超市果蔬保鲜仪商业计划书.doc

1 双河实业有限责任公司果蔬保鲜商业计划 联 系 人： 职 务： 总经理 电话号码：（0826）4689721 传真号码：（0826）4689721 地 址： 邮政编码： 638606 时间： 2010 年 12 月 10 日 保密须知 本商业计划书属商业机密，所有权属于双河实业有限责任公司。其所涉及的内容和资 料只限于已签署投资意向的投资者使用。收到本计划书后，收件人应即刻确认，并遵 守以下的规定： 1）若收件人不希望涉足本计划书所述项目，请按上述地址尽快将本计 划书完整退回。 2）在没有取得双河实业有限责任公司的书面同意前，收件人不得将本 计划书全部或部分地予以复制、影印或以其他方式传递、泄露及散布 给他人。 3）应该象对待贵公司的机密资料一样的态度对待本计划书所提供的所 有机密资料 2 目录 一. 执行摘要 1.公司 2.市场 3.投资与财务 .4.组织与人力资源 二. 项目背景 1.产品概述 三. 市场机会 1.市场特征 1.概述 .2.购买决策过程 2.市场细分 1.超市市场 2.水果摊 3.菜市场 4.其它需要该仪器的用户 .3.销售渠道分析 4.竞争分析 .1.竞争产品和竞争对手 .2.竞争影响力量分析 3.竞争优势 .5.市场容量 1.市场容量 .2.趋势分析与预测 6.政策方针影响 四. 公司战略 1.公司概述 2.总体战略 3.公司使命 4.公司宗旨 4.3.发展战略 4.3.1. 初期(13 年) 4.3.2. 中期（46 年） 4.3.3. 长期（510 年） 五. 市场营销 1.目标市场 .2.产品 3.产品 4.包装 5.服务 6.价格 7.销售渠道 8.推广策略 3 七. 投资分析（TBC） 1.股本结构与规模 2.资金来源与运用 3.投资收益与风险分析 4投资净现值 5投资回收期 6内含报酬率 7项目敏感性分析 8盈亏平衡分析 9投资回报 八. 财务分析( 1.会计报表及附表 2主要财务假设 3收益表 4现金流量表 5资产负债表 6会计报表分析 7.预计销售趋势分析 8风险假定与分析 九. 管理体系 .1.公司性质 2.组织形式 3.部门职责 . 十。附录 1 管理团队成员简历 2 相关市场调研 3 最初的产品销售预测 4 一、一、执行执行摘要摘要 1 公司公司 双河公司是一个提议中的公司，它拥有专利技术，提倡科技为本的绿色生 活新理念，为人类提供尽善尽美的产品。 我国至少十万家超市，水果摊，菜市场，家庭食品柜、更是不计其数食品 保鲜设备市场每年约有几十亿人民币的市场需求，其中气调保鲜设备目前约有 几个亿(TBC,表示待确认，下同)。公司成立初期生产开放式气调保湿保鲜设备， 以满足将来迅速发展的气调保鲜设备的需求，使用投资建公司解决方案，针对 解决开放食品保鲜的问题。 公司注重短期目标与长远战略的结合，中长期目标将逐步拓宽产品领域， 涉足雾化产品、保湿设备、气调保鲜、保健仪器等，形成以雾化和气调等为核 心的多元化经营集团公司。 2市场 保鲜设备市场即是集团市场又是零售市场，购买过程分别属超市集团或私 营业主个体购买行为。 我国至少十万家超市，水果摊，菜市场，家庭食品柜、更是不计其数食品 保鲜设备市场每年约有几十亿人民币的市场需求，其中气调保鲜设备目前约有 几个亿(TBC)，由于能耗少、效果好简单，将逐步取代冷藏设备和保鲜膜的部分 市场份额。目前开放式的气调保鲜技术，在市场上的应用还基本属于空白。当 前不管超市，水果摊，菜市场等都有大量的食品在外摆放，该类食品需要开放 式食品保湿保鲜，其国内市场规模每年可有上十亿(TBC)，全球超过几十个亿。 公司成立初期生产开放式气调保湿保鲜设备， 以满足将来迅速发展的气调 保鲜设备的需求，使用投资建公司解决方案，针对解决开放式食品保鲜的问题。 该市场国内外至少有几十亿的市场规模。 公司将在全国设立区域分销中心，与代理商、经销商一起建立健全的营销 网络。 产品进入市场的过程中将适当赠送或打折产品让超市试用作为促销手段和 提高市场占有率的手段。 国际领先的保湿技术和气调技术和灭菌技术是关键。公司将严格按照系统 工程学方案、进行产品开发，开发出满足市场需求的高技术产品公司将建立 ISO 质量管理体系，力争获得国际 ISO 质量管理认证。 3 3投资与财务投资与财务 公司设在四川华蓥工业园内，享受“三免三减半”的税收优惠政策。 5 公司成立初期共需资金 400 万。其中风险投资 200 万，外来私募投资 200 万(外部公司或私人的天使投资)。其中用于固定资产投资 80 万，流动资金 320 万(其中三年,人力投资 200 万,场地费用 40 万，原料代工等费用 80 万)。初期 研发费用 30 万，生产费用 100-200 万，营销和推广 100 万。（TBC） 股本规模及结构暂定为：公司注册资本 500 万。外来风险投资 200 万入股 40%；外来私募投资 200 万入股 40%, 技术入股 100 万 20% 第二年估计盈利 500 万人民币，以后每年销售利润率 45%左右，第二年资产 报酬率为 75.39%，投资回收期为二年。 风险资金最好在第第 35 年撤出，采用收购方式比较适合本公司。 4 组织与人力资源组织与人力资源 公司性质公司性质是有限责任公司，初期组织结构采取直线制。公司所有权与经营 权分离，实行总经理负责制。总经理下设营销经理、技术经理、财务经理等。 专利技术专利属公司所有，专利技术发明人有受益权。技术经理为张进； 创业小组成员将参与公司的市场营销与财务管理工作；公司还聘请了外部人员 作为营销顾问。 二二 项目背景项目背景 1.产业背景产业背景 主要产业背景如下 有关资料显示，我国每年果蔬腐烂超过 8000 万吨，造成的经济损失高达 750 亿元，占整个行业产值的 30%以上。按农业部规划，到 2010 年，我国农产 品产后处理率达 45%-55%。如果能使我国果蔬损耗降低 3%-5%，每年可减少果品 损耗 200 多万吨、蔬菜 1000 多万吨。如果储藏保鲜量占到总产量 15%-20%，全 国果蔬产值可增加 120-160 亿。 发达国家农产品加工产值都是农业产值的 3 倍以上，而我国的农产品加工 产值还不到农业产值的 80%。发达国家农产品加工深度均高于 90%，而我国只有 20%-30%。发达国家农产品产后储藏量可占到总商品量的 70%-80%，而我国仅为 25%左右。我国果蔬产量位居世界前列，已经建成了 130 多个水果生产基地，近 400 个名优产品，果园面积超过 10 万亩。但到目前为止，水果出口量不足总量 的 1%。在世界贸易总额中所占比例不到 2%。优质水果的价格一般只有美国的 40%、日本的 20%。发达国家农产品产后损失率很低：如粮食损失率控制在 1%以 下，果蔬在 1.7-5%。因此我国的保鲜市场发展潜力巨大。 专家指出，果蔬保鲜储藏业的落后已成为这一产业发展的“瓶颈”，投资 果蔬保鲜产业，不仅可获丰厚回报，对农民增收也具有重大意义。有专家分析 认为，未来相当长的一段时间内，果蔬保鲜业将是一个保持高速发展的潜在市 场。 6 主要技术背景如下 1.冷藏技术：目前，国内保鲜设备市场主要冷藏设备，包括冷藏库，冷藏 柜等。部分冷冻技术应用于超市外放食品的冷藏。冷藏保鲜技术能耗大，不符 合当前节能环保的要求；另外冷藏技术使得部分食品新鲜度降低，味道变差。 2.保鲜膜技术：目前比较流行保鲜膜技术，它可以密封食品，食品通过呼 吸作用降低了氧气浓度，达到抑制呼吸作用的目的，防止食品水分流失，达到 保湿的目的;防止外部微生物感染。该技术应用广泛，但是该技术使用复杂，需 要对每样食品都进行包装，而且每次包装都必须几公斤，过大的包装效果不好， 另外内部微生物的感染无法抑制，导致微生物在内繁殖； 另外内部的乙烯气体 无法吸收，造成老化；此外，保鲜膜各种气体透气率有严格要求大多数产品难 以达到，比如不合格产品造成内部氧气过低，造成食品无氧呼吸，保鲜效果明 显变差。 3.化学保鲜剂技术。化学保鲜剂按性质及作用可分为： 防腐剂。用于保鲜的有多菌灵、托布津、去腐灵、特克多、扑海因、施 保克、施保功等。这些防腐剂可以单用，也可以若干种混合使用，、乙烯吸收 剂等配合使用。混用或配合使用效果更好。乙烯吸收剂。目前普遍使用的是 高锰酸钾，将其配成饱和溶液，用珍珠岩、蛭石、碎砖块等多孔物质充分吸收 后晾干，用纱布或打孔牛皮纸包装成小包备用。 涂膜剂。其作用是在果实 表现形成一层保护膜。脂肪酸蔗糖酯是最常用的涂膜剂，使用浓度为 0.5% 2%。例如，用 1%2%蔗糖酯。 这些方法的明显缺点是其毒性，所以在目前强 调食品健康的年代不受欢迎 4.气调保鲜技术: 该技术近年才在我国发展，能耗少，效果好。其主要方 法控制食品周围氧气（5%-10%）、二氧化碳、乙烯气体浓度和湿度, 抑制食品 的呼吸作用。该技术在国内外还有巨大的市场空间。但是目前气调设备主要是 面向密封环境的，比如气调库气在超市水果摊菜市场开放买卖的食品无能为力， 使得大量在外摆卖的产品无法保鲜。 5.开放式气调保湿保鲜技术，目前在市场上的应用还基本属于空白。当前 不管超市，水果摊，菜市场等都有大量的食品在外摆放，该类食品离开了保鲜 库，需要昂贵能耗高的外部敞开式冷藏技术，或保鲜膜进行保鲜，前者增加了 成本, 对追求低成本的超市是很多的开支， 造成严重卫生问题，和严重的保鲜 问题。结果每年大量的摆卖食品腐烂，造成人民劳动成果的严重损失。 6.保湿技术：目前技术要用于室内环境改善美容等行业比如加湿器美容院 的雾化保湿仪等用于蔬菜水果的保湿目前的应用还很少。本司拥有此方向的核 心雾化技术可以快速打造出相关的产品。 7.臭氧技术：目前臭氧技术是消毒灭菌领域最受欢迎的技术，其已经在消 毒柜领域大量使用臭氧已被证明能够分解促进变老的乙烯气体从而阻止了果蔬 老化 并且臭氧有广谱高效安全的杀菌作用，能够快速杀死果蔬表上的微生物， 从而阻止果蔬变质量。本司拥有等离子体产生臭氧的核心技术，可以快速打造 出相关产品 7 8.负离子技术：负离子被称呼为空气维生素，对人体有益。用其处理果蔬 时候，如果人在旁边能够觉得空气清新。并且其可以降尘，是其它空调技术的 有益补充。本司拥有负离子产生技术，并充分了解其气体成分变化和其对生物 体的作用，可以快速推出相关产品。 采用本公司开发式气调保湿保鲜技术，能耗少，除菌快，保湿，保鲜效果 明显。(另外本产品可直接对空气保湿灭菌，可以用作空调的补充。 市场背景如下 近年来，我国保鲜设备产业得到很快发展。中国较以前相比继续以一个非 常快的步伐向现代化迈进。每年的增长率大致为 9%，经济增长块。随着农业科 技的发展，中国农产品综合生产能力大幅提升，人们对食品保鲜的呼声也越来 越高。不恰当的采后处理和分销系统阻碍了中国农产品在国际市场的份额。据 了解，发达国家非常重视农产品产后保鲜加工业。 在美国，农业总投入只有三成用在采摘前，七成都在产后，它的粮食损失 率不到 1%，；美国的农产品产后产值和采摘时自然产值比是 3.71，在日本这 个比例是 2.21，而在我国只有 0.381。对这种状况，国家已经开始重视， 在国民经济和社会发展第十个“五年“规划“巩固和加强农业的基础地位“一节里， 特别强调了发展农产品贮运保鲜产业的重要性。农业部规划，到 2010 年，我国 农产品产后处理率要达到产时的 45%55%。未来十年，农产品保鲜产业将是一 个期待巨大投入和发展的市场。 据调查，高性能的开放式保鲜设备的增值幅度可达到 1：50 左右。 作为一种先进保湿保鲜技术，本产品能够取得很大的市场份额。 投产本产品，在全球范围内具有超前性，对于促进我国先进工业的发展、 提高人们生活水平、减少国家损失，节能环保，具有长远的经济效益和社会效 益。 2.2.产品概述产品概述 本产品的核心技术有 2： 1.雾化技术： 本司掌握了先进的超声雾化技术，可以将液体快速雾化送 出。主要创新点包括： 微型电路板，该电路板只有两三片指甲那么大，达到国 际先进水平； 此外开发了独特的虹吸外加水技术； 可拉伸可调容积水箱； 可 做药液雾化，并拥有若干专利技术 2.等离子体技术： 本司掌握了先进的等离子体技术，掌握如何利用该技术 进行灭菌和保鲜，创新点包括：1.采用了微型的高压电源，使得产品体积大大 缩小； 2.衍生物成分控制技术，有效控制产生的臭氧等气体浓度，使得其味道 很弱但又不影响效果，深刻掌握其保鲜和灭菌原理；充分了解成分变化和其生 物学效应。这些技术来自中科院等离子体物理研究所和复旦大学，有强大的技 术支持。 8 3.负离子技术： 本司掌握的先进正负离子技术. 包括正负离子产生变化机 理，及其对生物体作用机理，达到国际先进或领先水平。 本司利用这两个核心技术开发果蔬保湿保鲜仪，本产品可分解为两大模块， 其一为保湿模块。 采用本司掌握的先进雾化技术，将水进行超声雾化排入 果蔬上方的空气中，水雾在重力作用下缓慢下沉，然后微型水珠落到果蔬表面， 阻止果蔬表面的水分流失，达到对果蔬进行保湿的目的。 其二为臭氧模块。本司采用先进的等离子体技术产生臭氧, 并将臭氧排放 到果蔬周围，分解果蔬自身产生的催熟乙烯气体，并消灭导致果蔬腐烂的微生 物。本技术可严格控制臭氧的浓度。 其三为负离子模块。本次根据掌握的负离子技术产生高浓度负离子，排放 到果蔬周围，达到清新空气、保持销售人员好心情、提高用户购买欲望的目的。 臭氧和保湿结合，其作用更佳，臭氧溶于水，随水雾落在果蔬表面，起到 更强的灭菌作用。另外保湿和负离子结合，使得人如置身于瀑布边，达到改善 销售环境的效果。 .三。市场机会三。市场机会 1.市场特征市场特征 1 概述概述 本产品的实际消费者是，购买决策者是超市采购决策人或菜市水果摊业主, 使用人是超市职工和水果摊雇员或私营业主自身，评价人则除了使用人外还有 实际食品消费用户。市场特征呈现为使用者、购买决策者和评价人即分离又重 合的特点。 1.市场细分市场细分 按市场开发程度，国内市场主要分为四类： 9 1 超市市场超市市场 2 水果摊水果摊 3 菜市场菜市场 2. 竞争分析竞争分析 1竞争产品和竞争对手竞争产品和竞争对手 冷冻技术： 技术成熟，容易理解，目前超市中仍大量使用。但耗电大，一 些食品不能冷冻或冷冻后变味。 保鲜膜：价格便宜，较多使用。但使用不便，每个都要包装，技术不合格等。 化学保鲜剂： 果农偏好。但是有毒性，不受欢迎。 据调查冷冻技术和保鲜膜技术占有以上了大部分市场份额；而快速发展的 气调保鲜目前还有很大的市场空间。 2 竞争影响力量分析竞争影响力量分析 国家法律法规及卫生管理部门对竞争影响力量结构有较大的影响。 销售商：主要指经销商和代理商。取得代理商的合作是在竞争中取胜的关 键要素。 同时经营多品牌的销售商销售重心的偏移和销售成本变化会对竞争产生明 显影响。 资源供应商： 影响成本。 替代风险：高新技术产品的生命周期较短，更新换代快。有可能被其他保 鲜设备厂商研制的类似产品, 如新型外置气调保鲜机替代，因此，本司应着 力 1.注意专利保护，公司拥有专利，同类产品的潜在竞争者需经授权许可才能 进入，也给替代品的出现构成障碍。2.积极占领市场先机，得到用户认可品牌； 3.并积极研究新技术，开发新产品，成为该领域的领跑者；4.加强市场营销， 化解被替代威胁。 3 竞争优势竞争优势 1. 市场前景广阔：开放在外的果蔬保湿灭菌保鲜，本市场目前未开发，同 时，本产品属于快速发展的气调保鲜设备的延伸，市场前景广阔 2. 拥有显著特色： 本产品有自己特色开放式保湿保鲜，能够对外部摆 放的进行保湿保鲜。 3. 技术先进：本产品包含了先进的加湿灭菌保鲜技术：包括最小的单片机 10 加湿电路，臭氧产生技术，乙烯分解技术，负离子控制技术等等。成本 优势： 成本几百元一个，在投资者和用户的可接受范围内。 4. 资源可获性强： 可以通过对现有技术资源进行整合，快速形成本产品。 5. 节能环保：高新技术符合政府政策的节能环保等发展方向等。 4 趋势分析与预测趋势分析与预测 据调研，全球气调保鲜设备年增长率为年增长率为 10%10%。据调查，已开发市场的 1%(TBD)1%(TBD)左右，市场潜力巨大。本公司产品属于该类，并有自己特色开放式保 湿保鲜。 考虑市场增长情况，五年后年销售额估计可达上亿左右。 5 政策方针影响政策方针影响 1、 国家鼓励创新节能和环保，对新技术新产品采取扶持政策，为产品前期 开发降低了难度； 2、 公司拥有先进的技术和成本优势，有能力拓展高速增长的国内及国际市 场，获得竞争优势，分享国际经济一体化带来的好处； 四公司战略四公司战略 1.1.公司概述公司概述 公司是一家以气调保湿保鲜仪器系列产品为主的企业，公司拥有世界领先 的制备技术和高素质的管理队伍，提倡科技为本的绿色生活新理念，为人类提 供尽善尽美的产品。 公司拥有先进的专利技术和优秀的科研人员，有能力不断改进初期产品性 能，深入研制产品系列及其衍生品，形成有核心技术的多元化经营集团公司。 公司拥有高素质的营销管理与销售队伍，相关技术的高科技人才。公司营 销管理人员均受过管理专业的系统教育，具有丰富的管理经验和良好的市场意 识；销售人员具备营销专业知识和相关电器知识。 公司属于国家政策鼓励的以生产高新技术产品为主的中小型企业，准备投 资于上海。 2 总体战略总体战略 公司在 35 年内成为开放式保鲜技术市场领跑者。 3 3 公司使命公司使命 “向社会提供优质产品，提高人类健康水平” 11 4 4 公司宗旨公司宗旨 没有最好只有更好 2 2 发展战略发展战略 1 1、初期初期(1(13 3 年年) ) 主要产品主要产品是开放式保鲜设备，市场策略市场策略为挤占部分冷冻设备和保鲜膜市场 份额，占领目前的市场空白；建立自己的品牌，积累无形资产；收回初期投资， 准备扩大生产规模，开始准备研制开发衍生产品。 第一、二年： 产品导入市场，提高产品知晓度，树立品牌形象； 逐步建立健全的销售网络； 打开并初步占领市场； 累计产量约达到到 5 5 万万台，销售收入约 20002000 万元，利润约 500500 万元； (TBC) 市场占有率为 2%2%4%4%。 第三年： 提升品牌形象，增加无形资产； 增加设备，扩大生产规模； 扩大应用范围：开发美容保湿产品，开发药用雾化设备等。 年产量达到 10 万台，销售额约达到 4000 万，利润达到 1000 万； 市场占有率提升到 5%左右； 研制新产品，利用现有的销售网络，开拓整个市场； 产品基本成熟，重点挖掘产品新性能，开发衍生产品，拓展市场。 2 2、中期（中期（4 45 5 年）年） 进一步完善和健全销售网络； 重点研制相关产品，进一步拓展产品线，实行多元化经营战略； 市场占有率达到 17%20%，居于主导地位； 3 3 长期（长期（6 61010 年）年） 利用公司的技术优势，开发研制相关产品，实现产品多元化，拓展市场空 间，扩大市场占有率，成为领域的领先者。 纵向延伸：立足保鲜电器健康领域，进一步完善性能；开发新型产品。 横向延伸：开发美容保湿仪，空调伴侣，消毒柜，雾化器，药用雾化仪等。 12 公司将以高科技参与国际竞争，适时进入相应的国际市场。 五：五：市场营销市场营销 1 目标市场目标市场 全世界的超市、果摊、菜市、家庭等。 3 3 产品产品 保证产品质量，开发多种规格的产品，在核心产品的基础上，延伸产品的 功能。同时不断开发相关新产品，拓宽产品线的广度和深度。 我们提供的不仅是有形的产品，更重要的是产品所代表的尽善尽美的服务 和关注环保与健康理念。 4 4 包装包装 采用标准化包装。在统一标识的前提下，不同的产品、规格采用易于识别 的不同包装，方便顾客的选购、辨别与使用。 5 服务服务 建立完善的销售服务网络，为客户提供健全优质的服务。 售前服务：采用宣传、培训和交流等手段，以及通过专业推销人员的努 力，使专业顾客了解产品的特性与适用情况； 售中服务：建立完善的销售网络（如电话订货），急顾客所需，及时送 货上门； 售后服务：建立信息交流反馈渠道，包括销售渠道中的反馈和电子商务 的网络反馈，做好产品的质量、服务的反馈信息处理，根据客户需要不 断改进产品；与顾客搞好关系，固定长期业务关系；最大程度满足客户 需要；适时举办信息交流活动，搭建沟通桥梁。 6 6 价格价格 开放式保湿保鲜仪器，我们是先入者，针对国内市场情况，我们拟采取先先 低价占领市场，在垄断提高价格低价占领市场，在垄断提高价格的价格策略。即同等条件下，相对于潜在的未 来竞争者有先入优势，快速打造自己的品牌，提高知名度，对后入的竞争者有 阻击作用。当竞争对手仿效时候，采用专利保护进行起诉。同时在其市场采取 相关的市场营销降价封锁对手生存空间，我们有较大的降价空间保持自己的优 势。同时在产品上增加附加功能，但价格不变，给新用户增值的感觉。 但是保鲜设备我们是后进入者，相关厂商有技术实力仿效或寻找替代产品， 其潜在竞争产品定价策略对于我们影响较大；从增强产品竞争力和公司发展的 角度考虑，产品价格将来定位在中档。 8 销售渠道销售渠道 拟采取的销售渠道销售渠道有两种：自建销售网络；利用现有渠道。 建立以重庆为中心的销售网络：将全国划分为东北、华北、华中、华南、 华东、西北、西南七大区域，每一区域设一个分销中心，由区域分销中心和代 13 理商共同开发市场，并且负责监管这一区域代理商的工作和二级网络的建设。 销售网络的建立原则建立原则是为客户提供最高效率的服务。 利用现有经销商：公司处于起步阶段，销售网络正在逐步建设，利用经销 商现成的销售网络弥补自建的销售网络的不足，扩大市场范围，并吸引有良好 关系网络、有能力的代理人才，完善自建的销售网络。 尽量把经销商选择在销售网络未建设或未完善的地区，避免两者产生矛盾。 随着公司销售网络不断完善，将逐步减少经销商的销售范围。 建立公司网站与客户资源管理库，积极推动公司网络营销的开展，适时开 展电子商务。及时收集试用后的反馈信息，并根据情况采取相应的措施，保证 产品顺利进入市场。 考虑公司的长期战略和竞争优势，赠送量赠送量暂定为第一年每台让利 100 元 1000 台作示范品，第二年 5000 台每台让利 50，第三年以后不让利。 4.投资分析投资分析 1 股本结构与规模股本结构与规模 公司注册资本 500 万。股本结构和规模如下： 股本来源股本来源 股本规模股本规模 风险投资风险投资 技术入股技术入股资金入股资金入股 设备入股设备入股 金金 额额200 万100 万200 万无 比比 例例40%20%40%无 股本结构中，投资方面，我们打算引入 26 家风险投资和个人投资共同入 股，以利于筹资，化解风险，并为以后可能的上市做准备。 2 资金来源于运用资金来源于运用 公司初期需要资金 400 万, 资金主要用于研发费用（30 万）， 购建生产 性固定资产(80 万)，以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造费用及其 它各类期间费用等（200-300 万，TBD）。（注：第三年在利润中提取并追加固 定资产投资 200 万用于扩大生产）。生产时候同时考虑到合理的负债比例，公 司的资产负债比为 1：5(TBC)。 3 投资收益与风险分析投资收益与风险分析 主要假设：公司的设备、供应商的信誉足够好，设备到货、安装、调试在 46 个月内完成，生产中能够保证产品质量； 4 投资回收期投资回收期 通过净现金流量、折现率、投资额等数据用插值法计算，投资回收期为二 年，投资方案可行。 回收期=累计净现值出现正值年数-1+(未收回现金/当年现值) 14 5 5 投资回报投资回报 根据对未来几年公司经营状况的预测，公司能保持较高的利润增长，拟从 净利润中提取合理比例的资金作为股东回报。为此，公司第一年不分红，第二 年以后每年分红为净利润的 30%(TBC)。 1 财务分析财务分析 1 主要财务假设主要财务假设 公司设在四川华蓥工业园内，被有关部门认定为高新技术企业，享受“三 免三减半”的税收优惠政策。即在公司成立的前三年免征所得税，第四年至第 六年所得税率为 7.5%，正常税率为 15%； 存货控制采用先进先出，机器设备估计使用寿命 7 7 年，期末无残值，按直 线折旧法计算； 公司第一年不分红，第二年起按净利润的 30%分红。 2 收益表收益表 收 益 表 单位单位：万元：万元 第一年第一年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第二年第二年 一一. .产品销售收入产品销售收入 减：减：产品销售成本产品销售成本 产品销售费用产品销售费用 二二. .产品销售利润产品销售利润 减：减：管理费用管理费用 财务费用财务费用 三三. .利润总额利润总额 减：减：所得税所得税 四四. .净利润净利润 3 现金流量表现金流量表 现金流量表 表 6. 项项 目目第一年第一年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第五年第五年 一、经营活动产生的现金流量: 销售商品、提供劳务收到的 现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的 现金 经营租赁所支付的现金 支付给职工的现金 支付的所得税 支付其他与经营活动有关的 现金 15 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净经营活动产生的现金流量净 额额 二、投资活动产生的现金流量： 购建固定资产所支付的现金 投资活动产生的现金流量净投资活动产生的现金流量净 额额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收权益性投资所收到的现 金 借款所收到的现金 现金流入小计 偿还借款所支付的现金 分配股利所支付的现金 偿付利息所支付的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净筹资活动产生的现金流量净 额额 四、现金及现金等价物净增加额四、现金及现金等价物净增加额 16 4 资产负债表资产负债表 表 7.资产负债表年报资产负债表年报单位：万元单位：万元 资产资产第一年第一年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第五年第五年负债及权益负债及权益第一年第一年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第五年第五年 流动资金流动资金: :流动负债流动负债: : 货币资金应付帐款 应收帐款短期借款 减:坏帐准备负债合计负债合计 应收帐款净额 存货 流动资产合计流动资产合计 固定资产固定资产 固定资产原价 减:累计折旧所有者权益所有者权益 固定资产净值实收资本 无形资产无形资产盈余公积 减:累计摊销未分配利润 无形资产净值所有者权益合计所有者权益合计 资产合计资产合计负债及权益合计负债及权益合计 注：注： 应收帐款按当季销售收入的应收帐款按当季销售收入的30%30%定，其中定，其中70%70%当季收回，剩余当季收回，剩余30%30%下季收回下季收回 坏帐准备按当季应收帐款发生额的坏帐准备按当季应收帐款发生额的0.5%0.5%提提 存货控制采用先进先出存货控制采用先进先出; ;机器设备估计使用寿命机器设备估计使用寿命7 7年，期末无残值，按直线折旧法计算年，期末无残值，按直线折旧法计算 应应付付帐帐款按当季材料采款按当季材料采购额购额的的20%提，下季付款提，下季付款 5 5 会计报表分析（会计报表分析（TBDTBD） 重要报表数据提示：重要报表数据提示： 五年销售收入（万元）： 五年净利润 （万元）： 达到正现金流所需时间：1.5（TBD） ； 达到收支平衡所需时间： 1.1.1.比率及趋势分析比率及趋势分析 表 8.TBD 项目（%） 第一年第二年第三年第四年第五年 销售利润率 基本盈利能力 资产报酬率 净资产收益率 投资利润率 。 6 风险假定与分析风险假定与分析 由于在财务预测中，没有考虑弹性分析，假定价格定在*（含税）的基础上，销售利润 较高。变动成本占收入的*%，现假设由于经济利润较高，使得潜在竞争者的加入，争夺市场 份额；公司经营达不到预期的销售。这些因素都会对公司的销售收入造成比较大的影响。具体 价格、销量、成本每年的可变化空间如下页表所示： 表 9. 第一年 第二年第三年第四年第五年 实际数 价格(元) 临界值 实际数销量(万 根)临界值 实际数变动成本 (万元) 临界值 18 将各因素实际数与临界值比，可见销售量每年变化到如表数据的临界点仍可以保本，达到 盈亏平衡。最低售价最低售价为 300 元(TBC)左右，变动成本允许有较大的增长。因此， 公司在各方面 能承担一定的不确定性风险。 1. 管理体系管理体系 1.1. 公司性质公司性质 公司属于有限责任公司 1.2. 组织形式组织形式 公司初期拟采取直线式直线式的组织形式，如图所示。 图