《交易策略报告》word版.doc

上海管理总部 外盘股市明显回调，商品或短暂调整市场结论：上周四美国股市结束了09年的全年交易，收盘大幅下挫，翘尾行情可以告一段落，市场在连续上涨后需要有一个短暂的调整。外盘开盘价收盘价最高价 最低价涨跌涨跌幅道琼斯10517.9110428.0510580.3310423.13-62.05-0.87%沪深3003432.823575.683579.523432.82150.904.41%美圆指数77.7477.9178.2277.330.270.35%伦铜726074087423.872302743.84%伦敦金1106.251096.41113.751085.9-7.6-0.69%原油77.9279.368077.761.311.68%主要矛盾分析：虽然失业率得到初步遏制，但是个人消费没有改善的情况，所以我们认为各国央行不会过早退出经济刺激计划，在未来仍会坚持宽松的货币政策，以防经济的二次探底。投资策略报告投资策略研究邵立佳程序化交易阚鉴伟2010年1月4日星期一交易理念：1.决定价格在一段时间里进行波动的只有一个主要矛盾和若干个潜在的次要矛盾。主要矛盾不变或者次要矛盾未取代过去的主要矛盾时，价格将按照主要矛盾的意志进行推进，次要矛盾可能会产生一些干扰信号，我们将以审慎、严谨的态度把握主次矛盾演变。2.金融投资者参与金融投资的主要问题不在于预测，而在于跟踪与执行，没有人能永远对，也没有人能永远错，重要的是投资者做对的时候，如何跟踪？做错的时候，如何执行？我们将努力以“客观为主，主观为辅”的原则，来协助投资者做好投资品种的跟踪与执行。板块行情跟踪：1. 金属系主力品种投资跟踪策略：钢材：成本推动价格继续上涨，炼焦煤价格上涨100元，铁矿石继续上涨20元。由此可能带动后市钢材成本上升100元左右，目前钢材生产成本为3390，毛利几乎没有变化。沙钢上调螺纹钢出厂价格50元，2级螺纹钢出厂价格为3780。高线上涨150元至3950，热卷上调200元。库存继续有所增加，上周螺纹钢社会库存增加4.9万吨至454.93万吨，线材库存增加0.46万吨至108.28万吨，热轧库存减少3.5万吨至423.69万吨。技术分析上健康运行在上身通道内持仓分析：我们目前上周在4385买入了15%仓位，基本面和技术面都配合我们继续持有仓位，今日行情有望继续走高。操作策略：多头持有。程序化交易 A账户：起始资金10万（专做日内商品短线） 今日初始资金：52.0595万元交易品种：铜1004合约，橡胶1005合约，螺纹1005合约，白糖1009合约仓位控制：铜15%，橡胶15%，螺纹15%，白糖15%，总持仓不超过60%盈亏统计： 铜 10200-300=9900元 橡胶 8200-160=8040元 螺纹 （-1950-1350-150+1650）-300*4=-3000元 白糖 （-1950+20100）-150*2=17850元 日总盈利：9900+8040-3000+17850=32790元今日总资金：55.3385万元 累计收益率：453.385%今日交易情况： 铜1004合约时间合约手数开平成交价手续费盈亏09: 00CU10043买开5934030014: 59CU10043卖平600200680*5*3=10200 橡胶1005合约时间合约手数开平成交价手续费盈亏09: 00RU10058买开2425516014: 59RU10058卖平24460335*5*8=8200 螺纹1005合约时间合约手数开平成交价手续费盈亏09: 00RB100515卖开449530009: 15RB100515买平4508-13*10*15=-195009: 15RB100515买开450830011: 00RB100515卖平4499-9*10*15=-135011: 00RB100515卖开449930014: 30RB100515买平4500-1*10*15=-15014: 30RB100515买开450030014: 59RB100515卖平451111*10*15=1650白糖1009合约时间合约手数开平成交价手续费盈亏09: 00SR100915卖开561415009: 15SR100915买平56270-13*10*15=-195009: 15SR100915买开562715014: 59SR100915卖平57610134*10*15=20100A账户跟踪从2009年9月15日开始，严格按照交易模型3分钟提示信号操作，无信号则不操作，全部日内交易，收盘前清仓。说明：从2009年11月27日开始，本账户做如下修改： 1.加入铜，螺纹两个品种，共操作4个品种； 2.加入附图信号过滤指标； 3.严格按照交易模型5分钟提示信号操作，无信号则不操作，全部日内交易，收盘前清仓。B账户：起始资金100万（专做股指） 今日初始资金：349.76万元交易品种：IF1003合约仓位控制：总持仓不超过60%，盈亏统计：270420元 日总盈利：27.042万元今日总资金：376.802万元 累计收益率：276.802%今日交易情况：IF1003合约多单持有中时间合约手数开、平成交价盈亏09: 15IF10031买开397015: 15IF100314持有中4024（4024-3958.8）*13*300+(4024-3970）*1*300=270420B账户跟踪从2009年9月23日开始，严格按照交易模型30分钟提示信号操作，无信号则不操作，趋势交易，按照当日收盘价结算当日盈亏。说明：从2009年11月27日开始，本账户做如下修改： 1加入附图信号过滤指标； 2.严格按照交易模型15分钟提示信号操作，无信号则不操作，趋势交易，按照当日收盘价结算当日盈亏。免责申明 本报告中的信息均来源于公开