2012年6月8日降息后房贷变化.doc

昨日，央行宣布自2012年6月8日起，金融机构一年期存贷款基准利率分别下调0.25个百分点。调整后，一年期存款利率为3.25%，一年期贷款利率为6.31%。这是央行时隔三年半来首次降息，央行上次降息要追溯到2008年12月23日。值得留意的是，本次央行首次同时对存贷款基准率实行“差别化”浮动的“非对称性降息”，市场认为，这是央行实行“利率市场化”的重要举措。从今日起，银行首次可以上浮存款利率10%，可能出现不同银行存款利率不一，市民存款可“货比三家”，选最优惠存款利率银行。此外，银行对包括房地产按揭贷款在内贷款最大下浮幅度可达20%。在经济下行趋势与通胀并未退缩情况下，央行的举措有利于进一步刺激企业信贷需求。最大亮点市民存款可挑更高息银行经济下行严峻倒逼央行出手。昨日，中国人民银行决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。这是央行自2008年12月以来的首次降低基准利率。本次央行政策的最大亮点是，差别化存贷款利率，从今日起市民存款可“货比三家”。同时，在银行政策允许范围内，市民申请房地产按揭贷款则有望申请到“8折利率”。存款利率市场化正式启动央行政策中明确，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍。同时，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。此举意味着业内呼吁多年的存款利率市场化正式启动。此前，经济学家层呼吁，参照国际同业发展经验，在银行业内整体风险可控情况下，逐步开放存款利率市场。在央行允许的政策范围内，银行将逐步调整存款利率浮动空间。这一方面有利于银行吸收储户存款，更有助于充分刺激银行业内竞争，从而令广大储户受益。存款利率上浮比降息前更高在本次降息后，商业银行可根据市场情况自主将存款基准利率从3.25%提高10%至3.575%,实际上比目前执行的基准利率还高。因此从今日开始，市民在存款时可根据不同银行利率情况选择，银行利率不再“一刀切”。同时，银行也可下调贷款利率，也将有20%的下浮空间，这对市民和企业申请贷款都将带来巨大利好。中央财经大学中国银行业管理中心主任郭田勇对本报记者表示，央行本次降息政策中透露出明显的利率市场化信号。郭田勇预计，利率市场化后，银行整体利率将更为激烈，将有助于银行业整体服务水平提高。提振信心刺激市场止跌反弹“这对股市来说是重大利好，应该对市场走势有比较显著的支撑。”英大证券研究所所长李大霄在接受本报记者采访时表示。降息的影响将是“立竿见影”的，“也会对股票市场起到非常重要的稳定作用，将明显提振投资者的信心。”李大霄表示。在行业上，他还建议可以关注对贷款需求较大的行业，比如地产股。南方基金首席策略分析师杨德龙在接受本报记者采访时指出，近期A股市场在欧债危机升级和全球经济低迷的影响下出现连续下跌，昨日上证指数跌破2300点关口，央行在此时机降息，有望刺激市场止跌反弹。楼市影响100万20年房贷月供可少近千记者计算发现，央行降息0.25%后，20年期100万元余额房地产按揭商业贷款还款比较，如果按银行贷款利率下浮20%计算，该笔贷款总利息能节省22万多元。“随着市场回暖，部分刚需客户存在对未来房价反弹的恐慌，担心调控再重蹈之前的覆辙。”经纬行研究中心总监朱欣苑分析，昨日央行再度宣布降息之后，更多刚需买家将会加紧入市，不过6月楼市由于没有“五一”的促销力度，成交量将会稍逊之前。同时，开发商目前的资金状况相差各异，升价不会成为楼市主流。而且在限购仍未取消的情况下，投资需求无法顺利进入市场搅动楼价，楼价短期难以有大幅反弹的可能性。（文、表/记者王亮、张忠安、赖伟行） 析师薛建雄判断