新时代慧金185号股权收益权资金信托计划产品简介.doc

新时代信托【慧金185号】股权收益权资金信托计划产品简介 一、产品要素信托产品名称新时代信托【慧金185号】股权收益权资金信托计划受托人新时代信托有限公司发行规模不超过人民币7000万元信托期限1年期，自信托计划成立之日起计算预期收益9%/年认购起点100万元人民币，并可以10万元的整数倍增加收益分配到期一次性分配保管人中信银行包头分行资金运用方式信托资金用于投资包头市实创经济技术开发有限公司合法享有的包商银行股份有限公司12962963股股权的股权收益权推介期至2011年6月30日，募集满会提前结束 二、产品特点1、期限收益可观：产品期限1年，投资者的预期收益率为9%/年，是具有投资价值的金融产品之一。2、特定股权质押担保：股权收益权转让方将特定股权在工商局办理质押出质登记，对其回购义务提供质押担保。若股权收益权转让方不能如约履行回购义务，受托人有权处置质押股权。3、股权质押：标的股权收益权之购买价格5.4元/股。依据包商银行的2010年末的财务报表，每股净资产为2.7元，本次受让股权收益权价格相当于2倍每股净资产。4、保障执行有效：本信托计划所涉及的股权收益权买卖合同及股权质押合同将进行强制执行公证，经公证后为具有强制执行效力的法律文书。如受托人主动变现质押股份遇到障碍，其有权凭质押合同的公证书及公证处出具的执行证书向有管辖权的人民法院对出质人申请强制执行，出质人将自愿放弃申请诉讼的权利并接受有管辖权的人民法院予以强制执行。5、风险有效隔离：设立信托的财产为独立运作的财产，与新时代信托的固有财产和其他信托财产相隔离，不因保管行、新时代信托经营不善或其他原因而破产清算的影响，实现了风险隔离，确保本信托资金独立性和完整性。三、交易各方概述：包头市实创经济技术开发有限公司包头市实创经济技术开发有限公司于1998年6月成立，公司性质为有限责任，注册资金17000万元人民币，该公司主营技术咨询、引进资金开发项目，计算机硬件组装、生产、销售，计算机软件及外围设备配件。几年来该公司业绩连年上升，规模不断扩大。该公司为INTEL-CPU标准会员A级店、AMD-CPU-SPP代理商、七彩虹板卡厂家内蒙直供商、冠捷（TOPWIEW）显示器厂家内蒙直供商、冠捷（AOC）显示器的包头总代理，台湾映泰主板包头总代理。 公司在继续巩固计算机硬件销售的基础上，在2003年将工作中心转软件开发及计算机网络工程等领域，在经过将近多年的经营后取得了良好的利润增长效果。包头实创在金融、财政、电力、石油、化工、工厂、学校、政府机关、企事业单位等行业和部门的专业应用软件开发方面有着较丰富的开发经验，并与许多客户建立了长期的合作关系。对于受到人们普遍关注并成为世界热点的网络科技，该公司为客户提供从连接Internet用户到建立ISP网络、从Intranet网络系统建设及Intranet应用软件开发等完善的系统工程与技术支持，同时，该公司还进行计算机硬件及网络设备的销售。在网络工程和软件方面，该公司是实达锐捷网络的授权代理商，软件方面该公司为网维之星软件的包头独家代理商，在网络设备和软硬件技术支持上有最大的保障。同时提供办公自动化解决方案，计算机系统集成，综合布线系统设计与施工，网络系统集成开发。四、标的股权分析1、包商银行基本情况包商银行于1998年12月成立，是内蒙古自治区最早成立的股份制商业银行。自成立以来，在各级党委、政府和监管部门的大力支持下，包商银行各项业务快速发展，资产规模和经营效益连年大幅度增长。目前，全行下辖赤峰、巴彦淖尔、通辽、鄂尔多斯、锡林郭勒、呼伦贝尔、呼和浩特和宁波、深圳、成都10家异地分支机构和达茂旗包商惠农贷款公司，共88个营业网点，拥有员工3120人。到2009年末，全行总资产812.38亿元，是成立初（7.12亿元）的114倍；各项存款余额669.70亿元，是成立初（4.6亿元）的146倍；各项贷款余额276.86亿元，五级分类不良贷款余额1.44亿元，不良率为0.52%；实现利润10.68亿元，资产利润率1.25，资本利润率27.16，拨备覆盖率达到226.93%。监管风险评级为二级，各项经营指标跨入全国大型城商行先进行列。包商银行经营管理水平的不断提高和各项业务的快速发展，极大地提高了自身的核心竞争力，得到了社会各界的一致肯定和好评。被内蒙古自治区人民政府授予“2005年全区金融工作最佳业绩奖”和2006年、2007年“全区金融发展突出贡献奖”；被中国银监会授予“全国小企业贷款工作先进单位”和“全国小企业金融服务先进单位”；是目前全国城市商业银行仅有的7家监管评级二级行之一；被金融时报评为“中国中小企业金融服务十佳机构”、“最佳小企业贷款银行奖”，入围“年度最佳城市商业银行”；获中国银行业协会“第二届服务中小企业及三农十佳特优产品奖”和“中国银行业协会（花旗）微型创业奖城市信贷员二等奖”，以及全国企业党建文化试点先进单位、全国精神文明建设工作先进单位。在中国银行家杂志发布的“2010中国商业银行竞争力评价报告”中，包商银行位居“2009年度全国大型城市商业银行竞争力第一名”，并被中国银行家杂志评选为“2009年度最佳城市商业银行”。包商银行股东结构：股东类型持股数（万股）占股份比例（%）国有股1055.830.66法人股150713.7793.44集体股731.680.45个人股8789.425.45股份总数161290.701002、价值分析项目200920082007每股净资产2.211.871.63每股收益0.570.490.37净资产收益率%25.6431.7425.502008年公司净资产约为19亿，每股净资产为1.87元，净利润7.9亿元，每股收益0.49元；2009年公司净资产约为30亿，每股净资产约2.21元，净利润9.1亿元，每股收益0.57元。截止达到2010年10月末，公司净资产为66亿，每股净资产约2.64元。公司净资产的增长速度比较快，2009年较2008年增长58%，2010年（10月）比2009年增加120%，成长性比较高。依据内蒙古建盈资产评估有限责任公司出具的资产评估报告【内建资评（2010）第43号】，包商银行单位市场价值在15.60元/股。3、盈利能力分析项目200920082007营业收入207347174468125399营业支出980947713670141营业利润1092539733255258利润总额1094379776455279净利润913787881250572从上表来看，该行的营业收入、营业利润以及净利润均呈现逐年增加的措施，盈利能力呈现不断增长的态势。五、受托人简介新时代信托股份有限公司成立于1987年，2009年6月换发新的金融许可证并更名，注册资本金3亿元人民币。公司自成立以来先后为自治区各级政府及企业融资达350多亿元人民币，2004年以来成功