铜合金投资项目立项申请报告

泓域咨询MACRO/ 铜合金投资项目立项申请报告铜合金投资项目立项申请报告第一章 项目基本信息一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx实业发展公司（二）公司简介展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。公司经过长时间的生产实践，培养和造就了一批管理水平高、综合素质优秀的职工队伍，操作技能经验丰富，积累了先进的生产项目产品的管理经验，并拥有一批过硬的产品研制开发和经营人员，因此，项目承办单位具备较强的新产品开发能力和新技术应用能力，为实施项目提供了有力的技术支撑和技术人才资源保障。上一年度，xxx集团实现营业收入14766.54万元，同比增长14.73%（1896.01万元）。其中，主营业业务铜合金生产及销售收入为12777.67万元，占营业总收入的86.53%。根据初步统计测算，公司实现利润总额3603.65万元，较去年同期相比增长681.30万元，增长率23.31%；实现净利润2702.74万元，较去年同期相比增长379.03万元，增长率16.31%。二、项目概况（一）项目名称铜合金投资项目（二）项目选址xxx经济园区（三）项目用地规模项目总用地面积33483.40平方米（折合约50.20亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数79.24%，建筑容积率1.58，建设区域绿化覆盖率6.73%，固定资产投资强度173.40万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积33483.40平方米，建筑物基底占地面积26532.25平方米，总建筑面积52903.77平方米，其中：规划建设主体工程41653.03平方米，项目规划绿化面积3562.55平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计138台（套），设备购置费3875.59万元。（七）节能分析“铜合金投资项目建设项目”，年用电量1067684.65千瓦时，年总用水量11507.84立方米，项目年综合总耗能量（当量值）132.20吨标准煤/年。达产年综合节能量39.49吨标准煤/年，项目总节能率29.58%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx经济园区发展规划，符合xxx经济园区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资11510.64万元，其中：固定资产投资8704.68万元，占项目总投资的75.62%；流动资金2805.96万元，占项目总投资的24.38%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入23109.00万元，总成本费用17399.96万元，税金及附加228.43万元，利润总额5709.04万元，利税总额6724.92万元，税后净利润4281.78万元，达产年纳税总额2443.14万元；达产年投资利润率49.60%，投资利税率58.42%，投资回报率37.20%，全部投资回收期4.19年，提供就业职位442个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。项目承办单位一定要做好后勤供应和服务保障工作，确保不误前方施工。三、报告说明可行性研究报告，简称可研，是在制订生产、基建、科研计划的前期，通过全面的调查研究，分析论证某个建设或改造工程、某种科学研究、某项商务活动切实可行而提出的一种书面材料。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx经济园区及xxx经济园区铜合金行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx经济园区铜合金产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx集团为适应国内外市场需求，拟建“铜合金投资项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx经济园区经济发展，为社会提供就业职位442个，达产年纳税总额2443.14万元，可以促进xxx经济园区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率49.60%，投资利税率58.42%，全部投资回报率37.20%，全部投资回收期4.19年，固定资产投资回收期4.19年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、大力倡导企业家精神。贯彻落实关于完善产权保护制度依法保护产权的意见。加强对民营企业家的关注和保障，营造鼓励创业创新、宽容失败的社会氛围，强化创造利润、奉献爱心、回报社会的价值导向。通过理论培训和实践锻炼，提升企业家的战略管理能力，培育一批专注实业、精于主业、勇于创新的企业家队伍。（发展改革委、工业和信息化部、全国工商联）五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米33483.4050.20亩1.1容积率1.581.2建筑系数79.24%1.3投资强度万元/亩173.401.4基底面积平方米26532.251.5总建筑面积平方米52903.771.6绿化面积平方米3562.55绿化率6.73%2总投资万元11510.642.1固定资产投资万元8704.682.1.1土建工程投资万元4204.562.1.1.1土建工程投资占比万元36.53%2.1.2设备投资万元3875.592.1.2.1设备投资占比33.67%2.1.3其它投资万元624.532.1.3.1其它投资占比5.43%2.1.4固定资产投资占比75.62%2.2流动资金万元2805.962.2.1流动资金占比24.38%3收入万元23109.004总成本万元17399.965利润总额万元5709.046净利润万元4281.787所得税万元1.588增值税万元787.459税金及附加万元228.4310纳税总额万元2443.1411利税总额万元6724.9212投资利润率49.60%13投资利税率58.42%14投资回报率37.20%15回收期年4.1916设备数量台（套）13817年用电量千瓦时1067684.6518年用水量立方米11507.8419总能耗吨标准煤132.2020节能率29.58%21节能量吨标准煤39.4922员工数量人442第二章 背景及必要性研究分析一、项目建设背景1、在今年的政府工作报告中，“以创新引领实体经济转型升级”被列为2017年重点工作任务之一。同时，国务院总理指出，加快培育壮大新兴产业。2、投资项目在国家发展和改革委员会发布的产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正）将项目产品制造列为鼓励类项目。投资项目符合中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要的要求，因此，符合国家产业发展政策和行业发展规划。制造业创新体系日趋完善。制造业创新中心建设新批复4家国家级中心。重点领域创新发展再创佳绩。国家科技重大专项扎实推进，AG600水陆两栖飞机成功实现水上首飞。工业强基工程稳步实施。首台套、首批次政策效应持续显现。评选出10个中国优秀工业设计奖。军民融合发展持续深化。嫦娥四号探测器成功发射。二、必要性分析1、在新常态背景中，我国的经济一定会有新的发展，在经济发展的同时在获得一定新的机遇，可能也会面临着一定的困难。在本文可以通过在新常态下我国经济发展情况，我国的经济发展存在着较为明显的减速，所以应该引起重视。此外，在发展的角度上看，新常态的经济法发展主要是贸易区进行，是通过市场的发展来得到进一步的发展，粗放型经济发展模式的消失，代表着我国经济市场恢复了正常。2、加快发展高新技术产业。按照重点突破、跨越发展、掌握核心技术的原则，加快实施一批高新技术产业项目，培育一批高新技术企业，发展一批高新技术产业群。力争到2020年，形成通信与网络设备、生物与新医药、电子元器件、仪器仪表、新能源、新材料、软件服务等7个重点优势产业，高新技术企业数量增长1倍以上。高水平规划建设国家级高新技术产业开发区和产业基地以及一批省级高新技术产业园和高新技术特色产业基地。3、投资项目的建设可以大幅度提升项目产品的生产、研发水平，有利于促进我国相关行业稳定健康发展；项目承办单位具有较高项目产品制造工艺技术、生产设备和新产品的研发能力，近年来，项目承办单位在消化、吸收国际先进项目产品制造技术的基础上，持续加大对项目产品生产技术及相关材料的研发投入，形成了在国内同行业领先的技术优势。三、项目建设有利条件近年来，项目承办单位培养了一大批精通各个工艺流程的优秀技术工人；企业的人才培养和建设始终走在当地相关行业的前列，具有显著的人才优势；项目承办单位还与多家科研院所建立了长期的紧密合作关系，并建立了向科研开发倾斜的奖励机制，每年都拿出一定数量的专项资金用于对重点产品及关键工艺开发的奖励。第三章 选址方案评估一、项目选址原则场址选择应提供足够的场地用以满足项目产品生产工艺流程及辅助生产设施的建设需要；场址应具备良好的生产基础条件而且生产要素供应充裕，确保能源供应有可靠的保障。二、项目选址该项目选址位于xxx经济园区。园区不断创新建设发展模式。充分发挥市场机制作用，探索建立政府引导、业主开发、政企共建、项目先行等建设模式，积极培育1-2家具有品牌影响力和核心竞争力的产业园区开发运营商和产业园区管理上市公司。园区招商引资要坚持市场主导与政府引导相结合，从政府部门主导招商引资向专业化、市场化的招商引资运作机制转变。探索推行市县共建，政府与企业共建，企业与企业联建，引进国际国内企业承建，鼓励社会团体承建等多种联建方式，实现资源整合、功能互补、人才互动。强化土地集约利用，严格执行土地使用标准，加强土地开发利用动态监管。对产业园区闲置土地进行清理整顿，鼓励开展产业园区新增用地的前期开发和存量用地的二次开发，鼓励对现有工业用地通过追加投资、转型改造，提高单位土地面积投资强度和使用效率。三、建设条件分析近年来，项目承办单位培养了一大批精通各个工艺流程的优秀技术工人；企业的人才培养和建设始终走在当地相关行业的前列，具有显著的人才优势；项目承办单位还与多家科研院所建立了长期的紧密合作关系，并建立了向科研开发倾斜的奖励机制，每年都拿出一定数量的专项资金用于对重点产品及关键工艺开发的奖励。四、用地控制指标投资项目土地综合利用率100.00%，完全符合国土资源部发布的工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）中规定的产品制造行业土地综合利用率90.00%的规定；同时，满足项目建设地确定的“土地综合利用率95.00%”的具体要求。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数79.24%，建筑容积率1.58，建设区域绿化覆盖率6.73%，固定资产投资强度173.40万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程18758.3018758.3041653.0341653.033641.441.1主要生产车间11254.9811254.9824991.8224991.822257.691.2辅助生产车间6002.666002.6613328.9713328.971165.261.3其他生产车间1500.661500.662415.882415.88218.492仓储工程3979.843979.847312.987312.98464.962.1成品贮存994.96994.961828.241828.24116.242.2原料仓储2069.522069.523802.753802.75241.782.3辅助材料仓库915.36915.361681.991681.99106.943供配电工程212.26212.26212.26212.2615.183.1供配电室212.26212.26212.26212.2615.184给排水工程244.10244.10244.10244.1013.584.1给排水244.10244.10244.10244.1013.585服务性工程2520.562520.562520.562520.56160.265.1办公用房1255.691255.691255.691255.6982.495.2生活服务1264.871264.871264.871264.8766.386消防及环保工程711.06711.06711.06711.0650.866.1消防环保工程711.06711.06711.06711.0650.867项目总图工程106.13106.13106.13106.13-249.887.1场地及道路硬化7341.721108.961108.967.2场区围墙1108.967341.727341.727.3安全保卫室106.13106.13106.13106.138绿化工程3090.16108.16合计26532.2552903.7752903.774204.56六、节约用地措施在项目建设过程中，项目承办单位根据项目建设地的总体规划以及项目建设地对投资项目地块的控制性指标，本着“经济适宜、综合利用”的原则进行科学规划、合理布局，最大限度地提高土地综合利用率。七、选址综合评价项目承办单位计划在项目建设地建设该项目，具有得天独厚的地理条件，与区域内同行业其他企业相比，拥有“立地条件好、经营成本低、投资效益高、比较竞争力强”的优势，因此，发展项目行业产品制造产业前景广阔。第四章 风险应对说明一、政策风险分析1、项目承办单位应特别关注国家有关部门为避免相关产业过度竞争和实现节能减排，国家将对产能过剩的行业进行有效控制，可能会导致国民经济对整个相关行业的后续能否快速发展产生不合理的担忧；同时，随着我国相关行业投资企业的不断增加，将来国家政策支持和优惠的程度可能会有所减少。2、项目承办单位要积极响应国家相关行业政策调整，最大程度地争取国家政策扶持，同时，与社会各界以及各阶层保持友好的协作关系，成立相关公关部门，建立与政府之间的关系网；根据信息的交互状况，建立信息分析系统，预测宏观经济的变动；此外，结合政府政策与项目承办单位实际情况进行利益让步，通过政府平台来获得公司业务的拓展，并逐步将此作为项目产品市场开拓的重要方式之一。二、社会风险分析在项目实施中如有文物保护问题，项目承办单位将依照有关法律、法规的规定进行办理和保护，确保将具有历史文化价值的东西保留下来，融入新时代当地的精神风貌，坚决杜绝摧毁城市珍贵历史文物、损害城市形象的事件发生。三、市场风险分析1、从当前中国经济形势来看，我国仍处于一个经济平稳增长阶段，投资和建设一直是中国经济发展的热点，国家出台的各项优惠政策，都预示着项目产品将有一个良好的发展前景；作为二十一世纪最具潜力的相关行业，使之具备较高的投资价值和发展后劲；目前，国内已有较多企业进入该行业的研发、生产和销售；在这样情况下，项目承办单位能否后来者居上，通过自身的管理优势、成本优势、技术优势，生产出高质量、低成本的项目产品，去占领更多的市场，将会面临众多的市场风险与挑战。2、项目承办单位将本着“高效?p务实?p严谨”的管理模式，在努力降低生产成本的同时，不断加强和完善营销机制和管理机制，强化项目产品广告宣传力度，生产高质量的产品，以满足市场的需要；优质的产品再加上完善的销售服务体系建设是占有市场?p规避和化解风险最有效的策略。四、资金风险分析积极筹措资金，确保建设资金足额及时到位；确保资金筹措与项目的建设进度协调一致，进一步保障项目建设进度，如期发挥项目效益。五、技术风险分析技术方面的风险主要是项目采用的技术的先进性、可靠性、适用性和经济性与原方案发生重大变化，导致项目不能按期进入正常生产状态或生产能力利用率低，达不到设计要求或生产成本提高，产品质量达不到预期要求；项目承办单位通过引进先进的生产装备，采用先进的生产工艺技术进行高质量项目产品的生产，该技术生产效率高，产品质量好，而且生产过程基本无污染；但是，由于该生产技术要求较高，产品质量的控制需要在生产过程中不断加以调节和控制，因此，该技术对工艺过程中的控制、调整能力要求较高。六、财务风险分析加强对业务收入、业务支出、日常现金等方面管理，在保持较高流动性的基础上，减少资金占用，为公司扩大投资提供现金流；加大资本运营的力度，构筑和拓宽畅通的融资渠道，为企业的资金供应建立稳固的渠道，为项目承办单位的发展不断输入资金。七、管理风险分析如何减少管理风险是投资项目运行过程中必须予以关注的；在项目的建设初期，项目承办单位的管理承受着外部环境的冲击，同时，团队成员正处在分工协作的磨合期，存在巨大的管理风险；公司管理层结构偏向年轻化，在公司实际操作的实战经验相对不足；随着项目承办单位的扩展，也可能造成管理、营销人员数量和经验的相对缺乏；公司在发展初期，福利待遇相对欠缺，可能造成公司员工人数的不稳定性等管理风险。八、其它风险分析项目承办单位将严格执行国家有关环境保护方面的法规，对生产中的各个污染源采取相应的措施，进行有效治理做到达标排放，取得了良好的效果，经国家有关部门检测，污染物控制措施符合国家规定；同时，公司还不断加强环境保护意识，提高技术装备水平，加强环境保护的技改工作，以确保污染的减小和环境质量的提高。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、本报告社会影响评价分析是从“以人为本”的原则出发，研究项目的社会影响、项目与所在地区的适应性和社会风险等；项目承办单位的项目建设必然影响着当地社会与经济的发展和附近城镇居民的生活，对国民经济中各产业有较强的推动和带动作用，但社会效益很难用货币价值来衡量，需要复杂的技术方法和分析工具，故本章节只是定性说明建设项目对当地社会的影响、贡献和适应性，国民经济分析部分只是作为评价项目经济合理性的参考和依据。2、项目实施后，可以增加国家和当地的财政收入，提高区域经济实力；根据谨慎财务测算，为当地政府和国家的可持续发展做出一定贡献。（二）社会影响效果实施投资项目符合国家产业发展政策，符合项目建设地经济发展方向，符合市场经济要求；项目技术上可靠，经济上可行，可以带动一批相关企业的发展；实施投资项目社会意义巨大，可以提供一定的就业岗位，并开拓新的税源，提高项目产品档次，增加市场竞争力，同时也提升了地区产业整体技术水平，带动相关行业的发展，促进地方经济的发展，为改变项目建设地原有相对落后的经济结构创造条件；从以上对项目技术、拟建规模和内容、原料供应、技术方案、项目建设方案、土建工程、项目投资估算、资金筹措、社会效益等主要问题进行的分析后得知，投资项目的建设具有良好的经济效益和社会效益。（三）项目适应性分析项目适应性分析主要是分析和预测项目能否为当地的社会环境、人文条件所接纳，以及当地政府、居民支持项目存在与发展的程度，考察项目与当地社会环境的相互适应关系；项目建设区域附近居民及各级政府等人群是项目的直接受益者，项目区域的环境条件将得到改善，有利于社会与经济的发展，有利于提高相关人群收入，改善人民的生活环境，因此，得到各级政府的积极支持，当地的居民积极参与项目的实施，项目所在地的社会环境、人文条件适应项目的建设与可持续发展；项目承办单位在征地过程中，就未来的可以预见到的因素与当地政府和被征地居民充分协商一致，得到政府支持，使居民从经济上得到了合理的补偿和照顾，投资项目可以顺利实施，因此，社会风险性很小。（四）社会风险对策分析1、建筑及生活垃圾按定点设立临时垃圾堆放处（箱），定时清扫运至指定地点掩埋或焚烧处理；食堂污水设净化器，施工现场合理布置厕所并设化粪池，地下施工工作面设活动厕所，生产废油设废油收集沟、筒等。2、目前，我国在激励自主创新方面已出台了一系列行之有效的政策，发挥了一定作用；“立足科学发展，着力自主创新，完善体制机制，促进社会和谐”，党的十八届三中全会把自主创新提到了实现科学发展、推动民族振兴的战略地位。3、积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，及时解决纠纷化解矛盾，打击违法犯罪，将社会治安隐患降到最低；严格执行劳动法，为职工购买社会保险，保障职工的社会待遇。（五）社会风险评价项目承办单位其产品为项目产品，投资项目的建设是为了更好地贯彻“坚持开发与节约并举、节约优先”的方针；从而体现了“以人为本，树立全面、协调、可持续的发展观，促进经济、社会和人的全面发展”的科学发展观。第五章 项目进度说明一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资6605.21万元，占计划投资的57.38%。其中：完成固定资产投资4040.13万元，占总投资的61.17%；完成流动资金投资2565.08，占总投资的38.83%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元6605.211.1完成比例57.38%2完成固定资产投资万元4040.132.1完成比例61.17%3完成流动资金投资万元2565.083.1完成比例38.83%三、进度安排注意事项项目基建部门将承担着项目承办单位的规划、报建、勘察设计、招标、监理、土建施工、工程施工管理、工程预决算、“投资、质量、进度”控制、合同管理和工程资料归档等重要任务。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员442人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3011.2人均年工资万元4.981.3年工资额万元1499.152工程技术人员工资2.1平均人数人662.2人均年工资万元5.322.3年工资额万元372.583企业管理人员工资3.1平均人数人183.2人均年工资万元7.843.3年工资额万元108.494品质管理人员工资4.1平均人数人354.2人均年工资万元5.964.3年工资额万元198.855其他人员工资5.1平均人数人225.2人均年工资万元7.945.3年工资额万元155.076职工工资总额万元13239.35五、员工培训项目承办单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠定良好的人力资源基础。六、项目实施保障实行动态计划管理，加强施工进度的统计和分析工作，根据实际施工进度，及时调整施工进度计划，随时掌握关键线路的变化状况。第六章 项目投资可行性分析一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资8704.68(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4204.563875.59173.408704.681.1工程费用万元4204.563875.5916045.311.1.1建筑工程费用万元4204.564204.5636.53%1.1.2设备购置及安装费万元3875.593875.5933.67%1.2工程建设其他费用万元624.53624.535.43%1.2.1无形资产万元309.30309.301.3预备费万元315.23315.231.3.1基本预备费万元169.35169.351.3.2涨价预备费万元145.88145.882建设期利息万元3固定资产投资现值万元8704.688704.68（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2805.96万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元16045.319271.6710067.1316045.3116045.3116045.311.1应收账款万元4813.593128.843369.524813.594813.594813.591.2存货万元7220.394693.255054.277220.397220.397220.391.2.1原辅材料万元2166.121407.981516.282166.122166.122166.121.2.2燃料动力万元108.3170.4075.81108.31108.31108.311.2.3在产品万元3321.382158.902324.973321.383321.383321.381.2.4产成品万元1624.591055.981137.211624.591624.591624.591.3现金万元4011.332607.362807.934011.334011.334011.332流动负债万元13239.358605.589267.5413239.3513239.3513239.352.1应付账款万元13239.358605.589267.5413239.3513239.3513239.353流动资金万元2805.961823.871964.172805.962805.962805.964铺底流动资金万元935.31607.96654.72935.31935.31935.31（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资11510.64万元，其中：固定资产投资8704.68万元，占项目总投资的75.62%；流动资金2805.96万元，占项目总投资的24.38%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4204.56万元，占项目总投资的36.53%；设备购置费3875.59万元，占项目总投资的33.67%；其它投资624.53万元，占项目总投资的5.43%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=8704.68+2805.96=11510.64（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元8704.6875.62%1.1项目建设投资万元8704.6875.62%1.2建设期利息万元-2流动资金万元2805.9624.38%3总投资万元万元11510.64二、资金筹措全部自筹。第七章 项目经营效益一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入15020.85万元，总成本15746.33万元，利润总额-725.48万元，净利润195.35万元，增值税511.84万元，税金及附加-544.11万元，所得税-181.37万元；第二年收入16176.30万元，总成本16760.55万元，利润总额-584.25万元，净利润-438.19万元，增值税551.22万元，税金及附加200.08万元，所得税-146.06万元；第三年生产负荷100%，收入23109.00万元，总成本17399.96万元，利润总额5709.04万元，净利润4281.78万元，增值税787.45万元，税金及附加228.43万元，所得税1427.26万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入23109.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=787.45万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元15020.8516176.3023109.0023109.0023109.001.1铜合金万元15020.8516176.3023109.0023109.0023109.002现价增加值万元4806.675176.427394.887394.