《风控制度》word版.doc

*基金管理有限公司 风险控制制度 第 I 页 共 8 页 *基金管理有限公司基金管理有限公司 风险控制制度风险控制制度 （经 2011 年 3 月 17 日第三届董事会第 3 次会议批准修订） 目目 录录 第一章第一章 总则总则 2 2 第二章第二章 风险控制的目标和原则风险控制的目标和原则 2 2 第三章第三章 风险控制体系风险控制体系 3 3 第四章第四章 风险控制程序风险控制程序 4 4 第五章第五章 风险的类型风险的类型 5 5 第六章第六章 风险控制的措施风险控制的措施 5 5 第七章第七章 风险控制评价和检查风险控制评价和检查 7 7 第八章第八章 附则附则 8 8 *基金管理有限公司 风险控制制度 第 2 页 共 8 页 第一章第一章 总则总则 第一条第一条根据证券投资基金法 、 证券投资基金管理公司内部控制指导意见等法 律法规和公司内部控制大纲等规定，为加强公司风险管理水平，保护基金份额持有人 的合法权益，确保公司规范经营、稳健发展，有效防范和减少公司经营风险和基金资产运 作风险的发生，特制订本制度。 第二章第二章 风险控制的目标和原则风险控制的目标和原则 第二条第二条公司风险控制目标： （一）不断提高全体员工风险控制的意识，促进公司风控文化的形成； （二）不断提高经营管理水平和风险控制能力，在有效防范风险的前提下，努力实现 基金持有人利益最大化； （三）建立行之有效的风险控制机制和制度，保障公司发展战略和经营目标得以实现； （四）维护基金持有人、公司、公司股东的合法权益，保证基金财产及公司财产的安 全完整； （五）维护公司信誉，保持公司的良好形象。 第三条第三条公司的风险控制遵循以下原则： （一）全面性原则：内部风险控制必须覆盖到公司的各项业务、各个部门和各个岗 位，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节； （二）持续性原则：各业务部门应对风险实施持续控制，对业务中的风险进行持续 的识别、评估，及时采取相应的控制措施； （三）审慎性原则：内部控制的核心是有效防范各种风险，公司各项决策都要以防 范风险、审慎经营为出发点； （四）独立性原则：公司设风险管理委员会、风险控制委员会、督察长和监察稽核 部门等一套独立的风险控制体系，各风险控制机构和人员具有并保持高度的独立性和权威 *基金管理有限公司 风险控制制度 第 3 页 共 8 页 性，负责对公司各部门风险控制工作进行评价、监督、检查； （五）相互制约原则：公司在内部组织结构的设计上应形成相互制约的机制，通过 不同岗位之间的制衡减少风险的发生； （六）防火墙原则：公司基金投资业务和自有资金投资业务应进行隔离，投资决策、 交易执行和清算交割、基金会计和公司会计、基金投资和专户理财等重要业务岗位应严格 分离。对因业务需要知悉内幕信息的人员，应执行严格的批准程序和监督措施； （七）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效 益，以合理的成本控制达到最佳的风险控制效果。 第三章第三章 风险控制体系风险控制体系 第四条第四条公司风险控制体系包括以下四个层次： （一）一线业务岗位是第一道防线。 公司各职能部门是风险控制的一线部门，对所在业务环节的风险承担首要责任。其主 要职责是对自身工作中潜在风险的自我检查和控制，各业务部门应在公司各项基本管理制 度的基础上，根据各业务的具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程并严格执行。 （二）相关岗位和部门之间相互监督制约是第二道防线。 关键岗位要实行严格的双人复核制度，部门及岗位之间要建立重要业务顺畅传递的渠 道，相互监督制衡，将风险控制在最小范围内。 （三）独立的风险控制部门是第三道防线。 公司风险控制委员会负责对业务活动中各类风险进行识别、评估并监督风险控制措施 的落实；督察长全权负责公司的监察稽核工作；监察稽核部门受督察长领导，对公司业务 部门、员工及所有经营活动进行监督。 （四）董事会及其风险管理委员会是第四道防线。 董事会及其风险管理委员会听取公司管理层对公司整体运营情况的报告，并提出指导 性意见。如果认为公司运营可能存在重大风险，可以进行独立的现场检查。 *基金管理有限公司 风险控制制度 第 4 页 共 8 页 董事会还可通过决定公司的经营计划和投资方案、审批公司重大固有资产投资及关联 交易、变更公司内部管理机构、修改公司基本管理制度、任免公司高级管理人员等措施以 防范和化解公司重大风险。 第五条第五条公司监察稽核部门应配备专业的投资风险管理人员，负责对基金投资过程中 各业务环节所涉及的投资风险进行管理，包括但不限于：市场风险、流动性风险、投资比 例合规风险、个股或个券风险、交易对手风险等等。其主要职责是： （一）根据投资业务特点和需求，制订并执行风险管理和绩效评估措施； （二）发展数量化的投资风险与绩效评估系统，确保对基金投资风险和基金投资绩 效进行科学评估； （三）定期向决策和管理层提交风险报告，如发现任何重大偏差，应立即向管理层 汇报； （四）及时提供基金投资风险和绩效数据，对绩效进行归因分析从而对投资决策起 辅助支持作用； （五）依据风险控制的要求对各项风险课题进行研究。 第四章第四章 风险控制程序风险控制程序 第六条第六条风险控制程序由风险评估、风险控制措施的实施、风险控制监控和风险控制 完善四个环节组成。 第七条第七条风险评估是制订风险管理战略及防范措施的重要基础，主要包括风险识别， 即公司经营层对经营活动中存在的内部及外部风险进行辨别；风险分析，即分析风险来源 及其表现形式；风险测定，即对风险的严重性和发生的可能性以及其影响进行测定。 第八条第八条风险控制委员会应当定期或不定期对风险进行评估。 第九条第九条风险控制委员会、投资决策委员会以及各业务部门根据风险评估的结果制订 风险控制的策略，根据风险的不同类型采取不同的控制措施。 第十条第十条风险控制监控是指对风险控制各环节的执行情况进行监督和检查。 监察稽核部门应对各部门风险控制执行情况进行日常监察和专项稽核，发现问题及时向 *基金管理有限公司 风险控制制度 第 5 页 共 8 页 总经理和督察长报告。 第十一条第十一条公司应定期对风险、风险控制措施及执行情况进行总结，不断提高防范和 化解各项风险的能力，不断完善各项内部控制措施，提高风险控制水平。 第五章第五章 风险的类型风险的类型 第十二条第十二条公司经营管理过程中的风险，根据风险性质可以划分为战略风险、投资管 理风险、运营风险、合规风险等。 第十三条第十三条战略风险是指由于公司战略失误、战略决策不恰当、非预期的外部事务伤 害、公司声誉受到负面影响、不可抗力等导致公司失去竞争力并遭受损失的风险，是影响 整个公司的发展战略、核心竞争力和经营效益的重要因素。 第十四条第十四条投资管理风险是指在投资管理运作过程中，由于利率变化、汇率变化、价 格变化以及其他市场因素变化所引起的市场风险、流动性风险、信用风险等未能获得有效 管理，致使投资策略失误或决策不当，导致投资受到重大损失的风险。 第十五条第十五条运营风险是指公司在运营过程中，由于外部环境的复杂性、变动性以及相 关主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预 期目标的可能性及其损失。包括 IT 系统风险、操作风险、产品设计不当风险、市场营销 风险、员工道德风险、合同违约风险、公司财务风险、人力资源风险等。 第十六条第十六条合规风险是指公司经营违反相关法律法规，或者基金投资违反法规及基金 合同而造成损失的风险。 第六章第六章 风险控制的措施风险控制的措施 第十七条第十七条战略风险控制措施主要包括： （一）公司应有清晰的发展战略和短、中期工作计划。 （二）公司的年度经营计划、重大固有资产投资计划、预决算等应经董事会批准，公 司日常经营中的重大决策应有明确的决策和授权程序，应保留讨论、决策过程的记录。 *基金管理有限公司 风险控制制度 第 6 页 共 8 页 （三）经营层、督察长应定期向董事会报告影响公司发展的内外部重大事项及应对措 施。 第十八条第十八条投资管理风险的控制措施贯穿投资事前、事中和事后的整个过程，具体包 括： （一）投资决策委员会、投资总监和基金经理及其相应受托人必须依据投资管理制 度的规定，在相应的授权范围内按照规定的决策程序进行投资审查、决策，严禁个人决策、 随意决策或越权决策，最大限度地避免投资决策风险； （二）投资决策委员会定期召开会议，研究宏观经济形势和市场状况，确定下一阶 段投资策略，制订资产分配比例，控制基金市场风险； （三）基金经理按照投资决策委员会讨论决定的资产配置计划，在权限范围内制订 基金投资组合方案并对其投资行为负责。基金经理超越权限的操作必须事前经投资总监、 投资决策委员会审批，避免由于基金经理个人的失误导致基金投资出现重大损失。 （四）中央交易室应建立门禁制度，禁止非交易室成员进出中央交易室，切实保障 交易执行过程的独立性、保密性； （五）除交易员以外任何人不得进行交易，同时依据业务授权管理规定，对交易员 的交易系统操作权限予以设定，避免交易员越权操作给基金投资带来风险；每日的交易指 令以及交易修改指令必须经基金经理确认，防止交易员越权操作风险； （六）对反向交易、关联交易等根据不同情况进行严格的审批和禁止，对同向交易 必须保证公平交易的原则； （七）所有投资行为必须通过专门的交易系统实施，系统中应设置法规和基金合同 规定的各项风控参数，参数调整和变更应由监察稽核部门实施； （八）对银行间债券交易等场外交易，必须对债券信用风险、交易对手风险、交易 价格偏差进行严格控制，必须密切关注货币基金各项风险指标； （九）对外部研究机构提供的信息，应对其全面性、及时性、真实性、完整性、准 确性进行分析，避免虚假外部信息给基金投资带来损失； （十）实行严格的股票池管理和研究报告评价制度，保证研究工作质量； （十一）核心股票池和重点投资的股票应建立严格的跟踪和评级调整； （十二）定期对公司各基金的投资风格、投资绩效和风险水平进行分析和评估； *基金管理有限公司 风险控制制度 第 7 页 共 8 页 （十三）监察稽核部门实施的合规性监控贯穿始终，发现问题应及时通知基金经理 和投资总监，确保各种投资比例及投资范围符合法律法规的规定及基金合同的约定。 第十九条第十九条运营风险的控制： （一）建立有效的内部人才培养机制，通过良好的公司文化、薪酬与激励机制以及 员工职业规划，留住和吸引优秀人才； （二）重要合同在签署前应对对手方的背景、财务状况、经营状况、信用状况作出 全面评估； （三）针对各类业务制订标准化的操作流程，并据此进行日常业务的处理、监督和 控制； （四）建立科学、严格的岗位分离制度，明确划分各岗位职责，重要岗位不得有人 员的重叠。重要业务部门和岗位进行物理隔离； （五）对各操作员的权限按岗位分工进行设置，严禁跨权限操作，并对重要业务环 节设定双人复核制度； （六）明确各类业务汇报程序，确保业务操作风险得到有效控制，对于突发性的操 作风险有完善的处置预案。 （七）重要岗位和数据建立备份制度，并定期核查； （八）建立成熟的产品设计团队，制订严格的产品设计流程，谨慎推出新产品； （九）建立完整的市场销售体系，确定代销机构选择标准； （十）加强客户资料管理，禁止任何人泄露客户信息资料； （十一）制订销售人员行为守则，规范、约束一线的市场营销人员的行为，树立并 保持公司在业界的优良品牌和良好形象。 （十二）加强对员工的守法意识、职业道德的教育，加强员工行为监控； 第二十条第二十条合规风险控制： （一）跟踪有关法律法规和监管规则的变动情况，对相关制度流程及时进行相应的 修改，并对管理层进行提示或培训； （二）公司对外所签署的所有合同应经监察稽核部门和督察长审核，重要合同需经 公司聘请的律师事务所审核，并由律师事务所出具法律意见； *基金管理有限公司 风险控制制度 第 8 页 共 8 页 （三）公司对外所签署的任何合同均需由公司总经理或授权代表签章后生效。 第七章第七章 风险控制评价和检查风险控制评价和检查 第二十一条第二十一条为保证风险控制制度的持续性和有效性，公司应制订可行的风险控制制 度的评价和检查机制，以合理的控制成本保证风险控制目标得到全面实现。 第二十二条第二十二条监察稽核部门定期检查公司各部门的风险控制工作，出具定期报告、临 时报告或提示函，上报总经理和督察长。 第二十三条第二十三条风险控制委员会定期召开会议，听取各业务部门对上期风险控制工作总 结及下阶段风险控制工作计划与建