中国汽车市场产销分析报告1

2013年12月份 中国汽车市场产销分析报告一、2013年汽车走势评述1、12月市场走势回顾根据全国乘联会数据：狭义乘用车12月批发167.33万台，12月批发较去年同期同比增长30.2%，12月零售较去年同期同比增长22.2%；12月批发环比上月增长6.2%，12月零售环比上月增长12.4%；12月出口较去年同期同比增长30.6%；12月厂家产销率101%，12月渠道批零率3282%；13年1-12月生产累计增幅20.2%，13年1-12月厂家批发销售累计增幅19.9%。11、12月连续两个月都打破了我国乘用车市场月销量最高纪录。这是因为大气污染防治行动计划规定北京、上海、广州等特大城市要严格限制机动车保有量。这使京津冀、长三角、珠三角的城市群和特大城市的地方政府对限购热情大增，传出众多地方政府要汽车限购的信息，造成的恐慌性购买继续成为本月市场最大动力。恐慌性购车与元旦、春节购车高峰重叠，12月下旬本该销量更多，但统计结果没有销售加速迹象，这是藏销量的结果。1.1市场总体运行情况A. 12月车市结构性高增长12月狭义乘用车国内零售较强，同比增速达到20%，环比增长10%。其中增长最强的是SUV，同比增长55%，其主要原因也是厂家对SUV车型的投放力度超强，加之消费的年轻化趋势及换车潮流推动SUV的需求强势增长。MPV的环比增长-11%，这也是因为MPV的走势超预期，需要平衡年度走势。作为市场主体的轿车市场走势较强，零售同比增长达到12%，且环比增达12%，这也是入门群体受政策影响大带来的轿车增长波动。13年1-12月的零售增长21%是较强的。其中的SUV年累计增速仍达到54%，也是超强的增长，而MPV增速的38%也是明显强于轿车增速，说明车市增长的结构性走强是多元促进的。B. 1-12月狭义乘用车21%高增长13年1-12月的车市零售增长21%，这是11、12连续两年低增速后的，算是较快增速。13年1季度的开门红早在我们的预期中，这是考虑到12年初的数据异常低基数和13年春节延后因素，以及12年4季度的车市增长部分转移到13年1季度。而今年5-8的16%增速是在去年14%增速基础上的较高增长。9-12月的增速23%是近期超强的，虽有基数原因，但也是三包与节能车政策交错期的消费梯度释放，同时也是日系恢复和12月的车市限购恐慌消费和年前高增长的多方组合。C. 12月车市批发强势平稳增长13年12月的狭义乘用车厂家的出货速度总体较平稳，预期中的年末的市场藏数现象不太强烈。相对于12年12月的市场剧烈波动，13年12月最后一周走势超强，这对14年发展并非完全利好。D. 12月车市零售增长较猛13年12月的车市零售增长出现前低后高的局面，下旬的市场增长较为迅猛，尤其是12年的12月月末相对走弱，13年的12月中旬较强，下旬也是大幅走强。由于地方限购政策的传言愈演愈烈，而雾霾天气的安全角度也是开车出行更好，因此12月的下旬市场走强较明显。E. 12月日系厂家销量较好12月各车系零售同比销量走势均超强，这也是大幅超越预期的。12月零售环比表现最强的是日系和法系品牌，而批发的日系和自主的环比走势最强，这也有年末企业心态因素。从同比看的日系肯定的异常超高的。而自主品牌和韩系的同比零售表现较弱。德系属于年末保守稳重型，其零售表现超强，批发走势在去年超低基数下也不错。13年1-8月的日系销量仍处于弱于2011年前的低位水平，但今年3月以来的逐月走势有不断稳步走强的趋势，而到9-12月因为新车等的促进而销量暴增，历年的11月最好也就是与3月相近，但今年11月较3月增长15%，且12月仍维持高增长的局面。日系的12月走势体现新品和企业目标突破的努力，效果较好。F. 厂家和渠道库存压力缓解今年12月的厂家库存减少2万台，经销商库存减少8万台，形成年末的厂商库存双降局面。今年厂商库存增长力度远低于11年同期，且相对12年11月的厂商库存双增，12月的库存下降幅度不大。总体看今年渠道库存增18万，但多于12年的增库存16万，这对14年的车市增长带来一定压力。G. 市场主销车型-合资主导 13年乘用车销量领军车型主要是欧美系包揽，朗逸和福克斯在夏季占据冠军销量车型月度较多，而五菱宏光在春秋季表现突出。随着微客类MPV逐步转入乘用车渠道，逐步分流两厢轿车的份额，其增量潜力更大。虽然朗逸的产品仅有三厢车型，6-7月被福克斯的两三箱组合超越，但朗行的销量近期也很强,8-12月的朗逸自身零售也是超越福克斯的组合销量。未来的朗逸家族组合的模式值得关注。12月的轩逸进入前三，而且是逐月稳健上升，这也是日系走势最强的车型，其他日系厂家仍未出现超强车型。捷达和桑塔纳的零售量也是稳定在高位。虽然哈佛的表现算不错，而帝豪的国内外总量也是较强，但自主品牌在主力市场逐步边缘化，其他的自主就没有车型能进入国内零售主力阵容。H. 轿车市场趋于三厢主导轿车市场的两厢车型占比持续下降，13年的两厢车型占比降至17.8%，而12年年均是20%,11年是21%，这样的两厢持续下降趋势趋势体现了入门级小车的车身式样多样化趋势。小型MPV类微客的载客需求发展较快，小型SUV也是快速崛起，这都对两厢轿车的影响也是较大的。13年3-6月的两厢占比持续回升，6月达到17.9%的相对高位； 但7-8月的两厢份额环比6月下降1个百分点。9月的两厢走强，节能车补贴政策的退出带来小车的增量。而12月的两厢份额环比回升是小型车的占比回升的促进，而12年12月的两厢份额下滑是A级车的份额暴增的结果。I. 12月狭义乘用车排量平均1.75升13年的狭义乘用车排量趋于中大型化，低端小排量市场表现相对较弱。尤其是SUV市场的份额增大带动总体排量的提升较明显。SUV自身是趋于排量小型化趋势，而轿车排量相对是大型化的趋势,MPV的低端微客类车型占比不断上升也促进排量小型化。排量大型化和消费向SUV升级是近期的趋势，但秋冬季的入门及消费带动排量下移也是趋势，12月排量为1.75升，较7月的1.79升下降较大。12月的1.5升和1.8升、1.3-1.4升级别级车型的份额明显提升，而其中的1.5升是持续上升的，而1.8升和2.0升级别市场的份额今年恢复较快，与此同时的增压车型的份额受大众的销量收缩而下降。今年的SUV小型化和MPV的小型化，加之日系威驰等销量暴增，这都对1.3-1.5升市场有所推动。由于微轿严重低迷，小排量表现也较差，因此1升级别持续快速下滑，带t增压车型的近期表现较强。J. 12月狭义乘用车中高端表现较强12月的狭义乘用车同比增长相对均衡，除高低两端的微轿和C级车外大部分车型批发增速均在20%以上，零售增速也在10%以上。从批发的环比增速看，微轿增长17%算是不错，但这也是限购等因素的促进，持续性仍待观察。K. 小型SUV市场火爆13年狭义乘用车市场的中高端市场表现较好，入门级较差。但随着车市增长的发散化，SUVMPV的A0级市场均较强，这也是入门级SUV市场的价格偏高，产品丰富带来市场的急剧扩张。MPV市场也是消费升级的A0级拉动微客升级。L. 产品促销多样化13年10-12月的狭义乘用车市场促销力度急剧下降，环比下降幅度大于历年走势。由于节能车补贴的退出带来的促销力度缩小，这也是13年与11年类似的现象。而12年的12月促销相对11月增大也是特殊现象，毕竟随着秋季旺销的价格是逐步回升的，今年的价格促销力度收缩走势较合理。2、2月市场展望1月是大月，两个节假日，8天双休日，再加上春节1天调休，共计22个工作日，环比和同比工作日相同。由于春节高速公路免费通行、年终分红到手、为在新的一年生活更舒适、回家探亲有面子、奖励自己的进步、1月银行贷款最宽松、将要结婚或生小孩等都是这个月买车的理由。再加上去年年底藏的销量大部分在1月份吐出和恐慌性购车继续，因此本月统计销量会再次超过我国乘用车市场月度销量最高纪录，同比市场约增长20%左右，而且恐慌性购车还会使今后几个月的乘用车市场比较乐观。3、2013年乘用车市场盘点车市在2年低增长后，2013年广义乘用车批发销量出乎意料的增长16.3%，这不是政府期望的，却是政府没调控的结果，但保驾了我国GDP增速大于7.5%的目标。内资企业市场占有率略下降，是由于内资企业处于战略调整期，但为2014年的市场发展奠定了基础，如大家关注的奇瑞今年有望市场增长20%。内资企业黑马长城汽车销量净增14万多辆；合资企业黑马长安福特销量净增27万辆。中日关系越来越恶化，去年日系企业市场却逐月攀升，12月份的批发销量同比增幅高达62.6%，这不是日系企业的功劳，而与2012年10月国内反对日本把钓鱼岛国有化的游行，政府一系列“保安定”的不当处置关系密切，最近安倍拜鬼，韩国民众和华侨的反应都比国内民众强！去年合资企业整车出口大幅萎缩，内资企业出口虽有增加，但我国汽车出口总量退到不足100万辆。由于国内汽车市场的国际竞争加剧，各车企研发投入更多，其中内资比合资在这方面投入仍多一倍以上，使技术进步加速，主要表现在年度车型均在增加配置，很多进口高档车进入国产化行列。质量方面的进步也很突出， J.D.Power调查表明：内资企业质量进步速度高于合资企业，且质量差距已经不大。召回和三包新法规震慑力大，厂家和用户也改变了对召回的错误认识，使去年召回的数量倍增，三包政策也极平稳运行，均保护了用户利益。虽然网购在中国热火朝天，但新车网购会拉长销售链，每节链条都要赚钱，还要对用户优惠，又不能损害厂家和经销商的利益，目前的模式做不到。当前的汽车技术、媒体、用户都在快速的升级和变革中，要适应这些变化汽车营销确实需要创新。但也有很多“改革”是瞎折腾或采纳缺德的馊点子。4、增加使用成本，降低车辆使用强度的内涵大气污染防治行动计划（以下简称行动计划）中提出：增加使用成本等措施，降低机动车使用强度。其可能的措施有二，一是增大燃油税，二是严格治理乱停车。增大燃油税的方案也有二：一是购置税并入燃油税中，油价要增加0.6元/升，由于油价增的少，达不到目的；这个措施对豪车车主有利，对低档车车主不利；取消一个税种几乎不可能；它对财政、经济、就业增长均无作用，国家不会采纳。二是直接增大燃油税，这对CPI影响大，只能连续3-5年每年都增加，才能逐渐见效，第一次涨价不会小于1.5元/升；这个措施对财政、经济、就业增长有作用，仅4年的行动计划应该是从2014年开始实施。只用增大燃油税降低车辆使用强度，减少排放的难度仍很大，还要严格治理乱停车，才能达到大幅降低车辆使用强度的目标，否则油价最后可能过高。日本是这方面双管齐下的国家之一，它是用辅警照相取证，警察判罚来治理乱停车。在日本乱停车，辅警经过间隔5分钟的二次拍照，取证就结束，高额罚单肯定开出。单位没有车位，没人敢开车上班，因为计时停车费很贵。东京买车用的车位证明绝对是真的，确保每辆车都有个过夜停车位，警署对车位数，利用数一清二楚，否则警察就要受处分，因此东京比北京车多，但基本不堵车。北京也搞过违章停车辅警取证，也搞过车位证明，就是不认真，加上网民起哄，最后全部放弃。致使北京约40%的汽车没停车位在马路上过夜，而且这样的车还越来越多，整治乱停车难度加大。中小城市现在治理乱停车还来得及，不要等到像北京那样马路上停满了车才治理，那时治理的难度就会极大。还有我国交通秩序差，达到发达国家水平最少还要30年，也增加了堵车和污染的严重程度。5、2014年汽车市场估计如果只根据国民经济运行趋势、汽车供应能力和用户购买意愿，2014年的汽车市场增速仍能超过12%。而影响今年市场的最大因素是：出台行动计划规定的增加汽车使用成本，降低机动车使用强度的政策。它会使汽车市场增速大幅下降，但有一点不容置疑，就是政策实施不会让汽车市场整体负增长，国家还要能够承受由此带来的CPI增幅。一旦增大燃油税的政策实施，汽车市场增速仍要保证有4%左右，还要求公共交通运能每年增大1.5%。假如2014年年初就增大燃油税，今年我国堵车情况不会加重，但也不会缓解，汽车排污量会略降低，因此增大燃油税需要多年连续运作。因为治理乱停车和整顿交通秩序的进展不容乐观！决定了行动计划确定的目标，主要是靠增大燃油税来实现，因此要作2014年市场预测，我们还要估计一下政策的出台时间。14年前清华大学的一个博士写了本轿车交通批判，就预言了目前的现状并开了药方，但政府拖了十多年没出台政策，现在治理只能是事倍功半了。据我所知这项工作的顶层设计还没有启动，因为它影响公务员利益，没有总理或主席的明确指示，谁主动干谁挨骂，也通不过部委会签。象这类问题还很多，如医保双轨制、公交财政大额贴钱等，这都是中国改革的难点之一。很有可能到两会以后，审核行动计划落实情况时，发现这项工作没启动，引起政治局的重视后才启动，等到政策制定出来后再实施，最快也要到三季度了，也可能为保证GDP增速大于7.5%，会推迟到2015年实施，根据这个估计，今年汽车市场最少也能达到2400万辆。大家不要高兴，增加使用成本降低机动车使用强度的政策一旦实施，今后我国汽车市场可能不会再有两位数增长了。但新能源汽车会翻倍增长。6、整车企业经济运行态势分化A、整车行业总体状态由于国家统计局的行业经济运行的总体数据发布要晚一个多月，因此我们本月只能进行隔月的月度跟踪汽车整车总体运行状态。国家统计局统计的12年1-12月的的汽车整车行业的产量2063万台，同比增长6.3%，而整车行业产值24609亿元，增长9.2%。13年1-11月的主营业务收入亿元，增长19%，而成本增长17.9%，生产运营处于较好水平。但营销的投入增长也是很大的。13年的营业费用增长21.7%，较12年的6.8%增长较大。同时13年的财务费用的收入大减到24亿元，好在是利息的增长不太大，企业的资产负债率较12年同期增长0.8个百分点到59.3%，处于较安全水平。12年整车企业利润增长从超高状态稍有回落，13年年初恢复较好。12年1-12月的利润增长3.7%，13年1-11月的利润同比增长26%，销售利润率也达到10.3%的较好水平，且毛利率在19.7%的近期高位；总体看汽车整车行业的利润表现仍是较好状态。二、2012年汽车工业走势3、2013年乘用车异常回暖图表 1汽车05-2013年表现对比分析 单位 万台，%根据中国汽车工业协会数据，2013年1-12月的中国汽车累计批发量2198万台，增速为14%，较12 年累计增速增加10个百分点，这主要是12年日系低迷因素的基数偏低。从年度走势看，09年以来的汽车增速似乎是一路大幅快速下滑。09年增速46%，10年增速32%，11年增速3%，12年增速4%，这样的下滑到谷底后必然面临新的增长周期，13年1-12月的增长已经至14%，但9-12月增速异常偏高。4、2013年汽车二手车销量平稳增长图表 2汽车05-2013年二手车表现对比分析 单位 万台，%根据中国汽车流通协会数据，2013年1-11月交易量交易量 466.96万辆，相比去年同期增长 8.39% .交易额 2592.61亿元，相比去年同期增长 9.30%。其中基本型乘用车 272.84万辆，同比增长 11.61%，交易额 1549.40亿元。客车 69.20万辆，同比降低 2.05%，交易额 287.78亿元。载货车 60.59万辆，同比增长 1.14%，交易额 249.39亿元。越野车 14.91万辆，同比增长 52.48% ，交易额 240.40亿元。5、中国乘用车市场销量高增长图表 3乘用车05-13年表现对比分析 单位 万台，%根据全国乘联会数据，13年狭义乘用车同比增长20%，而12月的增速是30%,12月异常火爆。总体看狭义乘用车的增速在15%左右是较正常的，13年的12月增速是异常不可持续的。6、国内狭义乘用车销量走势 图表 4狭义乘用车05-2012年表现对比分析 单位 万台，%根据全国乘联会数据，2013年1-12月的中国狭义乘用车综合零售销量1395万台，增速为21%；由于11年和12年增速都在8-10%之间，处于近8年来的增速谷底，13年车市零售走强有前两年的底部支撑。狭义乘用车作为私车普及的主导力量，其增长的动力不断转换。近两年的轿车增长速度已经明显落后于狭义乘用车，以MPV、SUV为代表的新势力不断崛起，这个趋势在10年已经较突出。今年的高增速下，轿车增速仍大幅低于狭义乘用车，而suv、mpv组合的12年国内零售增速达到16%，13年1-12月又达到50%增速，结构性增长仍有体现。7、中国汽车进出口走势图表 5中国汽车05-2012年进出口表现对比分析 单位 万台，%根据全国海关统计，2012年中国汽车整车进口113万台，增速9%，增长动力减弱。13年1-11月整车的进口107万台同比增速2%，进口在连续7个月暴跌后6月开始逐步回暖，7-10月基本保持稳定，11月大幅回暖。相对前几个月减库存状态，11月的11.9万台的进口车持续说明需求相对恢复，零售目前也在10万台左右。12年1-12月全国海关出口101.6万台，增速20%，13年1-11月的出口增速回落到-6%的较低水平。总体看今年的进出口走势逐步弱化，出口趋弱而进口回暖，尤其是随着人民币升值突破6.1 和日元贬值，今年的出口高增长难度大，日系进口车回升的可能性大。8、行业销量状态13年1-11月的国内车市总增速是18%，这是与12年10%的谷底增速大幅回升，且11月的国内车市增速达到24%，这也说明探底的过程逐步完成。12年汽车行业的增长面临双向压力，主要是进口的大幅减速和出口的低增长，这样使国内需求的低迷仍未有效改善。13年的出口均低迷，国产厂家国内增长20%，而11月进口厂家销量增长42%，出口增长5%，进出口不旺的局面迫切需要国内车市的本土化增长。9、行业销量状态图表 6汽车06-2013年表现对比分析 单位 万台，%今年1-12月汽车销量14%是建立在12年增速低点基础上。13年1-12月各车型增速分化较明显，但9-12月的增速仍能较高，这是狭义乘用车较强和中重卡走强的刺激效果。13年乘用车总体较强，这也是共同的经济和季节因素的对各车型影响不同，客车、卡车等投资和出口类产品的13年初消费期表现低迷，城乡三产类的微型车增速也大幅降低，狭义乘用车和MPV类微客走强这也是符合城镇工薪层和城乡个体私营业主的消费主力特征的。而6月以来的卡车中的中重卡走强是排放标准升级和投资拉动的运输需求贡献，轻客走强也是大集团重视轻客市场的结果，加之物流车的增长较好。10、本月汽车销量增量较大图表 7中国汽车厂家04-2012年销售走势由于12年的市场持续低迷，12年1-12月增长4%带来13年的1-12月的增速14%，两者反向波动。13年1月和3月都突破200万台，随后4-7月缓慢下降，9-12月环比持续走强，而12月的增长较高也是因为同期基数低的结果。13年的1-12月增量270万台，1-2月汽车销量同比增长40万台， 3-4月也增长40万台，5-8月增长60万台，月均15万台。9-12月增量120万台，月均30万台，12月的增量32万台较高，这也是市场走势的异常超强。11、今年逐月进口车销量逐步回暖A总量走势图表 6汽车整车进口数量逐月走势13年进口车复苏，11月创出历史新高位。随着国内反腐和经济低迷以及超高收入群体的外流，进口超高增长的好日子逐步过去。12年11月开始的进口回落到8万台水平，下滑主要是需求问题。13年4月的需求逐步回升，13年6月进口首次恢复正增长，11月增速达到41%，这也是低基数的结果，而且1-11月的进口实现1.8%的正增长，经济企稳也是重要支撑，4季度的进口车增速必然暴增。B、进口车单价走势今年的进口车档次下移。前两年进口车的档次升级趋势较明显，而高单价对利润的贡献也是很大。近几年的进口车均价增长很快，从07年的进口车均价3.29万美元增长到2012年的4.34万元均价，进口车的高档化趋势极为突出。但13年1-3季度的进口车面临汇率变化的影响，加之进口车强化小排量的产品系列延伸，以及超豪华车型低迷，均价降到4.11万美元。11月的进口车单价回升到4.15万美元，档次结构恢复。C、11月进口国别的产品组合11月的进口总量同比增长41%，中国的进口车主要是欧美日韩，而其中的德国和日本的进口总量最大，且波动也最剧烈。今年的日本的进口车恢复到第一进口大国地位，11月同比增速达到287%，其中的轿车同比增长286%，这也是去年的日本轿车下跌幅度大，今年恢复较好的结果。日本的SUV进口达到进口总量的30%，仍是超强的地位。而韩国进口SUV仅有2%的低位。11月美国的对华出口增速一般，英国首相来了带来11月英国对华出口增长78%。但法国的对华进口就表现较差。12、今年逐月出口车销量增速乏力A、月度出口走势图表 16 08-12年汽车整车出口走势图13年11月的出口达到9.1万台的近期高点，成为超强突破的局面。从月度走势看，近两年的出口仍呈现季节性特征，呈现夏季走高过山车的见顶回落走势特征，但今年11月的走势异常暴增，扭转前低负增长局面。今年11月环比增长2.3万台；而12年的7月出口量突破11万台，环比增长2.4万，可以与之相提并论。而今年的走强是年末走势，这也是国内自主品牌走势偏弱的时期。今年11月12年7月的环比增长的主要动力都是几大主力市场的波动，尤其是阿尔及利亚和伊拉克、巴西等都是波动较大的。但今年 的伊朗波动更为巨大，11月1万台出口，环比增长7439台。B月度出口单车均价走势13年整车出口的均价大幅下降，这也是我们整车企业面临的巨大压力。13年1-3季度的出口车均价下降到1.32万美元，较12年的1.44万美元下降13%。这样的单价下降幅度也是对整车企业的利润的严重影响。我们的整车出口退税是考虑价值的，出口的价值下降，企业的成本必然增大，而海外设厂组装的成本增加，尤其是是初期的建厂投入等都较大，产能利用率也低，这对整车企业是很大的不利影响。C出口国特征13年11月的汽车出口增长13%，其中欧洲和北美的出口出现高增长，而非洲也有恢复性增长，从区域看东非、南亚、东欧、北美、南美东部等出现较好的增长局面。但13年的亚洲、非洲、大洋洲总体仍处于低迷局面，其中的独联体外的欧洲都较差。三、汽车行业环境分析1、宏观经济政策环境后QE时代：新兴市场何去何从。12月18日，美国联邦储备委员会宣布将小幅缩减债券购买计划规模，决定从2014年1月份开始，将把每个月的债券购买规模缩减100亿美元，从850亿美元降至750亿美元。市场人士表示，美联储这一决定显示了美联储对美国经济走强的信心，同时也减少了关于QE问题的不确定性。美联储同时承诺，在通胀允许的情况下，即使在失业率达到6.5%这一可能考虑提高利息的临界值后，仍将维持低利率政策。因此，市场投资者们从此摆脱了“QE退出恐惧症”，今后，全球市场可能迎来一个转折点。一方面，由于美国经济向好，投资者将更加愿意持有美元；另一方面，正处于调整期的新兴市场将不可避免地再次面临资金出逃的命运，一场新的动荡很可能就要来临。WTO首个全球性贸易协定达成 潜在效益将达近1万亿美元。世界贸易组织(WTO)第九届部长级会议12月7日上午在印度尼西亚巴厘岛闭幕，会议发表了巴厘部长宣言，达成“巴厘一揽子协定”，多哈回合谈判12年僵局终获历史性突破。“巴厘一揽子协定”包括10份文件，内容涵盖了简化海关及口岸通关程序、允许发展中国家在粮食安全问题上具有更多选择权、协助最不发达国家发展贸易等内容。世贸组织总干事罗伯托阿泽维多表示，过去数周成员部长们夜以继日寻求共识，最终使世贸组织历史上首次迎来真正成果。本届会议主席、印尼贸易部长吉塔维亚万表示，这份协定将会使所有WTO成员受益。美国彼得森国际经济研究所预计，这一协定将为全球经济带来9600亿美元的潜在效益，并创造2100万份就业，其中为发展中国家带来1800万份就业。联合国报告称亚太经济明年将保持缓慢增长。联合国亚洲及太平洋经济社会委员会(亚太经社会)12月19日发布年终报告称，受国内外因素的影响，2014年亚太地区发展中国家的经济将保持缓慢增长。报告称，2014年，亚太地区发展中经济体预计增长5.6%，高于2013年5.2%的增长率，但仍低于亚太经社会年初做出的今年增长率可达到6.0%的判断。报告指出，发达国家经济复苏缓慢、政策存在不确定性以及实施贸易保护等都是影响亚太地区经济发展的重要因素。美国货币政策的重大调整也会影响亚太地区的经济增长。亚太国家自身也面临结构性障碍。拥有广阔国内市场的中国、印度和印度尼西亚等亚太地区主要经济体近年来保持了强劲的增长势头，但今年的步伐也有所放缓。亚太经济正处于转折点，选择什么方式应对当前的变化将对该地区的包容性、可持续发展模式产生长远的影响。”全球经济缓慢复苏中格局转换。2013年全球经济总体形势略好于2012年，但发达国家和发展中国家经济增长走势反向而行，使得整体经济表现仍呈现缓慢复苏的基本态势，全球经济下行风险并未完全消除，新一轮增长趋势尚未显现。年初以来，发达国家和新兴经济体的经济增速背向而行发达国家经济开始从低迷状态加速，复苏速度有所加快，与此同时，发展中国家经济增长速度却明显下降，两相抵消，全球经济增速并不理想，导致国际贸易量低速增长、全球大宗商品价格稳中趋降。国际货币基金组织(IMF)的世界经济展望预计，2013年世界经济将增长3.6%，高于2011年3.2%和2012年2.9%的增长速度。其中，发达国家增速预计为2.0%，发展中国家增长率为5.1%。经合组织(OECD)报告称，美国、加拿大、日本经济扩张加速，2013年增长率有望在1.5%至2%之间。该组织预期，未来五年世界经济增长速度预计将稳步缓速上升，其中，2014年将增长3.6%，2015年-2018年的经济增速将分别达到4%、4.06%、4.11%、4.12%。联合国18日发布2014年世界经济形势与展望报告也认为，近来低迷的全球经济在未来两年将有所好转，不过预计2014年世界经济将增长3%，低于IMF的预期。总体来看，2014年全球经济将可能呈现以下特点：一是世界经济将延续缓慢增长态势，增速将与2013年基本持平或略高。IMF警告称，2014年世界经济下行风险依然较为突出。从地区看，发达经济体经济增速将略快于2013年，新兴经济体发展转型相对滞后。二是世界经济仍将呈现多速增长的不均衡状态，“北强南弱”增长格局可望持续。2013年发达国家和发展中国家的经济增长率差距缩小，两者分化趋势在今年三季度进一步加大，但这是否会成为未来全球经济的新特点还有待观察。发达国家中，美欧经济增速会有所上升，日本经济增速将明显回落。在私人消费、房地产投资等的带动下，2014年美国经济增速有望进一步回升。IMF预计，2014年美国经济将增长2.6%，比2013年提高1个百分点。欧元区国家重债国疲弱的经济态势将抑制整体经济回升力度。IMF预计，2014年欧盟经济增速可能为1.3%。欧元区银行持续去杠杆以及欧元汇率无法走低带来了低通胀压力。欧元区经济疲软长期化的风险仍然存在。在日本，对经济影响最大的是将于4月份新财年伊始推出的消费税率上调，日本经济增长动能能否持续值得关注。新兴经济体长期来看存在增长潜力，但明年仍将保持弱增长的势头。专家认为，新兴经济体的调整期才刚刚开始，预计调整将经历3至5年时间。这期间，新兴经济体前景并不被看好。一些机构预测，新兴市场和发展中国家明年经济增长4.5%，为2010年以来的最低水平。拉美经委会(CEPAL)预测，2013年拉美及加勒比地区经济增长率为2.6%，失业率为6.3%，而2014年地区经济增长率也仅有3.2%。三是世界经济将继续面临发达国家的政策风险，尤其是发达国家逐渐退出量化宽松货币政策带来的负面影响。尽管发达国家仍将在未来几年维持宽松货币政策，但美国已经开始进入量化宽松政策的退出阶段，而货币正常化进程不仅将影响到本国本地区经济，全球风险资产都将受到影响。IMF在2013年10月发布的全球金融风险报告中强调，美国缩减量宽政策可能导致新兴经济体面临汇率和金融市场超调风险。专家认为，随着世界经济增长格局由新兴经济体向发达国家倾斜，2014年世界经济的重要风险源也可能向新兴经济体转移，部分新兴经济体甚至存在金融危机的风险，而其始作俑者正是发达国家经济政策的外溢效应。四是2014年国际短期资本仍有可能从发展中国家向发达国家回流。据新兴市场投资基金研究公司(EPFR)数据，三季度新兴市场股票和基金市场净流出资金121亿美元。据国际金融协会(IIF)预计，2014年流入新兴经济体的私人资本将降至1.11万亿美元，比上年下降近40亿美元。五是世界贸易低速增长，投资重要性胜于贸易，全球大宗产品价格将稳中趋降。由于受有效需求不足、部分商品价格下跌、贸易保护主义等因素影响，近年来世界贸易量年均增幅低于5%，主要发达国家的贸易额甚至还没有恢复到2008年金融危机前的水平。IMF预计，2013年世界贸易量仍将保持2.9%左右的低增长，2014年将恢复至4.9%左右。全球大宗商品需求不足和价格回落等将对南非、巴西和印尼等资源出口大国造成更为突出的风险。美经济好转加速日元贬值。连日来日元贬值速度加快。东京外汇市场上日元对美元汇率一度跌至103.23日元兑1美元，创7月份以来的最低纪录。同时，日元对欧元汇率也出现大幅下跌，东京外汇市场上日元跌至139.63日元兑1欧元，而伦敦外汇市场日元跌至140日元的水平，这是近5年来的最低价格。此间分析人士认为，引发日元贬值的原因是美国经济形势有了出人预料的好转，最新公布的制造业指数高于市场预期，其他相关经济指数也在回升。为此，市场投资者加快抛售日元资产，大量购入美元资产，因而日元汇率下跌加速。“安倍经济学”难保日本经济景气。安倍领导下的日本政府自2012年底射出宽松货币政策、增加公共支出及承诺进行经济结构调整的“三支箭”，一度为今年的日本经济带来了繁荣。但经济景气来得快也去得快。在2013年下半年，日本经济明显放缓。虽然圣诞和新年的消费或能对第四季度经济起到提振作用，但总体而言，“安倍经济学”所带来的经济红利基本已被消耗。日本将从明年4月起将消费税从现在的5%提高到8%。出口、投资和消费这三驾拉动经济增长的马车中，国内消费为重中之重。一旦消费税上调产生内需低迷等问题，或将给初现复苏势头的日本经济带来负面影响，安倍政府的刺激消费努力将面临严峻挑战。安倍为了进一步推进结构改革，计划明年6月制定以就业、农业和医疗领域为核心的最新增长战略。巴西经济复苏面临多重困难。即将过去的一年，巴西经济充满了挑战和隐忧，经济艰难复苏的同时遭遇通货膨胀高企、货币大幅贬值、资本外流等风险，并可能13年来首次出现贸易逆差。2011年巴西经济增长从2010年的7.5%的高位滑落到2.7%。巴西政府从2011年下半年开始采取措施刺激经济，基准利率一路降到7.5%。但基准利率的降低不但没有促进经济增长，还使通货膨胀急速攀升。2012年巴西国内生产总值（GDP）增长率仅为0.9%，2013年第一季度更是降到0.6%，而通货膨胀却超过4.5%的控制目标，今年6月份通货膨胀一度达到6.7%，超过管理上限。除了通胀高企，巴西还遭受贸易赤字、资本外流和货币贬值等问题的困扰。今年二季度由于政府刺激措施的作用，巴西经济实现1.5%的增长，但随后政府措施效用快速递减，三季度巴西经济增长4年来首次出现萎缩，环比下降0.5%。从外贸数据来看，巴西经济也正陷入困境。巴西央行的数据显示，今年前10个月，巴西进口额为2023.04亿美元，出口额为2004.71亿美元，逆差18.33亿美元。据预测，今年全年巴西外贸可能出现13年来的首次逆差。2、国内宏观政策动态中央经济工作会议确定明年六大任务。做好明年经济工作，必须继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。要进一步调整财政支出结构，厉行节约，提高资金使用效率，完善结构性减税政策，扩大营改增试点行业。要保持货币信贷及社会融资规模合理增长，改善和优化融资结构和信贷结构，提高直接融资比重，推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革，增强金融运行效率和服务实体经济能力。无论是实施积极财政政策和稳健货币政策，还是其他各项政策，都要同全面深化改革紧密结合，用改革的精神、思路、办法来改善宏观调控，寓改革于调控之中。要努力释放有效需求，充分发挥消费的基础作用、投资的关键作用、出口的支撑作用，把拉动增长的消费、投资、外需这“三驾马车”掌控好。1切实保障国家粮食安全。注重永续发展，转变农业发展方式，发展节水农业、循环农业。2大力调整产业结构。把使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用有机结合起来，坚持通过市场竞争实现优胜劣汰。3着力防控债务风险。加强源头规范，把地方政府性债务分门别类纳入全口径预算管理，严格政府举债程序。4积极促进区域协调发展。要继续深入实施区域发展总体战略，完善并创新区域政策，缩小政策单元，重视跨区域、次区域规划，提高区域政策精准性，按照市场经济一般规律制定政策。5着力做好保障和改善民生工作。特大城市要注重调整供地结构，提高住宅用地比例，提高土地容积率。6不断提高对外开放水平。注重制度建设和规则保障，加快推进自贸区谈判，稳步推进投资协定谈判。中央政治局会议定调明年经济工作。12月3日，中共中央政治局召开会议，分析研究2014年经济工作，听取第二次全国土地调查情况汇报。会议提出，要用改革的精神、思路、办法改善宏观调控，科学把握宏观调控政策框架，保持政策连续性和稳定性。要抓好对中央改革总体部署的落实，积极推进重点领域改革，着力增强发展内生动力。要坚持扩大内需战略，加快培育消费新增长点，着力优化消费环境，促进投资合理增长和结构优化，改善投资管理和服务。要实施互利共赢开放战略，积极拓展出口市场，强化多边双边及区域经济合作，推动对外开放向纵深拓展。要加快发展现代农业，保持主要农产品生产稳定发展，支持发展生态友好型农业，加快构建新型农业经营体系，加强综合生产能力建设。要加快实施创新驱动战略，推动战略性新兴产业发展取得新进展，促进传统产业改造升级，促进服务业与制造业融合发展，下大气力推动产业转型升级等。中共中央成立中央全面深化改革领导小组。12月30日，中共中央政治局召开会议，决定成立中央全面深化改革领导小组；听取中央纪律检查委员会2013年工作汇报，研究部署2014年党风廉政建设和反腐败工作；审议通过党政领导干部选拔任用工作条例（修订稿）。中共中央总书记习近平主持会议。会议决定，成立中央全面深化改革领导小组，由习近平任组长。中央全面深化改革领导小组负责改革的总体设计、统筹协调、整体推进、督促落实，主要职责是研究确定经济体制、政治体制、文化体制、社会体制、生态文明体制和党的建设制度等方面改革的重大原则、方针政策、总体方案；统一部署全国性重大改革；统筹协调处理全局性、长远性、跨地区跨部门的重大改革问题；指导、推动、督促中央有关重大改革政策措施的组织落实。李克强：明年有条件保持经济平稳运行。国务院总理李克强日前在天津考察时明确表示，明年通过全面深化改革、进一步扩大开放，有条件继续保持经济平稳运行和金融市场总体稳定。今年国务院出台了多项金融改革措施，李克强在听取工银金融租赁公司的汇报时，鼓励他们围绕实体经济需要，创新金融服务。李克强还勉励银行多为企业特别是能带动就业的小微企业做好服务。他说，“今年，面对复杂严峻形势，我们创新宏观调控方式，使经济运行处于合理区间，货币政策主要指标符合预期目标。明年要坚持实施稳健的货币政策，保持适度流动性，实现货币信贷和社会融资规模合理增长，保持物价总水平基本稳定。坚定推进金融体制改革，进一步完善金融市场体系，不断增强服务实体经济和支持产业转型升级的能力。美国副总统拜登谈中国经济改革：非常 非常困难。12月5日，美国副总统拜登在北京参加了由美国商会和美中贸易全国委员会组织的早餐会并进行演讲。拜登说，他和习近平主席在会面中就三中全会的成果讨论了很久，中国的领导人们表达了他们的雄心壮志，要推动中国经济体系改革，让市场在经济中起决定性作用。他相信习近平主席拥有改革所需的领导能力。 他指出，此次许多改革措施正符合美国一直以来对中国的期待，如为民营和外资企业创造公平的竞争环境，保护知识产权和商业机密等，这些措施对中国本身的发展也至关重要。不过，拜登也指出真正执行这些举措，将改革落到实处才是最要紧的。接下来的改革需要领导人坚守承诺，坚持到底。拜登还表示，随着中国改革的深入，中美双边贸易和投资关系会进一步加强，贸易争端会进一步减少，合作项目会不断增多。机构预测明年经济增长目标7.5%不变。中央经济工作会议传递出了明年经济工作的新信号，指出要保持经济增速在合理区间平稳运行，同时也表示要加快转变经济发展方式，促进提质增效升级。机构普遍预测，在稳中求进、改革创新的基调下，2014年经济增长目标或将维持7.5%不变，重点是以改革促进经济增长结构优化。预计2014年政府仍将把GDP年度增长目标设定在7.5%左右，目的是为了提振居民和企业部门的预期和信心、激发内生增长动力，特别是实现充分就业的考虑。机构认为，随着经济增长变得更平衡、更可持续且更加市场导向，资源也能够得到更有效配置，这意味着资本浪费和坏账积累将会降低。“我们预计经济硬着陆风险将显著下降，未来十年内中国经济的平均增长将得以维持在6%-7%的水平。厉以宁认为，三中全会所释放的改革红利有二：一为城镇化，一为国企改革。在推进城镇化方面，他认为，应当通过双轨制来推进，大城市走积分制的道路，其他的地方包括小城镇在内，走分区推进的办法。在国企改革方面，他认为，国家应该放松领域准入，允许更多的民间子资本去参股国有企业，甚至控股混合所有制企业。与此同时，有条件的企业要陆续发展成职工持股制度。展望2014：经济稳中求进创新带来机会。中央经济工作会议的解读来看，虽然仍旧沿用“稳健”这一表述，但是明年货币政策效果可能从今年的偏紧转向偏中性；金融改革尤其是其中的汇率改革有望在明年明显推进；为了化解产能过剩，政府将更加强调创新的重要性，这会给相关产业带来投资机会；国企改革有望加速推进，将更强调对市场机制的完善。汇率改革或是明年最大看点。”国际金融危机之后，出口对国内经济增长的作用一度鲜被提及，此次明确表示要发挥“支撑作用”，是一个重大转变，这意味着汇率形成机制改革可能提速。预计明年汇率改革可能取得突破：人民币对美元波动幅度、日间中间价的变化幅度都可能得到进一步扩大。经济工作会议特别强调要推进利率市场化和“人民币汇率形成机制”改革。后者的措辞不同于此前“保持汇率基本稳定”之类的提法。“预计人民币汇率继续小幅升值，年底中间价或达5.9。”从本次经济工作会议传达的信号看，国退民进是当前诸多改革措施的指向。国有企业改革重点将从过去对国企管理方式的关注转移到国有资产配置的优化上，这将主要通过设立国有资本运营公司实现，我们应能很快在文化产业等领域看到这方面的明显进展。货币政策易紧难松“稳健”赋予新内涵。2014年，利率市场化改革、人民币汇率形成机制改革是宏观经济政策的关键词，两项改革都可能推高融资成本。明年货币政策操作应加大微调力度，不排除象征性下调存款准备金率的可能。2014年我国将继续实施稳健的货币政策，但稳健的内涵发生了变化。中央经济工作会议在提出明年经济工作的主要任务时，首次把着力防控债务风险列入其中。房地产泡沫、通胀压力在客观上会使货币政策易紧难松。汇率改革可能推动人民币进一步升值、利率市场化进一步加快，这些都将导致实体经济融资成本上升，给流动性带来压力，适时微调仍是明年货币政策重要特征。，新型城镇化路径确定“以人为本”。中央城镇化工作会议12月12日至13日举行，这是改革开放以来中央召开的第一次城镇化工作会议，在我国现代化进程中具有标志性意义。中央城镇化工作会议提出六大任务：推进农业转移人口市民化；提高城镇建设用地利用效率；建立多元可持续的资金保障机制；优化城镇化布局和形态；提高城镇建设水平；加强对城镇化的管理。此次会议提出的“新型城镇化”指引未来城镇化的发展道路，强调以人为本，从人、土地、资金、规划布局、自然环境等多方面进行指引，描绘出有中国特色城镇化蓝图。城镇化会议要求，要以人为本，推进以人为核心的城镇化，提高城镇人口素质和居民生活质量，把促进有能力在城镇稳定就业和生活的常住人口有序实现市民化作为首要任务。“六大任务”之一就是，推进农业转移人口市民化。国家信息中心：明年GDP增速将达7.5%。12月23日悉，国家信息中心首席经济学家兼经济预测部主任范剑平近日在2013年APEC中小企业峰会上表示，综合考虑投资消费出口三大需求的表现，明年经济增长速度和今年大体持平。今年的实际增长可能是在7.6%和7.7%之间，明年中国经济增长仍然会在7.5%左右。3、汽车行业政策动态中纪委：10月公车违规使用减少近19.1%。12月2日，中纪委公布的数据显示，10月，各省市共查处违反“八项规定”问题2,386件；共处理3,034人，给予党政纪处分898人。其中，公车违规使用查处数量占查处总数的31.7%，占比最大。尽管公车违规问题依然严重，但10月份公车违规使用查处数量比9月减少了179件，减少近19.1%。传递出积极信号。中纪委月报制度的形成，党政机关厉行节约反对浪费条例的颁布实施，都起到了不小的作用。国五车用汽油标准发布实施。12月18日，由国家质检总局、国家标准委组织制定的第五阶段车用汽油国家标准（GB179302013）发布并开始实施，过渡期至2017年底，2018年1月1日起在全国范围内供应国