《固定收益理财》doc版.docx

固定收益理财固定收益是投资者按事先规定好的利息率获得的收益，如债券和存单在到期时，投资者即可领取约定利息。固定收益类投资指投资于银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债、可转换债券、债券型基金等固定收益类资产。我们可以按照银行定期存款、国库券等金融产品的特性来理解固定收益的含义，一般来说，这类产品的收益不高但比较稳定，风险也比较低。固定收益理财出资也一直是国内银行理财商品的主流商品，现在固定收益类银行理财商品多采取非结构性商品的方式，首要投向同业存款、拆借、债券、票据和信任借款等固定收益范畴。许多出资者会挑选固定收益类理财商品，可是是否能真实玩转呢？如何巧选固定收益理财？1、了解本身危险承受才能首要，出资者要对本身的危险承受才能一目了然，再来挑选最适合的商品。假如出资者的危险承受才能低，主张挑选低危险的理财商品，优选固定收益理财商品；相反，由于出资者具有必定危险承受才能，可出资于危险较高收益率较高的商品，如股市、债券、股权等。总归，“高收益意味着高危险”永远是出资理财的铁律。2、联系经济形势来衡量假如出资者本身危险承受才能低，决议挑选固定收益类商品。接着就要学会联系经济形势来衡量择优。在经济高速开展的年代，通货膨胀率上升，利率也在上涨，这就意味着钱在遭受快速价值降低。因而，挑选固定收益理财商品时，尽量挑选短期固定收益理财商品，既能取得更高收益，又能躲避利率危险。3、优选自个了解的范畴别的，挑选固定收益类理财商品，尽量优选自个了解或认可的范畴。有时一些理财商品的信息，销售人员都会故意隐秘，夸张宣扬商品的收益率，出资危险一带而过。要是挑选自个了解的出资范畴，出资者便可依据商品的危险，再联系本身的危险承受才能，做出精确的判别。4、调查理财商品发行组织。最终，调查理财商品发行组织。看发行组织过往成绩，诺言如何，咨询一下以往的融资项目、金额多少等，再通过合理的合法途径核实。还要对发行组织的理财专业才能进行调查，由于专业人员和丰厚经历就会影响其对商品危险的判别才能和控制才能。所谓“固定收益”，是指出资者按事前规定好的收益率取得的收益。可是并不是一切的固定收益类商品都是保证本金保证收益的。出资者的本金和收益仍有也许遭受受损。挑选任何一种固定收益理财商品前必定先看清出资危险，做到心中有数，千万不要盲目采购。国债国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。由于国债以中央政府的税收作为还本付息的保证，因此风险小、可享受税收优惠、流动性强等特点，因而利率也较其他债券和银行储蓄存款低。金融债金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券归类于公司债券。在我国及日本等国家，金融机构发行的债券称为金融债券。金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。一般来说，银行等金融机构的资金有三个来源，即吸收存款、向其他机构借款和发行债券。存款资金的特点之一，是在经济发生动荡的时候，易发生储户争相提款的现象，从而造成资金来源不稳定；向其他商业银行或中央银行借款所得的资金主要是短期资金，而金融机构往往需要进行一些期限较长的投融资，这样就出现了资金来源和资金运用在期限上的矛盾，发行金融债券比较有效地解决了这个矛盾。债券在到期之前一般不能提前兑换，只能在市场上转让，从而保证了所筹集资金的稳定性。同时，金融机构发行债券时可以灵活规定期限，比如为了一些长期项目投资，可以发行期限较长的债券。因此，发行金融债券可以使金融机构筹措到稳定且期限灵活的资金，从而有利于优化资产结构，扩大长期投资业务。由于银行等金融机构在一国经济中占有较特殊的地位，政府对它们的运营又有严格的监管，因此，金融债券的资信通常高于其他非金融机 金融债构债券，违约风险相对较小，具有较高的安全性。所以，金融债券的利率通常低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率（而且发行金融债券不用缴纳存款准备金）。债券不用缴纳存款准备金）。可转换债券简称可转债，是公司债券的一种，在一定时期内，投资者可以依据约定的条件将其转换成发行人的股票。可转换债券兼具债券和股票的特性。可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有者可以按约定的条件将债券转换成股票。可转换债券在发行时就明确约定债券持有者可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股股票。如果债券持有者不想转换，则可继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。基金基金指通过发行基金凭证，将众多投资者分散的基金集中起来，有专业的投资机构分散投资股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给持有者的投资制度。固定收益基金系除提供投资人稳定的收益外，同时又有部份保本功能。投资标的包括债券与特别股为主，由于债券价格对利率变动颇为敏感,但利率上扬时，债券价格即下跌，故此种基金亦存在某些风险.对于只想获取稳定的经常性收益，却又能承担一定风险的投资人，可考虑此类型基金。借贷现在民间除了把钱存进银行，又多了一种地方性的理财方式。投资风险不高，都是熟人之间的交易。固定收益会偏高。因为少了常规的平台跟安全保障。贷款贷款是银行或其他金融机构按一定利率和必须归还等条件出借货币资金的一种信用活动形式。广义的贷款指贷款、贴现 、透支等出贷资金的总称。银行通过贷款的方式将所集中的货币和货币资金投放出去，可以满足社会扩大再生产对补充资金的需要，促进经济的发展；同时，银行也可以由此取得贷款利息收入，增加银行自身的积累。银行固定存款所谓投资有风险，收益越高的投资其风险相对也会越高。有些人可凭借自己的对金融的深入了解进行高收益的投资，由于有较高的资历风险也相对降低。但是有高水平金融了解的人毕竟是少数，对于广大的人们群众这些投资风险是难以承担，那么银行固定存款收益与银行利息就是狠不错的选择，虽然收益小但是风险也很小，所需要管理的难度也较小。风险与收益固定收益证券能提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流。例如，公司债券的发行人将承诺每年向债券持有人支付一笔固定数额的利息。其他所谓的浮动收益债券则承诺以当时的市场利率为基础支付利息。例如，某一债券可能以高于美国国库券利率两个百分点的利率支付利息。除非借款人被宣布破产，这类证券的收益支付将按一定数额或一定公式进行，因此，固定收益证券的投资收益与债券发行人的财务状况相关程度最低。然而，固定收益证券的期限及支付条款却是多种多样的。作为一个极端，货币市场中交易的是短期的、高流动性的，并且通常是极低风险的固定收益证券，货币市场证券的离子包括美国联邦国库券及银行大额存单。与此相反，固定收益证券资本市场中交易的则是长期债券，像联邦债券以及由联邦机构、州、市、公司等发行的长期债券。这些债券有的非常安全，只有极小的违约风险（如联邦债券），有的则相对风险较大（如高收益债券或垃圾债券）。这些债券在向投资者支付利息及在发行者破产情况下对投资者的保护方面，也同样具有很大的差异性。现在我国市场上的固定收益类产品主要有国债、中央银行票据、企业债、结构化产品和可转换债券。从存量来看国债和央行票据构成了我国固定收益类证券的主体，可转债、结构化产品以及无担保企业债也正在快速的发展。特点1、 期限固定：一般在13年，运作期限明确，便于安排资金使用计划;2、 收益确定：保本保息，年化收益一般为同期定存利率的23倍，稳健型配置必选;3、 安全性高：通过资产抵押、股权质押、担保公司、个人连带责任保证等保证资金安全性，安全性高;4、 费用低廉：一般