券投资的基本面分析是对经济运行周期、宏观经济政策、产业生命周期以及上市公司自身状况同市场之间关系的研究。（1）宏观经济周期性运行与证券市场。证券价格的变动大体上与经济周期相一致。一般是：经济繁荣，证券价格上涨；经济衰退，证券价格下跌。（2）宏观经济政策与证券市场。货币政策的调整会直接、迅速地影响证券市场。财政政策的调整对证券市场具有持久但较为缓慢的影响。汇率政策的调整从结构上影响证券市场价格。汇率对证券市场的影响主要体现在：汇率上升，本币贬值，本国产品的竞争力增强，出口型企业将受益，此类公司的证券价格就会上扬。（3）企业生命周期与证券行市。个产业经历的由产生到成长再到衰落的发展演变过程称为产业的生命周期。初创期的产业，如信息网络业、生物制药业等的风险较大，因而其证券价格的大幅波动不可避免；处于成长期的产业由于利润快速成长，因而其证券价格也呈现快速上扬之势；处于成熟期的产业是蓝筹股的集中地，其证券价格一般呈现稳步攀升之势，大涨和大跌的可能性都不大，颇具长线持筹的价值。（4）企业自身状况与证券行市。主要是对公司进行背景分析、会计数据分析和财务状况分析。公司基本背景分析主要包括公司获利能力分析和公司竞争地位分析。会计数据分析的目的是评估一个企业的会计记录是否真实地反映了其所代表的经济活动。财务分析的目的 是从财务数据的角度评估上市公司在何种程度上执行了既定战略，是否达到了既定目标。公司财务分析的基本工具有两种：比率分析和现金流量分析。1、长期国际收支顺差对国内经济发展是不是好事？为什么？ 答：不是好事。当一国国际收支出现持续的大量顺差也会对其经济产生不良影响。能持续的国际收支顺差将会促使本币升值的压力，导致短期资本流入的大量增加攻击外汇市场，造成汇率波动。汇率的波动强化了外汇投机，进一步加剧外汇市场的动荡。其次，国际收支顺差将使得一国货币当局积累大量国际储备的同时被迫扩大货币供给量，有可能导致通货膨胀。最后，从贸易伙伴国的角度考虑，当一国出现国际收支盈余时，其贸易伙伴国相应的就是国际收支赤字国，这容易引起国际经济效中的贸易磨擦和冲突，从而导致国际交易成本的上升。2、金融全球化主要表现在哪些方面？对国内经济有什么作用与影响？ 答：金融全球化是指世界各国和地区放松金融管制，开放金融业务、放开资本项目管制，资本在全球各地区、各国家的金融市场自由流动，最终形成全球统一的金融市场、统一货币体系的趋势。金融全球队化主要表现为： 1) 金融机构全球化；2) 金融业务全球化；3) 金融市场的国际化；4) 金融监管的国际化。 2) 同经济全球化一样，金融全球化也是一把双刃剑，客观上会产生积极和消极两个方面的效应。金融全球化的积极作用主要表现在：（1）可以通过促进国际贸易和国际投资的发展来推动世界经济增长。（2）可以促进全球金融业自身效率的提高。促进金融机构的适度竞争降低流通费用；实现全球范围内的最佳投资组合来合理配置资本，提高效率；增强金融机构的竞争能力和金融发展能力。（3）加强了国际监管领域的国家协调与合作。从而可以适当降低并控制金融风险。 金融全球化的消极作用主要表现在： （1）增加了金融风险。金融全球化加深了金融虚拟化程度。衍生金融工具本身是作为避险的工具产生的，但过度膨胀和运用不当，滋生了过度投机、金融寻租和经济泡沫，剥离了金融市场与实体经济的血肉联系反而成为产生金融风险的原因。 （2）削弱了国家宏观经济政策的有效性。当一国采取紧缩货币政策，使国内金融市场利率提高时，国内的银行和企业可方便地从国际货币市场获得低成本的资金，紧缩货币政策的有效性就会下降。（3）加快金融危机在全球范围内的传递，增加了国际金融体系的脆弱性。3、何谓流动性陷阱？你认为我国目前存在流动性陷阱吗？答：“流动性陷阱”是指当利率已降至一无可再降的低点后，无人再愿意持有公债或债券，每人都只愿持有货币，货币需求会变为无限大。用凯恩斯的话来说，“当利率降至某种水准时，灵活偏好可能变成几乎是绝对的；这就是说，当利率至该水准时，因利息收入太低，故几乎每人都宁愿持有现金，而不愿持有债务票据。此时，金融当局对于利率无力再加控制。”利率降至r*后，货币需求曲线变成与横轴平行的直线。该直线部分即为所谓的“流动性陷阱”。表明当利率降至r*时，货币需求的利率弹性为无限大，在这一点上，央行无论怎样增加货币供应量，都会被巨大的货币需求所吞没，因而对物价和投资不产生任何影响。之所以会有我国是否存在流动性陷阱，是和我国前几年的连续降息联系在一起的。显然，“流动性陷阱”以利率的市场化为发生的条件，也就是说，只有在货币供给增加，趋于无穷大的投机性需求阻碍利率的进一步下降情况下才会发生。我国目前的主要利率仍然为管理层所直接调控，货币供给的增加与利率的下降之间没有直接、必然的内在联系。货币供给增加，利率未必下降；货币供给不增加，利率仍有可能下降。因此“流动性陷阱”这个概念并不适用于我国当前的情况。我国货币供给是外生变量还是内生变量？为什么？ 答：1) 所谓货币供给的内生性，是指货币供给难以由中央银行绝对控制，而主要是由经济体系中的投资、收入、储蓄、消费等各因素内在地决定的，从而使货币供给量具有内生变 量的性质。与此相对应的是货币供给的外生性，是指货币供给可以由中央银行进行有效的控制，货币供给量具有外生变量的性质。2) 在不兑现信用货币条件下，由于基础货币都是由中央银行投放的，货币乘数也在中央银行的宏观调控之下，因此，中央银行能够按照既定的目标运用货币政策工具对货币供应量进行扩张或收缩，货币供应量在一定程度上可以为政策所左右，这说明货币供应量存在着较强的外生性。但这种外生性又不是绝对的，因为货币供应量除受中央银行控制外，还要受经济生活中其他经济主体行为的影响，因而货币供应量又具有一定的内生性质。3)事实上，货币供给的内生性或外生性是一个很复杂的问题，不能简单地用“非此即彼”的逻辑进行判断。同时，货币