农户融资的考察与分析.doc

农户融资的考察与分析 盛家坝乡的典型调查 摘要:解决农户融资问题是农村金融乃至新农村建设的重中之重。本文以恩施市盛家坝乡为典型调查对象，在问卷调查和个别访谈的基础上，对该地区农户融资的现状、特点及反映的问题进行了深入分析，并提出了相应的政策建议。关键词: 农户融资；金融供给抑制；替代效应；农业小额信贷保险温家宝总理在2006年政府工作报告中明确指出：要深化农村金融改革，完善农村信用社体制，加快农村金融创新，健全农村金融体系。同时要加强和改进金融监管，严厉打击金融违法犯罪行为，防范金融风险，维护金融稳定。由此看出，及时解决目前举步维艰的农村金融中的诸多问题，已成为中央关注的一个焦点。为此，我们于2006年7月在恩施市盛家坝乡（以下简称S乡）针对农村金融的重点农户融资（包括个体户）的供需，以及政府政策进行了实地调查，并进行了相关数据和信息的的整理分析，能够较为全面地反映当地的农户融资状况和存在的突出问题，并对采取对应政策有重要启示。一、调查概况S乡位于湖北省恩施市中部，山区地形，人口37510余人，其中乡村人口占比高达95%，居住分散，烟叶作为当地20余年发展起来的支柱产业，每年向武汉某卷烟公司输送大量优质卷烟。我们采用随机问卷和个别访谈的方法，分别对当地主要资金需求主体即农户（包括个体户）、主要供给主体即农信社和民间借贷以及政府的相关职能进行了调查。调查内容涉及近两年农户收支状况、资金缺口频度、融资方式、利率、借贷资金用途、借贷期限以及还贷情况等，还涉及农信社运营信贷等情况。共回收问卷140份（收支状况），其中重点调查96户，有93户表示存在资金缺口并融资，我们对这93户农户进行了详细的调查。对于供给主体，农村信用社是当地唯一能向农户提供融资的正规金融机构。2003年实行增资扩股，入股资金由2元/股提高至200元/股，全乡2006年总股金已达440余万元。自2001年开办小额信贷业务，至今已成为最主要的贷款形式，另外，邮政储蓄已经可以开办小额质押贷款业务，但因种种原因未予实施。二、农户融资现状与特点（一） 资金需求旺盛，资金缺口频度大。调查显示，在“是否曾经出现或现在正存在资金缺口”问题中，96.9%的农户反映为“是”，说明资金需求极盛。同时，农户反映发生资金缺口频度为经常、一般、偶尔的分别占到30%，41%，29%。这说明，超过70%的农户都在一年中不同时段存在资金缺口，且频度较大。这与农户内源融资不足,必须进行外源融资有很大关系.（二）融资渠道过窄。当地主要正规金融机构农信社，除正大力推广小额信贷，落实较好且达到整个供给的44%外，其它诸如保证、质押、抵押等贷款模式等占比仅6%，实施效果不理想。而非正规金融供给方面，亲朋自由借贷（仅限于亲情关系网内）占到整个融资渠道的48%，且普遍为无息借贷，即通常所说的白色借贷；低息贷款的仅4户。有15户在上世纪八、九十年代盛行期间借过高利贷。而今因政府打击力度加大和生活条件改善，已基本消失。除上述形式的借贷外，基本无其它融资渠道（见下表1）。(三)借贷资金生产性用途比重大，单笔数额小，期限短。借贷资金用途上，用于购买生产性物资（如种子、化肥、农药、焦碳等）的借贷占比高达48% ，居于二、三位的分别是医疗支出占21%和子女教育占13%；在借贷金额上，1000元以下和13千元的分别占到33%和46%（见下图2），共占比近80%，整个借贷金额分布呈明显“右偏态”，借贷资金小额化显着；同时，有66%的农户借贷期限在12个月以下，仅3%的农户借贷期限在2年以上，说明借贷资金周转大多限于短期，这与当地以传统农业为主的产业结构有很大关系。（四）农户融资重视借贷利息的有无、高低、便捷与否。在调查融资门槛时，看重利息有无与高低的农户占到60%，说明利息作为融资成本对农户融资具有一定的制约作用。而“方便快捷”因素则占到22%。说明快捷的融资服务深受当地农户欢迎。在利率方面，由表2可见，4%以下的白色借贷占比44%，而8%-12%的主要商业借贷占比32%，利率二元化现象明显（见上表2）。三农户融资的突出问题分析从上述农户融资的特点、现状以及调查数据中，发现融资存在诸多方面问题，涉及农户、信用社以及政府等多方，分析如下：（一）农户生产和收支状况较差决定农户内源融资不足，必须进行外源融资。其一，当地从事经济、粮食作物生产的农户达64%和41%，从事副业的农户达48%。然而，除烟叶和茶叶外，其它作物基本处于自给自足状态，且收入大多集中于9-10月份实现。另一方面，生活、教育、医疗、红白喜事支出均超过30%，分布于一年中的不定时期；生产性支出（如购买种子、化肥、农药、焦炭等）更是高达87%，且多集中于3-4月份实现。由此可见，收入来源单一化，支出渠道多样化，收支时间错位，必然会导致自有资金来源难以及时应付所有开支。其二，当地气候条件多变，自然灾害频发，特殊的山区地理环境决定了土地肥力较差，基本交通不畅，从而导致当地占主导的农业生产风险较高，成本上升，农产品产量不能很大幅度提高，同时农产品价格由于受市场波动影响也被限制在一定范围内，最终导致净收益增长缓慢。两方面共同导致内源融资无法满足农户生产生活，必须进行外源融资。（二）资金供需矛盾突出，资金供给抑制尤为严重。调查发现，仍有12%的农户融资难，结合上文中分析的特点（一）和特点（二），可知资金供需矛盾突出，资金供给无法满足其需求，供给抑制现象突出。笔者以为有如下原因：其一，作为政策性金融的农业发展银行仅限于收购粮、棉、油等满足国家储备要求的物资，即便是国家政策性扶持项目，也存在支农时间受限、范围窄、人均直接受惠面小等弊端，不可能发挥持续性作用；作为农村商业银行的农业银行，为实现商业化和改制上市早已于1996年退出该乡并上收至恩施市。二者无力顾及S乡的普通个体农户。在调查中，工作人员也明确表示S乡暂无政策性优惠或财政扶贫贴息贷款。至此，正规金融仅剩下带有国家行政指令性的农信社作为合作、政策、商业于一体的“大一统”金融机构而苦苦支撑。其二，农村合作金融运营机制不健全，管理不完善。由于客观历史原因和自身产权、服务意识及国家政策“一刀切”和央行管理的“边缘化”，农信社从成立之初便发展缓慢，主要是（1）当地农户在不能提供符合要求的抵押质押物时或本身要求苛刻（如存单质押条件），导致农信社不可能提供多元化的贷款服务，如保证、质押、抵押等贷款形式。（2）农信社现仅有9名工作人员（其中5名下乡信贷员），且无全国电子联网系统，造成工作效率低下，导致农信社优质客户资源流失到邮政储蓄或其它金融机构，储蓄存款的减少进而导致农信社资产规模扩张受到限制。（3）由于山区特殊的地理环境，农户居住分散，交通不便，导致信贷员下乡办理业务效率大大降低，即信贷工作辐射范围有限，无法顾及11个村的融资需求，在信息不对称和S乡农业高风险的前提下，农信社运营成本大增，从而运营效率低下，潜在收益低。（4）农信社产权关系一直未彻底解决，国家将政策性任务不时加于农信社实施，在一定程度上也影响了农信社的发展。其三，作为S乡非正规金融的民间白色借贷，在正规金融职能缺失前提下，发展迅速，达到整个金融供给的48%，这是作为中国自古以来亲情借贷在金融活动中的延伸。国家一直不承认民间金融的合法地位，也不予以政策上的支持，导致这种无组织无网络同时在地域上也受到限制的融资行为一直处于初级发育阶段，无法发挥其在农村金融活动中更大的作用。总之，在S乡，融资模式与国家提出的以合作金融为主、政策性金融和商业金融分工协作、以民间借贷作为补充的新农村金融模式仍存在较大差距，导致了正规金融在S乡不能正常发挥其功能，从而使该地区金融市场效率低下。（三）农户融资需求的季节性、小额化以及农户传统保守思想制约着农业规模化生产。其一，由上文中的分析， 收入来源单一化，支出渠道多样化，收支时间错位。然而，通过对上图1的农户收支状况表分析，得出140户农户的年总收入、家庭平均年总收入、个人平均年收入分别为904千元、6457元、1614元（注：该数据与当地政府2003年公布的人均1579元的年收入基本接近），他们的年总支出、家庭平均年总支出、个人平均年支出分别为828千元、5914元、1479元。由此，农户收入大于支出，说明整体上一年中农户收入超过支出，还略有节余。说明农户在收入上并非完全绝对性贫困，其融资行为很大程度上属于季节性融资。其二，当地农户思想上的传统保守导致他们不敢进行太多太大的风险投资，从而尽量压缩开支，来缓解收入上的压力。综上可由下图3表示,季节性、小额化融资和农户的传统保守思想制约着农业规模化生产。农产收入（9-10月份）生产管理，生活及其它开支小额化融资（3-4月份）还贷及开销无剩余或剩余较少维持原有生产规模 图3 农户生产循环图（四）利率二元化现象导致非正规金融对正规金融形成一定的替代效应。国家长期实行利率管制，农村市场利率被人为扭曲。由上表2可见,4%以下的无息和低息皆属S乡非正规金融中的白色借贷，正规金融中8-12%的利率较为集中，呈现两高“双驼峰”现象，利率二元化现象明显。究其原因，受感情程度、信誉程度、利息支付方式异化等非市场因素影响，非正规金融的供求被扭曲或无法显示，而高利贷又被严厉打击，从而导致民间借贷利率难以形成，零利率或低利率的白色借贷对存在较高利率的正规金融形成一定的替代效应。这样，民间金融特别是白色借贷的发展致使大量资金在“体外循环”，导致国家货币政策在农村地区调控难度加大，增加了金融风险；同时也使农村正规金融机构的日常业务和长远发展受到一定影响。（五）政府服务职能很难到位。2003年该乡财政收入仅为610万，除去必要日常开支和基础设施建设等，很难在资金上对“三农”给予支持。2006年上半年由于当地发生生猪病情，正常出栏生猪很难找到买家，政府也没有提供相关供求信息来帮助农户集体外销，最后也没有任何补贴，致使多数农户蒙受损失。四建议 资金的顺畅融通是现代经济得以快速发展的源动力，新农村建设也是如此。针对当地农户融资活动的现状、特点和存在的问题，从微观层面，笔者以为：（一）应大力推广初具雏形的订单农业，以此来拓展农户融资渠道。S乡已在两个试点村开展烟叶订单试点种植基地，烟草公司与当地烟草收购站、农信社共同合作开展小额信贷专用物资贷款。具体施行办法为：烟草收购站从农信社贷款，购买烟草公司推荐或指定的农用物资，农户与烟草站签定合同，种植烟叶时直接领用生产物资，待卖出烤烟取得收入后，抵还所用生产物资款项，再由烟草站还款给农信社。这样既解决了农民在开春时的资金问题，同时也有利于提高农户大规模种植烟叶的的积极性。（二）建立和加强农业保险和小额信贷保险，以分散借贷双方的金融风险。建议采用“烟草公司+农户+农信社+政府”模式，农信社为农户提供物资贷款，当地政府与烟草公司协调，对农户烟草收购实行保护价，这样可以在贷款农户的农产作物因遭受自然灾害破坏而减产甚至绝收时得到保险偿付，以减少农信社的贷款坏账和农户债务负担。而实施小额信贷保险，是贷款农户自愿为其人身安全参保，以防其在人身意外中致残或死亡以后，保险公司负责其还贷,为避免保险公司的市场进入成本过高,可以由农信社代办保险业务从中收取小额手续费提成或派公司人员设代理点。这样，农信社会有更大的放贷动力去满足原来没有覆盖到的农户融资需求而免于后顾之忧。（三）联系和借鉴国外成功经验，并结合当地实际，农信社可以推广分期还款模式。农户向农信社借款后，要求农户每两月还清一定小额款项，以贷款总额的5%为宜，防止农户的到期还款因数额相对过大而无法一次性偿还，这样可以提高还贷率，并减小坏帐率，从而降低金融风险。同时，农信社应结合当地实际积极考虑提供村组电话服务，节省人力资源；并开展相关业务人员培训，努力提高服务质量。（四）政府应转思想观念，提高服务意识。主要体现为：（1）大力宣传推广农信社小额信款政策。减少直至消除农户传统的借贷保守思想，提高农民的规模化生产意识。（2）提供各种致富门路，减弱比较劣势，引导优势产业发展，鼓励农民开展各种农副产品业加工和养殖业，拓展增收渠道，鼓励农民进行技能培训，保障农民收入。注释：内源融资来源于自有资金和资本增值；外源融资来源于直接融资和间接融资，包括本文涉及的农信社融资和民间自由借贷，还包括未涉及的资本、证券市场融资等。指非正规金融中的低息或无息民间自由借贷，中等利率和高利率借贷分别被称为灰色和黑色借贷。高于中央银行规定的商业利率的4倍被视为高利贷，S乡在八、九十年代的高利贷利率曾达到50%-120%。当变量值存在极端大值时，次数分布曲线就会向右延伸，这种分布称右偏态分布。截止2006年3月，当地农信社才开通全省网上办公系统，但仍未实现全国联网。2005年国家批准成立山西平遥和四川广元民营小额信贷公司仅能开办只贷存业务，资本金自筹。截止2006年3月，当地农信社才开通全省网上办公系统，但仍未实现全国联网。本文中是运用统计中的组中值法计算平均值进行的数据分析；个人平均年收入和支出均按当地调查的普遍一家四口人计算所得。基本数据见图1。调查时，曾有多户农户反映如果要贷款2000元，还需要入股200元，认为不划算。说明农户在思想上还是存在传统保守的一面。民间亲朋之间发生的借贷通常碍于情面不收取利息，但欠下“人情债”需在另外的交往中以非利息的方式得以体现。