建筑金属结构项目立项说明及投资计划

泓域咨询MACRO/ 建筑金属结构项目立项说明及投资计划建筑金属结构项目立项说明及投资计划第一章 概论一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx公司（二）公司简介公司是全球领先的产品提供商。我们在续为客户创造价值，坚持围绕客户需求持续创新，加大基础研究投入，厚积薄发，合作共赢。公司具备完整的产品自主研制、开发、设计、制造、销售、管理及售后服务体系，依托于强大的技术、人才、设施领先优势，专注于相关行业产品的研发和制造，不断追求产品的领先适用，采取以直销为主、代理为辅的营销模式，对质量管理倾注了强大的精力、人力和财力，聘请具有专项管理经验的高级工程师负责质量管理工作，同时，注重研制、开发、设计、制造、销售、管理及售后服务全方位人才培养；为确保做好售后服务，还在国内主要用户地区成立多个产品服务中心，以此辐射全国所有用户，深受各地用户好评。上一年度，xxx有限责任公司实现营业收入19102.63万元，同比增长24.08%（3707.02万元）。其中，主营业业务建筑金属结构生产及销售收入为18042.10万元，占营业总收入的94.45%。根据初步统计测算，公司实现利润总额4664.67万元，较去年同期相比增长514.24万元，增长率12.39%；实现净利润3498.50万元，较去年同期相比增长456.38万元，增长率15.00%。二、项目概况（一）项目名称建筑金属结构项目（二）项目选址xxx经济技术开发区（三）项目用地规模项目总用地面积31622.47平方米（折合约47.41亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数64.53%，建筑容积率1.23，建设区域绿化覆盖率6.89%，固定资产投资强度190.77万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积31622.47平方米，建筑物基底占地面积20405.98平方米，总建筑面积38895.64平方米，其中：规划建设主体工程25128.36平方米，项目规划绿化面积2679.24平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计134台（套），设备购置费3828.29万元。（七）节能分析“建筑金属结构项目建设项目”，年用电量722611.45千瓦时，年总用水量10921.78立方米，项目年综合总耗能量（当量值）89.74吨标准煤/年。达产年综合节能量25.31吨标准煤/年，项目总节能率23.32%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx经济技术开发区发展规划，符合xxx经济技术开发区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资12463.02万元，其中：固定资产投资9044.41万元，占项目总投资的72.57%；流动资金3418.61万元，占项目总投资的27.43%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入26634.00万元，总成本费用20606.50万元，税金及附加226.26万元，利润总额6027.50万元，利税总额7085.14万元，税后净利润4520.63万元，达产年纳税总额2564.52万元；达产年投资利润率48.36%，投资利税率56.85%，投资回报率36.27%，全部投资回收期4.26年，提供就业职位422个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入本项目施工。三、报告说明报告通过对项目的市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等方面的研究调查，在行业专家研究经验的基础上对项目经济效益及社会效益进行科学预测，从而为客户提供全面的、客观的、可靠的项目投资价值评估及项目建设进程等咨询意见。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx经济技术开发区及xxx经济技术开发区建筑金属结构行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx经济技术开发区建筑金属结构产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx有限责任公司为适应国内外市场需求，拟建“建筑金属结构项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx经济技术开发区经济发展，为社会提供就业职位422个，达产年纳税总额2564.52万元，可以促进xxx经济技术开发区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率48.36%，投资利税率56.85%，全部投资回报率36.27%，全部投资回收期4.26年，固定资产投资回收期4.26年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、完善产学研合作机制，将科学技术与产业紧密结合，才能发挥科学技术第一生产力的作用。通过引入民间资本，有助于增强民营经济科技成果转化的积极性，进一步整合科技资源，降低科技成果转化成本，加速科技成果向规模生产转化；有助于帮助成果“牵手”市场，促进民营经济与高校联姻，借“脑”解决民营企业发展中的技术难题；有助于探索可复制、可推广的经验与模式，发挥区域辐射带动作用，全面提升科技成果转化能力。五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米31622.4747.41亩1.1容积率1.231.2建筑系数64.53%1.3投资强度万元/亩190.771.4基底面积平方米20405.981.5总建筑面积平方米38895.641.6绿化面积平方米2679.24绿化率6.89%2总投资万元12463.022.1固定资产投资万元9044.412.1.1土建工程投资万元2932.222.1.1.1土建工程投资占比万元23.53%2.1.2设备投资万元3828.292.1.2.1设备投资占比30.72%2.1.3其它投资万元2283.902.1.3.1其它投资占比18.33%2.1.4固定资产投资占比72.57%2.2流动资金万元3418.612.2.1流动资金占比27.43%3收入万元26634.004总成本万元20606.505利润总额万元6027.506净利润万元4520.637所得税万元1.238增值税万元831.389税金及附加万元226.2610纳税总额万元2564.5211利税总额万元7085.1412投资利润率48.36%13投资利税率56.85%14投资回报率36.27%15回收期年4.2616设备数量台（套）13417年用电量千瓦时722611.4518年用水量立方米10921.7819总能耗吨标准煤89.7420节能率23.32%21节能量吨标准煤25.3122员工数量人422第二章 投资背景和必要性分析一、项目建设背景1、10月中共十九大顺利闭幕,未来5年中国社会经济发展的政策框架已经明朗,新一届领导班子将带领全国人民开启新的征程。回顾过去5年,中国经济社会的发展基本实现了十八制定的目标，展望未来5年，每一个中国人仍需坚定不移的沿着党的大政方针政策继续奋斗。改革开发以来的中国发展历程告诉我们，个人的发展如果顺着国家的大政方针去努力，获得成功的概率将大大提高，对于投资同样如此。那么十九大的大政方针政策是什么，未来的投资机会在哪里，以下将进行探讨。2、投资项目在国家发展和改革委员会发布的产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正）将项目产品制造列为鼓励类项目。投资项目符合中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要的要求，因此，符合国家产业发展政策和行业发展规划。今年以来，国际环境错综复杂，国内改革发展稳定任务艰巨繁重。在全面贯彻党的十九大精神开局之年，以习近平同志为核心的党中央团结带领全党和全国各族人民迎难而上，贯彻落实党的十九大战略部署，坚持稳中求进工作总基调，按照高质量发展要求，有效应对外部环境深刻变化，保持了经济持续健康发展和社会大局稳定。但同时也要看到，当前经济形势充满错综复杂的各种变数，经济运行稳中有变、变中有忧，外部环境复杂严峻，经济面临下行压力。二、必要性分析1、从长期视角来看，全球性的经济发展面临着新矛盾和新挑战，从本质角度来讲，经济发展是一项长期任务，所以针对这样一种现象，要采用新常态的经济发展逻辑。新常态所示经济发展台阶需要正确的指引，新常态作为一种新方式，在经济发展中的应用要极为重视。本文从新常态经济发展的逻辑和前景的趋势入手，对新常态下经济发展的逻辑与前景进行了阐述与分析。2、传统支柱产业面临的严峻困境，既有经济环境的外因，又有产业自身缺陷的内因。综合来看造成这种困境的原因有以下三个方面：结构性问题突出。从产业结构看，传统支柱产业比重大、产业投资规模大、转型升级沉淀成本高，是我省传统支柱产业转型升级进展缓慢的一个主要制约因素。从产品结构看，总体上产品层次低，高端和终端产品少，高附加值产品不多。从企业结构看，大型龙头企业数量少，辐射带动力弱，导致产业链接度低，分工合作网络尚未形成。发展路径偏于保守。我省传统支柱产业基于投资和规模扩张的发展模式根深蒂固，大多数产品处于产业链前端和价值链中低端，产品附加值低。整体上产业链位置偏上游，价值链偏低端，发展方式偏传统，产业发展版图仍被固定在狭窄的空间内。自主创新能力不足。我省传统支柱产业长期以来走的是高投入、高消耗、低产出的发展模式，专注于发展能源原材料行业以及为能源原材料提供装备的重型制造业，这些传统产业企业专注于生产加工环节，在资本、技术、信息及人才等高端生产要素积累方面比较薄弱，重引进模仿、轻研发创新，创新能力不强，新产业、新产品更新换代缓慢，传统竞争优势正在逐渐丧失，新的竞争优势难以形成。3、考虑到项目建设地的投资环境、劳动力条件和政策优势，项目承办单位决定在项目建设地实施投资项目建设，投资项目的生产规模和工艺技术装备将达到国际先进水平，有利于进一步提升产品质量，丰富产品品种并可以配合其他相关产品形成突出优势，使市场占有率以及竞争力得到进一步巩固和增强。三、项目建设有利条件项目建设得到了当地人民政府和主管部门的高度重视，土地管理部门、规划管理部门、建设管理部门等提出了具体的实施方案与保障措施，并给予充分的肯定；其二，项目建设区域水、电、气等资源供给充足，可满足项目实施后正常生产之要求；其三，投资项目可依托项目建设地成熟的公用工程、辅助工程、储运设施等富余资源及丰富的劳动力资源、完善的社会化服务体系，从而加快项目建设进度，降低建设成本，节约项目投资，提高项目承办单位综合经济效益。第三章 项目选址一、项目选址原则项目建设区域以城市总体规划为依据，布局相对独立，便于集中开展科研、生产经营和管理活动，并且统筹考虑用地与城市发展的关系，与项目建设地的建成区有较方便的联系。二、项目选址该项目选址位于xxx经济技术开发区。深化体制机制改革，促使战略性新兴产业成为当地经济转型的主导力量，成为全省重要的战略性新兴产业基地。在中央和省委、省政府的坚强领导下，我市积极应对复杂多变经济形势，深入实施振兴发展战略，扎实做好打基础利长远工作，着力转变经济发展方式，有效提升发展质量和效益，在加快振兴发展、全面建成小康社会征程上迈出了扎实步伐。经济实力稳步增强，预计2020年实现地区生产总值1500亿元、人均GDP3.4万元，三次产业结构优化调整为14.8:38.8:46.4，与2010年相比，工业增加值率提高7.7个百分点，单位GDP能耗下降21个百分点，第三产业增加值占GDP比重上升5.7个百分点。三、建设条件分析项目建设得到了当地人民政府和主管部门的高度重视，土地管理部门、规划管理部门、建设管理部门等提出了具体的实施方案与保障措施，并给予充分的肯定；其二，项目建设区域水、电、气等资源供给充足，可满足项目实施后正常生产之要求；其三，投资项目可依托项目建设地成熟的公用工程、辅助工程、储运设施等富余资源及丰富的劳动力资源、完善的社会化服务体系，从而加快项目建设进度，降低建设成本，节约项目投资，提高项目承办单位综合经济效益。四、用地控制指标投资项目土地综合利用率100.00%，完全符合国土资源部发布的工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）中规定的产品制造行业土地综合利用率90.00%的规定；同时，满足项目建设地确定的“土地综合利用率95.00%”的具体要求。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数64.53%，建筑容积率1.23，建设区域绿化覆盖率6.89%，固定资产投资强度190.77万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程14427.0314427.0325128.3625128.362083.781.1主要生产车间8656.228656.2215077.0215077.021291.941.2辅助生产车间4616.654616.658041.088041.08666.811.3其他生产车间1154.161154.161457.441457.44125.032仓储工程3060.903060.908948.738948.73539.692.1成品贮存765.23765.232237.182237.18134.922.2原料仓储1591.671591.674653.344653.34280.642.3辅助材料仓库704.01704.012058.212058.21124.133供配电工程163.25163.25163.25163.2511.083.1供配电室163.25163.25163.25163.2511.084给排水工程187.74187.74187.74187.749.914.1给排水187.74187.74187.74187.749.915服务性工程1938.571938.571938.571938.57116.915.1办公用房777.16777.16777.16777.1660.345.2生活服务1161.411161.411161.411161.4163.926消防及环保工程546.88546.88546.88546.8837.106.1消防环保工程546.88546.88546.88546.8837.107项目总图工程81.6281.6281.6281.6275.367.1场地及道路硬化5507.581117.311117.317.2场区围墙1117.315507.585507.587.3安全保卫室81.6281.6281.6281.628绿化工程1668.3858.39合计20405.9838895.6438895.642932.22六、节约用地措施土地既是人类赖以生存的物质基础，也是社会经济可持续发展必不可少的条件，因此，项目承办单位在利用土地资源时，严格执行国家有关行业规定的用地指标，根据建设内容、规模和建设方案，按照国家有关节约土地资源要求，合理利用土地。七、选址综合评价场址周围没有自然保护区、风景名胜区、生活饮用水水源地等环境敏感目标，无粉尘、有害气体、放射性物质和其他扩散性污染源，自然环境条件良好；拟建工程地势开阔，有利于大气污染物的扩散，区域大气环境质量良好。第四章 风险评价分析一、政策风险分析1、项目承办单位应特别关注国家有关部门为避免相关产业过度竞争和实现节能减排，国家将对产能过剩的行业进行有效控制，可能会导致国民经济对整个相关行业的后续能否快速发展产生不合理的担忧；同时，随着我国相关行业投资企业的不断增加，将来国家政策支持和优惠的程度可能会有所减少。2、项目产品生产项目有很强的政策性，投资项目建设要及时了解政府的有关政策调整，如：税收、金融、环境保护、产业发展政策等，项目承办单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运营过程中。二、社会风险分析投资项目在项目建设地内实施，不存在征地补偿或居民拆迁安置补偿等社会问题，同时污染物达到国家标准排放，社会风险很小；项目实施后，基本不会产生社会问题，因此，投资项目具备社会可行性。三、市场风险分析1、市场供需方面的风险：随着中国经济的高速发展，产品应用技术开发的不断深入，项目产品市场需求迅猛增长；但是，伴随着市场需求的快速增长，国内新增项目产品产能也迅速增长，项目承办单位在扩大生产规模，增加市场占有率，同时行业的高额利润还不断地吸引着新的投资者介入；因此，不排除市场供需失衡而造成市场竞争加剧的可能。2、要消除市场风险最关键就在于提高产品的竞争力，因此，项目承办单位采取相应的措施保持产品在技术上始终处于同行业的先进水平降低项目产品生产成本，同时，加强项目产品市场开拓创新，包括营销渠道建设、产品推广方式和产品售后服务工作，进一步树立项目承办单位及其品牌形象，稳定产品销售渠道，不断拓宽国内外市场。四、资金风险分析采用招标方式选择工程设计和承包商，在保证建设质量的同时，努力降低新增建设投资和设备采购成本；项目建设按照国家有关规定，招标选择项目监理，确保项目的建设质量、建设工期和降低工程造价；项目建成投入运营后，项目承办单位应加强管理降低生产成本，构成较大的价格变动可控空间，以增强项目承办单位项目产品的市场竞争能力。五、技术风险分析工艺控制方面的风险对策；对于技术工艺控制方面有可能造成的风险，项目承办单位主要通过加大技术人员的培训力度和健全生产过程中的管理制度来加以控制和消除。六、财务风险分析结合项目承办单位总体战略目标以及短期发展目标，制定详细的利弊规划，结合项目产品市场需求前景有选择地引进投资商，并在不影响运营效果的情况下，为投资商提供优惠政策。七、管理风险分析项目承办单位要注重品牌开发和产品市场销售网络建设，要继续完善和稳定销售网络和客户群体，形成完善的组织结构和管理制度体系。八、其它风险分析项目承办单位努力加强环境保护投资力度和强化环境保护措施，确保投资项目对所在建设区域的环境质量不受影响；通过加大环境保护方面的投入与管理力度，尽量使污染消除在生产、运营过程中，实现清洁的原料保管、清洁的生产过程、清洁的产品储运，努力提高项目承办单位的环境保护工作管理水平。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、投资项目社会影响评价范围是以项目建设地为重点，分析项目对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。2、建材经销商：投资项目建设需要大量的建筑材料，当地的建材承销商将从中受益。（二）社会影响效果项目运营达产后，可安排本地区剩余劳动力900人，确保了下岗职工、农村富余劳动力和大学毕业生的就业和增加收入，为本地区农村及城镇群众致富创造了有利条件。（三）项目适应性分析投资项目建设对生态环境环境影响较小，投资项目所在地和影响区内的基础设施、生态环境的承载力等方面能满足项目建设的要求；投资项目将严格遵守安全生产和环境保护的“三同时”原则，在生产项目实施过程中，安全环境保护工程做到“同时设计、同时施工、同时竣工投产”，确保在项目投产后不会对企业内部和周围环境产生新的污染。（四）社会风险对策分析1、建筑及生活垃圾按定点设立临时垃圾堆放处（箱），定时清扫运至指定地点掩埋或焚烧处理；食堂污水设净化器，施工现场合理布置厕所并设化粪池，地下施工工作面设活动厕所，生产废油设废油收集沟、筒等。2、城市作为人类文明的产物，本身就承载着一定的文化和历史，所以投资项目在实施过程中，必须充分考虑到这一点；目前，项目建设区域地面上没有发现军事设施、教堂、寺庙、文物古迹以及重要建筑设施，在项目实施中如有文物保护问题，项目承办单位将依照有关法律、法规的规定进行办理和保护，确保将具有历史文化价值的东西保留下来，融入新时代的精神风貌，坚决杜绝摧毁城市珍贵历史文物、损害城市形象的事件发生。3、从长远看，建设期是短期的，只要加强现场管理，能将风险降低到可接受的范围；而运营期是持久长期的，对环境保护必须常抓不懈，以实际达到的标准来体现清洁生产、文明生产。（五）社会风险评价投资项目的实施对当地的基础设施、社会服务容量和城市化进程起到推动作用，包括新修道路、新增排水、供电、服务网点等。第五章 项目计划安排一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资8768.27万元，占计划投资的70.35%。其中：完成固定资产投资6802.82万元，占总投资的77.58%；完成流动资金投资1965.45，占总投资的22.42%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元8768.271.1完成比例70.35%2完成固定资产投资万元6802.822.1完成比例77.58%3完成流动资金投资万元1965.453.1完成比例22.42%三、进度安排注意事项工程的初步设计和施工图设计由项目承办单位提出意见报政府主管部门研究，确定有相应资质的工程设计单位进行编制。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员422人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2871.2人均年工资万元4.031.3年工资额万元1516.542工程技术人员工资2.1平均人数人632.2人均年工资万元5.492.3年工资额万元354.483企业管理人员工资3.1平均人数人173.2人均年工资万元6.703.3年工资额万元103.144品质管理人员工资4.1平均人数人344.2人均年工资万元5.144.3年工资额万元187.825其他人员工资5.1平均人数人215.2人均年工资万元6.475.3年工资额万元156.586职工工资总额万元15374.60五、员工培训为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员，必须高度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证安全生产的重要手段，也是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节，因此，项目承办单位应选择国内外同类型生产设备对操作技术人员进行培训，使其在上岗前熟悉操作，以保证设备顺利开车及安全生产。六、项目实施保障项目承办单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其他配套工程等。第六章 项目投资计划方案一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资9044.41(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2932.223828.29190.779044.411.1工程费用万元2932.223828.2918793.211.1.1建筑工程费用万元2932.222932.2223.53%1.1.2设备购置及安装费万元3828.293828.2930.72%1.2工程建设其他费用万元2283.902283.9018.33%1.2.1无形资产万元1286.741286.741.3预备费万元997.16997.161.3.1基本预备费万元476.91476.911.3.2涨价预备费万元520.25520.252建设期利息万元3固定资产投资现值万元9044.419044.41（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3418.61万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元18793.2110602.7315578.4118793.2118793.2118793.211.1应收账款万元5637.963100.884510.375637.965637.965637.961.2存货万元8456.944651.326765.568456.948456.948456.941.2.1原辅材料万元2537.081395.402029.672537.082537.082537.081.2.2燃料动力万元126.8569.77101.48126.85126.85126.851.2.3在产品万元3890.192139.613112.153890.193890.193890.191.2.4产成品万元1902.811046.551522.251902.811902.811902.811.3现金万元4698.302584.073758.644698.304698.304698.302流动负债万元15374.608456.0312299.6815374.6015374.6015374.602.1应付账款万元15374.608456.0312299.6815374.6015374.6015374.603流动资金万元3418.611880.242734.893418.613418.613418.614铺底流动资金万元1139.53626.74911.631139.531139.531139.53（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资12463.02万元，其中：固定资产投资9044.41万元，占项目总投资的72.57%；流动资金3418.61万元，占项目总投资的27.43%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2932.22万元，占项目总投资的23.53%；设备购置费3828.29万元，占项目总投资的30.72%；其它投资2283.90万元，占项目总投资的18.33%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=9044.41+3418.61=12463.02（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元9044.4172.57%1.1项目建设投资万元9044.4172.57%1.2建设期利息万元-2流动资金万元3418.6127.43%3总投资万元万元12463.02二、资金筹措全部自筹。第七章 经济收益分析一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入14648.70万元，总成本15672.33万元，利润总额-1023.63万元，净利润181.36万元，增值税457.26万元，税金及附加-767.72万元，所得税-255.91万元；第二年收入21307.20万元，总成本21172.43万元，利润总额134.77万元，净利润101.08万元，增值税665.10万元，税金及附加206.30万元，所得税33.69万元；第三年生产负荷100%，收入26634.00万元，总成本20606.50万元，利润总额6027.50万元，净利润4520.63万元，增值税831.38万元，税金及附加226.26万元，所得税1506.88万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入26634.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=831.38万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元14648.7021307.2026634.0026634.0026634.001.1建筑金属结构万元14648.7021307.2026634.0026634.0026634.002现价增加值万元4687.586818.308522.888522.888