医药行业情况分析.DOC

2006上半年医药行业情况分析进入2006年以来，我国医药行业保持了平稳较快的发展趋势，出口增速多年来首次高于全国外贸出口增速，但是行业盈利能力下降，医药企业生存困境加剧，产业及出口产品结构不合理急需改善。今年上半年我国医药行业主要表现以下几个特点： 1 医药生产增长较快，行业利润增长乏力 根据国家发展改革委的统计，上半年全国医药工业累计实现工业总产值2510.90亿元，同比增长19.47%；化学药品原药产量74.9万吨，增长25.8%；中成药产量44.9万吨，增长13.8%，延续了平稳较快增长的发展趋势。近年来，人们生活水平不断提高，对医疗服务的需求快速增加，国家加大了对新型农村合作医疗制度支持力度，基本医疗保险范围不断扩大。在上述众多因素的拉动下，我国医药市场进一步扩大。根据工业销售产值估计，2005年我国化学药物制剂和中成药的销售超过2400亿元人民币。据IM$的统计，我国药品市场2005年销售已经达到117亿美元，连续3年保持20%以上的增速。市场需求的持续增加推动了生产平稳较快发展。上半年医药行业完成增加值855亿元，同比增长15.8%，增速虽然高于同期全国GDP的增速(10.9%)，但增幅同比回落0.5个百分点，较同期全国工业增加值的增速低1.9个百分点；全国医药工业累计实现利润总额180.91亿元，同比增长为7.65%，比上年平均水平低10.6个百分点，处于历史低位，较同期全国工业企业实现利润增速低近20个百分点。医药行业利润增速锐减，盈利增长能力处于国民经济各行业的下游。 医药行业利润增速锐减的原因是多方面的。首先，国家为了减轻老百姓“看病难，吃药贵”而采取的治理药价虚高的许多政策的效果逐渐显现，客观上影响了行业的收入。2005年3月，国家发展改革秀发出了关于贯彻执行药品差比价规则(试行)有关问题的通知，按照差比价定价原则，同种药品不管怎样变换规格、剂型或包装材料，其价格波动区间都被锁定在一定的范围之内，遏制了那些热衷于简单改变药品规格以变相涨价的行为。2005年7月国家发展改革委公布了国家发展改革委定价药品目录，并将主要从3个方面调整药品价格政策：一是扩大定价范围，由原来的1500种扩大到2400种；约占市场流通药品总数的20%，销售总额的60%。二是处方药全部由国家发展改革委定价，OTC定价权下方地方，分6大区域协调定价。三是药品最小零售包装上须要标注出厂价、建议零售价。今年还全面实施了药品分类管理、取消“一药多名”等一系列改革实施。今年6月1日第18次药品降价开始，这次降价共涉及300多个剂型规格，平均降价幅度23%，最大降幅57%，降价金额23亿元。在医药流通格局和形势没有什么改善的情况下，这些政策更多是影响了医药生产企业销售收入的增长，工业销售产值较去年平均下降5.42个百分点。 其次，设备利用率不足加大了企业负担，各类费用快速亡涨。2005年医药行业总体设备利用率为55.4%。今年二季度设备利用率比一季度又下降1个百分点，开工不足的情况有所加剧，还增加了设备维护费用。自2003年底以来，水、电、煤、汽等上游生产要素持续处于较高的价格水平，原油价格高水平运行增加了原料成本，医药生产成本也相应提高，医药工业成本费用的增长幅度一直快于销售收入的增长。本期医药工业主营业务成本同比增长了22.68%，比主营业务收入增幅高了3.05个百分点。所以，收入增加越来越困难和成本上升暂时无法控制共同挤压了行业利润，影响了利润增速。 2 企业收益多寡不均，各子行业苦乐不均 根据安永会计事务所的报告，中国的私营制药企业的销售、利润已经占到全部销售和利润的近60%。今年上半年，医药工业销售收入中股份制、港澳台及外商投资经济占比约75%，而利润占比超过80%。相比较之下的国有和集体经济的利润占比还不到10%，企业利润分布多寡不均，内外资企业收益差距明显。之所以出现这种局面，是由于外资医药企业能凭借其母公司的实力引进或开发许多好的专利药、原研药等产品，从而具备个别定价等优势和由此带来的营销上的优势，受药品降价的影响相对较小。在前17次药品降价中，外资非专利药平均降幅25%，外资专利药平均降幅20%，而国产仿制药平均降幅60%。根据安永会计事务所的报告，外企在历次药品降价风潮中平均药品价格仅下降了0.5%。再者，外资医药企业管理比较先进，成本控制能力较好，一般都能取得不错的效益。如中美天津史克在2005年全国医药销售排名第40位，而利润排名第8位。 反观内资企业，一是品种严重缺乏导致同质化竞争加剧，如通用名为单硝酸异山犁酯的药物项下竟列有54个商品名，而板蓝根颗粒剂及其他制剂更是竟然有1100个批准文号。2005年批准的11086件药品注册事项中改变剂型的品种1198个，仿制药品种8075个，两项占比约84%，而真正意义上的新化学实体品种不到1%，而且批准的仿制药从2002年的1600个，迅速增长2003年的6100个，2004和2005年突破8000个，如此同质化的产品以及早巳过剩的产能必然带来惨烈的竞争。二是随着国家规范药品注册管理行为和加强药价管理的各项政策的实施，堵住了那些玩“新瓶装旧酒”把戏的企业的不正之路，国家对仿制药将实行统一定价遏制乱抬药品价格的不正之风，再加上治理医药领域的商业贿赂的大力展开，如前不久通报的15起重大商业贿赂案中就有3起医药领域的，冲击了原有的营销模式。三是内资医药企业营销、管理、成本控制等水平还比较低下。这些因素综合作用的结果是内资企业对国内市场的占有率下降，利润来源萎缩，其利润占比必然较小。 从各子行业来看，化学原料药、卫生材料及医药用品、中药饮片分别完成工业总产值和销售产值的增速较快，分别实现利润总额36.35、3.83和6.94亿元，增幅分别为19.30%、19.31%和29.24%，保持了较快的增长速度，分别高出全行业利润增幅的11.65、11.66和21.59个百分点。而中成药利润总额为45.36亿元，同比增幅仅为1.05%；化学药物制剂利润总额仅为53.15亿元，同比下降7.03%，各子行业是苦乐不均。由于中成药和化学药物制剂的利润增长乏力摊薄了整个行业的利润增速，进而也降低了中成药和化学药物制剂的产值和利润比重，为调整产业结构带来了更加不利的影响。从利润分布来看，港澳台及外商投资经济医药企业在化学药制剂子行业占比约一半，在医疗器械子行业更是接近八成，就算是在化学原料药子行业国有经济医药企业也占比不到20%，小于港澳台及外商投资经济医药企业的占比。这也是内资医药企业总体缺乏竞争力的一个重要表现。 3 医药出口有喜有忧，委托加工渐受追捧 (1)喜的是出口增速首次快于整个外贸出口，贸易竞争指数有所提高。上半年，医药保健品进出口146.2亿美元，同比增长20.61%。其中，进口52.7亿美元，同比增长10.04%；出口93.5亿美元，同比增长27.52%，顺差约40亿美元。在整个外贸出口增速回落7.5个百分点的情况下，医药保健品出口增幅超过整个外贸出口增幅2.3个百分点，多年来首次快于全国外贸出口总体增长。然而，在全国外贸进口总体增幅上升7.3个百分点的情况下，医药保健品进口增幅低于整个外贸进口增幅11.3个百分点，使得医药保健品进出口增幅低于整个外贸进出口增幅约3个百分点。但是由于医药保健品出口增幅快于进口，整个医药保健品进口贸易竞争指数有所提高，从去年同期的0.21上升到0.28，贸易逆差的产品类别也减少为2类，西成药和医院诊断与治疗设备虽然呈现逆差，但状况有所改善。中药材及饮片、提取物、医用敷料、保健康复用品的贸易竞争指数在0.78-0.9之间，出口表现出很强的竞争力。西药原料、一次性耗材的出口也表现较强的出口竞争力(见表1)。 （2)忧的是出口增长方式难觅改观，原料药和中间体出口竞争加剧。上半年医药保健品出口金额同比增加了20.2亿美元，其中西药原料对医药保健品出口的增长贡献了10.9亿美元，贡献率为54%，医用敷料、一次性耗材和保健康复用品对医药保健品出口的增长贡献了5.3亿美元，贡献率为26%。这些初级产品对医药保健品出口的增长贡献率为90%，可见出口的增长更多的是靠产业链低端的产品拉动。而从进口来看，西成药和医院诊断与治疗设备的逆差分别是6.7亿美元和6亿美元，是主要逆差来源。出口增长方式难以改变正是国内医药产业不良状况在出口环节的表现。 竞争加剧体现在以下3方面：一是有的企业为了谋求本行业的“霸主”地位，盲目扩产，企图依靠规模优势打败竞争对手，从而挑起竞争。许多品种产能急剧扩大，产量扩张超出了国际市场需求的增长，价格一跌再跌。于是中间商持币观望不敢屯货；反过来又使企业库存进一步增大，资金占压严重。为使资金周转，防止资金链断裂，企业只有降价甩卖。如土霉素的价格已由去年的7-8美元kg跌至5美元/kg，维生素C的价格已经跌至3美元kg以下，扑热息痛的价格从3美元kg跌至2.6美元kg。二是有的企业在行业内是“小字辈”，产品缺乏知名度，为了挤占固有的市场份额，最直接有效的手段就是低价竞销。这些企业大多在环保、劳动力成本等方面投入较少，不合理的低成本优势使其有“资本”低价竞争。如某氢化可的松生产企业报价320美元kg，这在大企业看来就是亏本价格。维生素B12的价格从3000美元/kg左右降至2000美元kg以下，也令同行业厂家心痛不已。三是有些企业为阻止新的进入者采取掠夺性定价，导致有的产品价格迅速下跌。如7-ACA从去年的920元kg狂跌至620元kg，这是有企业为阻止新加入者而采取的战略性措施。红及一时的辅酶Q10从2700美元kg跳水至700美元kg，有国内上马企业过多的原因，但更主要是国外厂家首先挑起价格战，企图将我国用化学合成法生产辅酶Q10的企业置于死地。 当然，你死我活的残酷竞争也教育了企业，有些事值得深思和学习：一是人民币升值、原材料涨价已使大部分医药原料药企业在成本线上挣扎，有的已经出现严重亏损，为了扭转困境，有些企业不得不开始寻求“共赢”之路。二是生产高科技特色原料药和中间体是企业进行差异化竞争、博得生存和发展的良好策略。如某公司通过工艺创新，紫杉醇年生产能力达到50kg，并且含量达到99.5%，真正实现了产业化，而且该公司改变了从树皮中提取的方法，而采用新技术从枝叶中提取，从而保护了濒危树种。 (3)充满希望的是接受境外药品委托加工已快速启动。上半年西成药来料加工贸易出口金额和平均单价出现了快速增长的新形势，金额增长52.19%，约为同期医药保健品或西药类产品来料加工贸易出口金额增速的10倍，出口的平均单价增长46.44%，而且西成药来料加工出口占西成药出口比重达到了21.33%，说明我国医药企业在接受境外委托加工方面已经走出了可喜的一步，预示着我国医药企业接受境外药品委托加工进入新的发展时期。但是西成药来料加工贸易出口金额占整个医药保健品出口的贸易比重仍然较低也暴露了我国医药企业在接受境外委托加工的水平方面急需提高，即我企业一定要通过境外认可的相关认证。只有通过相关认证接受境外委托才可能真正持续快速发展起来。近期在各种原料药展会上，通过COS、FDA相关认证企业的产品出口价格较高，更受外商青睐，企业纷纷打出认证牌以争取外包订单，委托加工渐受追捧。 4 企业如何走出困境 答案其实很明显，那就是创新、品牌和国际化。 4.1增强创新驱动力 很多年来，创新能力不强已成为中国医药行业管理者、经营者和有识之士“心中永远的痛”。创新能力不强是中国医药行业实现产业、产品和企业组织结构升级，以及实现产业和企业现代化国际化的最大制约因素。业界在企业采取什么样的创新方式、实施什么样的创新策略等方面都做过了很好的研究和探讨。然而，我们知道要实现创新还需要在创新意识、创新环境、创新动力、创新保护和创新激励等方面加以建设。 也许印度的经验值得我们借鉴。为促进整个医药产业的技术创新，印度政府采取了许多举措在研发资金、人才培养、基础研究、促进产学研合作等方面进行投入。这些都为印度医药企业的技术发展创造了良好的环境。更重要的是，作为创新主体的印度医药企业通过积极主动树立新药研发的战略目标、广泛开展合作研发并积极在海外设立研发机构、引进海外有研发经验的科技人才、创建良好的组织环境、鼓励研发人员对外交流学习等措施使创新能力得到大幅度提高。印度医药产业能够生产400多种原料药，虽然不到我们的13，但是能生产6万多种制剂，是我们的七八倍，其制剂生产技术和工艺远远领先于我。通过发展，印度民族医药企业占其国内医药市场的份额从不到25%扩大到超过75%，在占领国内医药市场的大部分份额后，其原料药的60%和成药的25%也都已出口到国际市场，已经涌现了像Ranbaxv、Dr.Reddys、SUN等走出国门的药企。如Ranbaxy海外销售收入占其整个销售收入的一半以上，而且有些药企已开始技术输出。如2003年Dr.Reddys就向跨国公司转让了3项专利技术，印度药企开发的环丙沙星缓释制剂技术转让给了德国拜尔。 通过对比可以发现，要增强我国医药企业的创新动力至少要加强以下3方面的工作： 一是国家要为企业创新提供良好的外部支持。这方面我国已出台了一些政策，国家“十一五”规划提出的科学发展观为医药行业的创新指明了方向；国务院发布的国家中长期科学和技术发展规划纲要及其配套政策措施，将生物医药作为重点支持的发展领域，为企业提供了财政、税收、金融、人才和知识产权保护等许多切实的支持政策；国家发展改革委出台了促进产业结构调整暂行规定、发布了产业结构调整指导目录(2005年本)，针对不同的医药产业项目，国家将在土地审批、贷款、工商登记等方面进行分类管理，促进产业结构的升级。近期陆续出台的药品审批制度和定价办法等政策措施也将抑制仿制药的恶性竞争，减少低水平重复建设，增加企业创新的压力和动力。国家应该提高制剂的出口退税率，为产业和产品结构调整、鼓励企业创新提供宏观指引。 二是医药企业要发挥创新主体的积极作用。首先要主动树立新药研发的战略目标和意识，其次要通过“引进来、走出去”相结合的办法，提高GCP、GLP水平，增强服务能力，积极承接医药研发外包和利用外部资源，逐步提高创新能力。从具体的创新主体来看，外资医药企业获取了西药制剂和医疗器械的大部分利润，但是却没有改变这两类产品历史上的逆差形势，可见提高中国医药行业的创新能力不能单纯地寄希望于外企，而纯国有医药企业由于其治理结构和管理方面的问题也难担大任。我们只有寄希望于通过股份制改造，增强内资医药企业在国内市场的控制力，通过完善的现代公司治理结构和组织革新产生企业的内部创新动力，只有这种内部的动力才是持久的创新动力。 三是正确处理创新的保护、激励和知识传播的关系。要加强对医药企业创新的保护和激励，增加医药企业创新的获利预期。要加强对中医药等祖国传统医药的知识产权保护，切实执行外商投资指导目录的规定，防止祖国医药知识产权财富的流失。知识产权保护是把双刃剑，对于一个发展中大国来说，我们需要处理好知识产权保护和知识传播的关系，防止跨国公司药品价格垄断对公众福利的损害，充分利用TRIPS协议中有关强制许可的规定促进知识传播和技术进步。 4.2品牌行，行万里 品牌是企业做大做强的重要基础之一，对于中国的医药企业来说尤其是如此。2005年辉瑞的药品销售收入是477亿美元，远远高于我国成药不到2500亿元人民币的销售额，其企业规模更是我药企可望而不可及的。因此，国内医药企业以品牌为支持，通过资本运作、协调整合，迅速做大做强，从而争取在医药生产和流通领域出现一些比较大的企业集团是我们之急需。随着国内股市全流通改革的完成，资本市场的逐步完善，企业融资渠道的逐渐丰富和便利将为医药企业的发展带来更多的机会。目前，国家在支持品牌建设方面下了很大力气，成立了由8部委组成的自主品牌战略协调机制，出台了关于扶持出口名牌发展的指导意见，国家工商总局开展了“中国驰名商标”认定工作，国家质检总局开展了“中国名牌产品”评选工作，商务部开展了“品牌万里行”、保护传统老字号、认定“重点培育和发展的出口名牌”等工作。国家将继续在财政、税收、产业、贸易和金融等方面对企业发展品牌进行支持。 品牌优势是医药企业市场竞争力的重要支撑之一。在国内市场上，具有品牌优势的成药具有明显强于非品牌的竞争力，其在资本市场受到的高度关注便是有力证明。国内医药企业要充分利用相关有利政策扩大自身品牌影响、增强市场竞争力。2005年4月国家税务总局下发了关于调整制药企业广告费税前扣除标准的通知，提高了制药企业广告费企业所得税税前扣除标准，制药企业每一纳税年度可在销售(营业)收入25%的比例内据实扣除广告费支出，超出比例部分的广告费支出可无限期向以后年度结转。此前，制药企业的广告费税前扣除标准为8%，这意味着企业可以拿出更多比例的费用投放在药品的广告营销上以提升自身品牌价值。 品牌是企业产品和信誉的象征，企业要加强诚信建设，切实保护和树立品牌威信。在国内市场残酷竞争的情况下，企业更加要注重诚信，切不可疏于管理、以次充好，甚至是制假售假、自毁长城。如果出现类似“齐二药”的事件，不仅影响企业品牌，还会影响企业的生存，后果将是毁灭性的。同样，在出口环节企业要落实“科技兴贸”政策，加强行业自律，抵制低价恶性竞争，切不可再在国际市场出现假减肥药害人、假西药坑人的事件，要共同维护和树立行业、企业的良好国际形象和品牌形象。无论是在国内市场还是在国际市场，没有良好的品牌形象，企业将缺乏竞争的基础和长远发展的基础，只有品牌行，才能行万里。 4.3多元化的国际化 经过较高发展速度之后，世界医药市场进入平稳发展时期，年均增长将保持在6%-7%左右，而中国医药市场年均两位数的快速增长越来越为全球医药界所瞩目。根据IMS的统计，按照目前的规模和增速推算，到2009年，中国有望成为全球第七大制药市场(欧盟作为一个市场)。据安永会计事务所报告称，中国处方药市场保守估计也达到95亿美元，居世界第9位，2004年增长率达到28%，到2050年中国将成为世