西南林大毕业论文-中小企业融资问题研究.doc

西南林业大学本科毕业（设计）论文（2011届）题 目 中小企业融资问题研究 教学院系 经济管理学院 专 业 工商管理 学生姓名 董丽珠 指导老师 扈立家（教授） 评 阅 人 2011 年 5 月 26 日目 录前言31 中小企业融资问题研究背景41.1 中小企业在国民经济中的地位和作用41.2 我国中小企业融资的促进政策52 中小企业融资现状及存在的问题62.1中小企业融资现状62.1.1 融资结构不合理62.1.2 金融机构资金支持不足62.1.3 融资成本高72.2 用SWOT方法分析中小企业存在的问题72.2.1 中小企业的优势72.2.2 中小企业的劣势72.2.3 环境带给中小企业的机会82.2.4 环境中的挑战83 中小企业融资问题产生的原因103.1 中小企业自身方面的原因103.2 融资环境对中小企业融资的影响104 解决中小企业融资问题的对策114.1 完善内控制度114.1.1 建立完善的公司治理结构114.1.2 强化资金管理，加强财务控制124.1.3 加强企业诚信文化构建124.2 完善金融体系134.2.1 完善信用担保机制134.2.2 完善中小企业信用体系144.2.3 加强法律规范与政策支持144.2.4 有效发挥非正规金融的作用164.2.5 推广区域集群化战略175 结束语18参考文献19指导教师简介20致谢21西南林业大学经济管理学院2011届毕业论文（设计）中小企业融资问题研究董丽珠（西南林业大学经济管理学院 工商管理2007级 昆明 650224）摘 要：任何一个企业的生存和发展都是以融资为前提的,资金就像是企业的血液一样,没有资金企业就无法正常运转。融资问题成为阻碍其发展的主要瓶颈，本文分析了中小企业的融资现状，研究影响中小企业融资的自身因素及宏观融资环境，并提出相应的治理对策,以解决中小企业融资难问题。目前，影响中小企业融资的原因主要包括中小企业公司治理结构不合理、内控制度不完善、诚信意识不强；而从融资环境的角度来看，信用担保体系、信用评级制度及法律法规和政策支持不完善也是制约着中小企业融资的重要因素。因此，本文认为，要缓解中小企业融资困难问题要从两方面入手，一方面应从转变公司治理结构、完善内控制度、构建企业诚信体系来提高中小企业自身的素质；另一方面，要完善担保体系、信用制度、加强法律法规和政策支持保障，为中小企业融资提供有利的外部环境。关键词：中小企业；融资困难；治理对策Research on small and medium-sized enterprises financing Dong lizhu(Southwest Forestry University of Economics and Business Administration 2007 Classes Kunming 650224 China)Abstract: The survival and development of enterprises are all based on the financing. Just like the blood of the human, enterprises can not be operated properly without funds. Currently, the financing issue has become a major bottleneck to impede their development. This paper analyzes the current situation on the financing of small and medium enterprises, the internal factors of small and medium - sized enterprises and external financing environment, putting forward the corresponding countermeasures. Such as improving the internal control system and improving the financing environment, to solve the problem of financing. Currently, the main reasons of small and medium - sized enterprises financing are including Irrational structure of corporate governance for small and medium - sized enterprises, inadequate internal control system, less integrity awareness; From the perspective of financing environment, imperfect Credit Guarantee System, credit rating system, laws, regulations and Supporting policies are also restricting the small and medium - sized enterprises financing.Therefore, this paper argues that from two ways to alleviate the financial difficulties of small and medium - sized enterprises. On the one hand, we should improve their quality of small and medium - sized enterprises, for example, changing the corporate governance structure of small and medium - sized enterprises, improving the internal control system, constructing the enterprise credit system. On the other hand, we should complete the credit guarantee system, complete the credit system, strengthen the protections of laws, regulations and policies, to prove a favorable external environment for small and medium - sized enterprises.Keywords: small and medium-sized enterprise; difficulty in financing; measures21西南林业大学经济管理学院2011届毕业论文（设计）前言改革开放以来，我国中小企业取得了长足的发展，不但成为推动国民经济持续发展的重要力量，而且在加快经济体制改革、促进经济市场化和国际化、改善经济结构和城乡关系、加快农村工业化、城镇化进程，增加就业渠道等方面发挥了不可替代的作用。截至2009年9月底，全国登记中小企业有1023.1万户，占企业总数的99%以上。中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，缴税额为国家税收总额的50%左右，提供了80%的城镇就业岗位。然而，中小企业自身在规模、资金、技术，管理和人力资本等方面与大型企业还有很大差距，生存和发展面临许多严峻的挑战。其中，以融资难问题尤为突出，成为制约中小企业发展的瓶颈。中小企业是企业规模形态的概念，是相对于大企业而言的。它是构筑在雇员人数、企业资产总量、企业经营收入和其他数量标准上的动态的、相对的概念。国际上对中小企业的本质特征能够达成的基本共识是：“独立所有，自主经营，在其所在行业或领域不占垄断地位”。 就目前发展情况来说，中小企业主要依靠自身内部积累，即中小企业内源融资比重过高，外源融资比重过低；资产规模较小使企业难以获得银行借贷以及长期债务资金；普遍缺乏长期稳定的资金来源，不仅权益资金的来源极为有限，而且很难获得长期债务的支持；短期贷款、亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规融资方式成为中小企业资金的主要来源。中小企业融资问题，是一个关乎我国社会主义市场经济持续快速健康发展的重大课题。我国中小企业数量众多，在整个国民经济中占有举足轻重的地位，如何进一步解决中小企业融资发展难题，已成为国民经济发展的重要议题。从理论和实践的角度上讲，中小企业融资难是由多方面原因造成的，包括企业本身、金融机构、政策、体制、观念等因素。解决中小企业融资难问题，就要全面认识中小企业融资困难，从多角度去积极寻找出路。相信通过企业、银行、政府多方努力，中小企业融资问题必将得到一定的改善。1 中小企业融资问题研究背景1.1 中小企业在国民经济中的地位和作用随着社会主义市场经济体制的逐步建立,中小企业成为国民经济的重要组成部分,在中小企业在国民经济中居于重要地位，对国民经济的发展发挥着重要作用作用。金融危机爆发后，虽然我国采用“适度宽松”的货币政策，以增加市场资金的流动性，帮助企业渡过危机。但金融危机爆发致使金融机构的风险评估机制变得比以前更加严格，金融机构为规避违约风险，宁愿将资金滞留在自己手中，也不愿意将资金贷给风险水平较高的中小企业企业或项目。融资难问题严重影响着中小企业对国民经济作用的发挥。 (1) 中小企业是现代市场经济中，对市场机制反应最灵敏、最具有活力的组成部分，其接近消费者、接近市场的特点，能及时发现市场需求，同时由于其管理层极少，能针对市场需求迅速做出反应，在市场经济中发挥着无可替代的作用。现代经济增长的历史或隐或现地反映着这样的一种规律：哪个国家或地区中小企业得到发展和重视，哪个国家或地区的经济增长就快、经济发展的后劲就足，因此中小企业发展成了经济增长、经济繁荣的代名词。例如英国早年(20世纪50年代)抢先的中小企业淘汰政策，不但没有给英国带来幸运和繁荣，反而导致了失业和萧条，而几乎在同时，日本和德国却采取了截然相反的做法：实行鼓励、扶持中小企业政策，国民经济取得巨大发展。（2）中小企业是缓解就业压力保持社会稳定的基础力量。中小企业创业及管理成本低，市场的应变能力强，就业弹性高，具有大企业无可比拟的优势。据统计，1998年国有企业下岗职工610万人，有418万在非国有企业中再就业，占国企下岗职工总数的68.5。由于中小企业是社会就业的主要场所，是地方财政的主要来源，稳定了中小企业就是稳定了社会就业，稳定了地方财政基础，从而全社会的稳定就有了物质保障。投资主体和所有制结构多元、劳动密集度高、种类多样化、科技含量较低的自身特点极大的吸收社会劳动力，对解决就业难题具有积极意义。(3) 中小企业是现代市场经济中技术创新的重要力量，其技术创新的数量、频率都高于大企业，在现代科技革命向产业革命的转化和衔接中发挥着先导作用。多种研究表明，中小企业的研究经费大大低于垄断性大企业，但所提供的创新成果却多于垄断性大企业，不仅中小企业的专利发明要多于大企业，而且中小企业单位研发投入的发明效率也要比大企业的专利发明高35倍。“二战”后美国工业的61项基本发明中，有45项是由中小企业完成的，如青霉素、晶体管、复印机等都是中小企业研制成功的。（4）中小企业对国民经济的发展起补充作用。由于我国的国土面积幅员辽阔,不同行业和不同地区的发展程度存在较大差异,大型企业主要集中在一些垄断程度较高的行业以及发展水平较高的地区,而中小企业主要在垄断程度较低的行业以及发展水平较低的地区从事生产经营活动,是国民经济的有益补充。1.2 我国中小企业融资的促进政策（1）中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，促进中小企业发展，是保持国民经济平稳较快发展的重要基础，是关系民生和社会稳定的重大战略任务。融资难、担保难问题依然突出，部分扶持政策尚未落实到位，企业负担重，经济效益低等。必须采取更加积极有效的政策措施，帮助中小企业克服困难，国务院制定了国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见(国发 200936号)，切实缓解中小企业融资困难1。（2）支持中小企业技术创新的投融资政策国家发改委、教育部、科技部、财政部、人力资源部、人民银行、海关总署、国家税务总局、银监会、国家统计局、国家知识产权局、中科院等12个部门联合制定了关于支持中小企业技术创新的若干政策（发改企业20072797号），在投融资方面制定了支持中小企业技术创新的政策措施。（3）财政部、工业和信息化部发布的中小企业发展专项资金管理办法（财企2008179号）规定，对由中央财政预算安排的，主要用于支持中小企业结构调整、产业升级、综合利用、专业化发展、与大企业协作配套、技术进步、品牌建设以及中小企业信用担保体系、市场开拓等中小企业发展专项资金，应由财政部负责专项资金的预算管理、分配和拨付，并对资金的使用情况进行监督检查。工业和信息化部负责确定专项资金的年度支持方向和支持重点，和财政部共同对申报的项目进行审核，对项目实施情况进行监督检查，有利于进一步规范和完善中小企业发展专项资金管理。2 中小企业融资现状及存在的问题2.1 中小企业融资现状2.1.1 融资结构不合理根据现实情况，中小企业并不是按照传统的以最优资本结构为目标的方式来融资2。由于害怕控制权的减少和丢失，中小企业更倾向于选择企业干预程度最小的融资方式。这也说明了，中小企业的融资顺序比较倾向于是先内后外，在外源融资中则是先债权融资后股权融资。由于我国金融体系是以国有商业银行为主导的，中小企业对债务融资的依赖性始终比较强，中小企业的融资结构并没有随企业成长周期的变化而有显著的变化。2.1.2 金融机构资金支持不足在我国，只有大型国有企业和已经发展壮大的民营企业能够比较充分的得到国有商业银行充分的资金支持，而支持我国中小企业发展的则主要是城市商业银行、诚实信用社和民生银行。但是这种中小金融机构规模相对较小，资金实力弱，在市场竞争中又会受到四大国有商业和股份制银行的双重挤压，并且本身公司机制仍处于不断完善之中，从而使中小金融机构支持中小企业发展的能力弱化。而银行与企业之间又存在许多的信息不对称，使得银行贷款面临着向企业讨债的风险，银行获得企业信息状况的难易程度和掌握的多少就成为选择贷款对象的一个标准。因此，银行发放的贷款更多地投向了信誉较好并且偿还能力较强的大型企业和重点企业，而中小企业的投入则明显不足。2.1.3 融资成本高中小企业的贷款基本上要求金额小、笔数多。但是银行信贷在经营环节中包括客户调查、信用评估、贷款审批、交易费用、贷后监督等，是与大企业是一样的，一个都不能少。同时由于中小企业是新办的，各项财务会计信息不健全，银行又不能直接获取借款客户的可靠信息。因此，银行对中小企业的了解必须建立在对企业信用纪录、经营业务等信息的了解上，而这些信息的获取的成本高昂。所以，银行对中小企业的贷款利率远远高于大型企业。同时，中小企业很难从正规的金融渠道获得贷款，在企业急需资金的情况下，往往以高利率从正规金融系统之外的民间市场融资，其成本在20%左右，比大企业的贷款成本高出一倍甚至数倍。如此高昂的贷款成本又使得中小企业望而却步。2.2 用SWOT方法分析中小企业存在的问题2.2.1 中小企业的优势（1）机制上的优势。中小企业规模小，运行机制灵活，可以根据市场的变化及时调整经营方向，能适应市场需求的多样性，能为市场提供急需产品。中小企业建立投资少、规模小、见效快，因此创办容易。（2）空间上的优势。我国幅员辽阔，市场空间很大，地域色彩极强，中小企业的战略定位可以在区域和产品特色上下功夫。（3）资源占有上的优势。我国的中小企业，特别是经济欠发达地区的中小企业，一般为劳动密集型，具有劳动力密集和廉价的优势。（4）技术创新上的时效优势。中小企业主一般是企业所有者和管理者，个人创新意识能迅速成为具体的实施计划。（5）决策管理上的效率优势。中小企业管理者有直接掌握信息，做出决策的优势，有利于把握机遇。2.2.2 中小企业的劣势（1）整体素质偏低。中小企业普遍缺乏管理人才，家族式和行政式管理占主导地位，企业管理方法落后，抗风险能力不强。（2）经营管理粗放。专业化分工协作水平较低，企业的发展是靠投入的增加、规模的扩大；存在低水平的重复建设问题，资源浪费严重。（3）技术落后，一方面是人员文化素质低，技术人员缺乏；另一方面生产设备落后导致产品合格率低，产销率低。（4）信息渠道不畅。由于社会服务体系不健全，中小企业最主要的信息来源（市场、技术、人才、资源等）都得独自搜集，而企业由于各种因素的限制，如领导不重视，经费不足等，往往导致信息掌握不全面、不及时。2.2.3 环境带给中小企业的机会（1）政策支持。目前实行的一些优惠政策，虽大部分并不是专为中小企业制定的，但从受益主体来看，基本上或相当大部分是中小企业。例如，乡镇企业政策、鼓励安置城镇待业人员就业政策、支持高新技术企业政策、支持贫因地区发展改革政策、支持和鼓励第三产业政策、福利企业政策、小型企业所得税政策等。 （2）二板市场带来了融资环境的改善。由于中小企业的信用保证差，难以获得银行的正常贷款，更难以进行直接融资2.2.4 环境中的挑战（1）体制不顺。中小企业依然按照所有制、部门及区域分属于不同的部门。由于政出多门、职能交叉、多头管理，致使口径不一、管理分散。在项目审批、产品鉴定、职称评定等方面职责不清、多方插手、重复收费。加之社会中介服务体制尚不健全，也造成中小企业特别是个私企业在产品开发、市场定位、资金投向等方面存在较大的盲目性。办理商务出国环节多、效率低、往往使中小企业坐失商机。（2）政策不公，市场无序。近年出台的政策多是按企业规模和所有制设计操作的，对大企业优待多，中企业考虑少；对公有制企业优待多，多非公有企业考虑少，政策适用不够公平。在税收政策上，国有企业可先缴后退，非国有企业无此待遇；中小企业特别是个私企业往往是小额纳税人，增值税发票难以抵扣，实际税负增加；个私企业存在双重纳税等。在土地政策上，国有企业可享受土地使用权出让金、增值税减免政策，而非国有企业无此改革成本参与改组；特别是在银行呆账坏账准备金核销上，大企业可列入国家计划及时优化资产负债结构，中小企业无此待遇。在行业准入上，中小企业尤其是个私企业还受到诸多限制。此外，市场交易缺乏规则，市场秩序仍待改善，假冒伪劣猖獗，食品安全问题突出，执法部门打击不力，中小企业无法自己打假，加大发展压力。（3）产权不清，缺乏动力。由于政策不公、行业限制，个私企业戴“红帽子”（集体、乡镇企业）现象普遍。据调查，上海市“假集体”占全市集体企业的20%左右，泉州市乡镇企业中有相当部分为个私企业。由于产权不清，一些中小企业发展到一定程度就不愿做大，企业的进一步发展受到人为限制。中小企业的发展战略选择（如图所示）： 机会 增长型战略（SO）扭转型战略（WO） 内部优势 内部劣势防御型战略（WT） 多种经营战略（ST）威胁综上所述，中小企业在缓解融资难问题时，应采取WO战略，即弥补自身弱点、利用外部优势，使企业转劣势为优势的战略。中小企业应改善管理，降低成本，并积极利用外部政策、制度的机会，不断发展自己，从而不断提高自己的融资能力。3 中小企业融资问题产生的原因3.1 中小企业自身方面的原因（1）中小企业管理多实行家族式管理，其经营机制落后，内部管理混乱，投资者的权益难以保障，会使投资者更加谨慎投资。中小企业一般处于竞争性很强的领域，生存难度大，倒闭概率高。高倒闭率使银行的贷款面临很大的风险，银行也自然不愿意向中小企业发放贷款。（2）企业相比，财务，资金的管理混乱，缺乏科学性。而中小企业的存贷规模和资金流量一般不是很大，但每笔贷款的发放程序、经办环节大体相同，据测算，银行对中小企业贷款的管理成本为大型企业的5倍左右。（3）中小企业诚信意识不强，资信程度不高。中小企业信用问题的表现之一是履约能力不足是履约意愿缺失。这些问题的存在最终影响了中小企业的整体信用形象，降低了银行对中小企业发放贷款的意愿。3.2 融资环境对中小企业融资的影响第一，中小企业信用担保体系不完善。由于中小企业量大面广，贷款需求是多种多样的，仅靠政府出资的政策性担保机构远远不能满足中小企业的需要。第二，缺乏完善的信用评级体系。长期以来，我国对中小企业信用评估制度一直欠完善，而且由于缺乏一个授信主体之间的信用共享机制，授信主体在评价企业信用上耗费过多的经历和成本，当企业融资规模不大时，单位资金分摊的费用太高，以贷款规模选择贷款对象是授信者理性的选择。第三，缺乏完善的法律法规及政策支持保障。我国有关中小企业的法律法规，多数是以条例和办法的形式有国务院或国务院各部委制定的，这其中存在着许多重叠，同时还有很多空白。一些地方政府为了自身局部的利益，默许甚至纵容企业逃废银行债务，加剧了金融机构的“恐贷”心理。金融机构在规避风险、追逐利润的要求下，制定的金融政策多倾向于资产规模大，信用评级高的国有大中型企业，也加剧了中小企业的融资难度。第四，民间融资法律地位不清。长期以来，中国合法的放贷机构仅限于银行等正规金融机构。虽然民间资本非常活跃，但一直处于“地下“或“半地下“状态，其法律地位暧昧不清。事实上，民间融资规模已经在国内中小企业融资中，占到了不小比例，作用不可小觑。第五，区域发展不平衡、资源分布差异化等社会经济环境限制了中小企业的跨区域发展，加大其在本土融资的竞争难度。由于我国中小企业在经过20世纪80、90年代的粗放型快速增长后，仍停留在传统的企业管理方式上，成果共享，风险自担的经营特点使其很难在同业中组成同盟形成相应规模，从而达到大型商业银行借贷或者上市融资的标准。显然，政府可以在区域内同行业战略联盟等方面出台相应促进措施。4 解决中小企业融资问题的对策解决中小企业融资问题是一个长期而复杂的系统工程。我国中小企业融资难既有国际共性，又有自身的发展特性。解决中小企业融资难的问题，需要从中小企业自身和完善融资环境两个方面入手。对于中小企业来说，克服自身缺陷、努力提高自身的整体素质是解决融资问题的根本手段。政府应不断完善相应法律、调整政策、改善融资制度，引导中小企业与金融机构间的合作，为中小企业提供一个良好的外部融资环境。4.1 完善内控制度4.1.1 建立完善的公司治理结构即建立所有权、决策权、经营权三权既相互分离、又相互制衡的机制，解决内部控制和监督不到位的问题。经营者在董事会授权的范围内决策管理，并受到严格的监督与制约，一事一物都遵循轨迹运行，强化职工代表大会等民主监督职能，实行财务公开，增强经营者的自控意识。4.1.2 强化资金管理，加强财务控制 （1）提高认识，把强化资金管理作为推行现代企业制度的重要内容，贯彻到企业内部各个职能部门。由于资金的使用周转牵涉到企业内部的方方面面，中小企业经营者应转变观念，认识到管好、用好、控制好资金不单是财务部门的职责，而是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节的大事。所以要层层落实，共同为企业资金的管理做出贡献。（2）努力提高资金的使用效率，使资金运用产生最佳的效果。为此，首先要使资金的来源和动用得到有效配合。比如决不能用短期借款来购买固定资产，以免导致资金周转困难。其次，准确预测资金收回和支付的时间。比如应收账款什么时候可收回、什么时候可进货等，都要做到心中有数，否则，易造成收支失衡，资金拮据。最后，合理地进行资金分配，流动资金和固定资金的占用应有效配合。（3）加强财产控制。中小企业应建立健全财产特产管理的内部控制制度，在物资采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序，堵住漏洞，维护安全。对财产的管理与记录必须分开，以形成有力的内部牵制，决不能把资产管理、记录、检查核对等交由一个人来做。定期检查盘点财产，监督管理人员和记录人员保持警戒而不至于疏忽。（4）加强对存货和应收账款的管理。近年来，很多中小型民营企业陷入经营流动资金紧缺的困境，因此加强存货及应收账款管理是重要的解困措施。加强存货管理，尽可能压缩过时的库存物资，避免资金呆滞，并以科学的方法来确保存货资金的最佳结构。加强应收账款管理，对赊销客户的信用进行调研评定，定期核对应收账款，制定完善的收款管理办法，严格控制账龄。对死账、呆账，要在取得确凿证据后，进行妥善的会计处理。4.1.3 加强企业诚信文化构建中小企业管理者通过提升自身的素质，树立诚信观念，经过提炼、整合，并结合企业自身发展特色，形成系统的企业文化。管理者将其宣传、推广、实施于管理过程的始终。对内加强员工对企业文化的学习与实践精神，对外树立企业的诚信形象，增加自身公信度，为融资创造有利条件。4.2 完善金融体系4.2.1 完善信用担保机制（1）加大政策支持力度，建立中小企业信用担保基金中小企业信用担保基金是以政府出资为主，其他机构、团体及相关商业银行共同资助成立的专门机构，也可以从资本市场直接筹集成立。当被担保企业不能偿还债务时，由信用担保基金承担约定责任，向银行进行清偿。接受信用担保基金担保服务的中小企业则需向其交纳一定担保费用。扶持中小企业是各级政府的长期任务，中小企业信用担保应该作为扶持中小企业的一项长期政策，充分发挥政府在中小企业信用担保体系建设中的特殊作用。政府应该在财政中增加对中小企业信用担保体系的投入，逐步形成符合国际惯例的、具有中国特色的中小企业信用担保预算制度。同时，应采用“政策性基金，市场化运作，法人化管理”的运作模式，由政府对担保机构和担保业务进行宏观指导和管理，避免过多行政干预。（2）进一步完善担保机构的风险控制机制，合理分配风险制定适当的担保比例，在担保机构和协作银行之间合理分担风险。中小企业信用担保机构要与协作银行明确保证责任形式、担保范围、责任分担比例、资信评估、违约责任、代偿条件等内容。担保机构应避免全额担保，对目前商业银行不愿承担任何风险的做法，人民银行应该制定相应的政策引导商业银行在风险分担、放大倍数和业务开展上积极与信用担保机构合作。担保机构和协作银行可以在合作中积极进行业务的创新3。（3）建立再担保基金制度中小企业信用担保机构应该依靠再担保体系来分散和规避企业风险，降低单笔担保损失的实际代偿率4。各地可根据本地区担保机构的运作方式，以及担保机构的资信情况，建立不同形式的再担保机制。既可以仿效日本，由地区财政遵循统一担保规则建立再担保模式，也可以建立有选择的进行再担保的模式。应适时组建作为“最后担保人”的全国性再担保机构，建立起具有我国特色的“一体两翼三层”的中小企业信用担保体系，使我国中小企业置身于结构合理、层次分明、功能完善的信用安全保障网中。（4）完善互助担保基金台湾地区信用担保体系的一个重要方面就是建立互助圈担保基金，因为都是中小企业，大家都有共同的难题和任务，如何能更好地向银行或金融机构融资是摆在中小企业面前的任务。相同的处境让大家更有相互协助的心，在向外需求担保遇到困难时，中小企业可以依靠自身的资金力量建立自助担保基金，向需要融资的中小企业进行担保。在民营经济比较发达、民间资本相对雄厚的沿海地区而言，这种担保形态有实际的意义和可操作性。可以建立自助担保基金，各成员每年交纳一定比例的资金作为自身融资的担保，这笔基金可以交由银行或专门的机构管理，其用途就是为基金会员贷款提供担保。因为是自愿加入而且在加入之前各基金会员可以就其加入资格进行严格的审查，这样形成的圈子就是靠制度和信誉来维持，一旦其中有企业不能还款，那它的信誉将会严重受损，难以在这个圈子里生存。在互助担保机制下，中小企业有自己的担保基金，融资更为方便有效。4.2.2 完善中小企业信用体系就中国当前的实际情况来说，首先，必须依靠政府的力量尽快地建立起以中小企业、企业经营者、相关政府机构、中介机构和金融机构为主体，以信用登记、信用采集、信用评估和信用发布为主要内容的中小企业信用制度。其次，政府应鼓励民间建立和发展社会信用调查评估等中介机构，允许这些机构在以独立法人身份承担民事责任的基础上，对有关用户有偿提供中小企业信用成果。第三，中小企业本身要重视信用意识的培养，应具有将信用作为无形资产来经营的理念。第四，除了建立和发展中小企业的信用体系外，政府还有必要维护和管理信用秩序，即打击虚假信用，严惩骗取信用等信用欺诈行为，对信用信息失真的企业和中介机构一定要根据相应法律加以惩治。4.2.3 加强法律规范与政策支持针对中小企业范围界定不清、法律强制性不足以及缺乏具体的法律法规与之相配套等一系列问题。一方面，我国可考虑借鉴意大利法律体系的成功经验，制定具有根本指导性质的中小企业基本法，从中小企业发展的目标与宗旨、组织形态、创立与退出、权利与义务、产权关系等方面对中小企业作出总体规定。同时以中小企业促进法、反垄断法为指导，出台并健全与之相配套的法律法规，例如规范中小企业融资方面的中小金融机构法、中小企业信用担保法、中小企业融资法，指导中小企业发展的中小企业产业指导目录、中小企业振兴法等，明确发展中小企业的基本方针，提高中小企业的战略地位，为其营造公平竞争的市场环境，使其经营管理更加规范。另一方面，从政策支持的角度来说，笔者认为可以通过金融政策、财政政策及社会化政策改善中小企业的融资环境，来解决目前存在的问题，可以从以下几点着手：4.2.3.1 金融支持政策第一，建立健全为中小企业服务的金融体系5。首先，应充分发挥央行对中小企业金融支持的调控作用。央行应根据中小企业的特点，充分发挥利率的杠杆作用，适度放宽对其贷款利率的浮动范围，并调动金融机构向中小企业贷款的积极性。其次，国有商业银行应建立为中小企业服务的职能部门，加大对中小企业融资的支持力度。再次，应引导中小型股份制商业银行、城市和农村商业银行、城乡信用合作社等金融机构改变经营理念，主动为中小企业服务。最后，我国可设立专门的政策性中小企业银行，主要为中小企业提供长期信用，专门扶持中小企业发展。第二，建立和完善中小企业金融支持辅助体系。中小企业金融支持辅助体系应包括中小企业信用担保体系、综合诊断体系以及会计制度、内控制度、财务规划、预算制度和利润等方面的辅导机制等。其中，中小企业信用担保体系的构建是最为重要的，应鼓励中小企业互助担保基金和商业担保机构为中小企业担保，政府有选择地为民间机构提供再担保，同时，完善中小企业贷款抵押制度，建立中小企业信用评级和信用登记制度。第三，构建多层次的风险投资体系，鼓励具备条件的中小企业到资本市场直接融资。发达国家的成功经验表明，风险投资是促进高新技术中小企业成长，促进高新科技产业化最有效的制度安排。在美国纳斯达克交易所，至少有 80的公司在上市前通过股权投资的方式筹集资金，然后通过上市退出。风险投资应按照市场规律来运作，政府部门规范和监督其行为，创造良好的外部环境。此外，应完善创业板市场，扩大中小企业的直接融资比重，创建多层次的风险投资体系。4.2.3.2 财政支持政策（1）税收优惠政策。（2）加大对中小企业尤其是高新技术中小企业的扶持力度。国家财政和各级地方财政每年应当新增一定数额的高科技产业发展专向拨款，作为高新技术商品孵化期和产业化启动期的启动资金。（3）政府采购应向中小企业适度倾斜。我国的政府采购法于2002年6月29日通过，并于2003年1月1日起实施。其中第9条规定：“政府采购应当有助于实现国家的经济和社会发展目标，包括保护环境、扶持不发达地区和少数民族地区、促进中小企业发展等。“中小企业相关主管部门要积极配合，细化政府采购向中小企业倾斜的实施办法，确保该政策能够得到落实。4.2.3.3 社会服务支持政策（1）构建中小企业信息支持体系。重视电子商务技术的发展，这也是维持其生命力的重要因素之一。我国中小企业在这方面还比较薄弱，应该加速构建配套的信息支持体系，以帮助中小企业获取信息，减少信息采集成本，可以从以下几点入手，强化企业信息化观念，加快互联网建设；加大资金支持力度，引进先进技术，加快基础设施建设；建立相应的信息咨询机构、经济信息中心和科技情报中心。（2）为中小企业构建人力资源支持体系。重视中小企业的人力资源管理模式和人力资源的开发，充分发挥人力资源在企业中的积极作用，由政府建立相关的中介机构和人才培训基地，鼓励和引导大中专毕业生，专业和科技人员和企业经营者加入中小企业队伍，不断充实中小企业经营管理团队。4.2.4 有效发挥非正规金融的作用（1）承认非正规金融的合法地位,但区别对待不同形式的非正规金融。非正规金融对中小企业融资具有极大的现实意义,对非正规金融的合法地位予以确认,将为中小企业利用非正规金融融资提供法律依据。（2）使非正规金融正规化。使非正规金融正规化,一方面可以降低金融风险,另一方面对非正规金融进行监控需要高昂的监督成本,通过正规化可以降低国家的监管成本。（3）推动金融创新,使非正规金融更好地与正规金融相结合。非正规金融是中小企业融资的一个有益补充渠道,非正规金融和正规金融存在协同性，因此,通过区域金融创新,利用正规金融机构的资金优势和非正规金融的信息与履约机制的优势来开展合作,使非正规金融更好地与正规金融相结合。（4）加强中小企业在利用非正规金融时的风险控制。首先要严格控制民间借贷的规模;其次要在成本可以承受的范围内选择非正规金融为融资渠道;再者要慎重选择非正规金融的形式,避免法律风险;最后要严格投资流程,避免为了追求高收益而将金投到高风险的项目上导致投资失败,产生道风险,进而导致公司破产。4.2.5 推广区域集群化战略（1）政府应积极发挥主导性，规划产业发展重点,加快产业集聚发展按照产业集聚发展的要求,整合区域资源。通过布局调整,对现有中小企业调整、整合和提升,对企业中尚有发展空间的产品进行专业指导,鼓励企业研究开发生产技术含量高、工艺先进、市场前景好的产品,形成地区优势产业群。（2）加大扶持研发机构政策引导、支持力度,激活企业技术创新动力和活力,鼓励企业加大研发投入,积极引导和支持骨干企业、健全科公共服务平台,进一步完善信息服务平台、国内外技术转移、嫁接、对接服务平台、人力资源服务平台等行业公共服务平台服务功能,为中小企业提供产业、产品、市场、人才、政策等各项服务,以全面加快和促进中小企业的自主创新能力。（3）引导企业联姻结盟,促进产业集团发展积极引导产品关联度大、资源互补性强、产业基础较好的企业走集团化发展之路6。政府牵头以促成企业相互联合组建新的企业联盟或集团,促使社会化服务以及配套设施等诸多方面的资源共享,以大大促进企业的快速发展。（4）鼓励融资机构对中小企业的风险投资,由政府扶持成立风险投资公司,设立风险投资基金。积极促进金融资本与产业资本的融合,鼓励银企合作,改善和提中小企业的抗风险能力和市场竞争力。5 结束语综上所述，解决我国中小企业融资难问题是经济发展中的重要课题，我们不仅要从企业自身的角度去寻找对策，也要从宏观层面分析问题产生的原因。笔者认为，解决中小企业融资难问题的对策，即，应该以提高中小企业自身素质为基础；以完善的融资制度、法律规范为保障；以加大国家政策对中小企业的倾斜力度为手段；充分发挥政府的引导作用，从内源、外因两个方面寻求解决方案。相信通过企业、政府、金融机构等各方的努力，中小企业融资难问题将会得到一定改善。参考文献1 国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见国发200936号.2 赵婧婧.中小企业融资现状与对策问题研究J. 商场现代化,2010,(23): 77-78.3 董邦国,王志永.中小企业融资现状及对策分析. 中小企业管理与科技(下旬刊)J，2010,(08): 14-15.4 王哲生.中小企业融资困境以及对策J.现代经济信息，2010,(14).5 夏笑丽.浅析中小企业如何加强内部控制制度建设J.现代经济信息.2010,(18): 79.6 苏成秀.中小企业内控制度创新问题浅析J.当代经济,2010,(15): 22-23.7 梁泠曦.我国中小企业信用担保体系建设现状与发展J.中国安防,2010,(09): 108-111.8 龙玉国,陈飞翔.我国信用担保监管体系的制度性缺失的一些思考J.中国证券期货，2010,(06).9 仇颖.中小企业融资服务体系的创新德顺中小企业融资服务创新方案J.商