理财规划师理论基础第七章练习.doc

(一)单项选择题1.如果将央行加息看做一个事件，则该事件的互补事件是( )。A.央行不加息 B.央行降低加息C.央行提高法定存款准备金率 D.央行对利率水平不做调整2.下面事件是必然事件的是( )。A.某日气温上升到31摄氏度 B.某人早上10点在二环路遭遇堵车C.某日外汇走势上涨 D.在标准大气压下，水在零下6摄氏度结冰3.一高级证券分析师预测某股票今天上涨的概率是20%，同昨日持平的概率是10%.则这只股票今天不会下跌的概率是( )。A.10% B.30% C.20%D.70%4.互补事件的概率为( )。A.0 B.1 C.0或1 D.不确定5.对于两个事件A和B，如果知道事件A的结果不影响事件B发生的概率时，我们就说这两个事件就概率而言是( )的。A.独立 B.互斥 C.无关 D.互补6.任意事件A和B，下列等式成立的是( )。A.P(AB)=P(A)P(B) B.P(AB)=P(A)P(B/A)C.P(A)+P(B)=1 D.P(A+B)=P(A)+P(B)7.A和B是两个独立事件，则下列式子错误的是( )。A.P(AB)=P(A)P(B) B.P(A+B)=P(A)+P(B)一P(AB) C.P(A)+P(B)：l D.P(A/B)=P(A)fP(B)08.假定上证综指以0.55的概率上升，以0.45的概率下跌。还假定在同一时间间隔内深证综指能以0.35的概率上升，以0.65的概率下跌。再假定两个指数可能以0-3的概率同时上升。那么同一时间上证综指或深证综指上升的概率是( )。A.0.3 B.0.6 C.0.9 D.0.19259.上题中，如果两个指数互相独立，则两个指数同时上升的概率是( )。A.0.1925 B.0.6 C.0.9 D.0。3510.假设预计未来一段时间内，上证综指和深证综指同时上涨的概率为0.3。在已经知道上证综指上涨的概率是0.55的条件下，深证综指上涨的概率是( )。A.0.165 B.0.45 C.0.5454 D.0.8511.经常用来描述时间序列的数据的是( )。A.直方图 B.散点图 C.饼状图 D.盒形图12.在投资实践中被演变成著名的K线图的是( )。A.直方图 B.散点图 C.饼状图 D.盒形图13.收盘价低于开盘价时，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，这时下影线的最低点为( )。A.开盘价 B.最高价 C.收盘价 D.最低价14.投资者购买了某只股票，其连续5天的收盘价分别为：7.25元，7.29元.7.36元，7.26元，7.27元。那么该股票这5天收盘价的平均值为( )元。A.7.186 B.7.286 C.7.25 D.7.3115.接上题，该股票这5天的样本方差为( )。A.0.00772 B.0.006176 C.0.00193 D.0.00154416.投资者李先生持有两只股票，当天开盘时两只股票的市值分别为70万元和30万元，由于当天大盘暴跌，两只股票受大盘的影响，收盘时两只股票分别下跌了7.5%和6.8%。李先生的股票当天平均下跌( )。A.7% B.7.29% C.6.84%D。6.9%17.某股票市场随即抽取10只股票，其当日收盘价分别为17元、18元、18元、19元、21元、22元、22元、23元、24元和24元，其中位数为( )。A.2l B.22 C.21.5 D.2318.上题中，众数为( )。A.18 B.22 C.22和24 D.18、22、2419.掷一颗六面的骰子得到点数的数学期望是( )。A.1 B.3 C.3.5 D.420.理财规划师预计某权证将来有10%收益率的概率是0.35，有20%收益率的概率是0.5，而出现-10%的收益率的概率是0.15，那么该权证收益率的数学期望是( )。A.20% B.10% C.12% D.14.5%21.度量随机变量的波动程度的是随机变量的( )。A.均值 B.中值 C.风险 D.方差22.当两变量的相关系数接近相关系数的最小取值一l时，表示这两个随机变量之间( )。A.几乎没有什么相关性 B.近乎完全负相关C.近乎完全正相关 D.可以直接用一个变量代替另一个23.如果通货膨胀率很低，就可以将( )视同时间价值率。A.国债利率 B.银行存款利率 C.银行贷款利率 D.再贴现率2432题，如无说明，年利率均为10%。24.张某2006年1月1日到银行存了.500元钱，单利计息，2009年1月1日的终值为( )元。A.600 B.650 C.665.5 D.50025.张某从2006年起连续三年每年年末到银行存1000元，单利计息，那么在2010年1月1日，三年存款的现值之和为( )元。A.25ll B.2674 C.2407.3 D.300026.张某2006年1月1日到银行存了500元钱，复利计息，2009年1月1日的终值为( )元。A.600 B.650 C.665.5 D.50027.张某从2008年年末到银行存了3000元.复利计息，那么在2006年1月1日的现值为( )元。A.251l B.2674 C.2253.9 D.300028.按8%的复利计息，张某若想在第五年取得10000元，则现在要存入( )元。A.7143 B.。7000 C.9259 D.681029.张某从2006年起连续十年每年年末到银行存1000元，按6%复利计息，那么在2016年1月1日，十年存款的现值之和为( )元。A.7511 B.8674 C.7360 D.1000030.张某欠朋友一笔借款，五年后到期，数额为10000元，为此设立了偿债基金为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或积聚一定数额资金而必须分次等额提取的存款准备金)，年利率为10%，到期一次还清借款，则每年年末应存人的金额为( )元。A.1423 B.1638 C.2208 D.200031.张某想开公司，向银行借款200万元，约定在5年内按年利率10%均匀偿还，则每年应还本付息的金额为( )万元。A.44.1 B.46.7 C.52.8 D.4032.张某开了公司之后，准备存入银行一笔基金，预期以后无限期地于每年年末取出利息5000元支付公司的水电费，按10%的复利计息，张某应该在年初一次性存人款项( )元。A.100000 B.25000 C.5000 D.5000033.某投资组合，股票占60%，债券占40%，其预期收益率分别为10%和5%，则该组合投资的期望收益率( )。A.7.6% B.8% C.8.5% D.8.7%34.某股票收益率的概率分布为：该股票的预期收益率为( )。A.0.8% B.2% C.0 D.0.4%35.某客户在过去一年里投资了A股票25万元，收益率为3.1%，B股票40万元，收益率为65%，股票型基金35万元，收益率为75%，该客户在过去一年里的投资组合收益率为( )。A.53.025% B.55.023% C.63.052% D.67.715%36.李先生购买了10000股A公司的股票，每股l元，持有一年的时候，A公司股票开始分红，每股获得股利0.2元，分红完毕，李先生马上将手中的股票抛掉，卖出价格为1.18元，李先生此项投资的持有期回报率是( )。A.35% B.38% C.46% D.49%37.某债券面值100元，息票利息lO%，期限为2年，每年付息，到期还本，李小姐以98元的价格从二级市场上买进该债券，则当期收益率为( )。A.10% B.10.20% C.11.O% D.12.20%38.某债券面值100元，息票利息6%，期限5年，每年付息一次，李小姐从二级市场上以95元买入，2年后涨到98元并出售，则李小姐此项投资的收益率为( )。A.39.74% B.。7.6l% C.7.89% D.15.79%39.面值为￥200000的国债市场价格为￥195000，距离到期日还有180天，计算银行贴现率为(” )。A.5% B.4% C.3% D.2.5%40.用B系数来衡量股票的( )。A.信用风险 B.系统风险 C.投资风险 D.非系统风险41.使某一投资的期望现金流人现值等于该投资的现金流出现值的收益率是( )。A.到期收益率 B.内部收益率 C.当期收益率 D.持有期收益率42.贴现发行债券的购买价格总是( )面值。A.低于 B.高于 C.等于 D.不确定43.在完全有效的市场中，证券的期望收益率就是它的( )。A.内部收益率 B.必要收益率 C.投资收益率 D.贴现收益率44.无风险收益率指的是( )。A.必要收益率 B.投资的纯时间价值C.投资的纯时间价值+投资期间的预期通货膨胀率D.投资期间的预期通货膨胀率+投资所包含的风险所要求的补偿45.变异系数是( )的比值。A.标准差与数学期望 B.方差与数学期望C.标准差与方差 D.标准差与样本方差46.从风险收益的角度来看，变异系数( )。A.越小越好 B.越大越好 C.最好为1 D.最好不变47.当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个上涨阶段的到来时，应该选择那些( )的证券。A.高B系数 B.低B系数 C.低变异系数 D.高变异系数48.项目A的收益率为0.03，标准差为0.02，则变异系数为( )。A.1.5 B.0.67 C.0.0l D.0.000649.市场投资组合M的方差为A，股票i与市场投资组合M之间的协方差为B，则股票i的B系数为( )。A.MB B.B/A C.AB D.(BA)/A50.已知某公司的B系数是1.15，市场组合的年预期收益率是18%，年无风险利率是6%，则该公司股票的预期回报率是( )。A。24% B.20.7% C.19.8% D.21.6%51.已知某公司的p系数为l_5，无风险收益率为4%，风险溢价为8%，则该公司股票的预期收益率是( )。A.16% B.14% C.10% D.20%52.收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称之为( )。A.阳线 B.阴线 C.上影线 D.下影线53.无限连续的等额系列收款、付款的年金是指( )。A.普通年金 B.预付年金 C.永续年金 D.递延年金54.设事件A与B同时发生时，事件C必发生，则正确的结论是( )。A.P(C)P(A)+P(B)一1 B.P(C)P(A)+P(B)一l C.P(C)P(AB) D.P(C)P(A UB)55.一个可能的收益率值所占的概率越大，那么( )。A.它对收益期望的影响越小 B.它对收益期望的影响越大C.它对方差的影响越小 D.它对方差的影响越大56.如果两个不同投资方案的期望值不同，则标准变异率小者( )。A.投资风险大 B.投资风险小 C.投资风险一样D.无法比较57.评价投资方案时，如果两个不同投资方案的期望值相同，则标准差大者( )。A.投资风险大 B.投资风险小 C.投资风险一样D.无法比较58.当进行两个或多个资料变异程度的比较时，如果单位和(或)平均数不同时.需采用( )来比较。A.方差 B.标准差 C.期望 D.变异系数59.人们对不确定事件通过长期的实践和总结后，经过大量重复实验和观察.得出的结果呈现出一定的规律性，这叫做( )。A.概率估计 B.概率分布 C.或然性分析 D.不确定性60.主要用于样本含量n30以下、未经分组资料平均数计算的是( )。A。加总法 B.几何法 C.加权法 D.直接法(二)多项选择题61.关于概率，下列说法正确的有( )。A.是度量某一事件发生的可能性的方法B.概率分布是不确定事件发生的可能性的一种数学模型C.所有未发生的事件的概率值一定比1小D.值介于0和l之间E.概率的应用方法包括主观概率方法62.概率的应用方法主要包括( )。A.古典概率 B.先验概率方法 C.统计概率方法D.主观概率方法 E.确定性概率63.对统计学几个基本的术语的理解正确的有( )。A.在统计学中把研究对象的某项数值指标的值的全体称为总体B.总体中的每个元素称为个体C.经常从总体中抽取一部分个体作为一个集合进行研究，这个集合就是样本D.样本中个体的数目叫做样本量E.任何关于样本的函数都可以作为统计量64.全国人口普查中( )。A.全国所有人口数是总体B.每个人是个体C.全部男性人口的平均寿命可以作为统计量D.如果按行政区域来划分，北京市的人口就是一个样本E.人的平均年龄可以作为统计量65.如果A和B是独立的，下列公式正确的有( )。A.P(A+B)=P(A)+P(B) B.P(A/B)=P(A)C.P(B/A)=P(B) D.P(AB)=P(A)P(B)E.P(AB)：P(A)P(B/A)66.关于统计图的说法正确的有( )。A.直方图的纵坐标通常为数据的大小B.直方图的纵坐标也可以是百分比C.饼状图通常用来描绘总体中各个部分的比例D.盒形图在投资实践中被演变成著名的K线图E.散点图经常用来描述时问序列的数据67.关于K线图的描述正确的有( )。A.日K线是根据股价(或者指数)一天的走势中形成的四个价位，即开盘价、收盘价、最高价、最低价绘制而成B.收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称之为阳线C.收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用绿色或实心绘出，称之为阴线D.无论是阳线还是阴线，其上影线的最高点均为最高价E.无论是阳线还是阴线，其下影线的最低点均为最低价68.平均数是统计学中最常用的统计量，用来表明资料中各观测值相对集中较多的中心位置。在理财规划中，平均数被广泛用于金融产品、证券市场变化等市场分析。以下属于平均数指标的有( )。A.算术平均数 B.中位数 C.样本方差D.加权平均数 E.协方差69.某理财规划师随机挑选了8只股票，其价格分别为10、23、45、65、41、45、28、75元，则其分析正确的有( )。A.平均价格为41.5 B.中位数为53 C.中位数为65和41D.众数为45 E.众数为4170.可以用来度量随机变量的波动程度的有( )。A.方差 B.标准差 C.样本方差 D.样本标准差 E.协方差71.证券X的价格为A，证券Y的价格为B，则对二者关系的分析正确的是( )。A.如果证券X的价格通常随着证券Y的价格一起升，则协方差是正的B.如果证券X的价格通常随着证券Y的价格下降而下降，但下降的速度减慢了，则协方差就是负的C.如果两个证券独立运动，互不影响，则协方差为0D.如果两个证券独立运动，互不影响，则二者的p系数均为0E.如果证券X的价格通常随证券Y的价格上升而下降，则协方差是负的72.有关相关系数的说法，正确的有( )。A.度量两个变量之问的相关性程度的指标B.相关系数的大小范围和概率的大小范围一样，均为0到1C.如果p=l，则X和Y有完全的正线性相关关系D.如果p=0，则称X和Y不相关E.相关系数越接近l越好73.某客户的投资组合中仅两只股票，假设经过计算，两只股票的相关系数为0.8，则理财规划师可能会给出如下评价或建议( )。A.这两只股票相关程度较高 B.风险分散化效应较高C.股票投资收益较低 D.资产组合流动性好 E.应适当调整投资组合74.年金的类型有( )。A.普通年金 B.特殊年金 C.预付年金 D.递延年金 E.永续年金75.下列哪些业务涉及年金的计算( )。A.住房贷款 B.偿债基金 C.银行储蓄存款中的零存整取 D.银行定期存款 E.买股票76.有关IRR的说法，正确的有( )。A.也可被定义为使该投资的净现值为零的折现率B.任何一个小于IRR的折现率会使NPV为正，比IRR大的折现率会使NPV为负C.接受IRR大于公司要求的回报率的项目，拒绝IRR小于公司要求的回报率的项目D.IRR的计算只要求识别与该投资机会相关的现金流，不涉及任何外部收益率E.接受IRR大于0的项目，拒绝IRR小于0的项目77.贴现率的特点有( )。A.银行贴现率使用贴现值作为面值，而不是购买价格的一部分B.按照银行惯例，计算时采用360天作为一年的总天数而不是365天C.按照银行惯例，计算时采用365天作为一年的总天数D.在银行贴现率的计算中，暗含的假设是采用单利形式而不是复利E.在银行贴现率的计算中，暗含的假设是采用复利形式而不是单利78.根据B的含义，如果某种股票的系数等于1，那么( )。A.其风险大于整个股票市场的平均风险B.其风险与整个股票市场的平均风险相同C.市场收益率不变，该股票的收益率也不变D.市场收益率上涨1%，该股票的收益率也上升l%E.市场收益率下降1%，该股票的收益率也下降l%79.如果某种股票的B系数等于2，那么( )。A.其风险大于整个市场的平均风险B.其风险小于整个市场的平均风险C.市场收益率上涨1%，该股票的收益率也上升l%D.市场收益率下降1%，该股票的收益率也下降l%E.该股票的风险程度是整个市场平均风险的2倍80.下列关于B系数的说法，正确的有( )。A.B系数是一种用来测定一种股票的收益受整个股票市场(市场投资组合)收益变化影响程度的指标B.它可以衡量出个别股票的市场风险(或称系统风险)C.它可以衡量出公司的特有风险D.对于证券投资市场而言，可以通过计算B系数来估测投资风险E.对于证券投资市场而言，可以通过计算B系数来衡量投资收益81.对到期收益率的理解正确的有( )。A.它假设投资者将一直持有债券，直至债券到期为止B.它假设各期的利息收入要在债券的剩余期限内进行再投资C.它假设再投资的收益率大于到期收益率D.它假设再投资的收益率小于到期收益率E.在其他因素相同的情况下，债券的持有期收益率越高，表明投资该债券获得的收益率越高，越具有吸引力82.投资人的投资收益率由哪三部分构成( )。A.投资期的纯时间价值 B.投资期间的预期通货膨胀率C.投资所包含的风险 D.投资所包含的机会成本 E.预期投资收益增加率83.主要的风险度量方法有( )。A.方差方法 B.变异系数 C.B系数 D.相关系数E.内部收益率84.对方差的描述正确的有( )。A.对于数据，方差越大，这组数据就越离散，数据的波动也就越大B.对于股票投资，方差(或标准差)通常是对股票价格或收益率进行计算C.在对不同投资方案进行评价时，如果投资方案的期望值相同，则标准差大者投资风险大D.在对不同投资方案进行评价时，如果不同投资方案的期望值不同，以方差大者投资风险大E.在对不同投资方案进行评价时，如果不同投资方案的期望值不同，以方差或标准差就无法衡量哪一个风险程度更大85.( )是用各种图表的形式简单、直观、概括地描述统计数据的相互关系和特征。A.统计表 B.统计数据 C.统计量 D.统计图 E.统计模型86.对理财规划师来说，收益率的正确计算和估计是做好理财规划的重要一步，以下有关收益率的说法正确的有( )。A.收益率是指投资金融工具所带来的收益与本金的比率B.内部收益率是使该投资的净现值为零的折现率C.投资组合收益率是指几个不同投资项目依据不同的权重而计算的加权平均D.持有期收益率是衡量持有某一投资工具一段时间所带来的总收益，总收益是指利息收入，不包括资本利得或损失E.在计算定期支付利息债券的持有期收益率时，当债券买卖不是在利息支付日之间时，其购买价格和出售价格不含有收到的利息收入87.已知两个投资项目A和B，A收益率为0.03，标准差为0.02，B收益率为0.04，标准差为0.08，下面说法正确的有( )。A.项目A更好，因为它的标准差更小B.项目B更好，因为它的收益率更高C.AB无法比较，因为它们的标准差不同D.项目A更好，因为它的变异系数更小E.项目B的风险要比项目A更大88.在理财规划的收入一支出表中，属于支出的有( )。A.汽油及维护费用 B.租金或贷款支付 C.股票红利 D.电话通讯 E.养老金和年金89.属于个人负债的有( )。A.消费贷款 B.住房贷款 C.车辆贷款 D.教育贷款 E.投资的房地产90.理财中，哪些属于或有负债( )。A.期货 B.期权 C.担保 D.国债 E.创业贷款(三)判断题91.样本方差是由各观测值到均值距离的平方和除以样本量。 ( )92.开始的若干期没有资金收付.然后有连续若干期的等额资金收付的年金序列称为后付年金。 ( )93.对于投资者来说，预期收益率高意味着必然获得高收益。 ( ) 94.企业财务报表和个人财务报表都要求严格按照固定的格式，以便于审计和更好地给信息需要者提供信息。 ( )95.风险是指不确定性所引起的，由于对未来结果予以期望所带来的无法实现该结果的可能性。 ( ) 96.不论当期收益率与到期收益率的近似程度如何，当期收益率的变动总是暗示着到期收益率的同向变动。 ( )97.样本中出现最多的变量值称为中数。 ( )98.持有期收益率衡量的是持有某一投资工具一段时间所带来的总收益，不仅包括利息收入，也包括资本利得或损失。 ()99.如果一只证券的价格波动较大，该只股票风险较大，同时可以得知是整个证券市场的波动引起该股票价格的波动。 ( )100.纯贴现工具(例如，国库券、商业票据和银行承兑票据)在市场上都用购买价格而不是收益率进行报价。 ( )参考答案及解析1.A2.D3.B4.B5.A6.B7.C8.B9.A10.C11.B12.D 13.D21.D22.B23.A24.B解析：500(1+10%3)=650(元)25.A解析：第一年：500/(1+10%)第二年：500/(1+10%2)第三年：500/(1+10%3)三年现值之和为2511元。36.B37.B38.D39.A解析：rBD=5000/200000(360/180)=5%40.B41.B解析：内部收益率(the Internal Rate of Return，IRR)是使某一投资的期望现金流入现值等于该投资的现金流出现值的收益率。42.A解析：贴现发行债券的购买价格总是低于面值。43.B44.B45.A解析：标准差与数学期望的比值称为变异系数。46.A解析：从风险收益的角度来看，每一个单位收益承担的风险越小越好，因此，变异系数越小越好。47.A50.C51.A52.A53.C54.B55.B56.D57.A58.D59.B60.D解析：加权法对于样本含量n30以上且已分组的资料。61.ABDE解析：并不是所有将来的事件都是不确定的，比如明年你的年龄，就是今年的年龄加1，所以一个人明年年龄为(今年年龄+1)的概率为1。62.ABCD63.ABCD解析：任何关于样本的函数，只要不含有未知参数，就可以作为统计量，而不是全部。64.ABCDE65.BCDE解析：A和B相互独立，A的结果不影响B发生，B的结果也不影响A发生，Bc正确;如果事件是独立的，A和B发生的概率由下式给出：P(AB)=P(A)P(B);选项A是互斥事件的加法原理。66.ABCDE67.ABDE解析：收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，称之为阴线，而不是绿色。68.ABD解析：样本方差、协方差不