ETF虽连连减仓金价多空分歧犹在.docx

汇金网5月2日讯基本面：五一期间澳洲联储降息，中国五一小长假消费增长提升PMI指数。但国际油价依然坚挺。伊朗原油产出大幅锐减，但国际原油市场沙特可伊拉克的原油产量填补了市场空缺，给油价再度上扬添加阻力。上周备受市场关注的联储会议再度令市场对QE预期降温，美元指数得到支撑。美国早盘时公布的数据显示美国4月ISM制造业采购经理人指数为54.8，好于预期的53和前值的53.4，数据公布後美股大幅上扬，道指更是刷新年内高点，尤其是欧元短时间内回落幅度较大。美国经济数据的利好降低了市场对美联储的QE3预期，从而使得美元走强；不过同时美国经济的改善也为商品市场提供了一定支持，尤其是本身经济基本面就不错的加元最为强势。时段内美联储有威廉姆斯，莱克，洛克哈特，普罗索，埃文斯等多位委员发表了密集讲话，其中洛克哈特和莱克都不支持目前进一步放宽货币政策，埃文斯认为美国现阶段经济复苏的有些令人失望，美联储仍有实施更多宽松政策空间，普罗索则表示对经济前景比其他委员较为乐观，认为如果决策者未能及时采取行动，未来修正通胀的成本可能很高，而威廉姆斯的态度则比较含糊，其表示如果经济前景符合预期，将不需要QE3，如果失业率居高不下，QE3就有必要。整体来看多数美联储委员都基本认同目前没有理由调整货币政策的观点，市场仍将需要根据经济表现来揣测美联储政策走势。近期而言欧债危机的主旋律基本围绕着西班牙展开，该国国债收益率上周一度在6.0%关口附近争夺，突破该关口将令该国借贷成本逼近“不可持续的水准”。西班牙主权评级上周被评级机构标准普尔下调两个级距，周一公布的数据又显示该国经济持续陷于萎缩境地，市场对西班牙的担忧实可谓此起彼伏。西班牙将于本周四进行国债标售，为评级被下调后的首次，这将是该国的又一次严峻考验。周三亚洲时段将会公布中国4月汇丰制造业采购经理人指数，而欧洲时段将有欧元区和英国部分行业采购经理人指数，在目前市场情绪缺乏明显倾向的情况下，这些经济数据的好坏将是日内贵金属市场走势的主要推动因素。全球最大的黄金上市交易基金(ETF)SPDRGoldTrust截至5月2日07时黄金持仓量为1274.09吨，减持4.22吨，白银ETF截至5月2日07时持仓量为9552.14吨，无增减。技术面：【伦敦金】从日线上看：1660附近的是一个近期支撑，就跟上面美指的近期压力位一样，所以做单思路还是看破位的情况来做单子。昨日伦敦金是收了一个小的阴柱，很大程度上面是回调的需要。如果黄金今日收盘，收一个长下引的阳柱的话，黄金近期依然看涨。或者形成一个阳包阴的形态的话，就更加有利于黄金的上行。【伦敦银】白银在破败31美元/盎司重要压力位后，有可能在接下来的时间里继续区间震荡。日图上白银仍维持震荡下行趋势。下方支撑关注30.70美元/盎司，如果跌破支撑位，有望测试12月29号以来上升趋势61.8%回档位30.50美元/盎司；上方压力关注20日均线，如果上破，有望测试32美元/盎司重要关口。操作建议：伦敦金支撑：1639.18/1652.14阻力：1672.75/1782.30伦敦银支撑：30.50/30.80阻力：30.99/31.37天通金支撑：330.28/332.89阻力：337.04/359.11天通银支撑：6145/6206阻力：6244/6321今日早间需关注财经事件以及数据：10:30中国4月汇丰制造业采购经理人指数15:15瑞士3月实际零售销售年率15:30瑞士4月SVME采购经理人指数15:50法国4月制造业采购经理人指数终值15:55德国4月失业率15:55德国4月失业人数变化15:55德国4月制造业采购经理人指数终值16:00欧元区4月制造业采购经理人指数终值汇金网5月2日讯周二现货黄金价格冲高回落，最高至1671.48美元，收报1661.63美元，跌4.25美元，或0.26%。这主要因为美国制造业数据意外强劲，推动美元兑主要货币上涨，黄金价格承压下跌。金道贵金属特约黄金投资分析师郭子晨对此指出，日图均线呈现多头排列，短期黄金价格倾向进一步上行。金价继续在1660美元上方站稳，显示多头势力占优势，短期倾向于进一步上行指向1690-1770美元关口，该位为1522-1790美元升浪的38.2%斐波回档位，也为上方关键阻力所在。前期多单继续持有，初步目标指向1690-1700美元。前期空单寻机离场。黄金价格走势分析:周二现货黄金价格高回落，最高至1671.48美元，收报1661.63美元，跌4.25美元，或0.26%。这主要因为美国制造业数据意外强劲，推动美元兑主要货币上涨，黄金价格承压下跌。金道贵金属特约黄金投资分析师郭子晨对此指出，美国供应管理学会(InstituteforSupplyManagement)周二公布的数据显示，4月份美国制造业扩张加速。这打压美联储进一步放宽货币政策的预期，打压黄金价格迅速下挫。但是金价仍在1660美元上方站稳，短期有望进一步走高。国际黄金市场分析:欧元区风险仍在发酵中，西班牙部分银行评级遭下调同时该国经济进入自2009年以来的第二个衰退周期，抑制了市场风险情绪，令黄金上涨受限。美国方面，美国近期公布的数据好坏不一，未能为黄金价格提供过多指引。欧洲主权债务问题未来如何演化仍将是决定金价走势的核心要素，我们认为欧元区危机进一步发酵但短期出现流动性紧缺的可能性不大。因此尽管市场风险偏好仍较低，但预计近期可能会出现资金流入黄金市场避险的可能，这令黄金近期内获得支撑。数据方面，昨日澳储行意外减息50个基点，超预期的25个基点，略支撑黄金价格。美国4月ISM制造业PMI预期为54.8，高于预期的53。数据支撑美元，打压黄金价格下挫。今日将重点美国3月工厂订单，预期月率下降1.5%，前值增长1.3%。美国耐用品订单修正值月率前值下降4.2%。美国上周EIA原油库存前值增加398万桶。好于预期的数据可能将进一步支撑美元，打压金价，否则，可能将打压金价走低。金道黄金投资技术面分析:技术上，日图均线呈现多头排列，短期黄金价格倾向进一步上行。金价继续在1660美元上方站稳，显示多头势力占优势，短期倾向于进一步上行指向1690-1770美元关口，该位为1522-1790美元升浪的38.2%斐波回档位，也为上方关键阻力所在。前期多单继续持有，初步目标指向1690-1700美元。前期空单寻机离场。日内关键支撑位于1650-1660美元，关键阻力位于1690-1700美元。汇金网5月2日讯周二美国公布的ISM制造业指数表现强劲，该数据降低美联储推出进一步量化宽松货币政策机率。此前现货金一度触及两周内高点，美国乐观的制造指数提振美元指数快速反弹，现货金承压冲高回落，收盘持稳于1660附近。周二(5月1日)伦敦现货金开盘1664.30美元/盎司，最高1632.95美元/盎司，最低1659.25美元/盎司，收盘报1662.43美元/盎司，微跌0.12%。周二的一份调查显示，MARIT/CIPS制造业采购经理人指数（PMI）从3月修正后的51.9降至4月的50.5，使制造业勉强站在荣枯分水岭50上方。英国制造业4月勉强实现增长，因欧元区经济放缓抑制了对英国商品的需求，提高英国经济衰退持续更长的时间的风险。美国商务部周二公布，美国3月建筑支出增长0.1%，预估为增长0.5%，2月修正后下跌1.4%，前值为下跌1.1%，3月美国建筑开支实现增长，但不及预期。美国供应管理协会（ISM）周二公布，4月美国制造业采购经理人指数为54.8，预估为53.0,3月为53.4。ISM4月制造业采购经理人指数为6月来最高。中国市场五一劳动休市，不过期间利好消息频传，A股主板市场退市制度出台，国内股票与期货交易所下调交易费用。政策利好将带动A股上涨。休假期间国际现货金走势波澜不惊，整体难改震荡走势。现货金周二一度冲高至1670一线，不过此后美国公布的ISM制造业采购经理人指数好于预期，创下近6个月新高，良好的制造业活动降低美联储QE3预期，美元指数快速走高令黄金白银承压。现货金冲高回落，维持于1660一带。黄金技术面，MACD红柱有所放大，黄白两线低位金叉向上，KD两线35附近金叉发散向上，J线高位拐头向下，技术面略微偏强。建议投资者逢低短多为主。买入位333附近，止损331，目标338。白银技术面，现货白银位于布林下轨上方震荡，日k线受制多条均线，MACD绿柱基本消失，黄白两线低位走平，KDJ三线50附近走平，白银走势较黄金弱势。建议投资者低吸高抛，区间操作，买入/卖出位6200/6300，止损6150/6350，目标6330/6180。铂、钯金延续反弹。铂金支撑位：315，312，压力位：318，320；钯金支撑位：135，133；压力位：138，140。汇金网5月2日讯基本面分析：1.澳洲联储5月1日稍早宣布降息50个基点，将指标利率自4.25%调降至3.75%，并将于5月2日开始生效。澳洲联储称，经济情况略弱于预期且通胀形势已经放缓，降息50个基点对实现适宜的借贷利率是必要的。未来一到两年通胀率可能低于此前预期，但仍会处于2-3%区间。这样的幅度令人意外，此前市场普遍预计该联储将宣布降息25个基点，并多数认为6月5日议息会上也将降息25个基点。如此大的降息幅度表明澳洲联储对经济发展路径有些担心，因此未来数月进一步降息的可能性的确有所提高。2.国际信用评级机构标准普尔公司30日下调了11家西班牙银行的信用评级，并将另外3家的评级展望下调为负面。这进一步暴露出西班牙银行业目前面临着重重问题。上周标普还将西班牙长期主权信用评级下调两级，由此前的A下调至BBB，前景展望为负面，并指出西班牙“在经济增长和预算执行方面有显著风险”。评级机构下调评级将使得西班牙银行业的市场融资成本更加高昂。3.美国财政部4月30日发布声明，今年4月至9月，财政部将计划发行4470亿美元的净适销债务。声明称，今年4月至6月，美国财政部计划发行净适销债务1820亿美元。这一发债规模比今年1月份的预测值减少190亿美元。美国财政部指出，在2012年7月至9月期间，计划发行净适销债务2650亿美元。数据显示，2012年1月至3月，财政部的净发债规模为4010亿美元。在截至2011年9月底的2011财年，美国联邦政府财政赤字为1.299万亿美元，联邦财政赤字创下连续三年破万亿美元的记录。机构持仓1.全球最大的黄金上市交易基金(ETF)-SPDRGoldTrust截至5月2日的黄金持仓量至1274.09吨（-4.22吨）的水平。2.全球最大的白银上市交易基金(ETF)-iSharesSilverTrust截至5月2日的白银持仓量至9552.14吨（0吨）的水平。技术面分析黄金国际现货黄金4小时走势图天通金4小时K线图行情分析：现货黄金五一节间盘，冲高回落，最高位昨日欧美盘高点1672一线，金价在走出连续四连阳之后，出现回调。4小时上，近两个交易日，持续在下跌通道上轨之上运行，期间偶有回落通道之内，但单K线以长下影线重新走出上轨压制，而经过连续高位区间（1660-1667）震荡后，黄金需对前期下跌通道突破确认。目前的走势基本符合该确认的路径，因此，后期关注，金价回调能否确实站稳上轨线，实现完整的突破前期下跌通道，1654-1657小区间有一定支撑力度，而回调若重新回到下跌通道中，则后期走势仍将有一段震荡走势，该走势可能游离于通道上轨之间。操作建议：1.空单：335.5元/克-336.5元/克，止损80点，目标332.5元/克-333.5元/克2.多单：331.5元/克-332.5元/克，止损80点，目标334.5元/克-335.5元/克2、白银图3国际现货白银日线走势图图4现货白银4小时K线图行情分析：现货白银在五一假期交易实现重新回到上档震荡平台底部（6300-6500），盘中最高达1650一线，当下行情正处于对平台底部突破后回试确认，如此，关注6150-6300区间和6300-6500区间的链接，目前来看，6200一线对白银有一定支撑作用，下一档支撑在6150一线。4小时上，技术指标MACD红柱出现缩短，0轴之下的快慢线有粘合之势。日间走势先回调，之后晚间可能仍以一定的反复。操作建议：1.空单：6310元/千克-6330元/千克，止损70点，目标6210元/千克-6190元/千克2.多单：6170元/千克-6190元/千克，止损70点，目标6290元/千克-6310元/千克3、铂金操作建议：1.空单：318元/克-319元/克，止损200点，目标314.5元/克-315元/克2.多单：313.5元/克-314元/克，止损200点，目标317元/克-318元/克4、钯金操作建议：1.空单：138元/克-139元/克，止损200点，目标134元/克-134.5元/克2.多单：133元/克-133.5元/克，止损200点，目标137元/克-138元/克今日关注的财经数据：时间 国家 事件 重要性 前值 市场预测15:15:00 瑞士 实际零售销售年率 中 0.8% 1.1%15:30:00 瑞士 SVME采购经理人指数 中 51.1 5115:55:00 德国 失业人数变化 高 -18K -10k15:55:00 德国 制造业采购经理人指数初值 中 46.3 46.316:00:00 欧元区 制造业采购经理人指数初值 中 46 4616:30:00 英国 央行抵押贷款许可 中 4.9万 16:30:00 英国 央行抵押贷款变动 中 12亿英镑 10亿英镑16:30:00 英国 净消费者信贷 中 4亿英镑 3亿英镑16:30:00 英国 建筑业采购经理人指数 中 56.7 5417:00:00 欧元区 失业率 中 10.8% 10.9%20:15:00 美国 ADP就业人数变化 中 20.9万 17.5万22:00:00 美国 工厂订单月率 中 1.3% -1.5%今日关注的财经事件00:30加州比佛利山庄美国亚特兰大联储主席洛克哈特发表有关美国经济与货币政策的演讲,芝加哥联储主席埃文斯参加2012年密尔肯研究院全球会议的小组会,小组会主题为货币政策在相互关联世界中的局限01:05加拿大多伦多加拿大央行行长卡尼在多伦多加拿大人俱乐部发表演讲03:00圣地亚哥美国费城联储主席普罗索在注册金融分析师(CFA)全体会员组织发表有关美国经济前景的演讲15:30斯德哥尔摩瑞典央行公布4月18日执委会的货币政策会议记录20:00纽约美联储理事塔鲁洛在外交关系协会发表演讲布鲁塞尔欧洲经济及财政事务理事会(ECOFIN)易润贵金属交易中心王建军免责声明：本评论中的信息来源于已公开的资料。尽管相信评论中资料来源的可靠性，但天津易润贵金属经营有限公司（以下简称“我公司”）对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证我公司所做出的建议不会发生任何变更。在任何情况下，我公司评论中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据、工具及资料均不能作为您所进行交易的绝对依据，仅供参考！另外，本评论中所载资料、意见及推测只是反映我公司在本评论中所载明之日期的判断，可随时修改，毋需提前通知。未经我公司允许书面许可，不得以任何形式传送、复印或派发此评论的材料、内容或复印本予以任何其他人，或投入商业使用。如遵循原文本意的引用或刊发，需注明出处“天津易润贵金属经营有限公司”。我公司将保留一切法律许可之权利。汇金网5月2日讯4月现货黄金走势受美联储QE3预期波折不断、欧债危机起伏不定和中国数据不佳、法国荷兰乱局等因素影响，基本呈现震荡下行走势，但4月的4周现货金走势呈现戏剧性的阴阳交错情形。5月黄金价格继续关注是否有效突破1680-1700美元一线，若该位置不能有效站稳，中期仍看空。近期关注5月初美联储诸官员的密集讲话、欧央行利率决议和美国4月非农就业报告，5月中旬关注5月11日中国4月CPI和5月18日G8峰会。务必做好风险管理与控制。【行情综述】4月现货黄金走势受美联储QE3预期波折不断、欧债危机起伏不定和中国数据不佳等因素影响，基本呈现震荡下行走势，但4月的4周现货金走势呈现戏剧性的阴阳交错情形：4月2日-4月6日当周下跌30.10美元；4月9日-4月13日当周上涨20美元；4月16日-4月20日当周盘下跌15美元；4月23日-4月27日当周上涨19.80美元；3月30日微幅收高1.3美元。最终国际现货黄金月度小幅幅走低4美元，收盘于1664美元，跌幅0.24。总体来看，4月现货黄金盘中最高触及1683.50美元，最低1611.80美元，收盘于1664美元，较上月下跌4美元，跌幅0.24。【月度行情分阶段解析】4月现货黄金走势可谓两起两落，基本可划分为以下四个主要阶段：第一阶段是4月2日到4日，现货黄金从月度最高点1683.50美元下挫至月底最低点1611.80美元。这一阶段主要表现在：4月2日中国和美国3月制造业数据高于预期提振风险偏好，黄金走高至1683.50美元月度高点；4月3日美联储会议纪要导致QE3预期减弱打压黄金暴跌31.4美元；4月4日西班牙国债标售结果不佳等拖累现货黄金再度下跌25.80美元，最低见1611.80美元。第二阶段是4月5日-12日，现货黄金触底反弹阶段。这一阶段主要表现在：4月5日逢低买盘和6日非农报告不佳带动金价反弹；9日中国3月CPI高企和QE3预期导致金价微涨；4月10日中国欧元区数据不佳和西班牙国债收益率攀升导致金价大涨19美元；4月12日美联储官员杜德利等讲话提升QE3预期带动金价上涨16.8美元，最高触及1680.2美元。第三阶段是4月13日-19日，现货黄金再度下探阶段。这一阶段主要表现在：4月13日中国GDP数据不佳，黄金价格回落16.9美元；16日西意国债收益率创新高拖累金价微跌5美元；4月18日西班牙标售国债在即，黄金再度走跌8.2美元；19日西班牙国债的得标利率维持高位，黄金曾触及1630.80美元日内低点，也是该阶段低点。第四阶段是4月20日-30日，现货黄金再度反弹阶段。这一阶段主要表现在：4月20日德国数据提振风险偏好，黄金微涨；4月24日西班牙和荷兰成功标售债券，黄金小涨；4月25日美联储货币政策声明令QE3再升温，黄金小幅收高；4月26日美初请数据不佳，黄金反弹12.40美元；4月27日美GDP数据不佳，黄金微涨6.3美元，盘中最高触及1667.60美元；4月30日QE3预期推金价微涨1.3美元，盘中最高见1666.4美元，收于1664美元。【基本面分析】整个4月，从4月2日-4月30日黄金市场受QE3预期、欧债危机和中国因素这三大主线而跌宕起伏。一、美国数据多疲弱QE3预期波折不休上周美国经济数据好坏不一，但大多不佳。这些利好或利空数据也对黄金市场短线产生较大影响。（一）美国经济近况差强人意复苏之路多坎坷4月美国公布的一系列经济数据多数疲弱，经济复苏之路仍坎坷。尽管4月2日靓丽的美国3月ISM制造业指数曾短暂带动金价小涨9.4美元；4月12日美国公布2月贸易帐收窄12.4%；4月16日美国公布3月零售销售高于预期，黄金也曾跟随风险资产自1641美元反弹至1657.90美元。然而这些都是昙花一现。4月3日美国2月工厂订单月率不及预期；4月4日美国3月ISM非制造业指数低于预期；4月6日3月非农就业人数增长12.0万人，仅为上月增幅的一半，且远不及预期的增长20.3万人；4月12日美国3月PPI月率和核心CPI年率均高于预期；4月13日美国4月密歇根大学消费者信心指数初值低于预期；4月17日美国3月新屋开工、3月NAR季调后成屋销售和4月费城联储制造业指数均不佳；至4月19日上周初请数据连续数周疲弱；4月25日美3月耐用品订单月率下降4.2%，创2009年1月以来最大跌幅。4月26日公布4月21日当周初请失业金人数高于预期；4月27日美国第一季度实际GDP初值年化季率上升2.2%，不及预期的上升2.5%；4月30日美国4月芝加哥采购经理人指数为56.2，低于预期的61.0。所有这些数据集中揭示了美国经济近期现状：就业市场不景气、房地产市场低迷、国内通胀抬头、消费者信心不足等等，集中凸显了美国经济复苏乏力，未来复苏道路还很漫长。（二）QE3预期波折不休令金价起起伏伏4月QE3预期如幽灵一样萦绕在金融市场上空，令金价起起伏伏。4月3日美联储会议纪要称支持采取宽松政策的委员较1月份会议减少，现货黄金大幅收低31.4美元，跌幅1.87%。4月6日和9日疲软的非农数据再度点燃了市场对于美联储QE3的预期，由于复活节休市，现货黄金分别微幅反弹7.7美元和2.9美元。4月11日，美联储公布褐皮书对于QE3则未置可否，黄金微幅走低2.4美元。4月12日美联储官员杜德利等讲话提升了QE3预期，当日现货黄金大涨16.8美元，盘中突破1680美元高点。4月25日美联储利率决议公布后，伯南克指出，如果需要，美联储仍准备采取更多举措以确保复苏继续，第三轮量化宽松政策依然在议事日程上。消息令QE3预期升温，再度推动金价稳步反弹。4月26日、27日和30日美国疲弱数据均提升市场对美联储QE3预期，黄金延续反弹。二、欧洲形势和欧债问题令人堪忧：经济衰退、法荷乱局和债务危机欧洲形势和欧债问题仍广受瞩目。美国经济只是复苏缓慢，欧元区则是经济衰退。4月初公布的欧元区2月失业率为10.8%，创近15年来新高。4月4日欧央行行长德拉基称，受欧债危机和大宗商品价格上涨影响，经济仍面临下行风险。而新一轮欧债危机的震中正在转向欧洲第四大经济体西班牙。4月4日西班牙国债标售结果不佳，黄金大跌25.8美元；4月10日西班牙10年期国债收益率升至5.9%上方；4月12日西班牙五年期信贷违约互换利差首次升穿500个基点，黄金回落16.9美元；4月16日西班牙10年期国债收益率年内首次突破6%；4月19日西班牙发售了2年期及10年期国债，总计售债数量再度超出计划，但两类国债的得标利率维持高位。而4月23日法国总统大选萨科齐首轮选情落败、荷兰首相辞职等政治事件，也增加了欧洲局势的不确定性。投资者担忧一旦萨科齐不能连任将导致欧债解决政策缺乏连贯性，荷兰评级或遭下调，欧债不乏向荷兰扩散的可能。三、中国因素不可忽视中国数据仍不可小觑，实践证明中国因素在全球市场发挥越来越重要的作用。4月2日中国3月制造业PMI扩张，欧美股市和原油均走高，黄金当日小涨9.4美元。4月9日中国3月CPI数据高企凸显了黄金的通胀保值魅力，现货金最终微幅收高2.9美元。4月10日中国3月进口大大低于预期，引发全球经济增长忧虑，导致欧美股市和全球商品市场大跌。4月13日中国1季度GDP比增长低于预期，黄金走低16.8美元。【5月行情提示和展望】展望整个5月，现货黄金走势关注以下几大因素影响：第一，5月初主要国家央行利率决议和官员讲话。5月1日澳洲联储利率决议和5月3日欧央行利率决议。关注欧央行行长德拉吉讲话，若透露未来降息暗示，将欧元承压。同时，5月初当周美联储诸位官员密集讲话，包括美国达拉斯联储主席费舍尔、美国里奇蒙德联储主席莱克、美国明尼阿波利斯联储主席柯薛拉柯塔、美国亚特兰大联储主席洛克哈特和美国旧金山联储主席威廉姆斯等等，关注其他货币政策评析。第二，欧债危机尤其是西班牙、意大利乃至法国和荷兰等国债务问题后市演进。关注西班牙等国经济数据和债务方面消息，若进一步恶化，黄金将表现为风险资产还是避险资产，有待观察。第三，本月的重要数据，关注（5月4日）美国4月季调后非农就业人口变动和美国4月失业率等。5月11日中国4月CPI等数据将公布。第四，关注重大财经事件影响。5月18日G8峰会将举行。【技术面分析】月K线来看，现货黄金4月收上下小阴线，盘中受压于5月均线，自1月反弹以来，连续三个月均收阴线。月线指标来看，MACD死叉，绿柱不减，KDJ快速发散向下，中长期趋势仍偏空。月趋势来看，金价仍处于去年9月1920美元以来下降趋势线。后市能否有效突破1680美元上方，进而攻破1700美元还有待观察。若不能突破，金价中线仍看跌。金价下方支撑见1600、1630和1650美元；上方阻力见1680美元、1685美元和1700美元。【金道操作建议】建议稳健者回调后逢低买入；激进者站稳1665美元追多，有效站稳1680美元适量加仓。反之，若1665美元跌破或1700美元遇阻回落则顺势沽空。同时，若回调至1600美元附近也可逢低买入。注意养成良好的风险管理和控制习惯。国际现货黄金月K线图汇金网5月2日讯行情回顾：在节前的最后一个交易日，金银全天小幅震荡，微幅收高，但仍处于近期的震荡区间之内。假期中的行情也出乎意料的平静，并未像去年五一时候的波澜不惊。目前的贵金属市场已进入一个相对平衡的震荡期，或是多空双方因为基本面的不确定因素在交织，亦或是进入金银需求消费的传统淡季，从而导致市场的交投清淡所造成。不论什么原因，预计在某个突破点出现之前，金银仍将维持目前的小幅震荡趋势。个人观点仍不改中长期看涨金银的观点，建议投资者可在金银回撤站稳支撑位时试探性买进做多，待持单突破阻力之后，可考虑上移止损及加仓。目前的基本面上，利多金银的消息已开始呈现，中国政府刚刚公布的PMI值，已连续数月向好，表明中国的经济或已探底，接下来将逐步走稳走强，包括巴西，印度在内的金砖国家将进一步维持宽松的货币政策成为金银走强的助推剂。而美国方面，近日公布的数据显示，美国4月芝加哥采购经理人指数(PMI)录得56.2，远低于预期水平61.0，3月该数据为62.2。4月达拉斯联储商业活动指数为-3.4，3月为10.8。数据低于零则意味着制造业出现萎缩，从而导致经济复苏可能遇阻，之前的联储会议上伯南克表示，美国或将继续推行量化宽松的货币政策，特别是在经济复苏出现问题的时候。而目前的节点，正在向伯老预计的那样发展，故QE3的预期势必将得到市场的炒作，重新提上日程，对金银又形成了了长期利好。故本人认为目前的市场做多更为合适。上周五现货市场，黄金全天最高1667美元，最低1650美元，最终收于1662美元，白银全天最高31.4美元，最低30.9美元，最终收于31.1美元，金银都以小阳线报收。基本面消息上海期货交易所周五发布公告称，为保证白银期货的顺利上市，加强期货投资者教育，交易所将开展白银期货模拟交易。希望会员和客户积极参与，通过模拟交易活动正确认识期货市场，增强白银期货风险防范意识。公告表示，为保证白银期货的顺利上市，加强期货投资者教育，上期所将于5月2日开展白银期货模拟交易。模拟交易保证金收取比例暂定为合约价值的10%，涨跌停板幅度暂定为7%。模拟交易开始当日涨跌停板幅度为暂定涨跌停板幅度的2倍(即不超过挂盘基准价的14%)。白银期货合约模拟交易手续费暂定为成交金额的万分之0.8。据世界黄金协会公布的各国央行黄金储备最新数据报告显示，美国、德国、国际货币基金组织、意大利和法国所持有的黄金储备规模均超过2000吨，分别位于全球持黄金储备榜单前5位。紧随其后排名第6为中国，持有黄金储备规模仅为1054.1吨。此外，在所谓的金砖四国中，除中国外，巴西、俄罗斯和印度的黄金储备持有量分别为33.6吨、879.2吨和557.7吨，相应排名为第51位、第8位和第11位。而中国、巴西、俄罗斯、印度的金储占比，仅为1.8%、0.5%、9.7%和10.5%，远逊欧美发达经济体平均水平。数据显示，美国和德国所持黄金储备，在央行外储总量中的占比分别高达77.1%和74%，仅次于葡萄牙的91.5%和希腊的83.3%。其它主要的欧美发达国家中，法国、意大利金储占比也分别达到73.3%和73.8%。另外，包括土耳其、哈萨克斯坦、墨西哥和泰国在内的新兴经济体，在过去半年内，购金势头迅猛。其中，哈萨克斯坦的金储规模，在今年1、2月连续上扬7.6%和2.2%，从而成为2012年“央行购金潮”中的最活跃分子。分析指出，经济规模相对有限的部分新兴经济体经济复苏进程相对平稳，这是其掀起购金潮的重要因素；而全球经济复苏遭遇波折，也让其他央行意识到了扩大金储规模的必要性。在美国经济复苏渐强，市场避险情绪渐淡的背景下，全球央行购金潮是国际金价近期得以停留在每盎司1600美元价位的重要支撑力。技术面分析黄金：昨日黄金最高触及1670一线，受阻依然不能有效破位美盘期间消息面影响出现下滑，最低触及1657一线，尾盘于1660附近盘整收阴。从日线上看，趋势依然处于震荡通道中运行，同时处于三角形整理中。上方压力关注1670-72一线，支撑关注1660、1650.从4小时线看，现在布林有缩口迹象，MACD死叉运行有回落趋势，暂时处于布林下中轨支撑。5日均线与10均线粘形成压力带。综合来看，黄金短线趋势呈上涨处于1670的关键压力，若能有效打破压力，后面可看一个反转的开始。不然金价将依旧维持通道中运行，再次回落前期的低点。预计今天依旧是一个多空争夺战，主要关注消息的影响。白银：现货白银小时盘面中，白银价格走势，除60日均线外，其他均线都形成上扬的趋势，MACD交叉之后向上，但处于0轴一下。从日线上来观察，各均线行成空头趋势，建议今日白银操作以逢高做空为原则。今日现货白银上方阻力在6550附近，下方阻力在6220.今日关注数据00:30美国美联储Lockhart讲话03:00美国美联储Plosser讲话10:30中国4月份汇丰制造业采购经理人指数前值48.3;市场影响15:50法国4月份制造业采购经理人指数15:55德国4月份失业率前值6.7%;市场影响15:55德国4月份失业人数变化前值-1.8万15:55德国4月份制造业采购经理人指数;市场影响16:00欧元区4月份制造业采购经理人指数;市场影响17:00欧元区3月份失业率前值10.8%;市场影响20:15美国4月份ADP就业人数变化前值20.9万；市场影响22:00美国3月份工厂订单前值1.3%;市场影响22:30美国4月28日当周EIA原油库存操作建议，预计今日白盘仍将维持区间震荡走势，建议回落受支撑可逢低做多，黄金于1653附近多，目标1670，止损1645，白银于30.8附近多，目标31.8，止损30.4，轻仓操作，严格止损。金银家研发中心汇金网5月2日讯黄金期货(RF-GC)周二震荡，最高1672，最低1657，当前价格1658(北京时间9:50)。从澳洲央行的大幅度降息来看，国际经济面仍不乐观，政府货币政策收紧，抑制经济增长，但宽松又怕引来通胀，欧元区眼下就在紧缩财政和缓解债务问题的两难之间痛苦选择。美国PMI数据显示制造业连续33个月扩张，造好美国股市，道指创下了4年来最高水平。中国官方4月PMI也重回50之上，显示货币政策微调后经济略微扩张。英国的制造业数据令人失望，同时西班牙的信用评级仍受到降级威胁。昨日欧元冲高回落，黄金维持震荡。技术上，日图收出小阴线，显示上方1675附近阻力仍存在着阻力。50日均线对价格有压制作用，但短期均线对价格构成支撑。ADX显示无趋势，黄金将仍以震荡为主。操作思路为区间波段。近两日短信建议的1665附近的空单第一目标已经触及，当前投资可继续持有空单或在1665附近空，止损1676，目标1626。白银：建议投资者暂时观望。汇金网5月2日讯基本面：1此前几日公布的美国地区性制造业调查显示4月制造业放缓，但周二(5月1日)数据显示，美国全国性制造业数据并非那么回事。美国供应管理协会(ISM)周二(5月1日)公布数据显示，美国4月ISM制造业PMI指数意外升至54.8，创10个月(2011年6月以来)最高水平，预期53.0，前值53.4。数据还显示，美国4月ISM就业指数升至57.3，也创10个月最高水平，前值56.1。美国4月ISM新订单指数升至58.2，创八个月(2011年4月以来)最高水平，前值54.5。美国4月ISM物价支付指数升至61.0，预期59.0，前值61.0；美国4月ISM产出指数61.0，前值58.3。不过，美国4月ISM库存指数降至48.5，前值50.0。分析指出，衡量美国全国性制造业的重磅PMI数据意外创10个月高位，令市场对美联储QE3预期降温。下一个数据焦点是周五(5月4日)的美国4月非农就业数据。2欧洲各地周二(5月1日)出现游行示威活动，希腊、西班牙和其他地区的抗议活动凸显了在该地区经济陷入衰退的背景下，人们正在给政府施加更多压力要求政府减少紧缩举措。西班牙几大城市聚集了大量人群，人们利用五一节假日进行游行示威，抗议政府的经济改革方案。一些人担心经济改革方案将导致失业人数上升，加剧西班牙经济衰退程度。希腊方面，数千名抗议者周二走向雅典各条街道，对政府实施的紧缩措施表示反对。希腊政府数日后将举行全国大选。警方测算有大约4,000人参与了游行示威活动。目前还没有暴力事件的相关报导。在本周即将进行的法国和希腊大选中，西班牙经济陷入衰退周期以及有关欧元区失业率正在上升的预期正在增强民众对以德国为首的财政紧缩措施的批评。法国总统大选即将在5月6日进行，社会党候选人奥朗德(FrancoisHollande)正在反对德国总理默克尔(AngelaMerkel)以削减赤字为重点的策略。3澳洲联储(RBA)（5月1日）宣布降息50个基点，将指标利率自4.25%调降至3.75%，并将于5月2日开始生效。该联储称，经济情况略弱于预期且通胀形势已经放缓，降息50个基点对实现适宜的借贷利率是必要的。未来一到两年通胀率可能低于此前预期，但仍会处于2-3%区间。此外，澳洲联储还指出，预计全球经济不会严重下滑，美国经济温和增长。中国经济已经如期放缓，欧洲情势仍非常困难。认为当前金融环境需要比12月时更为宽松。澳元汇率仍处于高位，即便贸易条件下滑。此前市场普遍预计该联储将宣布降息25个基点，并多数认为6月5日议息会上也将降息25个基点。唯有花旗集团认为本次会议将降息50个基点。澳元兑美元在决议结果出来后快速下跌70余点至日低1.0329。4、ETF持仓：截止(05月02日)全球最大的黄金ETF基金：美国SPDRGoldTrust基金公司的黄金ETF持仓量为1278.31吨，与上一交易日减少6.05吨。ETF白银基金iSharesSilverTrust（SLV）目前净持仓量为9552.14吨，与上一交易日持平。综上，澳大利亚国债收益率周二(5月1日)大幅下挫，因澳洲联储(RBA)宣布降息50个基点，降幅超过预期。澳洲联储周二在政策会议结束后将隔夜拆款利率目标下调50个基点，至3.75%。这是澳洲联储自去年12月以来的首次降息。大多经济学家此前预计，澳洲联储将把隔夜拆款利率目标下调25个基点。他们称，澳洲联储作出大幅降息决定实际上就是承认对经济形势判断失误。六月3年期澳大利亚国债期货涨0.17，至97.18；六月10年期国债期货涨0.12，至96.50。此外，3年期澳大利亚国债收益率跌至纪录最低水平2.84%。西太平洋银行公司(WestpacBank)策略师指出，这一水平较2009年2月份全球金融危机最严重时创下的前数十年低点下跌2个基点。技术面黄金在中国休市期间黄金白银于周一和周二呈冲高回落走势，其中黄金昨日最高测试到1672，接触到下跌通道上轨阻力后高位回落，目前交投于1658一线。短期而言，在经过上周和本周一周二金价反弹受阻后短期内金价将持续下行，不过中期而言金价有低位企稳的迹象，本次金价下跌支撑位于1635一线，回落至该支撑位置可以布置中线多单。黄金出现企稳迹象是做中期多单原因之一，此前黄金中期下跌趋势中多次下探均为跌破1610，因此千六一线关口对黄金起到很重要的支撑。总体而言，日内短线操作逢高做空为主，中期操作待金价下探之后逢低做多为主。现货白银白银也结束了日线级别的反弹走势，在上周和本周一周二反弹当中力度稍弱，国际白银昨日最高仅触及到31.35，在接触到日线下跌趋势阻力后高位回落。而国内白银在6260开盘后持续弱势下行，目前下探至6200一线。由于白银近期走势一直较弱，因此在中期趋势当中仍然处于跌势，从日线图形上来看甚至有再次下破6064低点可能，加上白银反弹后面临回落需求，因此短期而言操作思路可逢高做空。中期而言，由于白银并没有出现企稳迹象且空头趋势表现完整，故中期走势看空。白银下跌支撑位于6150一线，若该位置对此次下跌出现明显支撑作用则可短线做多。操作建议天通金：1.价格到330.0330.2做多，止损80点，目标332.5333.32.价格到335.0334.8做空，止损80点，目标332.5331.0现货白银：1.价格到61306150做多，止损70点，目标622062802.价格到62806260做空，止损70点目标62006150钯金：1.价格到132.5133.0做多，止损120点，目标140.0146.5铂金：1.价格到317.0316.5做空，止损100点，目标308.5302.0今日关注数据2012-5-2 19:00 美国4月27日当周MBA30年期固定抵押贷款利率 2012-5-2 20:15 美国4月ADP就业人数 2012-5-2 21:45 美国4月纽约联储制造业指数 2012-5-2 22:00 美国3月扣除飞机非国防资本耐用品订单修正值月率 2012-5-2 22:00 美国3月耐用品订单修正值月率 2012-5-2 22:00 美国3月扣除国防的耐用品订单修正值月率 2012-5-2 22:00 美国3月扣除运输的耐用品订单修正值月率 2012-5-2 22:00 美国3月工厂订单月率 2012-5-2 22:30 美国上周EIA精炼厂设备利用率(至0428)汇金网5月2日讯行情回顾：由于受到美欧经济基本面的影响，上周前三个交易日市场小幅盘整下跌，最后两个交易日贵金属走势小幅攀升。上周天通金开盘332.98元/克，周内最高触及336.64元/克，最低下探至328.68元/每克，最终收报335.70元/克，周内涨幅0.84%。现货白银方面，上周开盘6415元/千克，最高触及6427元/千克，最低下探至6064元/千克，最后收盘于6321元/千克，周内涨幅达-1.53%，周线图上最终收成一个带下影线的小阴烛。上周的欧洲重大政治、经济面，以及美联储议息会议都给市场走向提供一些指引，后市仍然需要多多关注世界各国政治与经济基本面，因为贵金属市场将紧跟基本面走向。上周新闻点评上周贵金属市场的涨跌走向，均在一定程度上显示出市场主要受到欧元区众国以及美国的政治、经济、就业等方面的影响。因此，分析与讨论可重点关注此类热点问题。首先请关注再度升温的“欧债危机”。近期由于意大利、西班牙国债的大幅上扬，以及评级机构的负面展望等，促使投资者担心欧债危机再度冲击金融市场，风险和黄金市场都可能受到对应冲击。具体来说，周四标普将西班牙长期信用评级自A下调至BBB+，前景负面。标普预期西班牙的财政状况将进一步恶化，西班牙为银行业提供更多支持性举措可能性加大，并将西班牙今明两年实际GDP增速分别下调至-1.5%和-0.5%。受此影响，整个欧洲，甚至全球经济复苏可能都会受到拖累。希腊本周也体现了对困境的预期，央行行长普罗沃普洛斯表示今年希腊经济将萎缩近5%，此前预期萎缩4.5%，可见欧洲经济局势似乎正变得越来越糟糕。再看欧洲政局。荷兰首相吕特(MarkRutte)表示，其已经向荷兰女皇递交了内阁辞呈，此前荷兰执政联盟各党派就削减开支问题进行的谈判于上周六宣告失败。法国社会党总统候选人奥朗德(FrancoisHollande)在第一轮选举中已经获得了领先地位，媒体预计现法国总统萨科齐(NicolasSarkozy)料将在下月的决胜局中落败。4月22日的第一轮选举结果为奥朗德获得28.46%的票选，萨科齐仅获得27.06%。以上内容显示欧洲政局的不稳定，是对贵金属市场下跌的一组压力。可见，上周1-3的交易日中，贵金属市场下跌合情合理。然而，上周四，美国政治经济面上的重头戏美联储议息会议结果公布。虽然美国利率正如市场预期所料，并未产生任何变动。但是美联储主席伯南克以及其他会议成员在言论上的不一致，使得美国经济预期走低，贵金属价格重获涨势。另外，美国上周公布的重要经济数据之一美国第一季度GDP年率初值为2.2%，低于前值3.0%。这一差于前值的经济数据也对贵金属市场起了助涨作用。后市展望这周即将公布的经济数据众多且重要，对贵金属市场走势影响难料，建议抓住时机，关注欧美局势为主，以短线操作为宜。比如，这周三即将公布的德国四月失业率，欧元区3月失业率；欧元区央行利率决议；美国4月ISM非制造业指数，美国失业率以及非农就业人数变化等。以上这些数据都将在短期内左右贵金属市场价格走向。欧元区失业率上升，将降低黄金需求量，黄金走低；美国失业率上升，又可激发投资者的避险情绪，增加黄金需求量，金价走高。操作建议：1.金价一周之内，可在316.94-367.15区间之内高抛低吸，但要求短线操作，做好止损，注意短期经济数据的影响，留意消息面的变化。支撑：316.94阻力：367.15。2.现货白银：处于下