关联企业信贷风险的防范与控制.doc

信用风险 风险管理 参考信息关联企业信贷风险的防范与控制引言：近年来从蓝田、银广夏、上海周正毅关联企业、深圳彭海怀兄弟关联企业到铁本等企业集团或家族关联企业货款相继出现了问题。如何破解关联企业信货风险这一难题，使商业银行不再因“铁本”而“贴本”，是当前我国商业银行的燃眉之急，也是各家银行必须研完的重要课题。本文以铁本为鉴，剖析了当前我国商业银行控制关联企业风险的“软肋”，提出了防范和控制关联企业信货风险的原则和对策。一、当前我国商业银行控制关联企业信贷风险的“软肋” 1、风险意识的弱化放松了对集团关联客户的管理。由于以集团客户为主的关联企业因起经营规模庞大、资金吞吐量多能为银行带来丰厚稳定的收益成为各家银行重点拓展的客户群体，商业银行除提供更优质的金融服务外，在贷款的调查、审查及贷后管理方面相对其他企业明显降低要求或放松警惕。按照有关规定，新建项目必须符合国家产业政策、用地、环保等要求取得立项和审批合法手续后，银行才能给予授信支持。铁本事件暴露了6家银行风险意识太弱对铁本公司的信用评级严重失误在执行政策上出现重大偏差。铁本项目尚未取得合法批文，6家金融机构就开始争相发放贷款。而铁本违规挪用，银行贷后监控未发现。2、银行、企业间存在信息的严重不对称。一方面商业银行很难判断集团客户经营与财务信息的真实性；另一方面商业银行很难充分掌握集团客户整体的授信情况及相互之间的担保关系，很难全面控制集团内部资金使用情况。由于银企之间信息严重不对称，银行之间信息交流不够，各家银行各行其是，给铁本留下了很大的可乘之机。 3、社会信用记录、公示制度的缺失，使银行掉入“信用陷阱”。目前银行能够使用的社会征信系统主要是央行的信贷登记咨询系统及工商部门的工商登记信息系统，但这两个系统皆存在信息不全面，运行不稳定，信息录入不及时，不能互联互通的弱点，不能满足银行对关联企业基本信息需求，而且以集团客户为主的关联方数量众多。很多是跨地区甚至跨国经营商业银行很难调查到企业的经营与财务、对外担保、不良记录、重大诉讼等情况。如铁本公司提供给税务和银行等部门的报表大不一样，给银行的数据显然要乐观得多，虚假财务报表成为银行贷款的致命诱饵。4、盲目崇拜的“羊群效益”误区。一些关联企业公司治理结构、自我调控约束机制不健全，关联企业间的投机意识、短期行为较重而商业银行缺乏对关联企业经济周期等非财务因素分析。容易造成贷款在一些区域、行业、客户和产品的风险过度集中。特别是现在效益好的行业、企业、项目不多，可选择的贷款渠道越来越狭窄使得银行在信贷营销中“狭路相逢”盲目地竞争同一客户(项目)无形中提高了企业的信用等级，使其成了众星捧月的“优质客户”，最后各家的贷款合并之后很可能远远超过这家企业的还款能力。 5、对复杂的关联关系鉴别不力。由于市场经济条件下投资主体的多元化，跨地区、跨行业和集团化经营的企业越来越多，企业间关联关系日趋错综复杂。首先，关联关系类型多样，纳入集团合并报表范围内的母子公司或子子公司仅为关联客户类型之一，除此以外关联客户类型还有总分公司、家族式、合营、联营、担保关联、产品关联、市场关联客户等，其中产品关联和市场关联属于关联交易范畴：此类关联隐蔽性更强。目前我国商业银行对母子公司类型、家族式企业比较重视，对担保关联、尤其是产品关联、市场关联客户关注较少，但市场中大量存在着该类型客户此类客户关联风险较高隐性风险较大一旦隐性风险转为显性风险，较易形成多米诺骨牌效应对银行信贷资产安全构成较大威胁。 6、对集团关联客户授信业务风险管理的宏观引导、全局监管等环节比较薄弱。北京大学金融研究所曹凤岐教授指出：“在市场经济条件下关联企业之间交易是不可避免的关键是如何确保这些交易的合法性。”近年来国内企业关联交易存在不少违规行为，“关联交易”在几乎成了“黑幕”交易的同义词导致关联企业信贷风险呈现出系统性、整体性、连带性、波动性、多发性、严重性，暴露出有关部门对银行业在关联客户授信业务风险管理方面的窗口指导、全局监管等环节比较薄弱。二、控制关联企业信贷风险的原则 随着经济快速发展和投资主体多元化，跨地区、跨行业和集团化经营的企业越来越多，集团关联企业间普遍存在关联交易、资金串用和相互担保等问题。前车之覆后车之鉴，吸取“铁本”教训，商业银行在加强集团关联企业信贷管理、防止集团关联企业过度融资，防范控制关联信贷风险的过程中。应坚持以下原则： 1、适度原则。商业银行应根据集团客户所处的行业和经营能力，对集团客户的授信总额、资产负债指标、盈利指标、流动性指标、贷款本息偿还情况和关键管理人员的信用状况等合理确定对集团客户的总体授信额度设置最高综合授信额度，防止过度集中风险。2、统一原则。商业银行应对集团客户授信实行统一管理，集中控制集团关联客户授信风险，防止多头授信。一是授信主体统一即商业银行系统内只能由一个机构按审批程序和授权权限对同属一个集团的关联客户核定最高综合授信额度；二是授信形式统一，即将同属一个集团的各关联客户的所有融资业务都纳入授信管理范围；三是授信币种统一，即将同属一个集团关联客户的本外币融资业务都纳入授信管理范围。 3、定性分析与定量分析相结合的原则。在控制集团关联客户授信风险的过程中首先依据风险管理数量模型进行定量计算，推算关联企业融资总量。然后再对关联客户进行定性分析，即对集团关联客户的财务因素与非财务因素综合进行科学、客观、合理地分析与评价。 4、实行区别对待分类管理的原则。一是重点发展与有产业支撑且主营业务突出、关联关系稳定明晰、无不良信用记录、经营稳健、符合国家产业政策和银行信贷政策的生产工具型集团关联企业的信贷关系。二是审慎介入通过资本运作快速扩张、经营领域多变且主营业务不突出、关联关系复杂的集团关联企业。三是从严控制主要从事资本运作、对外股本权益性投资超过净资产50%的企业以及家族式关联企业的融资业务。四是禁止不符合国家产业政策、信贷政策和市场准入条件,从事低水平重复建设、效益差、负债水平高的集团关联企业融资业务。5、预警原则。商业银行应建立风险预警机制，设风险控制高压线。这个高压线不能成为摆设必须是“通电”的。谁违规触摸就向谁亮起惩罚的“红灯”。同时，要像“天气预报”那样及时预报关联企业信贷风险将集团关联客户贷款、经营、财务、关键管理人员的异常变化及其违规经营、被起诉、欠息、提供虚假资料等重大事项必须及时在系统内进行记录、提示和公告。三、防范和控制关联企业信贷风险的对策 （一）强化对关联企业信贷风险管理意识一是增强全局意识，各行应站在全局的高度防范控制关联企业风险，步调一致，不各行其是，防止关联企业采取“各个击破”，共筑防范控制关联企业信贷风险的大堤。二是树立银行是经营风险的观念真正认识到防范关联企业风险不仅是管理层和风险管理部门的事情，也是各相关部门、分支机构、相关人员的共同责任并将这种风险意识自觉地落实到防范关联企业风险的工作中。三是树立风险调整收益的观念在拓展关联企业信贷业务中贯穿风险调整效益的思想正确处理好发展业务与控制关联风险的关系将前台与后台、关联企业各开户行的局部利益统一到风险调整后的收益上来真正实现稳健经营和持续发展。四是树立正确的竞争观念依靠提高工作效率和服务水平来争取优质关联客户，主动避免银行间不惜一切代价，无原则的恶性竞争。五是树立银行不是“当铺”的观念，不过分强调和依赖第二还款来源，着重分析关联系统企业本身的经济效益.考察关联企业或其项目本身是否有可靠的还款来源，防止关联企业出现“担保圈”。（二）建立关联企业信息共享机制针对关联企业跨地区分布、跨银行融资、关联关系复杂等现象强化对集团关联客户授信的信息收集、信息服务和信息管理.提高信贷信息的集成化和集约化。充分运用大型计算机技术建立高效、快速的涵盖全行所有信贷业务机构和网点的决策支持、客户关系管理、信用评级、贷款评估、监测分析、风险管理等系统并将这些子系统通过网络技术整合到统一的信息平台；不断刷新系统中的关联客户信息、市场信息、贷款信息等建立数据仓库建立信息的挖掘、加工、分析、传递和利用的连续性机制。建立客户经理制度采取定期与不定期相结合方式保持经常性信息沟通。建立银行、证券、保险、工商、财税、海关等部门的信息通道，实、现信息共享，解决“信息不对称”的问题。 （三）加强关联企业间的担保管理严防陷入“担保圈”一是对照授信对象提供的资料认真、全面、真实地调查集团各关联客的名称、法定代表人、实际控制人、注册地、注册资本、主营业务、股权结构、高级管理人员情况、财务状况、重大资产项目、担保情况和重要诉讼情况等准确鉴别关联企业的“担保圈”、“担保链”。二是注意防范集团客户内部关联方之间互相担保的风险。对于集团客户内部直接控股或间接控股关联方之间的互相担保严格审核其资信情况，确保担保的合法性、有效性、可靠性。尽量采取资产抵押等方式杜绝关联担保、交叉互保带来的潜在风险。三是对跨国集团客户在境内机构办理保证贷款时除了要对其境内机构进行调查外，还要关注其境外公司的背景、信用评级、经营和财务、担保等情况。四是既要分析研究关联企业自己提供融资担保情况，防止关联企业间随意担保、滥用担保进行恶意“圈钱”。五是加强对担保企业报表的真实、合法、有效性的审核和分析既要关注合并报表反映的集团整体实力更要研究分析担保企业的经营和财务状况。（四）严格集团关联企业的统一授信锁定集团关联客户的所有表内外授信业务包括贷款、拆借、贸易融资、票据承兑和贴现、透支、保理、担保、贷款承诺、开立信用证等并将其全部纳入统一授信管理范围。根据国家产业政策和行业信贷政策，优化信贷的品种、客户、行业、区域、期限结构严格贷款的准入“门槛”。加强对集团客户和关联客户的识别和分析根据集团整体经营资产、主营业务、现金流量等信息采取分户测算各成员企业的授信额度J通过定量与定性分析，严格对集团客户和关联企业授信审查，严格控制融资总额。实行主办银行制度，由主办银行负责确定对集团的最高综合授信额度严防关联企业多头贷款、交叉贷款，过度融资。严格审查借款用途确保贷款用于生产经营和确定的用途。（五）严格限制有明显缺陷关联客户的融资，避免“先天不足”对承贷主体不提供自身的财务报表无主营业务收入完全依靠投资收益维持生存的集团及关联企业不进行融资：对提供虚假材料隐瞒重要经营财务事实的集团及关联企业不进行融资；对通过关联交易恶意逃废银行债务的集团及关联企业不进行融资。为防范关联企业信贷风险在借款合同协议中应增加以下保护性条款：客户关联信息的告知义务以违约责任；重大关联交易事先必须征得银行同意：未经贷款人同意不得改变贷款用途：企业的主要财务指标应保持在一定范围之内等。如违反银行可以提前收回贷款或要求企业提供新的担保。（六）切实加强关联企业的贷后管理定期或不定期开展针对整个集团客户信贷业务的联合调查、现场检查、非现场监控掌握其整体经营和财务变化情况。一是严密监控信贷资金流向尤其是集团关联企业之间的资金流向，防止贷款被挪用他用或资金串用；二是严密监控企业生产经营和财务状况的异常动态；三是严密监控企业投资人和主要管理人员的诚信状况、管理能力及其对集团关联企业的影响，尽早发现上述人员的个人行为带来的风险隐患；四是严密监控关联企业间的关联交易行为，防止资产、利润的非正常转移。（七）加大对违规行为的约束和惩罚力度按照“一项业务一本手册，一个流程一项制度，一个岗位一套规定”的要求建立健全规章制度并以此为依据分清关联企业信贷风险管理中每个环节的责任，加大对行为的约束和惩罚力度，让广大信贷人员认识到，只有依法合规，按程序操作才能受到程序和制度的“保护”，否则会受到约束和惩罚；对于因违规操作造成严重损失的按有关规定从严处罚，取消从业资格或任职资格增加其违规的机会成本。在加大行为约束和惩罚力度的同时，重视高层管理人员行为的引导作用使信贷人员不断地判断银行高层管理者真正关心什么。高层管理者通过他们的行为、态度、反应、语言及非语言信号，包括奖励的实施和典型的树立引导员工的行为。（八）寻求金融同业合作，协调经营行为共同防范关联企业信贷风险一是各商业银行之间应加强合作、信息共享，使竞争建立在有序的市场秩序上，谋求共同发展。二是在对大的集团关联客户服务中，努力发展银团贷款，以实现优势互补知己知彼。三是充分发挥金融同业协会和银行监管部门的协调与监管作用，建立大额集团客户授信业务统计和风险分析制度，建立关联企业不良行为的通报制度：制定失信企业“黑名单”加大银行对不良关联企业联合制裁的力度。四是由监管机构牵头聘请社会中介机构，对有必要的集团企业进行全面财务审计，中介费用由各受益行或集团共担，相关审计结论由出资银行共享。（九）提高信贷人员的业务素质为控制关联企业风险提供智力保障关联企业授信业务涉及到信贷、财务、法律、税收及社会行业相关知识等，同时授信业务知识更新较快。为有效控制关联企业风险，必须培养一大批从事信贷和风险管理等方面的专家，实现由感性、经验型、关系型的信贷从业人员结构向理性、知识型、专家型的机构转变，一是利用好现有的人力资源，对内部的信贷人员进行梳理，妥善转移一批知识老化、业务水平低的人员。与此同时，优化劳动组合，对信贷、风险管理