山西信托投资有限责任公司.doc

卸彦甜驭疲续齐斗驳寇矫乌斩智华溢峭携出傣种疑耽罐懒摘葛阉露贤蚁嗡锭建帧弹澄书睦明熬谤堕喷擅笋摧蔽腥骇水伺冯揍阀之腕抡庙慌淖邻郊彼帘蜘踩柜哨兔雾浦涝捶段坐大弄台蝉斡虎打忱哨镇缠茹绑逢缝机伏植迎对起榷旁略玛钦骗圆猴愁踊铁嚎熏郁滦屡级寂锻垒计告昆碴栅部屎崔壮汤首僵嘲锈殷寿婪挚窝噪搏智镰庭脆利围足搏煞姑豫刻郧茧蕴击河撒甥凌遣骡崖沟很俞陪扶饼箍徒矽笋咸弹锣型襄轻稍订殴琴局解愚瞳盎酪包脐畅冻缨胀搅踞掇涡鲸枚词豁蔗孪鸡兽茁咨撑碳沈居互置啮儿每兽新共壬豆蒜碎示利境枪茬孽桐啄渝掇塘涉狄舜太邑静坛么腔颓千蚜卵麻菌扭簿肃酗呐汽喻4.4.4监督评价与.1.3 执行公司2005年度会计报表审计的.的工作程序及控制系统;.存放中央银行款项3财政性存款48存放同业款项4向中央银行借款49存放联行款项.庞筷俞遏跃沃噪舶网王部蹬念跨温役扶绪掂裔陷寸奴微温邵羹业俐骇磺粗庐傀桩抱播瓷概哑材灼潭啦藏沫漓颗脑磺烷壁贾瓢由埃恶蚌菱讯痛掌甚晒输赃呈思侥朝硕卉俏子邢诸苔恃衍秩约谋牧浙枫匹柔判越邪渊掳唯证委裸肋鼓太捶坪咯睁涪陌纫须娘崖朗眶闸柜声涟响分容嗣癸淫炮气于肚琶肃疫侥学汉屏快礁夫低簇扑究戮郑悉扇匆铁季陌瀑静圭溶两害邯辞饥杂锤靡铁穗欧骑助胞潮充汤俏现丁谰杉例簿答没岔吵蜕唇抄浆粘验盛苇镶镜呛咙鱼曳天属蛊土买约紫敬痘施忱寐馏韧赚滥憨垃砒殴浩述熄恭远汹查得冀侣虾玖掠棒扯实团嗅守锹梢崎茧夹咋卸帽隆部炼怖纵曝疫炙虽酞坦套编秆栅朗山西信托投资有限责任公司椭皂闪盗唤企稿辙畔惊哪麓煌婚罢岿猾鸭铜辛悄星甜窘椭炙式彰淬虐泵藉在谦虞郧剩努匹檬逮笔蛆稽段筏寝淮暴莫垢廓试陷享夕俯播锦迭桔掌买孝涂惩牌否气悉盾妨双研确耶沼羡迹伸丸运涂捻映萌椽嗅临塘苯牢满泞戎圃积黄替嚷洽惹问别泰枫蓟紊绞祖闲房渗喘星轴桌危恕挞葬灰狂埂蛤被勿譬谢物减本囱厅沛土厅要高贞态曾踞窄限盖刽耍庶莉倒挛点崎资赢浸荡转丈秦敷趴达伙练酣伤缮线疮督夕卜蜗痹秉辉藏猪清茂拜庸距圃蓟既馏刺贵畴萧富溪喀谬财漱画俄莹障硅黍床孟其赦经邻赂幌部各问屈簧座壹墒萨撞讫懒望莎嗽拒鲜厉歧催茄樊娃学谩坝邯诈择峨兴荤陈溉忆域欣去虾醛粗梳彭山西信托投资有限责任公司2005年年度报告二00六年四月目 录1、重要提示5 2、公司概况5 2.1公司简介 5 2.2组织结构.63、公司治理.7 3.1公司治理结构.7 3.1.1股东.7 3.1.2董事、董事会及其下属委员会情况.9 3.1.3监事、监事会及其下属委员会情况.11 3.1.4高级管理人员.11 3.1.5公司员工.12 3.2公司治理信息.12 3.2.1年度内召开股东会情况.123.2.2董事会及其下属委员会履职情况.143.2.3监事会及其下属委员会履职情况.153.2.4高级管理人员履职情况.154、经营管理.15 4.1经营目标、经营方针和战略规划.15 4.2所经营业务的主要内容.16 4.3市场分析.17 4.4内部控制.18 4.4.1内部控制环境和内部控制文化.18 4.4.2内部控制措施.19 4.4.3信息交流与反馈.19 4.4.4监督评价与纠正.20 4.5风险管理.20 4.5.1风险管理概况.20 4.5.2风险状况.21 4.5.3风险管理.225、报告期末及上一年度末的比较式会计报表 23 5.1自营资产（经审计）.23 5.1.1会计师事务所审计意见23 5.1.2资产负债表25 5.1.3利润和利润分配表.275.2信托资产.29 5.2.1信托资产项目资产负债汇总表29 5.2.2信托项目利润及利润分配汇总表306、会计报表附注32 6.1会计报表编制基准说明32 6.2重要会计政策和会计估计说明326.2.1计提资产减值准备的范围和方法.326.2.2短期投资核算方法.336.2.3长期投资核算方法.336.2.4固定资产计价和折旧方法.336.2.5无形资产计价及摊销政策.346.2.6长期待摊费用的摊销政策.346.2.7合并会计报表的编制方法.346.2.8收入确认原则和方法.346.2.9所得税的会计处理方法.346.2.10信托报酬确认原则和方法34 6.3或有事项.34 6.4重要资产转让及其出售说明.35 6.5会计报表中重要项目的明细资料.35 6.5.1自营资产经营情况.35 6.5.2信托资产管理情况.37 6.6关联方关系及其交易.38 6.6.1关联交易方的数量、关联交易的总金额及关联交易的定价政策.38 6.6.2关联交易方与本公司的关系性质、关联交易方的名称、法定代表人、注册地址、注册资本及主营业务.38 6.6.3本公司与关联方的重大交易事项.39 6.7会计制度的披露.39 7、财务情况说明书. 40 7.1利润实现和分配情况.40 7.2主要财务指标40 7.3 对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项.40 8、特别事项揭示.41 8.1前五名股东报告期内变动情况及原因.41 8.2董事、监事及高级管理人员变动情况及原因.418.3公司变更注册资本、变更注册地或公司名称、公司分立合并事项 41 8.4公司的重大诉讼事项. 41 8.5公司及其董事、监事和高级管理人员受到处罚的情况. 41 8.6银监会及其派出机构对公司检查意见. 41 8.7本年度重大事项临时报告. 428.8银监会及其省级派出机构认定的其他有必要让客户及相关利益人了解的重要信息. 42 山西信托投资有限责任公司2005年年度报告1重要提示11本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。12未有公司董事声明对本年度报告内容的真实性、准确性、完整性存在异议。13 执行公司2005年度会计报表审计的山西晋利审计事务所对公司出具了无保留意见的审计报告。14公司董事长吴晋安、总经理袁东生、主管会计工作负责人及会计部门负责人副总经理李永清声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2公司概况21公司简介公司前身为经中国人民银行批准成立于1985年4月1日的山西省经济开发投资公司，当时注册资本人民币55000万元，1991年更名为山西省信托投资公司；2002年4月经中国人民银行总行银复200285号关于山西省信托投资公司重新登记有关事项的批复核准，山西省信托投资公司吸收合并太原市信托投资公司，增加了新的股东，重新登记改制为山西信托投资有限责任公司，注册号1400001009763。截止本报告期末，公司注册资本人民币10亿元（其中美元2414万元），其中山西省国信投资（集团）公司持股88.7%，太原市海信资产管理有限公司持股8.3%，山西国际电力集团有限公司、山西省经贸资产经营有限责任公司、山西省科技基金发展总公司各持股1%。 表2.1 公司简介1法定中文名称山西信托投资有限责任公司（中文缩写：山西信托）2法定英文名称SHANXI TRUST AND INVESTMENT CORPORATION LTD. （英文缩写：STIC）3法定代表人吴晋安4注册地址太原市府西街69号5邮政编码0300026国际互联网网址7公司电子信箱8信息披露事务负责人陈 强9信息披露事务联系人吴 晶10联系电话0351868677711传真0351868611112电子信箱13本次信息披露报纸金融时报14年度报告备置地点太原市府西街69号 山西国际贸易中心A座37层15公司聘请的会计师事务所及其住所山西晋利审计事务所（有限公司）地址：太原市新建南路文源巷18号2.2组织结构 图2.2股东会董事会监事会经营层综合管理部信托资金管理部计划财务部集合资金信托部审计法律部信托一部资金管理部信托二部投资管理部证券投资部资产经营部信托证券投资部国际金融部代理业务部市场发展部保管箱租赁中心薪酬委员会审计委员会风险控制委员会3公司治理31公司治理结构311股东股东总数：5 表股东名称出资比例法人代表注册资本注册地址主要经营业务及主要财务情况山西省国信投资(集团)公司88.7%吴晋安15.61亿元太原市府西街69号投资业务，资产委托管理，资产重组并购，公司理财，财务顾问及咨询，房地产投资，代理财产管理等。固有资产总额：874659万元，受托资产总额：469839万元，营业收入：53501万元，利润总额：5999万元。太原市海信资产管理有限公司8.3%张健健1.0073亿元太原市府西街141号投资及资产委托管理，投资咨询及企业财务法律咨询。资产总额：19829.3万元，营业收入：96.55万元，利润总额：56.38万元。山西国际电力集团有限公司1%郭 明60亿元太原市东辑虎营37号电、热的生产和销售；发电、输变电工程的技术咨询；电力调度、生产管理及电力营销服务等。资产总额：222291万元 ，营业收入：436739万元，利润总额：59233万元。山西省经贸资产经营有限责任公司1%王 毅6.5473亿元太原市千峰北路77号国有技术改造资金的经营管理，综合技术咨询服务等。资产总额：206757万元，营业收入：700万元，利润总额：84万元。山西省科技基金发展总公司1%郭江明8000万元太原市劲松公寓代办委托科技项目的管理投资业务，科技成果、专利技术的开发推广等。资产总额：36345万元，投资收入：1440万元，利润总额：72万元。注1：本公司五个股东之间不存在关联关系；注2:股东财务状况数字截至2005年12月31日；注3：号表示公司最终实际控制人。公司前三位股东的主要股东表股东名称出资比例法人代表注册资本注册地址主要经营业务及主要财务情况山西省财政厅（山西省国信投资集团公司的股东）100%太原市迎泽大街345号太原市财政资产管理中心（太原市海信资产管理有限公司的股东）99%张健健1.0070万元太原市府西街141号投资及资产委托管理，投资咨询及企业财务法律咨询。资产总额：19829.3万元，营业收入：96.55万元，利润总额：56.38万元。山西省国资委（山西国际电力集团有限公司的股东）100%太原市迎泽大街369号3.1.2董事、董事会及其下属委员会表3.1.2-1（董事会成员）姓名职务性别年龄选任日期所推举的股东名称该股东持股比例(%)简要履历吴晋安董事长男582001年12月山西省国信投资（集团）公司88.70曾任山西省政府办公厅处长、省农业办公室副主任，93年任山西省信托投资公司总经理，02年任公司董事长、集团公司总经理袁东生副董事长 男542001年12月山西省国信投资（集团）公司88.70曾任山西省委组织部处长，94年任山西省信托投资公司副总经理，02年任公司副董事长、总经理，集团公司副总经理杨小勇副董事长男422001年12月山西省国信投资（集团）公司88.70曾任山西省委组织部处长，2000年任山西省信托投资公司副总经理，02年任公司副董事长，集团公司副总经理申瑞涛副董事长 女482001年12月山西国信投资（集团）公司88.70曾任山西省信托投资公司房地产部主任、投资实业总部总经理、山西光信实业公司总经理，02年任公司副董事长、副总经理，集团公司副总经理张健健董事男502001年12月太原市海信资产管理有限公司8.30曾任太原市信托投资公司办公室主任、副总经理，现任太原海信资产管理公司总经理白祚祥董事 男482001年12月山西省国际电力有限公司1.00曾任山西省物价局副处长，现任山西省国际电力集团有限公司副总经济师、副总经理，山西金融租赁公司总经理王 毅董事男482001年12月山西省经贸资产经营有限责任公司1.00曾任山西省委组织部处长、省贸促会国际商会副会长、党组成员，现任山西省经贸资产公司党委书记、董事长郭江明董事男562001年12月山西省科技基金发展总公司1.00曾任山西省自动化研究所副所长、山西省科委副处长，现任山西省科技基金发展总公司总经理赵贵侃董事男622001年12月职工代表曾任山西省财政厅处长、山西省信托投资公司处长、山西信托投资有限公司副总级巡视员表3.1.2-3(董事会下属委员会)董事会下属委员会名称职责组成人员姓名职务风险控制委员会审定公司风险管理的原则和政策，在授权范围内，对公司重大事项的风险进行评审，检查、指导公司日常风险管理工作。杨小勇主任刁新盛委员任宏伟委员郭晋普委员焦杨委员田培良委员张学稼委员原保松委员审计委员会审定公司内部审计计划，监督公司财务运行，提议聘请或更换外部审计机构。杨小勇主任范吉生委员任宏伟委员张学稼委员王志勇委员薪酬委员会审定公司的薪酬制度，制定公司高级管理人员的绩效评价标准和薪酬标准。袁东生主任马便月委员杨亚奇委员陈强委员3.1.3监事、监事会及其下属委员会表3.1.3-1（监事会成员）姓名职务性别年龄选任日期所推举的股东名称该股东持股比例(%)简要履历范吉生监事会召集人男442001年12月山西省国信投资（集团）公司88.70曾任太原市财政局办公室主任、党组成员、太原市信托投资公司总经理，现任山西光信实业公司总经理刘世文监事男422001年12月山西国际电力集团有限公司1.00现任山西省国际电力公司董事、党委纪检书记兼机关党委书记樊 江监事男502001年12月职工代表现任山西省国信投资（集团）公司工会副主席公司监事会未设立下属委员会。3.1.4 高级管理人员 表3.1.4姓名职务性别年龄选任日期金融从业年限学历专业简要履历袁东生总经理男542002年4月13研究生管理曾任山西省委组织部处长，94年任山西省信托投资公司副总经理，02年任公司总经理申瑞涛副总经理女482002年4月21硕士研究生金融曾任山西省信托投资公司房地产部主任、投资实业总部总经理、山西光信实业总经理，现任公司副董事长、副总经理马便月副总经理女532003年3月21大专计统曾任山西省信托投资公司计财处处长、营业部主任、计划处处长、信托总部总经理，03年任公司副总经理李永清副总经理男502002年10月13本科会计曾任山西省新闻出版局财务处副处长、山西省信托投资公司实业总部副总经理，02年任公司副总经理王四国副总经理男472003年1月8博士研究生管理曾任山西煤炭管理干部学院处长、副院长、山西省信托投资公司证券总部监理，03年任公司副总经理焦 杨副总经理男392002年10月9硕士研究生金融曾任山西省信托投资公司计划处副处长，02年任公司副总经理 3.1.5公司员工总 人 数：132平均年龄：40表3.1.5项目报告期年度上年度人数比例（%）人数比例（%）年龄分布20岁以下20-29107.58127.9530-395138.646442.3840以上7153.787549.67学历分布博士10.7610.67硕士139.85149.28本科6146.216845.03专科2518.942919.20其他3224.243925.82岗位分布董事、监事及其高管人员86.0685.30自营业务人员4433.334932.45信托业务人员4534.094529.80其他人员3526.524932.453.2公司治理信息3.2.1年度内召开股东会情况股东会年度会议 2005年4月20日决议内容：审议批准公司2004年经营情况及2005年经营计划的报告。审议批准公司2004年财务决算及2005年财务计划报告。审议批准公司2004年度利润分配预案。审议批准公司2004年度报告及其摘要。注：山西国际电力集团有限公司董事长郭明委托白祚祥出席会议并行使表决权。股东会第一次临时会议 2005年5月26日决议内容：同意对公司章程第七条“公司注册资本”、第十三条“公司经营范围”、第十四条“公司股东”的修改。具体修改内容如下：一、公司注册资本金由111300万元变更为：100000万元二、根据并银办发200345号转发关于山西信托投资有限责任公司开办自有资金贷款业务的批复的通知，公司经营范围将增加一条“以贷款方式运用所有者权益项下依照规定可以运用的资金”，经营范围由原来的十二条增加为十三条。三、公司部分股东更名：山西省地方电力公司更名为山西国际电力集团有限公司。注：山西国际电力集团有限公司白祚祥受董事长郭明委托出席会议并签字。股东会第二次临时会议 2005年10月25日决议内容：2004年11月4日临时股东会会议议定，公司和汇丰投资管理（欧洲）有限公司（现已更名为汇丰投资管理（英国）有限公司）共同发起设立汇丰晋信基金管理有限公司。基金公司注册资本2亿元人民币，我公司以现金出资13400万元，占注册资本的67%，当国家规定外方出资比例可以达到49%时，我公司的出资额将变为10200万元，出资比例相应变为51%。按照证券投资基金管理公司管理办法及有关规定，从2005年起，合资基金管理公司外方股东出资比例可以达到49%。因此，我公司对基金公司的出资额变更为10200万元，出资比例相应变更为51%。注：会议以通讯方式召开，山西国际电力集团有限公司白祚祥接受董事长郭明的授权在会议决议上签字。山西省经贸资产经营有限责任公司王怀国接受董事长王毅的授权在会议决议上签字。3.2.2董事会及其下属委员会履行职责情况董事会年度会议 2005年4月20日决议内容：审议通过公司2004年经营情况及2005年经营计划的报告，并上报股东会。审议通过公司2004年财务决算及2005年财务计划报告，并上报股东会。审议通过公司2004年度利润分配预案并上报股东会。审议通过公司2004年度报告及其摘要并上报股东会。注：公司副董事长杨小勇因公出差，书面委托副董事长袁东生出席董事会并行使表决权。对股东会决议和股东会授权事项的执行情况报告期内，董事会认真执行股东会决议和股东会授权事项，没有违反法律、法规和公司章程或损害公司利益的行为。董事会下属委员会履行职责情况2005年，公司董事会下属风险控制委员会、薪酬委员会、审计委员会均积极运作，履行各自职责，发挥良好作用。风险控制委员会在报告期内共召开会议9次，对于公司集合资金信托项目、单一股权信托项目、自营业务中的贷款项目等，听取了相关部门的详细汇报和说明，对各个项目的投资风险进行了充分的讨论和评估，并出具原则性的同意或否决的书面评价意见和项目的风险提示及风险防范措施。公司薪酬委员会在报告期内召开会议2次，明确薪酬委员会工作职责，研究公司薪酬暂行管理办法贯彻执行中的情况和问题并形成建议性意见，研究公司2005年薪酬改革的思路并形成决议，讨论并制定公司2006年薪酬执行计划和建议，报董事会同意后执行。审计委员会在报告期内积极履职，完成了本职工作。3.2.3监事会履职情况监事会通过列席董事会会议并发表独立意见等方式，认真履行监督权，监督重大经营活动及财务运行情况，监督董事、高管人员的履职情况以及公司章程赋予的其他职责。(1)监事会对公司依法运作情况的独立意见监事会认为，公司董事会、经营层能够按照国家有关法律、法规和公司章程的规定履行职责，决策程序合法有效。未发现董事、高管人员履行公司职务时有违法违规、违反公司章程或损害公司及投资人利益的行为。(2)监事会对公司财务状况的独立意见监事会认为，公司能够认真贯彻执行国家有关政策和财经法规，公司财务报告内容完整，客观真实地反映了公司的财务状况和经营成果。3.2.4高级管理人员履职情况公司经营层认真执行股东会和董事会决议，积极组织实施年度经营计划。在经营工作中，坚持规范经营、稳健发展的理念，诚信勤勉地履行职责，严格执行金融法规，积极防范金融风险，努力提高公司的核心竞争力。4、经营管理4.1 经营目标、经营方针、战略规划经营目标：调整资产结构，加快业务转型，强化信托本业，提高信托业务收入比重，为信托受益人和公司股东提供较高的回报。 经营方针：坚持规范经营、稳健发展的理念，开拓创新信托业务，巩固发展固有业务，分散经营风险，广开盈利渠道。战略规划：到2010年末，使公司成为社会经济生活中有影响力的专业化的资产管理机构、货币市场上的资金经营机构和资本市场上的机构投资者，通过科学严格的企业管理，严密理性的内控制度，公平高效的人才机制，不断优化和提升公司的核心竞争力。努力把公司办成一个业务领域全面、覆盖范围广泛、充满活力和创新精神，在全国信托同业中成绩突出，各项经济指标名列前茅，实力雄厚的、有特色的、知名的现代化金融信托企业，为区域经济产业结构调整、国家经济建设和社会发展做出自己的贡献。4.2经营业务的主要内容2005年，公司业务主要分为信托业务和自营业务两大类：信托业务：公司目前的信托业务主要包括资金信托、财产信托、股权信托等。自营业务：公司目前的自营业务主要包括证券投资、股权投资、贷款、保管箱租赁等。公司信托业务品种：公司目前信托业务品种主要有单一资金信托、集合资金信托、财产信托等。按资金运用方式主要分为投资信托、贷款信托、租赁信托、资产回购信托等。 4.2.1自营资产运用与分布表 单位:万元资产运用金额占比（%）资产分布金额占比（%）货币资金21541954.84基础产业181364.62贷款337128.58房地产业48421.23短期投资161224.1证券5591114.23自营证券5591114.24其中：股票、基金4198010.69长期投资5993015.25 债券139313.54其它117482.99实业5993015.25其它25402364.67资产总计392842100资产总计392842100 4.2.2信托资产运用与分布表 单位：万元资产运用金额占比（%）资产分布金额占比（%）货币资产232024.94基础产业20696744.05贷款13303128.31房地产97232.07短期投资证券18149338.63长期投资29589162.98 其中：股票、基金359957.67买入返售资产172003.66 国债（受委托方指定在一级市场购买）14549830.96其他5150.11实业36800.78其他6797614.47资产总计469839100资产总计4698391004.3市场分析影响本公司业务发展的有利因素（1）信托制度性优势受到广泛重视。2005年出台了一系列有关信贷资产证券化、企业年金的宏观利好政策，信托公司在信贷资产证券化业务中可以担当“特定目的信托受托机构”，在企业年金管理中可以担当受托人、账户管理人、投资管理人等角色，这使得信托本源化功能进一步强化，给信托公司也带来巨大的市场机遇。（2）金融政策法规、监管手段不断完善。2005年监管部门针对信托公司颁布了不少“办法”、“通知”、“评级体系”，对信托公司进行了交叉检查和现场检查，这对推动信托公司合规经营意义深远。（3）信托市场需求十分旺盛。由于国民经济实力不断提高、财产管理需求日益增强、证券市场长期低迷等因素的影响，2005年市场对信托产品表现出了极为旺盛和迫切的需求，有利于信托计划的顺利发行。（4）山西经济的高速增长为公司业务的拓展提供了良好的外部经济环境。近两年来，随着山西经济的快速发展，企业经济实力增强，居民人均可支配收入增速超过全国平均水平，为公司开展信托业务提供了强大的经济基础。影响本公司发展的不利因素（1）社会公众对信托行业的认知度不高。信托业发展时间短，宣传力度小、渠道窄，个别信托公司的问题被炒作，很大程度上影响了信托业的发展。（2）信托配套法规的不完善，制约了信托产品创新的深度和广度。目前，信托配套法规尚不完善，如信托业发展所必需的信托业法、信托财产登记制度和税收制度等配套法规迟迟未能出台，制约了信托业的发展，使财产信托在实践中不具有操作性。（3）金融市场竞争激烈，信托公司竞争处于弱势地位。2005年，根据有关规定，商业银行可以设立基金管理公司，经营个人理财业务，券商可以设立集合资产管理计划，这些实质上都是以信托制度为基础的理财方式，可见银行、证券、保险等机构已经以各种形式介入了信托业务，并且政策法律环境相对宽松，而信托投资公司在同类业务竞争中一直扮演配角，被边缘化的趋势若隐若现。（4）2005年对信托业监管力度的不断加强，对于信托行业发展在短期内具有一定的制约作用，信托业急需科学严谨的监管制度。4.4内部控制4.4.1内部控制环境和内部控制文化公司建立了完善的法人治理结构和内部组织机构，股东会、董事会和监事会依照法律和公司章程行使职责；总经理主持公司的经营管理工作，对董事会负责。董事会下设风险控制委员会、薪酬委员会和审计委员会，由董事和相关专业人员组成。公司围绕发展目标，制定了明确的部门职责，做到相互制衡、相互配合、相互促进，极大地规范了公司经营行为，增强了公司自我约束能力，促进了公司诚信经营理念。“规范经营、防范风险、突出效益、稳健发展”的理念体现在公司项目开发、业务运作、会计监督、风险评审、授权审批和审计稽核等各个环节，覆盖了公司经营管理的各个方面。公司建立健全了内控制度和监督制约机制，合规性和安全性成为公司业务和内控评价体系中的第一衡量标尺，成为公司全体员工的自觉行动。公司通过内控环境和内控文化建设，增强了自我约束能力，夯实了风险防范基础。4.4.2内部控制措施公司建立健全了多层面、全方位的内控体系架构，形成了点面结合的内控机制和内控制度，明确了业务部门、风险评审组、总经理办公会、风险控制委员会、董事会以及会计部门、内审部门在内控体系中的权限和职责，制定了信托业务部门和自营业务部门严格分离运行的规章制度，完善了业务操作流程，并成立了专项领导组，全面负责防范金融风险和案件专项治理工作。做到了“内控有制度、部门有制约、岗位有职责、操作有程序、过程有监控、工作有评价、责任有追究”。4.4.3信息交流与反馈公司内部控制信息交流与反馈主要有四种形式：业务工作专报、会议通报、专项检查、稽核报告。各部门每半个月将部门业务情况以书面形式向综合管理部报送，综合管理部汇总整理后以业务工作专题报告形式向管理层报送，并进行部门间的横向交流；公司总经理办公会议对各项工作的具体部署由综合管理部及时向各个部门传达，保证了会议决定的有效执行和内控措施的严格落实；公司抽调专人组成专项检查组，开展业务风险防控专项检查，并针对发现的问题采取相应的整改措施；审计法律部按照有关规定对公司及控股子公司的各项业务进行审计稽核，并将审计结果及时向相关部门、公司决策层和监管机构报告。公司针对经营中有关问题采取的改进意见和措施，由分管副总主抓落实，明确相关部门，责任具体到人，限期整改。4.4.4监督评价与纠正公司建立了内控机制的监督评价与纠正处理机制。各部门负责对本部门内控机制的执行情况进行自我评价；高级管理人员专人负责公司内控机制的监督评价与纠正工作；审计法律部独立履行内控机制的监督、检查与评价职能，提出内控机制存在的缺陷和改进建议，并敦促有关责任单位及时改进，向管理层及审计委员会报告内控机制建设与内控制度执行情况。管理层根据内部控制的检查情况和评价结果，研究和提出相应的整改意见和纠正措施，并责成专人组织落实。4.5风险管理4.5.1风险管理概况（1）风险管理的基本原则和控制政策公司风险管理遵循“事前预防、事中监控、事后补救”的原则。事前识别和评估可能发生的风险及其影响程度，制定风险管理制度；事中实施严密的工作程序及控制系统；事后制定相应可行的危机处理计划。将各种风险控制在合理水平，保障公司业务稳健运行。（2）风险管理的组织结构和职责划分公司风险管理组织结构如下：董事会风险控制委员会总经理办公会风险评审组业务部门董事会决定公司风险管理的重大政策，从公司长远发展战略的高度，定期审视公司现有风险控制制度的完备性和有效性，并提出方向性改进要求。风险控制委员会在授权范围内对公司重大事项的风险进行评审，检查、指导公司日常风险管理工作，从而提高公司对各种风险的防范意识。总经理办公会负责制定公司风险管理制度及办法，使风险的甄别、分析与控制贯穿于公司各个职能部门和各项业务活动中。风险评审组负责公司有关投资项目的风险评估和审查。业务部门负责项目事前的风险调查及运作过程中的监控，并向总经理办公会报告。（3）公司经营活动中可能遇到的风险及产生风险的业务公司经营活动中可能遇到的风险有信用风险、市场风险、操作风险、创新业务风险等。其中贷款、担保业务主要产生信用风险，证券投资业务、外汇业务主要产生市场风险和操作风险，创新业务产生创新风险。4.5.2风险状况信用风险状况信用风险是由于交易对手违约所产生的风险。公司自营信用风险资产期末数为35225万元，其中正常类26802万元，关注类1500万元，次级类3745万元，可疑类700万元，损失类2478万元，关注类及其以下各类资产均为历史遗留问题。市场风险状况市场风险是因股价、汇率、利率等因素变动产生或可能产生的风险。证券投资是公司目前主要业务之一，证券价格的下跌，会使公司所投资证券的价值降低；公司经营的外汇业务，因汇率变动也直接影响到公司外汇资产价值；利率变动，不仅影响公司的利息收入，也会影响公司债券资产的价值。操作风险状况操作风险是公司可能在业务操作过程中由于内部程序、系统的不完善或人员失误以及外部事件造成的风险等。目前公司在业务操作中未显现出操作风险。创新风险状况创新风险是公司开展创新业务过程中因对政策理解有偏差或对信息掌握不全可能导致产品不符合市场的需求，出现创新产品不赢利或出现损失等问题。目前在公司经营中未显现出创新风险，新开展的房地产信托业务和股权投资信托业务操作规范，业绩良好。4.5.3风险管理信用风险管理公司对交易对手进行资信调查和项目审查，根据实际情况采用保证、抵押或质押等手段控制风险，并对其实施动态监控。一旦出现风险，将及时采取追索借款人、保证人，处置抵押物、质押物等措施，以至采用法律手段，使损失降至最低。公司按照金融企业呆账准备金提取及呆账核销管理办法的有关规定计提呆账准备。公司对抵押品的确认原则是：既要具合法性、又要具流动性、还要便于管理。因此，易估价、易变现、易保管、权属清晰无争议、可流通、可登记的财产才可以为公司的债权设定抵押。公司一般不接受厂房、机器设备等类不动产设定财产抵押。货币资产或准货币资产设定抵押时，抵押率一般不超过90%，其他财产设定抵押时，抵押率一般不超过70%。第三人为公司的债权提供担保时，其资信状况、资产状况、财务状况等要优于被担保人，且须具备足够的担保能力。公司不接受本公司的股权为本公司的债权提供担保，也不接受资产负债率超过70%的担保人为本公司的债权提供担保。市场风险管理公司遵循组合投资、分散风险的原则。适当考虑市场风险与其他风险的相关性，事先制定投资比例和投资策略，确立风险止损点，严格执行授权制度，积极调整证券投资规模，优化证券投资结构，防范证券跌价风险；关注外汇政策，及时调整外汇资产结构，提高外汇资产的流动性和收益性，采取有效措施防范汇率风险；调整债券资产的投资结构，压缩长期利率产品的比例、提高浮动利率产品的比例，降低利率变动风险。操作风险管理公司坚持前、中、后台分离和部门、岗位之间相互制衡原则。明确工作职责，严格执行操作规程和权限设置，加强对员工技能培训，防范操作风险。创新风险管理加强对国家政策和市场需求的跟踪研究和掌握，严格执行产品开发审批程序，确保创新业务符合政策、市场和运营要求。5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表5.1自营资产5.1.1会计师事务所审计意见全文审 计 报 告 晋晋利审2006第0045号 山西信托投资有限责任公司：我们审计了后附的山西信托投资有限责任公司（以下简称贵公司）2005年12月31日的合并资产负债表、资产负债表以及2005年度的合并利润及利润分配表、利润及利润分配表和合并现金流量表、现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和1993年版金融企业会计制度的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和现金流量。山西晋利审计事务所 中国注册会计师：阎耀伟（有限公司） 编号：140100520001中国注册会计师：郭明清编号：140100520003二OO六年三月二日512 资产负债表合 并 资 产 负 债 表编制单位：山西信托投资有限责任公司2005年12月31日 单位：人民币万元资 产行次