中小企业对华投资的新趋势与引资策略思考_投资报告.doc

中小企业对华投资的新趋势与引资策略思考_投资报告 管近三年，中国fdi的实际流入一直高居世界首位，中国已成为全球跨国公司投资的首选地；尽管学术界已有不少专家、学者对我国鼓励利用外资的现行政策和招商作法提出了新的置疑；尽管一段时间以来，在利用外资的实际工作中，对利用中小企业投资存在着一些不恰当的认识，但是，笔者认为，大力鼓励利用外资仍将是今后相当一个时期我国对外开放与经济发展必不可少的重要政策，对如何利用中小企业投资应有更充分的认识和更深入的研究。一、中小企业对华投资的现状及特点（一）中小企业投资是我国吸引外商投资的主流由于中国利用外商投资来源地的独特性（相当大部分来自港、澳、台和华侨、华人）以及世界各国（地区）对华投资一般都经历了由其中小企业率先开始投石问路的过程等原因，中小企业投资过去、现在、未来都是我国吸引外商投资的主流。根据商务部对外商投资企业规模的划分，合同外资金额在1000万美元以上的项目为大型企业或大型投资项目。截止2003年底，外商投资的大型企业为14562家, 约占累计项目总数的3.31%，合同外资额占累计总额的50.36%, 达到4749.87亿美元1。投资额在1000万美元以下的中小项目，在我国利用外资项目总数中的比重高达96.69%，约占合同投资额总量的49.64%。从外商投资单个项目的平均投资额来看，合同外资金额为202.70万美元，实际利用外资金额107.78万美元。不难看出，我国外商投资企业的规模普遍不大，即基本以中小型企业项目为主体。港资一直是我国利用外资最重要的组成，在我国利用外资中占有十分重要的位置.据商务部统计，截止2003年，香港在内地投资的项目累计为224509个，合同外资金额为4145.14亿美元, 实际投资额达2225.75亿美元，分别占上述各项总量的48.25%、43.95%和44.38%，排在对我国投资前十五位国别/地区的第一位。单个项目平均合同额和实际使用外资金额分别为184.63万美元和99.14万美元。就单个项目平均额来看，明显体现为以中小企业投资为主。表一：主要对华投资国家/地区投资状况 （截止2003年）金额单位：万美元排位 国家 项目数 比重% 单个项目平均合同额 单个项目平均使用额 总计 465277 100.00 202.70 107.781 香港 224509 48.25 184.63 99.142 美国 41340 8.89 209.1234567下一页 10 106.653 日本 28401 6.10 202.41 145.754 台湾 60186 12.94 116.35 60.626 新加坡11871 2.55 367.02 198.227 韩国 27128 5.83 135.11 72.578 欧盟 16158 3.47 408.11 234.39注：1)本表国别/地区排位及相关数据系根据商务部截止2003年对华投资前十五位国别/地区情况表计算。2)本表中的比重为各国/地区投资金额占我国合同和实际外资总额的百分比。（二）中小企业对华投资的特点1、从投向区域看，中小企业对华投资主要集中在我国的东部地区特别是广东、福建两省及江苏、浙江、上海和山东。据商务部统计，截止2003年，东部地区的项目数、合同和实际使用外资金额分别占全国总量的82.00%, 86.86%和86.27%, 并主要集中在广东、江苏、福建、上海和山东。台湾企业的投资主要分布在福建、广东和上海等沿海地区。日本企业对华投资也主要集中在我国东南沿海地区华南地区（广东），以东莞、深圳为中心的珠江三角洲，及华东地区（上海），以苏州、昆山为中心的长江三角洲地区（比重为46%）。韩国企业对华投资主要集中在我国东部地区，如山东和朝鲜族人聚集地区。2003年，韩国在该地区新设立的企业为4,572家，所占比重为92.93%；合同外资金额87.45亿美元，实际投入外资额43.16亿美元,在韩资总量中的比重分别为95.29%和96.15%。据统计，截至2003年底，已上一页1234567下一页 有1万多家韩国中小企业在山东投资。2、从投资领域来看，各国/地区海外中小企业投资主要集中在制造业,其中, 以电子及通信设备制造业所占的比重为最大。此外还有纺织业，化学原料及化学制品，塑料和金属业，房地产及其他服务业，并以劳动密集型中小企业项目为主。国家统计局对1992-2001年间外商投资企业进行普查的结果显示，外商投资偏重于第二产业，其中工业企业达到35,822家，占全部投资企业的63.1%，但企业的生产规模并不大。在普查的56,770家外商投资企业中，资产规模在500万美元以下的企业为40,348家，占全部企业的71.1%。因此，国家统计局的结果进一步证实了上述海外中小企业对华投资的状况。以日韩为例，日本对华投资的行业主要集中在制造业。据有关统计，1987年以前，日本64.9%的子公司投资于我国的制造业。90年代，随着日本大型跨国公司的进入，制造业所占比重上升至85%。据日本中小企业金融公库2002年对其部分企业客户对华投资的调查，接受调查的345家中小企业的投资主要集中在制造业，其中以纺织业为最多，约占19.1%；塑料和金属业各占11%，机电行业为8.4%。韩国企业的对华投资以制造业为主。截止2003年9月底，韩国制造业对外投资项目1236个（其中对华投资项目为959个，约占总数的77.59%）。其中，电子通讯设备为177项，位居首位；纤维服装153项；机械设备109项；石油化学91项；运输机械及食品饮料各61项。近年来，韩国中小企业对华投资已呈现出多样化多行业、全面开花的局面，并呈持续上升趋势。韩国中小企业在我国已投资或计划投资的行业已扩大到服务业，如联合办学（创办韩语翻译学校及培训跆拳道、航空、旅游等专业人才），合作开发新旅游线路及餐饮业等。二、中小企业对华投资的新趋势（一）服务业将成为中小企业对华投资的主要增长点近年来，服务贸易领域一直是海外中小企业投资的重点。加入世贸组织后，服务贸易领域已成为中小企业对华投资的主要增长点，我国服务业吸引外资也呈现出快速增长的态势。据商务部统计，2003年，我国服务贸易领域合同外资金额达到285.55亿美元，实际使用外资金额127.87亿美元，同比分别增长50.51%和0.91%。服务业将成为中小企业对华投资的重点的主要原因是：1、我国服务业发展相对落后，潜在的市场容量和发展商机都很大。近年来，随着我国经济的快速发展，服务业也已经表现出强劲的发展势头，特别是我国城市商业服务业有着巨大的发展空间，相对开放也较为滞后，海外中小企业对华投资与合作有许多相对优势，很容易就可以找到商机。2、我国服务业的开放及进一步完善的市场经济体制及法律体系，为海外中小企业进入我国提供了新的机遇和法律保证。近年来，我国颁布的一系列开放服务贸易领域的法律法规进一步推动了国际服务业向我国转移。因此，以软件开发产业为例。近年来，软件开发产业在我国发展较快。根据国家统计局2002年对三资软件开发企业的统计，2002年的企业数量较2000年增长了204.04%，即从198家增至602家；年从业人员增长了205.76%。该产业以中小企业为主，单个企业的从业人员平均仅为65人（2000和2002年）。鉴于上述海外中小企业投资我国的状况和近年的发展，中小企业对服务贸易领域的投资将会是未来投资的新趋势。（二）跨国公司对华投资进一步带动中小企业对华投资目前，全球500家大型跨国公司中已有400上一页1234567下一页 多家企业在华投资，项目总数已超过3,000个，单个投资项目的平均规模达到3,330万美元，大大超过了我国外商投资项目202.7万美元的平均规模。跨国公司对华投资的主要特点是，投资项目规模较大，地域集中且技术含量较高，项目仍主要集中在我国东部沿海地区，并以制造业为主（比重超过80%）。其中，汽车、电子、石化等资金技术密集型行业投资所占比重超过50%。此外，跨国公司的投资向上下游延伸，投资于原材料和核心零部件生产及物流、营销和批发零售。跨国公司将通过以下两方面的效应进一步带动中小企业来华投资：一是上下游产业配套的需要。从专业化配套的角度来看，海外大型企业/跨国公司在我国的投资和发展势必带动一批海外中小企业的投资和发展，从而形成专业化配套的合作方式。例如，丰田汽车公司进军中国市场带动为其提供零部件的中小企业跟进，丰田汽车所需零部件约为2-3万个，与丰田公司有直接供货关系的零部件企业近300家，加上非直接供货的二次、三次交易企业总数近千家。再如，台湾明基电脑在苏州新区投资后，也带动了原台湾30多家配套企业陆续落户苏州。二是业务外包的带动。近年来，跨国公司一个很重要的经营方式是将其部分业务外包，委托最具专业水平的公司生产。由于大型跨国公司主要投资于资本密集型行业，如大型制造业和高技术产业等，因此，跨国公司的投资为具有专利技术和专业化生产优势的海外中小企业提供了从事委托生产的分包机遇。因此，跨国公司对华投资也促使海外中小企业来我国投资，寻求合作伙伴。（三）以日韩中小企业为代表的新一轮海外中小企业对华投资热潮海外中小企业对华投资是一个持续投资的过程，其投资活动贯穿于我国利用外资二十多年的历史。在我国利用外资初期，海外中小企业的投资构成了我国利用外资的主体。90年代来，跨国公司开始大规模对我国投资后，我国利用外资出现了以跨国公司投资为主导，大、中小企业投资并举的局面。我国加入世贸组织后，服务业的开放又促进了海外中小企业的投资，并使中小企业再次成为我国外商投资的主体。日本、韩国中小企业近年的对华投资热潮即可以证明这一点。1、日本根据日本国际合作银行2002年对792家在国外设有法人公司的日本制造业企业所进行的问卷调查，71.6%的企业提出今后3年将继续加强和扩大海外业务，计划扩大海外业务的企业比重比2000年度调查结果提高了17.1个百分点之多，可见日本企业的对外产业转移今后将以较快的增长速度继续扩大。其中82%的企业认为中国是最有前途的产业转移对象国（可重复选择），比2000年调查结果提高13个百分点，已经连续4年居各国（地区）之首。此外，今后3年计划扩大海外业务的企业中76.3%的企业回答将扩大在中国的业务，比2000年度调查结果提高了16.8个百分点。因此，今后中国将成为日本包括直接投资在内的产业转移的主要目的地。据商务部统计，2003年，日商在华新设立企业3,245家，合同外资金额79.55亿美元, 实际投入外资金额50.54亿美元，比2002年同期分别增长了18.54%, 50.16%和20.62%。2002年，日本中小企业信用金库客户企业的海外投资中，对华投资项目仍达到50%以上。因此，日本中小企业已再次成为日本对华投资的主要力量。2、韩国根据韩国进出口银行和全国经济人联合会今年6月公布的资料，截止2004年4月，韩国对华投资中，大企业投资为2.33亿美元，而中小企业则达到3.35亿美元；在投资项目数量上，大企业为26项，中小企业为2上一页1234567下一页 33项，中小企业投资已构成韩国对华投资的主体。2003年，韩国大企业对华投资项目为43项，投资额为4.75亿美元；中小企业的投资项目为1,134项，投资额达到7.96亿美元，大大超过韩国大企业的投资。显然，近几年韩国对我国的投资中，很大一部分是由韩国中小企业进行的。三、吸引中小企业对华投资策略思考（一）要了解各国中小企业在华投资的特点，有针对性地开展招商工作各国中小企业在华投资都有一定的特点，对于这些特点的把握又有利于我们进一步吸引中小企业来华投资，以日本、韩国企业为例，日本中小企业在华投资的市场特点主要有：在华投资的企业主要是想利用中国廉价、丰富的劳动力；产品的原材料采购地主要是中国本地企业，其次是日本总部；日资投资设立企业较为慎重，要反复多次进行市场调查研究，而且注重在当地设立企业的技术革新和产品更新，以提高企业的竞争能力。韩国中小企业在华投资的市场特点主要有：韩企多采取“技术研究和开发在韩国，而产品在中国当地生产”的投资方式；产品所需原材料一般也是海外进口，多数是来自韩国；中小企业所投资也多数是劳动密集型产业；投资集中在山东、天津、辽宁等环渤海地区，主要是追求费用最低，因为许多在华韩资企业生产的原料和产品的销售市场都在韩国，在这一地区投资布局可最大限度地降低运输费用。对于比较符合这些企业在华投资要求的地方就可以加大对它们的招商引资力度，突出重点，这样成功几率就比较大。（二）要解决制约中小企业对华投资的主要问题，保护中小企业对华投资积极性由于存在着文化背景与国情差异，如与本国市场运作模式、企业管理和办事方式等方面的差异，海外中小企业来我国投资不可避免地遭遇和面临各种不同的困难和问题。1、知识产权保护不够。我国知识产权保护水平在加入wto后有了很大的进步，企业侵权的现象还是时有发生，这就令外商投资企业很是担心。中小企业因为所处经营环境严峻，更加注意保护自有技术和知识产权，对仿冒问题高度关注。由于专利、创新、专有技术等是中小企业其谋求生存的唯一法宝，一旦失去，将可能危及其存亡，因而对知识产权保护力度的担心成为导致部分日本中小企业对华投资谨慎的因素之一。2、资金特别是流动资金不足，及企业的融资问题历来是中小企业、特别是小型企业面临的首要问题。北京瑞士商务促进中心调查认为，中小企业来华投资设立新公司通常需要支付多项日常费用，及大量的项目前期费用，如律师咨询、翻译，以及其他行政费用等，因此高昂的项目启动费用使许多瑞士小企业望而却步。3、大多为劳动密集型企业，缺乏技术创新能力。在内地投资的众多香港中小型企业就属此种情况。由于国内加快对外商投资企业实施国民待遇，外商原先享有的一些优惠政策也在逐渐减少，加上国内资源趋紧，这些因素均可能导致劳动密集型中小企业运营成本上升，利润下降。因此，香港投资商感到其享有的优势正在减少。公务员之家版权所有4、在我国加入世贸组织后，由于大型跨国公司的进入及近年来国内企业的迅速发展，国内市场竞争日趋激烈，使中小企业对华投资受到一定的制约。面对愈来愈激烈的市场竞争，特别是随着全球经济一体化，大型企业及跨国公司在市场中占有举足轻重的地位，海外中小企业对我国的投资和发展面临日益严峻的挑战。因此，我国要能清楚的意识到中小企业在华投资遇到的普遍问题，能及时为他们解决。在宏观政策上，我们要进一步完善我国的相关法律法规，提高知识产权保护的力度，同时为在华投资的中小企业提供相应的便捷的融资渠道，鼓励它们进行技术创新，为它们在中上一页1234567下一页 国的生存提供比较宽松的环境。（三）要抓重点，讲政策、讲策略、讲服务1、抓重点。中小企业数以万计，如何吸引那些能适合本地发展的中小企业前来投资，需要进行细致的研究，需要抓住重点。例如，可以选择一些发展前景好、技术含量高、有助于国内中型企业和地方经济发展的中小型合作项目，有针对性地向国外中小企业推荐。2、讲政策。主要是产业政策。我国利用外资已经进入到一个新了阶段。国家对利用外资制定了一系列产业政策，重点鼓励外资投资于中西部地区、高科技和基础设施领域，以利提高我企业的技术水平，提升我产业的配套能力和竞争力。因此要有意识地吸引拥有高新技术的中小企业。例如，日本中小企业在产品、技术等硬件方面依然具有相当强的国际竞争力。根据日本专利厅和中小企业厅统计，2001年受理申请专利439175件，实用新方案8806件，新设计39423件，其中来自中小企业的分别占21%、17%、23%。可见日本中小企业技术研发创新能力依然不弱。日本中小企业依然拥有不少在世界上处于领先地位的技术，如能善加引导，将对我国经济、科技发展有所裨益。因此，我们对于中小企业投资不应只着眼其投资规模，而应更加注重其先进技术对我国的积极作用，借此提高制造技术和零部件生产能力，促进我国企业技术革新，逐渐改变中国仅作为外资企业加工基地的现状。3、讲策略。吸引中小企业前来投资，还需要讲策略，既不能不重视中小企业，又不能过于心急，盲目引进。目前看来，劳动力价格和巨大的市场仍是我国引资的优势，越来越多的中小企业认识到前往中国投资的必要性，尚未前往中国的企业则深感来自在华日资企业的有力竞争，形势迫使他们不得不放眼中国市场，我国进一步吸引其投资是有可能的。因此，对中小企业的投资地域和投资领域要加以妥善引导，有的放矢招商，提高招商引资的针对性和实效性，将资金引向我确实需要投入的领域。公务员之家版权所有要认真研究中小企业最可能投向的行业。以日本为例，从不同产业的投资