财务管理名词解释.doc

财务关系:指企业在组织财务活动过程中与有关各方面发生的经济利益关系。 财务计划:运用科学的技术手段和数学方法，对目标进行综合平衡，制定主要计划指标，拟定增产节约措施，协调各项计划指标。财务控制：在生产经营活动中，已计划任务和各项定额为依据，对资金的收入、支出、占用、耗费进行日常核算，利用特定手段对各单位财务活动进行调节，以便实现计划规定的财务目标。财务管理体制：指规范企业财务行为、协调企业同各方面财务关系的制度。资金时间价值：是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。资本金制度：是指国家围绕资本金的筹集、管理以及所有者的责权利等方面所作的法律规范。筹资渠道：是指筹集资金来源的方向与通道，体现了资金的源泉和流量。筹资方式：是指可供企业在筹措资金时选用的具体筹资形式。经营租赁：是由租凭公司向承租单位在短期内提供设备，并提供维修、保养、人员培训等的一种服务性业务，又称服务性租凭。融资租赁：是由租凭公司向承租单位要求出资购买设备，在较长的契约或合同期内提供给租凭单位使用的信用业务。商业信用：商品交易中一延期付或预收货款方式进行购销活而形成的借贷关系，是企业的直接信用行为。资本成本：企业为取得和使用资本而支付的各种费用。又称资金成本。财务杠杆：无论企业营业利润多少，债务利息和优先股的股利都是固定不变的。资本结构：在企业资本总额中各种资本的构成比例。最优资本结构：指企业在一定时期内，筹措的资本的加权平均资本成本最低，使企业的价值达到最大化。信用政策：企业根据自身营运情况制定的有关应收账款的政策。信用标准：指企业接受用户赊销条件时，用户必须具备的最低财务能力。五C评估法：指企业评价客户信用的五个方面因素：品质、能力、资本、担保品、行情。展期信用：是指企业在销售者提供的信用期限届满后以拖延付款的方式强制取得信用。直接投资：指投资者直接开厂设店从事经营，或者投资购买企业相当数量的股份，从而对该企业具有经营上的控制权的投资方式。 间接投资：指投资者以其资本购买公司债券、金融债券或公司股票等，各种有价证券，以预期获取一定收益的投资。金融衍生工具：是在股票、债券、利率、汇率等基本金融工具基础上派生出来的一个新的金融合约种类。净现值：投资项目投入使用后的净现金流量，按资本成本或企业要求达到的报酬率折算为现值，减去初始投资以后的余额，叫净现值。获利指数：是指投产后按基准收益率或设定折现率折算的各年净现金流量的现值合计与原始投资的现值合计之比。投资风险价值：指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，又称投资风险收益。横向并购：两个或两个以上生产和销售相同或相似产品公司之间的并购行为。纵向并购：生产过程或经营环节相互衔接、密切联系的企业之间,或者具有纵向协作关系的专业化企业之间的并购。杠杆收购：是指公司或个体利用自己的资产作为债务抵押，收购另一家公司的策略。成本控制：是指企业生产经营过程中，按照既定的成本目的，对构成产品成本费用的一切耗费进行严格的计算、调节和监督，及时揭示偏差，并采取有效措施纠正不利差异，发展有利差异，使产品实际成本被限制在预定的目标范围之内。折让定价策略：是企业为了鼓励客户大量购买本企业产品而采用价格折让的一种价格策略。其主要目的是增加产品销售量，扩大市场占有率。股票股利：是企业将应分配给股东的股利以股票的形式发放。剩余股利政策：在企业确定的最佳资本结构下，税后净利润首先要满足投资的需求，然后若有剩余利润才用于分配股利。新设分立：指一个公司将其全部财产分割，解散原公司，并分别归入两个或两个以上新公司中的行为。派生分立：企业以其部分财产和业务另设立一个新的企业，原企业存续。清算财产：是指用于清偿企业无担保债务和分配给投资者的财产。财务分析：以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。比较分析法：是指将某项财务指标与性质相同的指标标准进行对比，揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。趋势分析法：是指利用财务报表提供的数据资料，将各期实际指标与历史指标进行定基对比和环比对比，揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。比率分析法:是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。净资产收益率：是指利润额与平均股东权益的比值。简述企业价值最大化作为企业理财目标的优点。它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。它科学的考虑了风险与报酬的联系。它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。它不仅考虑股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。简述企业财务管理的原则。资金合理配置原则收支积极平衡原则成本收益原则收益风险均衡原则分计分口管理原则利益关系协调原则什么是财务控制?财务控制环节的主要工作是什么?在生产经营活动中，已计划任务和各项定额为依据，对资金的收入、支出、占用、耗费进行日常核算，利用特定手段对各单位财务活动进行调节，以便实现计划规定的财务目标。指定控制标准，分解落实责任。确定执行差异，及时消除差异。评价单位业绩，搞好考核奖惩。企业筹集资金必须把握哪些原则?合理确定资金需要量，努力提高筹资效果。周密研究投资方向，大力提高投资效果。适时取得所筹资金，保证资金投放需要。认真选择筹资来源。力求降低筹资成本。合理安排资本结构，保持适当偿债能力。遵守国家有关法规，维护各方合法权益。试从不同方面解释企业资本金的内涵。从性质上看，资本金是投资者投入的资本，是主权资金，不同于债务资金。从目的上看，资本金要将本求利，有营利性，不同于非营利性的事业行政单位资金。从功能上看，企业资本金用以进行生产经营，承担民事责任，有限责任公司和股份有限责任公司则以其资本金为限对所负债务承担责任。从法律地位来看，资本金不同于过去的国有企业的国家基金，筹资来的资本金要在工商行政管理部门办理注册登记，以注册的资本金如果追加或减少，必须办理变更登记。简述发行股票筹资的优缺点。优点：能提高公司的信誉。 缺点：资本成本较高。 没有固定的到期日，不用偿还。 容易分散控制权。 没有固定的股利负担。 筹资风险小。简述银行借款筹资的优缺点。优点：筹资速度快。 缺点：财务风险较大。 筹资成本低。 限制条件较多。 借款弹性好。 筹资数额有限。简述发行债券筹资的优缺点。优点：资本成本较低。 缺点：财务风险高。 具有财务杠杆作用。 限制条件较多。 可保障控制权。 筹资额有限。 简述融资租赁筹资的优点。能迅速获得所需资产。租凭筹资限制较少。免遭设备陈旧过时风险。到期还本负担轻。税收负担轻。租凭可提供一种新的资金来源。简述商业信用筹资的优缺点。优点：筹资便利 缺点：期限较短 限制条件少 有时无筹资成本简述资本成本在筹资决策中的作用。资本成本是比较筹资方式，选择筹资方案的依据。资本成本是评价投资项目可行性的主要经济标准。资本成本是评价企业经营成果的最低尺度。简述流动资金管理的要求。既要保证生产经营需要又要节约合理使用资金管资金的要管资产，管资产的要管资金，资金管理和资产管理相结合保证资金使用和物资运动相结合，坚持前后两清，遵守结算纪律流动资金只能用于生产经营周转的需要，不能用于基本建设和开支企业现金管理的基本要求有哪些?钱账分管，会计出纳分开。建立现金交接手续，坚持查库制度遵守规定的现金使用范围遵守库存现金限额严格现金存取手续，不得坐支现金简述客户信用状况“五c”评估法的基本内容。品质、能力、资本、担保品、行情简述存货的功能与成本。功能：储存必要的原材料可以保证生产正常进行 储备必要的在产品，有利用组织均衡，成套性的生产 储备必要的产成品，有利于产品销售成本：采购成本，订货成本，储存成本简述企业固定资产管理的基本要求。保证固定资产的完整无缺提高固定资产的完好程度和利用效果正确核定固定资产需用量正确计算固定资产折旧额，有计划的计提固定资产折旧要进行固定资产投资的预测简述无形资产的内容和特点。内容：专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权、商誉特点：不具有实物形态 处于非货币性长期资产 在创造经济利益方面存在较大的不确定性简述企业对外投资应当考虑的因素。对外投资的盈利和增值水平对外投资风险对外投资成本投资回收费用筹资能力对外投资的流动性对外投资环境简述债券投资的特点。从投资时间来看，不论长期债券投资还是短期债券投资都有到期日，债务必须按期还本从投资种类来看，应发行主体身份不同，分为国家债券投资，金融债券投资，企业债券投资从投资收益来看，债券投资收益具有较强的稳定性，通常是事前预定的，这一点尤其体现在一级市场上投资的债券从投资风险来看，债券要保证还本付息，收益稳定，投资风险较少从投资权利来看，在各种投资方式中，债券投资者的权利最小，无权参与被投资企业经营管理，只有按约定取得利息，到期收回本金的权利简述并购投资的基本动因。谋求管理协同效应谋求经营协同效应谋其财务协同效应实现战略重组获得特殊资产降低代理成本简述杠杆收购的基本特征。收购公司用以收购的自由资金远远少于收购总资金，两者之间的比例一般仅为20%-30%收购公司的绝大部分收购资金系借债而来，贷款法可能是金融机构、信托基金、个人，甚至可能是目标公司的股东。收购公司用以偿付贷款的款项来自目标公司的资产货现金流量。收购公司除投入非常有限的资金外，不负担进一步投资义务，即贷出收购资金的债权人只能向目标公司求偿。实际上。贷款方通常一目标公司资产作担保，以确保优先求偿地位。什么是成本费用管理?加强成本费用管理有何意义?就是对企业进行产品生产和经营过程中各项费用的发生和产品成本形成所进行的预测，计划控制预测核算和分析评价等一系列科学管理工作。意义：加强成本管理,降低生产经营耗费，是扩大生产经营的重要条件 加强成本管理,有利于促使企业改善生产经营管理，提高经济效益 加强成本管理,降低生产经营耗费，为国家积累资金奠定坚实的基础简述提高产品功能成本比值的途径。在保持产品必要功能的前提下，降低产品成本在不增加成本的情况下，提高产品功能提高产品功能，同时降低产品成本成本增加不多，而产品功能有较大的提高消除过剩功能，而成本有较大降低什么是成本费用责任中心?简述其可控成本应符合的条件。是指发生成本，而不取得收入的责任中心。责任中心能够通过一定的方式了解将要发生的成本责任中心能够对成本进行计量责任中心能够通过自己的行为对成本加以调节和控制企业如何加强对销售收入的控制? 调整推销手段，认真执行销售合同，扩大产品销售量，完成销售计划提高服务质量，做好售后服务工作及时办理结算，加快货款回收在产品销售过程中，要做好信息反馈工作简述影响股利政策的因素。法律因素，债务契约因素，公司自身因素，股东因素简述企业税后利润的分配顺序。被没收的财务损失，支付各项税收的滞纳金和罚款弥补企业以前年度亏提取法定盈余公积金提取公益向投资者分配利润，企业以前年度未分配的利润可以并入本年度向投资者分配，企业当年无利润，不得向投资者分配利润简述实施稳定增长股利政策的理由。P494股利政策是向投资者传递重要的信息，如果公司支付的股利稳定，就说明该公司的经营业绩比较稳定，经营风险较少，这样可使投资者要求的股票必要报酬率降低，有利于股票价格上升，如果公司的股利政策不稳定，股利忽高忽低，这就给投资者传递企业经营不稳定信息，从而导致投资者对风险的担心，会使投资者要求的股票必要报酬率提高，进而使股票价格下降。稳定的鼓励政策，有利于投资者有规律地安排股利收入和支出。特别那些希望每期能有固定收入的投资者更欢迎这种鼓励政策。忽高忽低的鼓励政策可能会降低他们对这种股票的需求，这样也会使股票价格下降。如果公司确定一个稳定的股利增长率，这样实际上是传递给投资者该公司经营业绩稳定增长的信息，可以降低投资者对该公司风险的担心，从而使股票价格上升。采用稳定的股利政策，为了维持稳定的股利水平，有时可能会使某些投资方案延期，或者是公司资本机构暂时偏离目标资本结构，或者通过发行新股来筹集资金，尽管这样可能会延误了投资时机，或者使资金成本上升，但是，持稳定鼓励政策观点者，仍然认为这也要比减发股利或降低股利增长率有利得多，因为突然降低股利，会使投资者认为该公司经营出现困难，业绩下滑，可能使股票快速下跌，这对公司更不利，然而也应该看到，尽管这种股利政策有其股利稳定的优点，但是它也可能会给公司造成较大的财务压力，尤其是在公司净利润下降货现金紧张时，公司为了保证股利的照常支付，容易导致资金短缺，财务状况恶化，在非常时期，可能不得不降低股利额，因此，这种股利政策一般适用于经营比较稳定的企业采用。按照我国法律法规的规定，设立企业应当具备哪些基本条件?具有合法的企业名称具有健全的组织机构具有企业章程具有资本金具有符合国家法律、法规和政策的规定的经营范围，确定的场所和设施具有健全的财务会计制度简述企业清算财产的内容。企业的各项流动资产、固定资产、无形资产、对外投资和其他资产简述杜邦分析法的优缺点。 优点：有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系。 给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。 缺点：.对短期财务结果过分重视，有可能助长公司管理层的短期行