外汇市场各品种特性、走势特点及走势关联性分析.doc

外汇市场各品种特性、走势特点及走势关联性分析 2011年6月5日 一、外汇市场交易品种概述当前外汇市场较常见的交易品种有贵金属类的黄金、白银，货币类的欧美、磅美、澳美、美日、美瑞、美加等8种，其中欧美市场走势比较守规矩，相对好操作一点，而美加最不好操作。在外汇市场总体的架构中，除了每个品种各自的特点外，可总结为：一个核心、两大关系，诸多关联性二、各品种的特性1、黄金：黄金当前除做工业原料外，最主要的是作为货币的属性存在的。影响黄金市场走势的也有诸多因素，简单列举如下： 1）、经济状况； 2）、战争； 3）、美元走势； 4）、原油走势； 5）、各种突发因素等。在这些因素中，与美元的关联性较强，后面将会有所论述。2、白银：是主要的工业原料，作为贵金属，也有贵金属的属性，故现在也开始炒作，走势与黄金基本一致。3、欧元：欧元的走势状态基本反应了欧盟经济的运行状态，而欧盟成员国较多，故影响欧元走势的因素也相对较多。而在欧盟区中，德国、法国、意大利等国家经济校强势，对欧盟的经济走势正负面影响都较大，而希腊、西班牙、葡萄牙经济相对较弱，对欧盟经济的正面影响较小，但负面影响较大，如近期欧元的走势频受这几个国家债务危机的影响。与美元的走势有密切关系，且走势正好相反。4、英镑：英国不在欧盟区，故英镑的走势与欧盟区的经济无太大的关联性，而与英国本身的经济有密切关系，所以英镑的走势虽与欧元的走势有一定的关系，但没有绝对的关联性。美元指数的走势对其影响相对欧元要弱一些，每天的振幅较大。5、澳元：澳元反应的是澳大利亚经济的运行状态，而澳大利亚经济还是以本国的矿产资源经济为支柱产业。从澳美实际走势上看，感觉澳元的走势较为强劲，是强势品种，调整的时间一般较短，行情有点压不住的感觉，一旦有一点机会，就会爆发上涨行情。而且整体走势速度较快，无论是回调，还是上升，这与瑞郎、日元的走势相对平缓有很大的差别，故操作性较强，与黄金的走势较为一致。6、瑞郎：与日元一样是避险品种，但因为日本当前的地震而使日本经济出于存在不确定时，瑞郎就成为了作为避险品种的首选。就当美国经济的不确定性增加时，会增加瑞郎的储备，表现在市场上就是瑞郎升值、美瑞下跌。美瑞的市场走势一般情况下振幅较小，但也经常性的出现大阴线或大阳线的走势，所以要对此情况格外重视，前期屡次出现了在平稳走势下的盈利，会因为这一根大阴线或大阳线而被全部吞噬掉，要研究大阴线、大阳线的出现规律。7、日元：如上所述，日元带有一定的避险性质，但因为本次强地震而使这一性质被消弱。日元是习惯性的被政府干预的品种，只要走到80以下，就存在政府干预的可能性，所以当运行到80附近或以下，就可以大胆的介入多头。8、加元：从加元的实际走势K线图上可以看到，K线带有长影线的情况比较多，反应的就是振幅较强烈（注意与振幅较大的差别），造成了操作上的困难，故目前暂不做。三、一个核心 外汇市场的一个核心指的是当前的品种基本都是以美元为核心，包括了贵金属和各货币品种，虽然有的品种受美指的影响较小，但也不能说与美指关系。四、两大关系 当前外汇市场的诸多关系中，有两个关系较为突出，一是：美元黄金；二是：美元欧元。外汇市场的这两大关系其实也就是双方的竞争关系，此消彼长的关系，当美国经济向好、强势时，黄金、欧元的走势会相对较弱，反之则黄金、欧元的走势会相对较强。美元欧元的关系中，也是一种两大经济体运行相对强弱的反应，也就是说，在一定时期内：谁比谁更强或谁比谁更弱，即当两大经济体都强时，那就比较谁更强，反之，则比较谁更弱。当然除了单纯的经济外，其中还加入了一些政治因素，如近期的IMF的卡恩事件就是其中之一。 五、各品种走势的诸多关联性1、强关联、一致性的品种：黄金与欧元、澳元的走势基本一致，关联度较高；2、强关联、相反性的品种：美元指数与黄金、欧元、澳元走势相反；美指与瑞郎的走势相反；3、关联性不是太强的品种：比较典型的是日元，其次还有英镑。日元每天的振幅较小，且与美指的关联性不强（不是说没有关联性）。 六、美指走势的影