对广西北部湾经济圈开展物流金融业务的思考.doc

对广西北部湾经济圈开展物流金融业务的思考黄涛，张景新2008-10-14摘要：物流金融服务是现代物流业发展的创新之一，也是实现供应链资源整合与“多赢”的有力手段。广西北部湾经济圈在建立起高效的现代物流系统的同时，还需要逐步发展区域经济内的物流金融业务。文章对广西北部湾经济圈发展物流金融业务作一些理论探讨。关键词：广西北部湾经济圈，物流金融，业务模式，物流资源物流产业水平的高低将直接影响到一个区域经济的市场效率和经济成本。广西北部湾经济圈的发展已经列入国家发展战略规划，需要努力实现物流产业结构的升级，开发多种物流业务模式，整合物流资源，以实现供应链的“共赢”，促进环北部湾经济圈的经济发展。一、物流金融业务概述物流金融从广义上讲就是面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。现代供应链管理要求物流、资金流与信息流的有效衔接。物流金融业务实现了物流企业、资金需求企业和金融机构的合作，实现了融资与放贷的有效连接，从而形成了一个物流、资金流、信息流合理流动的一体化整体。在市场竞争日趋激烈的今天，过多的库存已成为企业的一大负担，这意味着流动资金被占用，资金运作效率低，企业在运作过程中容易遭遇现金流的断裂，将可能导致整条供应链企业发生更大的资金断裂。尤其是当供应链的成员大多数为中小企业时，这种资金链断裂效应将会从供应链由下游至上游扩大，造成整个供应链系统的资金困难的连锁效应。而物流企业如能灵活利用物流金融业务，将能盘活库存资金，对于物流企业乃至整条供应链来说，能够整合物流与资金流，加速资金的流转，将提升供应链的竞争力。二、对广西北部湾经济圈发展物流金融业务的思考（一）广西北部湾经济圈的物流产业发展已经初具规模1.广西北部湾经济圈的物流基础建设已初具规模。目前，以钦州、北海、防城港三大港口为龙头，南昆铁路、湘桂铁路为骨干，加上西江“黄金水道”以及遍布全区的高等级公路，陆运、水运、航空和其他基础设施相配套的区域物流通道已基本形成。各类现代物流园区也在南宁和北部湾三港口等地区大量兴建。而国家相关部门也明确表示将从海陆空综合交通运输体系等方面为广西提供政策支持，加强与泛北部湾区域的交通对接。2.物流产业已高速发展。广西北部湾经济圈的快速发展带动了物流产业的高速发展，尤其是第三方物流企业在进出口业务、运输、仓储、配送、报关、货代等物流业务环节中发挥了重要的作用。同时，随着北部湾经济区发展规划的正式实施，北部湾三港吸引了更多的进出口和物流企业进驻。物流产业的高速发展成为广西北部湾经济圈快速发展的重要推动力。（二）物流金融业务在北部湾经济圈具有广阔的发展空间1.大量的中小型物流企业面临着资金困扰。目前活跃在广西北部湾经济圈的物流企业中，多数是中小型企业，物流功能较单一，综合性物流公司很少。这些中小型物流企业为了扩大市场生存空间，为客户提供服务的费率一般比较低，而且为了获得订单经常会接受客户一些比较苛刻的条件，在费用支付方面通常会有数月的滞后,容易产生巨额的应收账款负担。而且中小型物流企业向银行贷款比较困难，这样迫于资金链的紧张, 无法扩展自己的主营业务，并且会导致运营困难。但是，这些中小型物流企业有着相当数量的一批优良客户资源与客户的动产资源，与客户的关系融洽，物流需求稳定。如果能将这些动产资源盘活，再加上中小物流企业的成本优势，将能有效加快这些中小物流企业的资金链周转，解决中小物流企业的资金困扰问题，促进中小物流企业的发展。2.北部湾经济圈的快速发展使得客户需要更完善的物流服务。北部湾经济圈的快速发展对物流服务的需求极大。今年1至5月，广西与泛北经济区的外贸进出口18.4亿美元，比去年同期增长1.2倍，高出全国与泛北经济区外贸平均增速87个百分点。但目前广西北部湾地区的物流企业所提供的物流服务大部分仍然局限在传统的运输、仓储、货代等业务，现代化的配送乃至整体供应链物流服务很少，从长远发展来看，无法满足客户日益增长的物流服务需求。尤其是客户需要将物流、资金流和信息流做到无缝衔接，这对物流企业的服务能力提出了更高的要求。3.广西钦州保税港区的正式批准设立有利于物流金融业务的发展。国务院于今年5月29日正式批准设立广西钦州保税港区，这是我国中西部地区唯一的保税港区，其功能和税收、外汇政策按照国务院关于设立洋山保税港区的批复的有关规定执行，主要发展国际中转、国际采购、国际配送、国际转口贸易和出口加工等业务。这为广西北部湾经济圈物流金融业务的发展创造了良好的条件。三、广西北部湾经济圈发展物流金融业务的选择物流金融业务是物流业与金融业结合而成的创新业务，虽然有着广阔的发展前景，并且目前也发展出多种运作模式，但在我国还处于起步状态。广西北部湾经济圈作为一个新兴发展的经济圈，有自身的发展特点。参考当前我国物流实业界的实践以及相关理论的研究，我们认为在广西北部湾经济圈可采用以下物流金融业务进行发展：（一）仓单质押业务仓单质押是指融资方将其拥有完全所有权的货物存放在金融机构指定的仓储中心，并以仓储方出具的仓单在金融机构进行质押，作为融资担保；金融机构依据质押仓单向融资方提供用于经营与仓单货物同类商品的专项贸易的短期融资业务。仓单质押业务模式可以解决我国大部分中小企业普遍缺乏能为金融机构所认可的固定资产或有实力的第三方为其担保，同时银行也可降低风险和缓解放贷不畅的问题。这种业务中需要一个能为融资双方共同认可的、具有相当实力与信誉的第三方物流企业作为监管方和担保方。（二）保兑仓业务由供应商、经销商、第三方物流企业、金融机构四方签署“保兑仓”业务合作协议书，经销商根据与供应商签订的购销合同向金融机构交纳一定比率的保证金，该款项应不少于经销商计划向供应商提货的价款，申请开立金融机构承兑汇票， 专项用于向供应商支付货款，由第三方物流企业提供承兑担保，经销商以货物对第三方物流企业进行反担保。第三方物流企业根据所掌控货物的销售情况和库存情况按比例决定承保金额，并收取监管费用。金融机构给供应商开出承兑汇票后，供应商向第三方物流企业的仓库交货，此时转为仓单质押。保兑仓业务实际是基于动产质押的一种物流金融业务，比较适合目前北部湾地区的中小企业较多的实际情况。（三）NRFLC服务模式即基于应收票据管理的物流金融模式，这种模式可看作是在仓单质押与保兑仓业务的基础上发展起来的。在这种物流金融业务模式中，基本的参与者包括了金融机构、大型物流企业、融资需求物流企业和客户企业。其中融资需求物流企业是中小型物流企业，依托大型物流企业开展物流金融业务。而大型物流企业则是依靠自身强大的实力以及良好的行业信誉，以类似“代理”的方式，与融资需求物流企业的客户签订物流服务合同，为客户企业制定量身定做的物流方案，然后将该业务向融资需求物流企业转包。这样，大型物流企业一方面及时为这些融资需求物流企业进行资金结算，盘活了原先在物流渠道中“停滞”的现金流；另一方面解决了需要融资的中小型物流企业资金不足的困难。同时，大型物流企业通过这种业务可以获得相关的业务收入，扩展了利润来源。这种业务模式目前虽然实施较少，但笔者认为这种模式将中小型物流企业纳入了运作过程，为解决中小型物流企业融资难问题提供了一个解决方案，在广西北部湾经济圈将具有良好的发展前景。广西北部湾经济圈的快速发展使得物流金融业务的发展初步具备了条件，但仍然存在着一些不利因素，制约着物流金融业务的开展。例如：缺少大型的、具有较高信誉的物流企业作为龙头；整体物流信息系统平台的建设落后；缺少物流金融业务风险评估机构与评估体系；金融机构对物流金融业务的认识不足；企业信用机制仍不完善等等。物流金融业务可以整合物流、资金流与信息流，同时也具备一定的社会信用再造功能。在广西北部湾经济圈发展物流金融业务，将能更好地促进广西北部湾区域经济与物流产业的发展。参