浅谈横琴开发与金融创新.doc

羁肂蒀蚈肃芇莆蚇袃肀莂蚆羅莅芈蚅肇膈薇蚄螇莄蒃蚃衿膆荿螃羂莂芅螂肄膅薃螁螃羈葿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螇羂芀蒂袆肅肂莈袅螄芈芄袄袇肁蚃袃聿芆蕿袂膁腿蒅袁袁莄莁蒈羃膇芆蒇肆莃薅蒆螅膆蒁薅袈莁莇薅羀膄芃薄膂羇蚂薃袂节薈薂羄肅蒄薁肆芀莀薀螆肃芆蕿袈艿薄虿羁肂蒀蚈肃芇莆蚇袃肀莂蚆羅莅芈蚅肇膈薇蚄螇莄蒃蚃衿膆荿螃羂莂芅螂肄膅薃螁螃羈葿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螇羂芀蒂袆肅肂莈袅螄芈芄袄袇肁蚃袃聿芆蕿袂膁腿蒅袁袁莄莁蒈羃膇芆蒇肆莃薅蒆螅膆蒁薅袈莁莇薅羀膄芃薄膂羇蚂薃袂节薈薂羄肅蒄薁肆芀莀薀螆肃芆蕿袈艿薄虿羁肂蒀蚈肃芇莆蚇袃肀莂蚆羅莅芈蚅肇膈薇蚄螇莄蒃蚃衿膆荿螃羂莂芅螂肄膅薃螁螃羈葿螀羆膃蒅蝿肈肆莁螈螈芁芇螇袀肄薆螇羂芀蒂袆肅肂莈袅螄芈芄袄袇肁蚃袃聿芆蕿袂膁腿蒅袁袁莄莁蒈羃膇芆蒇肆莃薅蒆螅膆蒁薅袈莁莇薅羀膄芃薄膂羇蚂薃袂节薈薂羄肅蒄薁肆芀莀薀螆肃芆蕿袈艿薄虿羁肂蒀蚈肃芇莆蚇袃肀莂蚆羅莅芈 浅谈横琴开发与金融创新珠海农信井岸信用社 梁敏怡摘要：随着横琴岛的开发规划提上议程，横琴岛的金融发展与创新备受关注。本文在对横琴岛概况、历史背景和所面临环境进行阐述的基础上，与已开发的上海浦东新区和天津滨海新区相比较，建立横琴岛金融创新OSTW分析模型，进而提出横琴岛金融创新的整合发展战略。关键词：横琴开发 OSTW分析 金融创新 整合战略横琴是珠海面积最大的海岛,地处珠江口西岸,毗邻港澳。作为第三个国家级的开发区，横琴岛的规划与开发备受各方关注，尤其是金融创新方面更是提上议程。横琴开发规划对横琴岛所有土地的用途和用量、交通设施、公共市政、绿化环保、城市设计以及空间管制等均作出详细规限。所规划的范围包括横琴东隔十字门水道与澳门相邻,南濒南海,西临磨刀门水道,北与珠海南湾城区隔马骝洲水道相望,总面积106.46平方公里。目前，横琴已启动珠海十字门中央商务区、长隆国际海洋度假区、基础设施等四大项目，将重点发展商务服务、休闲旅游、科教研发、高新技术四大类产业。在港珠澳大桥建设项目即将启动的历史条件下，更方便的地域沟通，更优质的资源共享，根据政府公布的发展战略，把横琴岛建设成为“活力岛，智能岛，生态岛”三体合一的独特发展区域，将面临着众多的机遇与考验。要把横琴岛建设成为区别于上海浦东新区和天津滨海新区的多元化新区，必须选择差异化的创新性发展方向，制定适合自身的发展战略。面对各地金融市场百花齐放，争奇斗艳，作为第三个国家级的开发区，随着金融市场开放程度以及同质化程度越来越高，有横琴岛特色的金融创新道路是必然选择。（一）、横琴岛开发的历史背景与环境分析横琴岛开发一直以来受到中央、广东省、珠海市及澳门特别行政区的关注，其发展定位经历了多次变化。（见下表）时间发展方向1992年广东省定为扩大对外开发的四个重点开发区之一1999年珠澳联合开发2001年设立粤澳合作联席会议后调整为粤澳联合开发2004年广东省提出将横琴设立为泛珠三角横琴经济合作区2005年广东省政府组织编制了横琴总体发展规划2009年横琴总体发展规划多次被修订2009年8月国务院批准通过横琴总体发展规划，横琴新区成为第三个由国务院批准的国家级新区随着香港和澳门的相继回归，且与珠海合作越来越密切，横琴岛的独特地理区位决定了横琴必将成为推进粤港澳紧密合作的重点区域之一，承担起支持港澳繁荣稳定、为澳门拓展发展空间和支持经济适度多元、以及带动珠江口西岸地区经济发展形成新的增长级的使命和责任。横琴根据自身拥有的地理优势与政策优惠，可以充分发挥利用香港国际金融中心、贸易中心的地位及资讯发达的优势，拓展澳门作为国际性商贸平台的带动效应，结合三地在人才、技术、市场和管理体制等方面的特点，促进区域间人流、物流、资金流和信息流的大量集聚和高效流动，形成新的政策优势和体制创新优势，以政策、体制创新促发展模式创新，为珠三角地区深化改革，扩大开放，探索科学发展模式进行试验和提供示范。（二）上海浦东新区，天津滨海新区，横琴岛新区金融总体状况对比分析 1、上海浦东新区在金融市场方面，陆家嘴金融贸易区集聚了包括中国人民银行上海总部在内的360家中外资金融机构，证券、期货、产权等要素市场的集聚辐射能力和资源配置能力进一步增强。其中,59家外资银行资产总额占境内60%以上，证券交易所成交额占境内的80%，上海产权交易所交易规模居国内第一。浦东新区金融发展前景主要表现在：一是完善金融发展环境和加快推动各类金融创新。重点吸引全球著名的高能级金融机构，尤其是外资法人机构和功能性金融机构，着力吸引资产管理机构、基金管理公司、保险资产管理公司和私人股权基金进驻。配合股指期货的推出，吸引国际著名的对冲基金进驻。二是在软环境营造方面，完善金融法律环境，积极引进会计、审计、法律、评级、评估等相关配套机构。三是完善金融产业布局，发展张江银行卡产业园金融信息产业基地，继续吸引中外大型金融机构的后台信息服务部门落户。四是营造金融文化氛围，持续办好陆家嘴金融文化周，在全球范围内打响陆家嘴金融城品牌。同时吸收伦敦金融城的先进经验，建立新型陆家嘴金融城管理组织，探索新型管理体制和模式，创新政府管理体制，提高政府服务金融机构的能力和水平。五是优化金融环境吸引更多人才。 2、天津滨海新区改革开放以来，滨海新区经济快速增长，外资大量进入，成为中国北方发展最快的地区之一。 在金融领域的发展初期，天津滨海新区主要以传统的金融服务为主，本土新兴银行产生，外资银行纷纷设点；另外，渤海产业投资基金的设立，成为我国首个利用国内资金设立的产业投资基金。滨海新区首家注册的法人金融机构天津港财务有限公司正式开业，开全国港口企业集团财务公司先河。随着经济的发展，滨海新区在金融企业、金融业务、金融市场和金融开放等方面进行改革和发展，经国务院同意，天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专项方案作出批复，要求加快金融体制改革和金融创新，坚持金融改革创新和金融风险防范并举，扩大规模与优化结构并重，加快推进金融六大体系建设，努力建设与北方经济中心相适应的现代金融体系和全国金融改革创新基地，其中发展方向包括第一、发展股权投资基金。包括完善股权投资基金管理、监督和服务的政策制度，优化基金运作市场环境，推动股权投资基金发展；第二、搞好外汇管理体制改革试点，发展离岸金融业务，推动有资质的金融机构在东疆保税港区设立离岸分部，开展离岸银行业务；第三、设立货币经纪公司和外币兑换公司。争取开展跨境贸易人民币结算试点和人民币境外投资试点。第四、发展航运金融业，建立成熟的基金投资运营模式，发展基金、租赁、离岸等航运金融业务。另外，天津还将支持重点建设项目和中小企业融资、推动期货业发展、加强股权类交易市场建设等多项工作。3、珠海横琴岛新区在横琴岛开发的规划当中，鼓励横琴在金融业务、金融机构准入、金融市场、金融产品等方面进行创新，拓展融资渠道。按照有关管理办法设立横琴股权（产业）投资基金。开展金融产品和服务创新试点，开办和推广知识产权、收益权、收费权和应收账款质押融资，发展租赁融资，支持符合横琴产业发展规划的行业和企业发展；优化电子支付环境，推广非现金支付工具特别是电子支付工具；在推进建立统一的法律制度和有效的监管机制背景下，允许横琴金融机构开展综合经营试点，研究开展个人本外币兑换特许业务试点；争取港珠澳三方在横琴共建区域性货币市场，着力建设交易所模式下人民币与港币、澳门币的现货交易市场，推动建设多币种现货交易市场，而外汇管理政策将实行境内一般区域外汇管理政策，但保税货物项下外汇管理比照海关特殊监管区域外汇管理政策执行。在投融资方面，拓宽直接融资渠道，建立创业投资引导基金，培育股权投资机构，支持符合条件的横琴开发运营机构和企业在全国银行间市场发行债务融资工具，或直接发行企业债券。此外，还将创新中小企业融资模式，建立中小企业信用担保机构和区域性再担保机构；鼓励发展小额贷款公司和中小企业投资公司；探索开办和推广知识产权、收益权、收费权和应收账款质押融资，积极发展租赁融资；吸引国际企业参与横琴的投资建设。为了实现金融创新、规划要求，将加强广东与澳门金融管理部门、反洗钱监管部门和司法部门在反洗钱和反恐怖融资领域的政策协调与信息沟通，强化跨境外汇和人民币资金流动监测工作，防范洗钱和恐怖融资犯罪活动的发生，确保横琴外汇资金流动风险可控、有序监管。在上海浦东新区，天津滨海新区和横琴新区金融改革创新方面进行总结和比较分析的基础上，下面对横琴金融创新进行自身的OSTW分析。（三）横琴岛金融创新OSTW分析机会（Opportunities）1、充裕的财政资金。在应对金融危机的大背景下，财政一向拮据的珠海融资环境前所未有的宽松。横琴岛的开发适逢珠海拥有一个宽松的财政投入环境逾3000亿资金提速珠海经济，而作为横琴岛开发重点项目的金融创新必将分得一块比例重的资金蛋糕。2、在横琴新区的行政管理体系中，有一个国内独一无二的财金事务局。财金局并不是传统的财政局，财政局负责政府收支，而财金局还要肩负横琴金融创新工作，在融资、资金运作和金融创新上发挥政府的引导作用。另外，珠海政府已设立“金融和财税专责组”和下辖“金融工作小组”，以加强与港澳金融管理部门、银行界磋商合作。3、珠海多项交通设施已经或即将开工建设，其中影响较大的是港珠澳大桥、广珠铁路、广珠轻轨等，加上高栏港深水码头和机场，珠海将形成海陆空完备的交通体系。其中，港珠澳大桥的落成将彻底改变珠海与香港经济联系受珠江阻隔这一格局。大桥建成后，珠海不仅会成为香港与珠江西部各城市经济往来通道，还会成为连接香港与内地的云南、贵州、四川、广西等省区的交通枢纽，这为加强横琴与香港国际金融中心的联系提供了最为直接的渠道。另外，广珠轻轨未来可能与澳门轻轨对接。根据澳门新提请的方案，建设中的广珠轻轨将经过拱北与澳门连接，然后穿过澳门至横琴岛。这为横琴的金融创新又提供了优越的交通环境。优势（Strengths）1、横琴独特的区位优势与澳门一水之隔，与香港一桥相连。由于区位优势，珠海在改革开放30年后再次被国家定位为联系港澳、带动珠江口西岸产业升级的核心城市。而横琴则是这核心城市首先被垂青的热土。2、金融创新作为中央赋予横琴开发的五大新政策之一，可与一海之隔的香港国际金融中心“错位发展、优势互补”。目前横琴正致力创建首个“粤港澳金融创新区”，包括以降低门坎来吸引港澳金融机构上岛发展，“特别是港澳地区的一些金融产品到横琴来进行试验”；另外，与目前内地发行的产业基金以面向高科技企业为主的不同，横琴则尝试面向高端服务业为主。劣势（Weaknesses）1、金融是现代经济的核心，但目前我国金融服务体系不健全，金融市场发展不够充分，金融作为基础产业的传导作用不足，作为先导产业的引领作用不足。2、由于珠海和澳门辐射力有限，这就造成了横琴新区的产业吸引力和拉动力无法和滨海新区以及浦东新区相比，这对金融创新必然存在不利于发展的因素。3、因为在横琴岛周边分布着很多开发区、试验区、特区，而且各自都有着自己的优惠政策和特殊角色定位，横琴没有类似滨海新区那样的在方圆几百公里范围内都没有经济区的环境。4、资源稀缺。这是众多开发新区不可避免要面临的问题，横琴岛当列其中。威胁（Threats）1、横琴新区所在的珠三角已经发展了30年，横琴新区很难像30年前深圳特区那样取得令人振奋的成绩。这种发展激情很难点燃，难以点起珠三角其他区域的投资热，金融创新的贯彻落实也受到一定程度的不利影响。2、天津滨海新区和上海浦东新区采取的都是增长极模式。在横琴岛进行金融创新的同时，滨海新区与浦东新区也在进行着金融改革和创新，且以上两个开发新区具有更加坚实的发展基础与开发时间的优越条件，这对横琴岛的金融发展产生一定的竞争性影响。3、按照规划，整个基建工程要在3年内完工。整个工程难点在于时间短、任务重，且工程起点高，未来横琴新区金融创新发展所依赖的基础设施建设，都需要在这次施工中一次完成，工程能否如期按质量完工直接影响金融创新方面的进一步洽谈与落实发展。横琴岛的金融创新应当根据自身的特点，扬其长，避其短，将威胁的程度降至最低，充分利用各方提供的机会书写发展的历史新篇章。（四）横琴岛金融创新的整合发展战略横琴岛的开发在历史的坐标系上，纵轴是中国改革开放的历史转折点，横轴是一国两制的交汇点，这其中蕴含的历史意义深沉而恒远。以区别于上海浦东和天津滨海新区的金融创新，横琴岛的金融创新必须制定创新型的整合发展战略。首先是金融制度创新。横琴岛开发的基调首先是制度创新。缘于横琴地广物博，环境优美，没有产业与太多的常驻人口，与澳门唇齿相依，远眺香港，背倚珠三角，其先天条件远远优越于上海浦东新区和天津滨海新区，能够进行彻底的经济体制，政治体制，文化体制，社会体制和教育体制，这为金融制度创新创造了良好的体制环境。只有通过全面的金融制度创新，冲破制度性障碍，最大限度地消除经济体系及制度差异造成的种种障碍，才可能实现港澳和珠三角两大经济体系的全面对接和港澳作用的全面发挥。横琴岛的金融制度创新必须具有“一国”原则、兼容性原则，衔接性原则，国际性原则和独特性原则。改变政府一家独撑、借贷滚动和财政资金捆绑运作的模式，实行市场化操作，即政府职能与开发职能分离，从而进行金融环境建设。试行人民币在一定额度可自由兑换制度，金融离岸业务，全国首创设立财金局都将是横琴岛金融制度创新的表现形式，这将开创中国金融改革另一新局面。其次是产品创新。产品创新是横琴岛金融创新最直接的表现形式以及有形展示。一个领域的发展离不开产品，只有产品具有差异性，才能满足自身细分市场和目标群体的需求，才能在市场上独占鳌头。横琴岛作为第三个国家级的开发新区，为了充分利用其优越的经济环境，已经拟定推出众多创新型的金融产品非现金的金融电子支付工具、建立创业投资引导基金、培育股权投资机构、多币种现货交易市场、发行企业债券等，为了保证横琴岛未来金融市场的活跃，横琴岛开发中必须将金融产品的创新列入重要之席，以吸引更多的港澳乃至国际金融投资者。第三是营销创新。在横琴岛金融创新板块中，除了制度创新与产品创新外，营销创新则为另一重要层面。在如今的市场经济体制下，竞争随着市场的开放程度与同质化程度越来越高而愈演愈烈。要在竞争中成为成功者，需要建立真正的市场营销观念，进行真正的营销管理，创造自身的核心竞争力。除了传统的广告宣传，促销和公共关心营销手段外，横琴岛的营销创新可以大胆考虑开拓多种渠道，充分利用渠道这一重要元素进行营销、重视开展以服务质量为核心的服务营销，改变传统营销方式以及借鉴国外成功营销经验来运用到自身的改革与创新发展当中。最后，横琴岛金融创新还必须建立完善的法制监管。横琴是一个创新型的开发区，同时也应当是一个具有发达的法治文明的城区。无论横琴岛金融创新如何发展，都