企业社会责任之金融信用研究.doc

第四届“企业社会责任”征文大赛The fourth CSR Paper COMPETITION -2010论文 企业社会责任之金融信用研究 姓名 李典学校 北京交通大学专业热能与动力工程 联系方师 卜伟 时间 2011 年 3 月 27 日大赛论文（设计）诚信声明书本人声明：我所提交的大赛论文（设计）企业社会责任之金融信用研究 是我在指导教师指导下独立研究、写作的成果，论文中所引用他人的无论以何种方式发布的文字、研究成果，均在论文中加以说明；有关教师、同学和其他人员对本文的写作、修订提出过并为我在论文中加以采纳的意见、建议，均已在我的致谢辞中加以说明并深致谢意。论文作者 李典 （签字） 时间：2011 年 3 月 27 日 企业社会责任之金融信用研究李典摘要近年来，金融环境中企业信用缺失的现象越来越严重。据统计，中国每年因为企业逃废债务蒙受直接经济损失约1500亿元。金融信任缺失的表现主要在于：“骗”、“赖”和“拖”。这种现象的本质是机会主义行为，其中利益的驱动是最主要的因素，因为市场主体都遵循“利益最大化”原则。信息不对称和法律法规的不健全也促使了这种情况的发生。金融信用缺失的危害极大：它不仅阻碍企业自身的发展壮大、给老百姓生活造成不便，还瓦解市场信心、降低投资和消费，对国民经济形成瓶颈制约。应对企业金融信用缺失的信用危机，我们要建立健全相关的法律法规：包括社会征信法和失信惩罚法，还可以采取建立企业信用评级制度等措施。 关键词：企业社会责任、金融信用、机会主义行为目录摘要I1我国企业金融信任现状分析2企业金融信任缺失原因2.1主观原因2.2客观原因3企业金融信任缺失的危害3.1阻碍企业自身的发展壮大3.2瓦解市场信心，降低投资和消费3.3对国民经济发展形成瓶颈制约4.4给百姓生活造成不便，阻碍社会发展4应对企业金融信任缺失的措施及建议4.1建立健全相关的法律法规4.2建立企业信用评级制度 81我国企业金融信任现状分析金融是现代经济的核心，而现代经济实质上就是信用经济。但近年来，金融环境中企业信用缺失的现象越来越严重。据统计，中国每年因为企业逃废债务蒙受直接经济损失约1500亿元，信用经济成了“赖帐经济”；因为三角债和现金交易，增加财务费用约2000亿元，三角债和多角债的大量存在直接阻滞了信用链条6。据中国企业家调查系统调查结果显示，企业对“拖欠贷款”的认同率高达86.9%，对“违约”的认同率达45.7%，如此触目惊心的数据，不能不使我们对企业信用问题产生担忧。不仅如此，银行起诉的拖欠案胜诉率在全国高达95%以上，但是执行率只有15%左右1。企业金融信任缺失现象主要表现如下：“骗”：在向银行等金融机构申请贷款时往往虚构夸大自己的经济状况，或者隐瞒自己的真实经济情况，以骗取银行的信任而取得贷款。“赖”：迟迟不肯还贷，甚至矢口否认曾向银行借贷，将“信用经济”变成“赖账经济”。“拖”：银行催促还贷时以种种借口一拖再拖，期望以拖的方式来将此事不了了之。总体而言，金融信任缺失现象在我国已十分严重，这已成为一个亟待解决的问题。2企业金融信任缺失原因分析2.1主观原因2.1.1信用机制和法律法规的不健全导致失信收入高于成本企业金融失信是一种机会主义行为，机会主义行为是“分配行努力”而不是“生产性努力”，即行为的结果不是增加而是仅仅分割社会财富4。当某人从事机会主义行为的预期纯收益大于其将时间及其另外资源用于从事其他活动所带来的纯收益时，此人便会选择机会主义行为。因此，一些人成为机会主义者根本原因并不在于他们的基本动机与别人有什么不同，而在于由一定的制度约束条件所决定的人们的预期收益与成本之间的差异。利益的驱动是企业不守金融信用的最主要原因。如果企业不守金融信用所得的利益要大于它的损失，那么就不难理解为什么那么多企业金融信任缺失了。由于目前中国并没有完全建立起符合市场规范的金融信用体系，一方面对失信的惩罚不严厉，企业失信的收益大于成本，所以许多企业在“机会主义行为”的驱动下违约；另一方面守信的收益不明显，守信的交易成本太高，以至“格雷欣法规”发生作用，发生类似于“列币驱逐良币”的现象，导致守信的市场主体退出市场或者自动放弃守信原则。在现时良好的信誉度并未给企业带来诸多实际好处的情况下，许多企业只看到不守信带来的短期利益，根本不注重自身信誉度的建设。而企业自身的信誉度又与它对信誉度的重视程度成正比关系。换言之，企业的信誉度越好，维护信誉度积极性就越高；倘若企业由于采取违规行为而破坏了信誉度，而人们又往往将一些代表性事件或典型性事件看做随机事件发生的趋势,引起过度反应1。所以企业重建信誉成本将非常大，它违规行为的出现便会更早、更频繁。 而且我们的法律制度没有将前一次的信用和以后每次的交易（得益）联系起来，产生某种因果关系。即由于缺乏健全的征信体系，信息不流通，即使企业在甲银行有不良记录，也不会影响其在乙银行获得融资。这样，企业违约获得的收益往往要高于违约的成本。当前，大量逃废银行债务的情况莫不与此相关。失信的人不必支付高昂的代价，其他人看到失信的好处，自然将失信作为最优策略，在利益驱动下开始放弃守信。2.2客观原因2.2.1信息不对称信息不对称是指两个人对同一事物所得的信息不一致。在金融交易活动中，金融机构获得的信息往往是不充分、不对称的，并且获取信息往往需要支付一定的成本。更重要的是，银行等金融机构在获取客户信息的过程中往往处于被动地位，这不仅表现在获取决定是否贷款信息时，还表现在贷款获取后监督贷款企业行为时。贷款企业为获得贷款可能隐瞒真实信息，甚至提供虚假信息，金融机构由于缺乏全面可靠的信息，难免会做出不合理的决定信用缺失实际上是一种威廉姆森意义上的机会主义行为，即诈欺性的追求自利。实际上，机会主义行为本身也会导致信息不对称。从这个角度来说，信息不对称和机会主义行为是相互加强的，所以，信用缺失很容易陷入制度经济学上有名的“锁入效应” 1。目前而言，中国确实在某种程度上存在着这种恶性循环。2.2.2金融部门内部普遍缺乏基本的信用管理制度我国金融企业很少设立专门的信用管理部门或人员，这容易导致因授信不当使合约不能履行以及授信企业对履约计划缺乏管理而违约现象的频繁发生，致使银行会因对合作客户信用状况缺乏了解而受骗上当。相对于快速变化的市场环境，我国金融企业信用管理手段的匮乏已显得极不适应，由此产生了巨大的信用风险。2.2.3狭隘地方利益主义 有的地方政府从狭隘的地方利益考虑，在企业逃废银行债务的过程中推波助澜，使得银行在债权债务诉讼中“胜诉率高、执行率低”。这也在极大程度上滋长了企业丧失金融信用的恶行。3企业金融信任缺失的危害金融信用，从微观上讲，是企业的生命；从中观上讲，是金融市场的生命；从宏观上讲，是国家的生命。古有“苛政猛于虎”之说，如今说“信用危机猛于虎”绝不为过：3.1阻碍企业自身的发展壮大著名经济学家厉以宁教授认为，在经济生活中，信用是对交易合法权利的尊重和维护。企业对信用的破坏最终也会对自己的利益造成损害。由于企业金融信用缺失，银行出现“惜贷”、“慎贷”，甚至“恐贷”现象。一些企业在正常经营时还比较守信，一旦遇到市场风险，大多是以逃废债务方式将其直接转嫁给银行，导致银行不良资产增多。银行由于吃过苦头，因而在贷款的问题上显得各位谨慎。银行惜贷，企业生产成本提高、投资风险加大，投资预期的不确定性增大，致使企业对社会经济未来的发展缺乏资金和信心，错过发展壮大自身的大好时机。3.2瓦解市场信心，降低投资和消费企业金融信用的缺乏也削弱了其他企业和个人的投资信心，即投资者担心投资合同能否履行、产品能够售出，造成投资滑坡，更加深了企业资金紧张的窘境。更为重要的是，人们往往将一些代表性事件或典型性事件看做随机事件发生的趋势,从而引起过度反应。投资者一旦发现自己被企业蒙蔽,则将彻底失去对企业声誉的信任,下意识的认为该企业所提供的产品或服务达不到质量要求，不在该企业消费。如此，企业在源头、出路上都受到了严峻的阻碍，不可能得到长远稳定的发展，甚至可能出现“走下坡路”的现象。3.3对国民经济发展形成瓶颈制约市场经济本质上是一种信用经济。正式基于金融信用，货币资金才可能通过借贷或者投资方式从盈余部门调剂到赤字部门，有效促进资本集中和社会在生产的顺利实现1。然而由于企业金融信用缺乏，导致我国即使经济货币化程度逐年提高，货币流通速度也放慢，大量货币沉淀。随着金融深化进程的加剧，金融信用作为调剂资金与缺的工具，不仅从空间上广泛涉及企业、金融机构与国外部门等所有资金盈余单位和资金赤字单位，而且还从时间上使得盈余单位往往在拥有债权的同时也负有债务，赤字单位往往在负有债务的同时也拥有债权。正因为金融信用关系在空间与实践上的纵横交错，才得以极大的提高了资金的使用效率1。但是我国目前信用关系主要表现为一种单向守信关系，其中，银行信用主要体现为国有银行向国有企业授信，企业之间的商业信用则基本上处于空白状态。在历次全国性商品交易会上，不少企业宁愿放弃大量订单和客户，也不愿意采用信用支付方式赊销，这便是企业金融信用缺失的恶果。近年来，由于银行俱贷、惜贷，易导致存贷款差额逐年增长。而银行对企业授信这一主渠道受阻，有进一步加剧企业间的相互拖欠，导致企业间的商业信用制度迟迟难以建立。相比之下，西方已建立相对完善的商业信用制度，西方企业把信用赊销当做主要的销售手段和竞争手段。据统计，美国企业的赊销比例高达90%以上，我国企业赊销比例只有20%，如此大的差距，我们根本无法和西方发达国家竞争3。此外，企业金融信任缺失还导致我国货币流通速度快速下降，使得我国当前的宏观调控正面临着流动性陷阱和货币政策失灵的威胁。如果宏观经济环境继续恶化，还将进一步影响国家产业政策与结构调整政策的实施，严重时甚至会导致经济危机的发生。金融信用的缺失制约了企业的发展壮大，也间接制约了老百姓的购买力，抑制了居民消费。可见，企业金融信用缺失已经从微观和宏观两个层面构成了制约我国经济在持续快速健康发展的“瓶颈”。3.4、给百姓生活造成不便，阻碍社会发展企业金融信用的缺失，抑制了居民消费，老百姓的衣食住行得不到全面有效的保障，这不仅给居民生活增加诸多不便，还无疑阻止了老百姓追求物质更丰富、精神更富足的生活，阻碍了我国居民生活水平的提高，从而阻碍了整个社会的发展向前。从另一种意义层面上说，社会是由企业和家庭组成的，企业发展受阻、居民生活不便，社会断然无法进步向前。4应对企业金融信任缺失的措施建议 尽管人的机会主义行为不可能根除，我们却可以通过制度创新和加强制度约束来最大限度的遏制当事人机会主义行为的发生：4.1建立健全相关的法律法规金融信用行为法是规范市场主体在金融信用交易过程中产生的一系列行为的法律、法规，它包括信用交易前的社会征信法、信用交易完成后的失信惩罚法以及其他一些相关法律。 4.1.1社会征信法征信源于左传：“君子之言，信而有征，故怨远于其身”，其含义是指对他人的资信状况进行系统调查和评估。具体而言，就是建立企业资信制度。由于信息不对称，金融机构在交易过程中对交易对手信用状况了解不全面，因此需要有关企业的信用信息以资决策。有效地企业信用管理制度是现代市场经济运行的重要基础，它能够降低交易双方信息不对称的程度，帮助降低交易成本，促进银企合作，为整个国家信用体系的建立和完善提供良好的基础。同时它能给失信者以有力的惩罚（如公式“黑名单”，给诚信者以实在的奖励（如采用“红名单：方法）。在有效的信用管理制度下，有失信行为的交易者会受到社会各方面的高度“关注”，很难再做成交易，从而使失信者的失信收益减小，经营者的失信行为得到一定程度的抑制。中国目前关于企业信用信息的法律、法规比较零散分布在不同的部门法中，涉及到工商、公安、税务、保险、银行、法院等十几个部门，查找起来十分不便。因此迫切需要一部统一的征信法来规范信用信息的记录征集、调查的范围、程序以及传播方式、对象及时限等问题，为金融机构征信提供坚实的法律基础和明确的指挥指导。与此同时，征信法的建立还应注意保护在开展征信活动中可能触及到的企业商业秘密，避免侵犯企业的隐私权。 4.1.2失信惩罚法建立对失信企业的惩罚机制，是金融信用体系链条中最为关键的一环。前文说过，利益的驱动是企业不守金融信用的最主要原因。于一切以利益为导向的“经济人”的制约，最有效的措施莫过于抓住一个“利”字。只有通过利益导向激励约束机制，严厉的惩罚失信企业，才能从根本上激活企业的守信行为。博弈论研究结果表明，如果企业只进行短期博弈而缺乏长期博弈，那么企业就会失信。只有加大对失信企业的惩戒，提高失信企业的成本，是企业进行短期博弈和失信的成本远远大于企业因此博取的利益，才可能促使企业进行长期博弈，减少企业失信行为4。失信惩罚机制实质上是增加失信的成本，使市场主体经过理性衡量后自觉选择守信。中国的失信惩罚办法还没有形成体系，失信企业所受的惩罚力度还远远不够，甚至他们失信得来的利益还远大于失信成本，所以不能引起他们的警醒和反思。司法部门应尽快建立一套完整的失信惩罚制度，对失信企业的惩罚制定详细的规章制度。同时完善官员的政绩考核机制，将官员政绩考核和企业逃废债务的失信行为联系起来，从根本