德邦兴华化工股份公司项目基本情况.doc

江苏德邦兴华化工股份有限公司股权转让项目概况一、公司概况公司名称：江苏德邦兴华化工股份有限公司注册地址：连云港市海州区江化南路51号注册资本：8764万元法定代表人：赵祥海设立日期：2002年4月26日经营范围：化工原料及产品（危险品除外）生产、销售，经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。二、公司改制设立情况江苏德邦兴华化工股份有限公司（以下简称“德邦兴华”）是经江苏省人民政府苏政复200245号文批准，由江苏德邦化学工业集团有限公司（以下简称“德邦集团”）作为主发起人并联合其他法人和自然人共同发起设立的股份有限公司，公司注册资本8764万元，其中：江苏德邦化学工业集团有限公司以经评估的铵碱系统净资产出资5,500万元，江苏兴业高新技术风险投资管理有限公司以现金出资500万元、江苏富华投资管理有限公司以现金出资491万元，连云港恒瑞医药集团有限公司和南京工业大学以现金各出资350万元，赵祥海等36位自然人以现金出资1，573万元。2002年4月26日，德邦兴华在江苏省工商行政管理局办理了注册登记手续，营业执照注册号为3200001105505。三、公司股权结构截止目前，德邦兴华的股权结构如下：名 称股 份(万股)比 例(%)股权性质1、江苏德邦化学工业集团有限公司550062.76法人股2、江苏兴业高新技术风险投资管理有限公司5005.71法人股3、江苏富华投资管理有限公司4915.60法人股4、南京工业大学3503.99国有法人股5、连云港恒瑞集团有限公司3503.99国有法人股6、赵祥海等36人157317.95自然人股合 计8764100.00自股份公司设立以来，德邦兴华的股东未发生变化。四、公司生产经营情况德邦兴华主要从事化工原料及产品的生产和销售，是全国较早以联碱法生产纯碱和氯化铵的样板企业，主要产品有纯碱、氯化铵、小苏打、工业氯化铵、硅酸钠等，市场覆盖江苏、安徽、山东、河南、浙江、湖北、湖南、河北、广东等地区，并远销东南亚等国家和地区。2002年11月，德邦兴华成功收购安徽皖淮化工厂氨碱系统有效资产并组建了淮南分公司。2008年主要产品产量： 纯碱：53.2万吨，其中：本部25.69万吨，淮南27.5万吨。 氯化铵：60.2万吨，其中：本部29万吨，淮南31万吨。公司产能在联碱行业中排名第四位。五、公司优势分析1、所属行业得到国家产业政策的支持根据国家最新出台的鼓励类产业目录，30万吨以上联碱法生产工艺属于国家鼓励发展。另外根据国家三农政策，氯化铵生产也属于国家鼓励发生产的化肥产品。2、德邦兴华具有创新能力及技术开发优势公司作为江苏省级高新技术企业，拥有联碱生产工艺多种国家专利及一系列专有技术，在同类企业里具有鲜明的技术领先优势。公司在技术创新方面通过与南京工业大学共创技术开发中心，培养技术人才，使公司的技术开发能力得到持续发展。3、公司法人治理结构健全，综合管理较强德邦兴华成立后，根据公司法和公司章程的要求，设立了股东大会、董事会、监事会、总经理及有关生产经营管理机构，制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、总经理工作细则，公司法人治理结构健全。公司制定了完善的内部管理制度，注重开展管理创新活动，管理效率和管理水平较高。4、成本优势市场竞争力：2006-2008年，连续三年双吨氨耗为联碱行业最好水平。2008年双吨氨耗为323公斤，比国内平均水平低35公斤，比国际先进水平低7公斤。与国内平均氨耗比，按2008年公司双吨产量和液氨价格计算，年节约液氨19855吨，节约成本5665万元六、公司财务情况1、2008年公司财务情况2008年12月31日，总资产11.86亿元，总负债5.48亿元，净资产6.38亿元。 2008年利润总额：27986万元。 其中：本部10206万元，淮南17780万元。2008年销售收入138258万元。其中：本部68565万元，淮南69693万元。销售利润率： 本部14.89%，淮南25.51%。 公司项目山东海化三友化工双环科技本公司2008年销售收入8,577,631,1365,084,172,5753,444,966,358138,258利润总额277,875,347302,577,688344,707,89627,986销售利润率3.23%5.96%10.01%20.24%2009年1季度销售收入1,072,018,547603,543,800639,299,914利润总额-180,091,506-51,361,067-36,692,618股价7.16元5.72元7.63元市净率1.672.212市盈率30.9326.0720.32每股收益(2008年)0.23元0.22元0.38元2.4元 2、公司与同行业上市公司主要指标对比 单位：万元3、2009年主要财务指标（摘自2009年审计报告） 单位：亿元流动资产3.62非流动资产4.04总资产7.66流动负债3.33非流动负债0.28负债合计3.61实收资本0.8764盈余公积0.8315未分配利润2.34所有者权益合计4.052009年度利润表 单位：万元营业收入85555营业利润-1585利润总额460净利润318现金流量表 单位：亿元一、经营活动产生的现金流量经营活动现金流入小计9.33经营活动现金流出小计9.09经营活动现金流量净额0.24二、投资活动产生的现金流量投资活动现金流入小计3.01投资活动现金流入小计3.74投资活动现金流量净额-0.73三、筹资活动产生的现金流量筹资活动现金流入小计4.19筹资活动现金流出小计3.97筹资活动现金流量金额0.22五、现金及现金等价物净增加额-0.28六、期末现金及现金等价物余额0.78 2009年在全行业大幅亏损的背景下，德邦化工略有盈利，有不错的表现。七、上市规划去年四月份，德邦集团召开了二届一次董事会并通过决议：着力化解上市主要障碍淮南的卫生距离达标问题，2年内将股份公司运作上市。华泰证劵仍为保荐机构。淮南的安全问题已基本解决。安全距离内的居民已全部搬迁。淮南的卫生距离内的问题正依靠政府逐步解决，公司拟结合60万吨扩建统筹考虑，尽量加快进度和节约成本。通过设计方案的变更，已符合环保要求，并通过了省环保局的验收。八、股权拟变化情况1、 德邦化工吸收合并德邦集团，整体上市。2、 吸收合并后的德邦