单数比洞察主力动向.doc

单数比洞察主力动向股市是一个博弈的市场。散户往往受制于资金量、信息渠道、知识水平等方面因素的制约，最终使得自己在股市的博弈中处于弱势地位。随着LEVEL2数据的推出，当前市场交易信息的透明度明显地增加了许多，这也给处于弱势地位的散户增加了公平交易的机会。在引用LEVEL2数据的弘历大财神软件中，有一个“赢家单数”的模板，该模板通过对市场成交单的单数差和单数比进行统计和分析对比，可以帮助散户确认当前市场主要参与者的身份、买卖行为和买卖双方的力量差异，进而为散户明察股市博弈中的主力动向，跟踪主力操作提供了可靠的保障。 一、单数差单数差可以反应市场参与者的身份和他们的主要交易方向。所谓单数差，就是指在已经成交的委托单中，卖出的单子数与买进的单子数之间的差。如果差值为正，说明买入委托单数量较小（即每个单子申报的数量较大），是机构增仓模式；如果差值为负，说明卖出方委托单数量较少、每个单子申报的数量较大，是机构减仓模式。在单数差中，根据成交单子中所对应的成交量或者是成交金额的大小，又具体的分为特大单差、大单差、中单差和小单差。（一）特大单差特大单，是指成交数量或者成交金额特别大的单子（比如一张委托在50万股以上或者成交金额在100万元以上的单子即可视为特大单，若盘子小的股票，可以适当降低该标准）。因为股市中，主力机构委托的每一张单子中所注明的数量或者金额都不会太小，而且，主力机构也不可能将很多较小数量的单子合并成一张单子，所以，可以近似地认为使用特大单参与交易的人是主力机构。特大单差为正，表示主力机构卖出的单子数多于买入的单子数，此时能够对应成交的话，表明买入的单子数量虽少，但每张单子的股票数量较多，因此说明主力机构买入行为明显。特大单差为负，表示主力机构买入的单子数多于卖出的单子数，说明主力机构卖出行为明显。（二）大单差和中单差大单的标准是10到50万股或者20到100万元；中单的标准是2到10万股或4到20万元。 大单和中单表示参与交易的人是大户和中户。大单差或中单差为正，说明大户或中户主要以买进为主；大单差或中单差为负，说明大户或者中户以卖出为主。（三）小单差小单的标准是小于2万股或者4万元小单代表参与交易的人是小散户。小单差为正，说明散户主要以买进为主；小单差为负，说明散户以卖出为主。二、单数比（一）单数比的公式单数比卖出单数/买入单数。（二）单数比的市场含义无论主力还是散户，买卖股票必须通过委托单来完成。由于散户的数量远远多于其他投资者，其委托单的数量也必定在市场中占据绝大多数。但是市场中还存在中户、大户、机构等投资者，所以，散户之间的买卖委托单一般不会均衡成交，其中多出的部分会和其他投资者的委托单成交。由此，通过买卖委托单的比较分析即可印证主力的买卖行为。单数比卖出单数/买入单数。当卖出单数等于买入单数时，单数比的数值为1，表明股票成交基本为散户之间进行，主力对股票的影响作用微乎其微；当卖出单数多于买入单数时，单数比的数值大于1，表明剩余散户所卖出的股票被主力等买走；当卖出的单数少于买入的单数时，单数比的数值小于1，表明多出的散户所买入的股票被主力等卖出。1 单数比的数值大于1时为红柱，表明卖出股票的单数多于买入股票的单数，即散户卖出的股票大多被少数主力所买。2单数比的数值小于1时为绿柱，表明买入股票的单数多于卖出股票的单数，即散户买入的股票大多是少数主力所卖。比如，卖出单数是30，买进单数是1，单数比为30：1，即1张买进的单子吃掉了30张卖出的单子，也就是说，这一定是主力的行为。3单数比为持续红柱（1）上升过程中，单数比为持续红柱，表明散户的卖出与主力的买进相对应，股票具有持续上涨的可能。（2）下降过程中，单数比为持续红柱，表明散户的卖出与主力的买进相对应，股票有止跌企稳、反弹或反转的可能。4单数比为持续绿柱（1）上升过程中，单数比为持续绿柱，表明散户的买入与主力的卖出相对应，股票持续上升的动力不足，随时有见顶的可能。（2）下降过程中，单数比为持续绿柱，表明散户的买入与主力的卖出相对应，股票仍有持续下降的可能。三、实战案例在讲解了单数比的相关知识之后，我们来看一个案例，借此案例来说明如何通过单数比来洞察市场的主力买卖动向。 图1 招商银行（600036）自2011年07月08日至2011年11月02日的日K线走势图。图中使用的指标就是“赢家单数”模板。 1 图1中（该图为股票软件弘历大财神截图），A阶段的单数比显示为绿柱，表示该阶段的单数比小于1，说明此阶段的卖出单数小于买进单数，筹码正在向多数人手里扩散，属于主力出货阶段。同时特大单差和大单差绿柱占据多数时日，而中单差和小单差几乎都是红柱；说明这个阶段散户和中户主要在买进，机构和大户主要在卖出。因此我们可以看到，由于主力的出货导致A这个阶段始终处于下降趋势。2上图中，B阶段的单数比显示为红柱，表示该阶段的单数比大于1，说明此阶段的卖出单数大于买进单数，筹码正在向少数人手中转移，属主力持股阶段。同时特大单差和大单差红柱占据时日较多，而中单差和小单差几乎全部被绿柱占据，说明机构和大户在买进该股而散户和中户在卖出该股。所以我们可以得到，由于主力机构的买进导致该阶段始终处于上升趋势的结论。通过上面的案例，让我们了解到，通过单数比可以洞察交易过程中主力的买卖动向。知道了主力的交易动向之后，我们就可以选择我们的操作策略了，对于主力持股的股票，我们就该以买进为主，对于主力出货