分析师中级理论提纲.doc

一、单选1.职业道德特征包括哪几方面？P2 一是范围上的有限性；二十内容上的稳定性和联系性；三是形式上的多样性。 2.黄金投资分析师从业人员要树立服务意识，服务意识包括哪些方面？P9 一是为客户服务，二是企业内部各环节之间的服务。3.在美国，生产者物价指数的资料搜集工作由哪个部门负责，该部门以什么方式向各大生产厂商搜集资料？P12美国劳工统计局负责，以问卷的方式 4.应当如何描述经济指标应用规则？P16 单一的经济指标值并不重要，重要的是将其进行横向与纵向比较，以得出有价值的结论。5.什么是职业道德修养的前提？P4 树立正确的人生观是职业道德修养的前提。6.国际市场出售的黄金，哪个品种的黄金成色达99.6%？P13 赤金7.现代黄金市场建立的时间标志是什么？P31 现代黄金市场始于布雷顿森林体系崩溃、黄金非货币化之后。8.金融自由化和经济全球化浪潮中，黄金市场朝国际化方向发展，在世界市场中哪里被称为黄金交易中心，哪里被称为转运中心，成为连接中国香港、东京、纽约的全球市场运作模式？P179 伦敦取代荷兰阿姆斯特丹成为世界黄金交易的中心。P182苏黎世为中转站。9.对信息的选用起着“把关”作用的方法是什么？P2 信息的筛选对信息的选用起着“把关”作用10.消费部门指标包括哪些？P8 1零售销售2汽车销售3消费者信贷余额11.现代风险管理方法中的核心技术是指什么？P110风险对冲及对冲比率12.对于单一机构和国家无法决定的大型投资品种如原油、黄金和主要货币间的汇率，什么往往是核心的影响因素？P15 地缘政治往往是最核心的影响因素。13.新型国际金融市场包括哪些？P115新型国际金融市场主要由欧洲信贷市场、欧洲债券市场及亚洲美元市场构成。14.由于日本经济增长主要靠出口拉动，因此对于日本而言，什么是最重要的经济指标？P17由于日本经济增长主要靠出口拉动，帐户数据的地位较为重要。15.美国商品期货交易委员会的主要职责包括哪些？P168 1对交易所进行管理2对市场参与者进行监督3传播市场信息4规定最大持仓和每日价格最大波动幅度5仲裁和处罚。16.黄金投资风险的核心问题在于什么？P85 核心在于既定风险承受能力下的仓位控制问题。17.如何对投资信息重要性进行甄别？P3 应重点关注主要信息、重要信息，相对次要的信息可以作为参考内容，一般信息可不予以关注。18.衡量通货膨胀程度的物价指标包括哪些？P11 主要包括生产者物价指数、消费者物价指数、GDP平减指数和平均小时工资。19.在国际地缘政治、国际经济形势和国际金融形势发展稳定的条件下，当通货膨胀率产生何种变化时，以紧缩货币供应为目的的利率水平以及黄金价格水平在一定程度上会发生怎样的变化？P37 通过膨胀率较低的条件下，紧缩货币供应量的利率水品提高，黄金价格水平下降；通货膨胀率较高的条件下，紧缩货币供应量的利率水平提高，黄金价格上升。20.国际地缘政治重大事件的发生，经过传导有诱发国际性金融危机的可能，黄金价格波动区间会调整至多少？P103 30-50%21.金融投资市场联动形成黄金投资风险，通常黄金价格在什么区间内波动会通过这种机制形成？P82 一般的金融投资市场联动形成的黄金价格波动在5%以内。22.GDP平减指数的概念是什么？P13 是指没有扣除物价变动的GDP增长率与剔除物价变动的GDP增长率之差。23.美国以外地区的贸易平衡状况（顺差/逆差）的改变会导致这些地区对美元的需求产生何种变化，从而相应推动美元指数及金价产生何种变化？P20当美国以外地区的贸易顺差扩大时导致美元贬值，从而提高黄金价格。24. 哪家证券交易所是目前世界上组织最健全、设备最完善、管理最严密、对世界经济有着重大的全局性影响的证券交易所？P39 纽约证券交易所25.在黄金价格预测的基本方法中，哪些方法考虑了不同条件和背景下黄金价格形成机制的差异，能够对未来黄金价格有准确的把握？P44 以黄金属性和黄金价格形成机制为起点的预测方法。26.哪种分析方法对金价长期走势的分析主观成分较多，属于定性分析，难以取得量化效果,而且要求分析预测者具有较深的专业背景和丰富的预测经验？P46 基本因素分析法27.什么是掌握黄金属性和价格形成机制以后实际应用中预测金价的起点？P45 黄金的基本供求关系28.在黄金价格预测的背景约束条件中，当国际地缘政治、国际经济、国际金融三个层面中任意一个层面处于不稳定的状态时，价格预测应以哪种属性作为其逻辑起点？P51 货币属性为逻辑起点；当三个层面处于平稳状态下，黄金价格决定机制中商品属性才处于主导地位29.2000年年初，美元对主要货币汇率贬值序曲以什么事件为标志？P35 1999年欧元面世，2002年欧元正是进入流通。第二次世界大战战后国际货币体系中第一次出现了真正具有与美元争夺世界货币地位能力的信用货币。30.如何正确描述信用时代黄金？P20：当国际政治、经济和金融形势相对稳定，社会短期资本机会成本相对较高的背景条件下，信用本位下的货币属性相对稳定，黄金市场的价格决定机制主要表现为黄金的商品属性，金价取决于商品属性下的供给和需求；当国际政治、经济和金融形势出现不稳定局面，国际社会的物流和资本流动出现不稳定的预期时，如果同时并发社会短期资本机会成本相对较低或恶性通货膨胀的状况，黄金市场的价格决定机制就趋向黄金的货币属性。P67：黄金在信用时代，无疑是一种金融资产，而且是位数不多的非债务性金融资产。因为黄金的流通并不依赖于任何政府或者是公司所做出的“支付承诺”，这与通常意义的金融资产是不同的，黄金并非承诺性票据。因此它不会受任何单个国家的经济政策的直接影响，也不会像纸质资产一样遭到拒付，同样它还不会遭受管理或者商业风险，或者是违约及破产。因此，不管是在通货膨胀还是通货紧缩时代，黄金都具有购买力。31.在国际地缘政治和国际经济形势稳定的情况下，欧元、美元、黄金会产生怎样的联动变化？P69：由于欧元和黄金同样都是美元的替代品。所以在一般情况下，当欧元走强时，美元就呈现弱势，美元弱势导致黄金强势，欧元与黄金保持同向变动。相反，当欧元走弱时，黄金也保持弱势。32.在变动比率投资法中，当价格在趋势线以上时，应如何操作？当价格在趋势以下时，应如何操作？P124 当价格在趋势线以上时，就卖出风险性部分，当价格在趋势线以下时，就卖出防御性部分，并在买卖风险部分时，相应的买卖防御部分。33.既要根据各种情况确定正确的趋势线，又需要对价格的变化进行持续的监视，以便随时调整投资比率是哪种资产管理方法？P124 变动比率投资法34.国际游资炒作和金融投资市场价格联动会造成黄金价格波动无序，修正黄金价格波动预测和风险衡量的重要手段是什么？35.通过国际金融形势因素引发的黄金价格中短期调整，常常导致黄金价格在什么范围内波动？P77 10%36.如何正确描述标志性事件？P79 标志性事件是黄金价格影响因素的阶段性标志，是趋势发生变化的转折点和趋势放声进程速度变化的标志点，在黄金价格走势中往往具有重要意义，可能形成标志性的价格转折点。37.什么是影响黄金价格的因素分层中优先考虑的第一层级因素，从而影响黄金价格走势？P77 国际地缘政治 是影响黄金价格的核心基础，中长期价格波动空间在50%以上；38.国际经济重大事件（如重要经济体经济危机）发生、可能诱发国际性金融危机，从而黄金价格波动区间将调整至多少？P103 30-50%39.目前，特别提款权按多少种货币定值？40.对黄金投资风险的识别包括哪些因素？P85 国际地缘政治风险、国际经济形势风险、国际金融形势变化风险、汇率波动风险、利率波动风险及国际金融投资市场联动风险。41.如何衡量国际地缘政治风险？P94-95 对郭靖投资风险中的国际地缘政治风险进行衡量应注意以下几方面：1.重大国际地缘政治变化的风险衡量。2.中长期、超长期的黄金价格预测和投资决策与世界核心国家的国家安全战略调整有很大关系。3.突发性重大国际地缘政治事件带来的黄金投资风险的衡量。42.当美国经济金融形势发展不稳定时，资本市场将面临何种压力，黄金价格主要受到其何种属性的影响，黄金价格就会出现哪些相应变化？P37 美国金融形势发展不稳定，资本市场有下调压力，黄金价格就会出现强势；43.某一重要经济资源富集国家或地区的资源供给出现问题，经过传导将影响全球的资源供给，造成重要资源性商品价格出现波动，从而引发何种通货膨胀？P73 成本推进型通货膨胀44.如何正确描述摩根索现实主义政治理论？P21 摩根索认为，国际政治学就是研究“争夺权力与和平的斗争”，现实主义权力政治观45.什么是投资决策的基础，决定着投资选择的正确与否，决定着黄金投资市场的效率高低？P208 信息是投资决策的基础。46.黄金投资咨询行业最主要的工作是什么？P2071.向客户提供尽可能充分，准确，迅速的市场信息。2.向客户提供有根据的，深入的，尽可能准确的市场发展情况分析与预测3.为客户的投资决策提供合理的建议。47.在黄金投资咨询过程中，所有的投资建议都是围绕什么展开的，从而确定这些投资建议适合投资者。P209 了解客户的投资需求，对客户需求的准确把握是投资咨询工作恰当开展的前提。48.国际经济形势影响黄金投资的何种风险，从而决定黄金价格向何种趋势发展？P85国际经济形势风险49.在黄金投资中，哪种风险是指由于黄金价格波动形成的黄金投资浮动或实际投资亏损，以及由亏损形成的企业经营连续性危机？P84黄金投资风险50.1952年，美国著名经济学家马柯维茨发表了一篇里程碑性的论文，被公认为是现代何种理论的开端？P126 现代投资组合理论。51.投资机会分析的核心内容在于对什么的分析和预测？P148黄金价格机制的分析和预测。52.黄金投资计划中的重要内容是指什么？P148 风险控制方案是黄金投资计划中的而重要内容。53.与普通证券投资组合的评价不同，黄金投资的系统性风险主要来源于什么？54.在黄金投资的风险组合中，在黄金价格有上升趋势时，如何分配现金、实物黄金和黄金矿山股票以及黄金期货、期权？P158上升趋势持有现金持有实物黄金持有矿山股票持有黄金期货、期权低风险组合大比例一定比例一定比例5%的多头中风险组合60%-70%一定比例一定比例10%-15% 多头高风险组合50%-60%一定比例一定比例15%-30% 多头55.最大众化的黄金现货投资工具是什么？P170 黄金账户56什么是指黄金生产商根据协议在某一确定的日期将黄金卖给商业银行或重新签订滚动协议的交易？P174 黄金调期交易；一般而言，合同中的协议价比签订合同时的黄金市场现货价高。当合同期到时，如果协议价高于市场价，生产商可把黄金卖给商业银行；如果协议价低于市场价，生产商可把黄金卖到现货市场，同时与商业银行修改协议，即签订滚动协议；57.通过何种分类方法，将风险管理划分为地震风险管理、洪灾风险管理、海损风险管理、政治风险管理、社会风险管理、经济风险管理等？P188 按风险原因分类58.风险管理中，识别风险的常用方法包括哪些？P192 一、风险分析询问法（问卷方式或直接获得职业分析专家意见）；二、财务报表分析法；三、流程图分析法；四、外部环境分析法（外部环境因素及其变化是经济实体内部风险产生的主要原因之一）；59.欧元产生的年份？P36 1999年60.了解CRB指数的定义，并掌握实体经济物价走势与以证券市场为代表的虚拟经济吸纳游资的能力之间的关系以及包括原油在内的大宗商品价格与黄金的价格受同样的地缘政治因素影响，在波动上是否高度相联动？P75 CRB指数是美国商品研究局编制的大宗商品价格综合指数，该指数在一定程度上可以反映基础产品的价格走势；大宗商品仍然和黄金总体上呈同方向变动关系原因，首先，包括原油在内的大宗商品价格与黄金价格受同样的地缘政治因素的影响，在波动上也高度关联；其次，大宗商品供给弹性较低，其价格是实体经济价格水平的典型代表，而实体经济物价走势往往与以证劵市场为代表的虚拟经济吸纳游资的能力呈明显反比；再次，大宗商品价格水平是通货膨胀率的代表，而黄金作为防范恶性通货膨胀的资产，在大宗商品上涨的时期货币属性显现，因而也会同步上涨；61.能够反映出消费者对经济前景信心的指标是什么？P9 消费部门指标62.消费者信贷余额包括用于购买商品和服务的，应在多长时间内偿还的家庭贷款？P9 应在两个月及上时间内63.掌握发达国家投资支出占GDP的比重和发展中国家的比较？P10 发达国家投资支出占GDP比重比发展中国家更低，美国投资支出占GDP比重约为1/6.64.正确理解PPI的含义。P11 生产者物价指数，主要用于衡量各种商品在不同生产阶段的价格变化情况，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。65.，哪两个因素相辅相成共同为衡量总劳动成本提供参考？P13 平均小时工资可以较早的反映出行业工资和薪水成本变化趋势，它与雇佣成本指数相辅相成，共同为衡量总劳动成本提供参考。66现代经济生活中视为宪章的信条，又是黄金投资业的根本要求是什么？P7基础 诚信67.黄金投资业未来的竞争是知识和技能的竞争，这就要求黄金投资分析师从业人员要努力做到哪些基本点？P8 要有较扎实的专业知识功底和较宽的知识面，要不断学习、钻研业务，提高自己的专业素养和知识水平，以适应市场对从业人员的要求，在更好的为客户服务的同时，提高自己的额竞争能力。68.黄金投资从业人员正确处理好公私关系、苦乐关系、荣辱关系需要做到什么？P6 廉洁自律。就是要清正廉洁，不以权谋私，自觉、主动的约束自己。69.实行过金本位制的国家有哪些？70.欧洲15国于1999年9月签署了旨在限制抛售的“华盛顿协议”，规定15国每年从央行售出的黄金的最高限额是多少？P27 400吨71.下列国家中，经常账户数据对汇率影响最大国家的是哪个？P14 日本72.如何正确理解经济指标信息的处理？P15-17 1.注意经济指标应用的局限性2.把握经济指标的应用规则3.把握不同经济指标各自的特点。73.信息采集的方法中，如何理解自上而下的广泛收集的采集方法？P1 分为自上而下的广泛收集，有目的的专项收集，随机积累收集三种。自上而下的广泛收集主要是指特定部门基于某种目的要求自上而下全面收集、统计相关信息并进行自下而上的总汇的收集方法。这种手机方法一般用于统计工作，如重要部门发布的一些指标数据就是采用这种方法收集的。这种收集有固定的时间周期和固定的数据结构，这些固定因素一半不应随意改变。74.服务业所发生的费用是否包括在零售销售中？在美国，通常每月什么时候公布前一个月的零售销售数据？西方国家的汽车销售额占零售额的比例和整个消费总额的比例是多少？金融市场关注的是随什么调整的超前净信贷余额？P9-10 服务业所发生的费用不包括在零售销售中。每月11-14日公布前一个月的零售销售数据。西方国家的汽车销售额占零售额的25%和整个消费总额的8%。市场关注的是随季节陶正的超前净信贷余额。75.美国以外地区经济金融形势对黄金价格的影响与美国经济金融形势对黄金价格的影响的方向如何？P20. 一般而言，当美国以外地区的贸易顺差扩大时，会导致这些地区对美元的需求及金价如何变化？当美国以外地区的贸易顺差扩大时导致美元贬值，从而提高黄金价格76.1972年，最早开始试验黄金期货交易的是哪家交易所？P172 加拿大温尼伯77.商业银行面临的最主要的风险是什么？P98 信用风险78.投资收益率的三种类型中，马柯维茨的投资组合理论研究的是哪种收益率？P132 三种类型：单利收益率、复利收益率、连续复利收益率。马柯维茨研究的是单利收益率79.上海黄金交易所正式开业标志着什么？采取哪些报价交易方式？进行哪些品种交易？采取什么交易原则？P173 上海黄金交易所正是开业，标志着中国黄金市场走向全面开放。P174交易品种有黄金、白银、铂，交易方式按照交易场所可分为在交易所指定场所交易（现场交易）和通过通讯网络交易（远程交易）两种。80.由什么因素的变化所形成的黄金投资风险并未表现得十分明显，其变化和投资工具价格的变化之间有