浅析企业集团化财务管理模式.doc

浅析企业集团化财务管理模式摘要：近年来我国经济飞速发展，伴随着企业的兼并与扩张，我国出现了一批实力雄厚的企业集团。但在随着企业规模的扩张，企业中也开始出现出了一系列的问题。文章主要从财务管理角度分析目前企业集团管理中存在的问题，并探讨企业集团财务发展趋势。关键词： 企业集团 财务管理 集中管理1 我国企业集团财务管理中存在的问题1.1 财务目标狭隘财务目标是各项财务决策的出发点和归宿。当前我国企业集团财务管理模式大多以“股东财富最大化”为财务目标，即为股东带来最多的财富。然而，股东利益导向的传统财务目标忽视了在企业价值创造中起关键作用的员工的利益，没有考虑决定企业生存与发展的主要力量顾客的利益，表现出明显的狭隘性，不利于企业形成持续的竞争优势也不利于企业的长远发展。1.2 财务资源片面虽然在现行的企业资产负债表上对于软资源没有进行记载，但是随着知识经济的迅速发展，企业的战略性资源已经转变为人力资源和顾客资源等软资源，这些软资源就是当今企业价值的精髓所在。企业的财务资源过于狭窄，仅仅注重报表中所反映的财务资源，不利于企业核心竞争能力的培育和持续竞争优势的维持。1.3 财务管理机制低效财务管理机制的主要目的是协调企业与各方面的财务关系，提高财务运行效率。股东利益最大化是传统财务管理机制追求的目标。然而企业是资源的集合体，不仅只是股东向企业投入资源，还有其他利益相关者也对企业投入了资源。他们之间的相互合作形成了企业的价值创造系统。因此，企业的财权应该在关键利益相关者之间均衡配置。1.4 业绩评价指标体系偏重结果当前我国企业集团财务管理模式大多是以股东财富最大化为导向的。由此导致了业绩评价侧重于对股东财富的衡量。衡量股东财富的指标大多都是会计指标，由此形成了企业业绩评价体系以会计指标为主导。然而会计指标是一种事后衡量，具有滞后性，不能从价值创造的源头寻找业绩变化的原因，无法为企业未来的持续发展指明方向。1.5 管理体系缺陷众多首先，财权过度分散和财务监控严重乏力同时并存。其次，利益分配不清。由于当前我国企业集团组建方式不同、资本纽带和结合方式也有着不同，使得利益分配已是当前集团公司财务管理的一大难题。再次，由于经营分散化，减弱了企业抵御风险的能力，下级各机构自行操作投资、筹资等，缺乏集团公司和财务优势和资信，加大了投资风险。2 集中式财务管理模式的优越性近年来，国内多数集团企业都认识到了传统财务管理模式的不足，纷纷进行财务创新，特别是随着电子商务的发展，网络财务软件和企业资源管理软件（ERP）逐步在企业集团中推广使用，财务集中管理逐渐成为企业集团的选择。2.1 有助于企业集团掌握完整准确的会计信息分散型的管理模式下，集团总部要想了解掌握有关子公司经营情况，只能等到会计期末，各个会计主体结账后对这些下属公司的会计报表进行合并才能得到相关的会计报表。而且得到的只是张合并报表而已，对集团企业更有价值的经营信息却无法及时得到，并不足以是集团公司掌握子公司的相关信息。这样就极大地降低了财务信息的完整性、有效性和及时性，降低了财务信息的价值。而采用集中式财务管理模式，企业集团作为一个集团性质的会计核算主体来进行核算并且收集信息，会使信息的收集和处理都非常及时准确，有助于企业集团及时掌握完整准确的会计信息。2.2 有助于企业集团加强控制，提高管理效率首先，采用集中式财务管理模式，可以随时掌握下属公司的财务状况，对下属公司的财务管理和控制由原来的事后监督变成了事前审核、事中控制和事后监督，可以及时发现问题，避免经营风险。其次，集中式财务管理模式通过规范会计核算体制，明确分工，大大减少了中间层级，提高了管理效率。2.3 有助于资源的合理整合与配置在分散型的管理模式下，子公司容易追求自身利益最大化，在自身利益驱使下某些决策可能会损害公司整体利益，使得母公司财务宏观调控功能大大削弱。而集中式财务管理则能够有效避免集团成员单位各自为政，追求各自的财务目标，导致决策的次优化的情况。促使资源在集团成员单位之间的顺利调动，从而实现企业集团的资源优化配置，实现企业集团“112”的整合协同效益。3 如何建立集中型财务管理模式3.1 建立集团财务集中管理所需的IT环境 将网络、数据库和管理软件有机集成起来便是企业集团财务集中管理所需的IT环境。将这三者有机集成起来，为企业集团财务集中管理的实施提供信息的载体。网络可以跨越信息传输的时空障碍。数据库能够按照企业财务管理的需要来对数据结构、数据处理进行定义，提高数据的质量和利用率。管理软件则是一个应用平台，使得企业管理主体对经济活动中的资金流和信息流能够进行管理。信息传递的速度通过网络加快，通过网络母公司的财务人员能够及时了解子公司的财务状况，使得问题能够及时被发现并处理，为财务决策提供信息保障，最终实现企业集团的财务集中管理，达到企业集团整体价值最大化。3.2 以企业经营财务信息的实时集中为基础，实现集中管理企业集团可借助IT环境通过成立结算中心、财务公司或利用网上银行对资金实施集中管理。对企业集团而言，要使子公司按照母公司所确定的发展战略开展生产经营活动，那么母公司只有控制子公司的财务收支，控制其资金的流动，才能达到。对资金实施集中管理，其重点是实时掌握在资金循环、资金流动和投资等决策过程中的信息，而并非资金本身。目前资金的集中管理比较常见的实现方式是在母公司设立资金结算中心或由集团内各成员企业共同出资成立财务公司。作为集团内部的一个独立法人，财务公司是全面负责集团内所有成员企业资金管理的非银行金融机构。无法成立财务公司的企业集团，可在集团公司设置与财务公司功能相似的资金结算中心。3.3 通过实行全面预算管理，实现集团资源的集中管理预算控制能够将集团短期经营目标和长期战略目标有效结合，并且最能将事前控制和事后控制统一起来。以企业集团总的财务管理的目标为前提来制定预算，预算的编制就是将企业经营目标的主要指标分解，落实到每一个责任单位，并作为对各责任单位经营管理业绩进行考核评价的依据。在编制预算的过程中应注意，具体方法要采用从下到上的方法，这样就可以照顾到子公司的利益。3.4 强化集团内部监督控制制度强化集团内部监督控制制度，首先要重视内部审计的保证执行。要加强企业集团整体的内部审计规章制度的建设，建立审计网络，并以强化集团资产控制为主线。对子公司的内部控制机制的有效性要定期或不定期地进行评估，监督和完善子公司的内部控制制度。对于子公司的一些特殊项目要开展单项审计，如工程项目、经济合同、对外合作项目、联营合同等。还要针对子公司责任主体的经济责任履行情况，实行离任审计制度，进行审查和评价。最后，通过实行财务总监委派制，确保集团公司财务会计政策制度贯彻执行，帮助企业集团进行有效的财务集中控制。小结：集中式财务管理模已成为目前实务界广泛采用的一种企业集团财务管理模式。在全球500强中，进行集中式财务管理的已达到80。我国企业集团中，有相当多的企业集团实施了集中式财务管理，如中石化、中石油、中国移动、长虹”等。相信随着网络技术的发展，资金管理、预算、财务等关键应用的管理