2013年07月12日投资家1973授课图文整理.doc

2013年07月12日投资家1973授课视频图文整理朋友们大家好，我们开始今天的课程。最近行情走势非常地繁复，请大家在键盘上敲这么一句话：“看对大方向不足为奇，掌握节奏才是关键。”你比如说我们的上证指数，前一阵子发生了一个日线级别的超跌，这个地方。怎么看呢？用布林线看。连续两根百点长阴，应该把利润、特别是股指期货的空单把它锁起来。融券的空单锁起来成本有点高，它会占用大量的资金，这个资金是收起利息的。所以用融资的多单对锁融券的空单有点不经济，大家酌情使用，注意一下成本。股指期货就要多调集一点资金在帐户里面，对锁还是不难的。最近铜和上证指数的走势是一致的，我们看咋天铜和上证指数同时大涨，今天又同时出现明显的下跌。铜咋天盘中是涨了250个点，上证指数最多涨了百分之4。今天铜在盘中一度跌了80多个点，上证指数跌了3、40个点。有人说中国经济和铜高度正相关，因为我们是高污染、高能耗的粗放型的经济增长方式。也许铜和上证指数绑在一起有它内在的道理。另外国际市场上这个原油和美国股市它俩绑在一起，走势同步，不断地创新高。我们看美国股市，美国股市我们原来希望它走出一个头部形态，头部形态那要在周线图上必须收出一根阴线，把上倾的20周线的支撑消解掉。也就是上一周，它必须这么走，把上上一周剑形线的低点吃掉，因为这个剑形线的下影线体现上倾的20周线的支撑，但是实际上这种预判是落空了。它收了一根周阳线，站上了所有的均线。这种情况就叫做即便不做多，但是决不允许做空。听懂的打一。这是上周的周K线告诉我们的一个信息，可以不做多，但决不允许做空。只要是日K线站上所有均线或者是周K线站上所有均线，都是一个意思。美股不肯低头，而全球股市基本上都收复了失地。按照常规这么深的下跌一般都是大级别的头部，那么它会反弹到什么位置呢？这是英国富时一百指数。它会反弹到前一波跌势的什么位置呢，一般有三个位置：1/3、1/2、2/3。反弹到前一波跌势的2/3的位置那应该是最强的，如果这是一个大级别的头部的话，它就应该继续转为下跌，但是我们发现全球股市有些几乎已经收复失地，都快创新高了。所以比我们预期的要强得多，象荷兰股市是吧，它就没有掉下来，这走势确实令人意外。这是加拿大股市，比我们预期的要强得多。所以根据美股、原油和全球股市的表现，该跌不跌，说明以前关于一场全球范围的经济危机这样一个判断并不成立。那么当前的股票市场、期货市场走势相当地微妙，简单的一句话概括就是短线观望，也就是涨跌两可。中长线它还是有下跌的空间，比如说我咋天研判过的文华工业品指数，这个文华工业品指数是我们内盘商品期货的大盘指数。咋天和前天这个成交量非常地好，而且这个阳线实体也非常大。这种情况下它有可能反弹到60日均线之上，如果要这么走，今天允许调整一天。这个调整要么收十字线、要么收小阴线，不能收大阴线。如果阴线实体太大就会给人造成一种反弹结束，重回跌势的感觉。那么我们看看周线图和月线图到底有没有下降空间呢？工业品指数它的月线图总体上来看，我们把它缩小，整体看图，它是不是还处于高位呀？朋友们，它有没有下降空间呢？请大家告诉我。文华工业品指数月均线都是空排的，整体位置处于高位，它是有很大的下跌空间的。这个下跌空间主要就靠铜来完成，因为橡胶它已经跌了一万点了，如果接下来商品整体下跌的话，它不会扮演主力军这样一个角色，它只能是亦步亦趋，被动地跟着别人跌，它不可能领跌。焦钢炭都是同理，前期领跌的品种这次又缺一个日线级别的反弹，如果接下来商品整体下跌的话，它的表现会不尽人意的，只能被动下跌，不能主动下跌。所以文华工业品指数如果在月线图上继续下跌，主力军是铜，而不是别的什么品种。听懂的打一。这是我们对文华工业品指数的分析，月均线空排，存在比较大的下跌空间，主力军是铜。周线图虽然说它也是一个看跌的态势，但是有反弹空间。如果它够强，大家告诉极限它能反弹到什么位置？这是我们以前讲过的，极限能反弹到20周均线或者稍微偏高一点，就是这个样子。反弹到20周均线稍微偏上一点，再开始展开周线级别的下跌，我把20周均线给大家画一下，也就是所谓的葛兰维移动平均线法则八。周K线相对于20周均线形成葛兰维移动平均线法则八的关系。听懂的敲一。这是我们对文华工业品指数周线图的分析。就是说周线图整体看跌，大方向是看跌的，但是具体的运行节奏上如果日线图够强，它是可以反弹到20周均线的。那么日线图呢，刚才我们就已经讲过了，今天如果想继续反弹，20周均线其实就是5月17日的这个高点，比20周均线再高一点就是这个位置，大概就是这个地方。最多可能涨到这个位置，这个位置那就要求今天收小阴或者十字线，今天无疑这个K线有点大。比如说这是十字线，然后明天接着涨，就是这么一个概念。那我到底应该做多还是做空呢？既不能做多也不能做空，因为它在日线图上处于涨跌两可的位置，虽然说今天实体有点大，把咋天的跳空缺口封闭了一部分，但这不等于它不能起死回生。但是如果你做多的话，因为周线图月线图都还处于高位，都有比较大的下跌空间，所以它也可能完全有栽下来。当周K线的动态收盘价位于所有均线之下，在这件事发生之前不能做空。听懂的敲一。所以总之一句话，文华工业品指数在日线图上涨跌两可，多空不宜。而且我不知道大家有没有把文华工业品指数和铜的走势图作一个比较，不管是日线图还是周线图月线图都是非常相似的，说明它受铜的影响比较大。咋天我们试多一些品种，今天减持了一批，还保留一批。就是先观望，我们本来预期它会涨到60天线以上，极限可以涨到这个位置，比这个5月13日和22日的高点稍微低一点，就是5月23日开盘价的这个位置。周线图上就是反抽20周均线，然后再掉下来，是这样的一个概念。你说你为什么了相中了这么一段反弹呢？相中这么一段反弹是因为焦钢炭急需一段日线级别的反弹，我认为有操作价值，因为累积跌幅太大嘛，所以我就做了，就这么一个原因。但是因为今天阴线实体很大，接下来以一根阴线打穿所有的均线，日K线位于所有均线之下，重新开启跌势，也不是没有可能。这是我们对文华工业品指数日周月三张图表的分析。股市也是同理，它也是多空不宜。接下来应该重点关注咋天的大阳线的得失。假如你在这个位置做空股指期货，它完全可以这么走，明白吗？因为咋天的阳线和前天的阳线很有力度，展示了多方的实力，它是可以这么干的。那你要是做多呢？那对不起，它给你开了一个亲切的玩笑，它这么走，以一根中阴否定掉咋天的阳线，日K线动态收盘价位于所有均线之下，那这就意味着它要二次探底，目标指向前期低点1849点，那你不是又赔钱了嘛，所以说上证指数是不是跟文华工业品指数一样呀，都是多空不宜，就是多给它点时间，多观察几天。让它自己说话，让它自己表态。你不要替它说话，你也不要替它表态。有些朋友他搞不清这个是反弹结束还是后市还会继续涨，是这样的，这个不难判断。如果它按照我咋天画的那样子去涨。就是以一种弧形上涨，什么叫弧形呢？就是这个上涨的轮廓呀是一个圆弧的形状，表示反弹的动能渐次衰竭，虽然价格在推高，但是力道在衰竭，等到它和30日均线会合的时候，同时也到前面这个大阴线的开盘价，它就会在这个位置收出比较典型的看跌形的K线定式。比如说大阴包大阳。如果它是以弧形的角度上去，随着价格的推高，上升力道渐渐衰竭。然后再和30日均线以及6月24大阴线的开盘价会合的时候，这上面肯定是重压区，这是毫无疑问，阴弃弓，这个地方都是重压力+区，它很难逾得过去。在这个位置6月24日大阴线的开盘价，以及和30日均线会合的这个位置，随着上升力道渐渐衰竭，收出比较典型的有力度的看跌形的K线定式，那么我们就可以大胆地在股指期货的空单上加码，它肯定会二次探底，考验前期新底。但是它是以比较少的K线，我刚才这样画可能要十几二十几根K线，甚至三四十根K线，它这就是两根加上前面的也就不过十几根。如果是以根数比较少的干脆磊落的有力度的中大阳线，同时伴随着成交量的配合，那就是说明多头的力量不容忽视，惹不起。那这个时候是不是反弹结束就是两可的事情了。就要多一点时间观察，听懂的打一，区别就在此地。很多朋友一辈子都在为这个事困扰，想不通，这到底该怎么研判，它跟前面的阳线的力度有关，跟它的成交量有关。所以现在这个地方很微妙，大家要对多头保持一份警惕，他们的实力也是有的。当然要说银行股持续拉升，收复前期高点，这也不现实。银行涨上这个地方这是很难的，银行股突袭一两天可以，想把前期套牢盘全部解放，这也是非常难的。毕竟拉升是需要钱的，银行股的盘子又那么大。总之吧，这都是老虎屁股不能轻易摸。给点时间，给点空间，不要心急，再多看看。还有个问题我想说下，就是中国股市说实在的，我一直都是看跌的。但是有一个问题我不知道大家注意了没有，就是它的绝对点位太低。就说这次下跌，虽然我那么笃定地去做空银行股，但是有一个因素不容忽视就是绝对价位太低。它现在处于1800点，反弹之后才到了两千点。它又不是在三四千点，更不是在五六千点，所以这个给我们的做空带来了一定的风险，大家听得懂吗？如果盘中主力资金猛烈地拉抬指标股，什么两桶油呀，什么三大行呀，什么十六小行呀，那是很害人的。还有一个就算我们的整体经济形势再烂，架不住印钱，大家明白吗？它这个一印钱什么东西都涨，股票它也是以人民币标价的。他说他不印钱他就不印了，这不一定。就象伯南克他说到2014年年终，我们要逐步退出量化宽松政策，他咋天晚上发表讲话又说我们将长期支持量化宽松政策。大家看这个所谓的政治家他有一点点操守吗，他的话可信吗？他说来说去等于没说，但是他这么弄呢，对金融市场还是有一些影响。多头大幅反攻，让空头的利润受到了严重的损失。所以大家现在要警惕，不能轻举妄动。如果后市商品整体上转为下跌的话，焦钢炭三员大将已经打了折扣，不能再发挥主力军的作用。我们真不知道该做空谁，铜没有夜盘，切入点不好找。咋天我持有的一些多单，今天作了减持。你比如说焦炭焦煤这都不太争气，都出了。橡胶咋天的涨停板的这根阳线被完全的吞吃掉，这说明橡胶在这个位置确实有点心不甘情不愿，多头要挣扎，但是这个底部构筑可能比我们预期的时间要长，所以暂时不要跟它去较劲了，不要做它。还是要等到高胜算的图形定式摆出来为好。今天我想讲一个课题，什么叫成功的交易员，何为合格的交易员。请大家在键盘上打这么一句话：合格的交易员等于合格的进攻能力加合格的防守能力。知变应变的能力我们就不说了，我们先说基础的。进攻能力等于盈利能力，防守能力等于风控能力。因为你的净利润就是你的盈利减去你的止损止掉的钱，才等于你的净利润。大家说赚钱要尽可能的多是不是盈利能力要强大呀，就是被减数要尽可能的大，减数要尽可能的小。如果减数小，被减数也小，那这个利差能大吗？这个净利润能不能上得去？这是不行的。那要是被减数大，减数也大呢，这种结果等于零，白忙活，证券公司感谢你，期货公司感谢你，你的投资人不感谢你。所以要想净利润大必须盈利额要大，亏损额要小。大家在键盘上继续敲：进攻能力等于待机能力加控仓能力。说错了，防守能力等于控仓能力加止损能力。止损能力等于科学合理地设定止损的能力加科学合理地执行止损的能力。科学合理设定止损的能力等于精湛的交易技术加丰富的交易经验。科学合理地执行止损的能力等于到了止损位坚决出场加不到止损位坚决不出场，后者比前者更重要。后一句话比前一句话更重要。打个比方，朋友们。当然我这个属于试仓，不算是很标准的进场。我试仓了一点黄金白银的多单，这大家都知道。那么我止损位放在哪呢？这是伦敦金，我就设在五日十日均线。它要是不发生这种情形，就是以一根阴线打穿五日十日均线，日K线动态收盘价位于所有均线之下，我就坚决不出局，出现了我坚决出局。这是区分一个系统化交易者和拍脑瓜交易者的主要标志。还有一个问题，当然白银也是同理。因为我们总是根据自己的想象，加上心态不稳，反复地去止损，反复地去割肉，导致累积损失过大。我们要是给自己定个规则，黄金白银不打穿五日十日均线我就不出局，打穿了我坚决出局。也就是止损位不被触发，我就死守我的头寸，这样子累积止损的次数会大幅度地减少，很多不必要的止损可以熬过去。还有一个就是我做空了一点棉花，1401合约。虽然说持仓量有点偏少，希望能在十万以上，但是我说七万也凑合吧。我们看周线图，它有点像前期的那个郑油，郑油是豆油棕榈油都跌了，它没跌。所以后来它补课，好比小孩放了两个月的暑假，前七个礼拜他都不写暑假作业，到最后一个礼拜他慌了，他要补课。郑棉也是一样，它的位置也是高，前期收储政策一直在托它的价格，事实证明也没有托上去。现在它的形态类似于前期的郑油，有可能补课，要补写暑假作业。我们就以本周周K线的开盘价为止损位，到了坚决出局，没到坚决不出局。如果肚量再大点就以最高价为止损位。大家说这样做是不是就体现了一个系统化交易的思想，比凭感觉止损是不是要靠谱一些。那么进攻能力等于什么呢？我们讲到六大法则，待机、顺势、控仓、止损、持盈、止盈。进攻能力等于待机能力加持盈能力。待机能力等于高胜算图形定式出现时坚决进场加高胜算图形定式不出现时坚决不进场，后者比前者更重要。后者指的就是不交易的能力，就是坐着不动的能力。坐着不动有两种情况，一个是等待进场，一个是等待出场。等待进场场就是待机，等待出场就是持盈。这两个等待都需要耐心的支持。高胜算图形定式等于必多图形加必空图形，所以这段话大家提炼最重要的四个关键词是哪四个，能不能看出来。就是待机、控仓、止损、持盈，六大关键词里面顺势、止盈要相对比较容易，这里面提到的四个关键词都是比较难的。待机我想我已经讲透了，控仓我也已经讲透了，持盈我也已经讲透了，止损我也已经讲透了,我不知道还要讲些什么。顺势我也已经讲透了，止盈我也已经讲透了。所以我现在没话可说了。防守能力讲了一个止损能力，忘了一个控仓能力。控仓能力等于对初始头寸标准化控仓的能力加在正确时机加减码的能力，讲完了吗？讲全了吗？你们还想知道什么？这位朋友说节奏的问题，节奏就是加减码。我们再复习一下，总共有哪几个公式。最开始是进攻能力、防守能力。进攻能力就是盈利能力，防守能力就是风控能力，对风险的管控。盈利就是被减数，亏损就是减数。被减数要尽可能地大，减数要尽可能地小，利差才可能最大化。然后我们讲到防守能力等于控仓能力加止损能力，因为控仓止损都属于防守的范畴。止损能力包括等于科学合理地设定止损加科学合理地执行止损，设定止损依赖交易技术和交易经验，执行止损到了止损位坚决出局不到止损位坚决不出局。这是体现系统化交易的思想。没到止损位跑出来这是拍脑门交易者。控仓能力一个就是是对初始头寸标准化控仓、一个就是在正确的时机加减码。所谓的正确的时机指的就是临界点，可能是周线级别的临界点，可能是日线级别的临界点，可能是小时级别的临界点，说白了就指的是各种时间级别的中继形态构筑完毕之后向上或者是向下突破的位置。这是在正确的时机加减码的位置，减码那一般就是感觉到利润跑得差不多了，趋势运行得差不多了，甚至有可能开始发生回撤了，利润在萎缩了，或者胜算下降了都要减码。进攻的能力就是你的待机的能力持盈的能力，这是最重要的。待机的能力高胜算图形定式出现时坚决进场加高胜算图形定式不出现时坚决不进场，之所以强调坚决进场就是有些朋友他犹犹豫豫，不敢进。他一朝被蛇咬十年怕井绳，他杯弓蛇影、惊弓之鸟，胆子吓破了。高胜算图形定式不出现时坚决不进场，这是过滤你的交易信号的质量，你说我有时候讲试仓怎么办呢？我有时候也试仓，比如说我试多黄金白银。这个要注意两点，第一试仓的次数不要太多，一旦受挫，那就得管个一周两周不要再做它。你好比我咋天也做多了橡胶，失败之后我就一周两周就不再考虑再做多它。你被伤害了，说明在一定的时期之内，比如说一两周这之内甚至于一两个月之内不适合碰。试仓的理由要充份，我试多黄金白银主要是它跌幅过大，白银最近十个月60天线盖头，一口气跌了百分之五十，我这个理由都在之前的课中讲过。总之吧第一不要频繁地试仓，第二呢试仓的理由要充份，第三试仓的仓位杠杆倍率要低仓位要轻，一般来说不超过0.125,听懂的打一。高胜算图形定式就是必多图形加必空图形，必多图形就是我们讲过的共振呀，N形底呀，磁悬浮呀。必空图形就是我们讲过的反振呀，N形顶呀，反悬浮呀。圣杯系统定义的三种图形都是必多必空图形，但是必多必空图形还不止这些，有些图形没办法去标准地定义它，但是我们通过多空力量的强弱对比，我们很笃定它会上涨还是会下跌，这也属于必多必空图形。但是不管你有多笃定你的胜算有多高，都不得忘记控仓。今天的课大家都听懂了吗？持盈的能力我还没想好该怎么说，我初步想的止