通信产品管理

目 录 上篇：通信产品行业分析提要1 I 通信产品行业进入/退出定性趋势预测1 II 通信产品行业进入/退出指标分析.3 一、行业平均利润率分析3 二、行业规模分析3 三、行业集中度分析3 四、行业效率分析4 五、盈利能力分析4 六、营运能力分析4 七、偿债能力分析4 八、发展能力分析5 九、成本结构分析5 十、贷款建议7 III 通信产品行业风险揭示、政策分析及负面信息 .8 一、我国手机生产能力过剩、市场风险增加.8 二、限制政策将遏制我国手机生产企业的贴牌行为8 二、国内手机贴牌生产令人担忧9 IV 通信产品行业动态跟踪分析评价 13 一、行业运行情况13 二、行业强势、弱势、机会与风险（SWOT）.14 三、行业经济运行指标14 V 通信产品龙头/重点联系企业分析15 一、龙头/重点联系企业财务指标.15 二、企业在全国各地的分布15 VI 通信产品资本市场及同业动态 17 一、韩国三星将增加对中国市场投资17 二、摩托罗拉与华为合资正在提速18 三、华为承建港 SUNDAY3G 网并提供 5 亿港元贷款21 下篇：通信产品行业分析说明.22 I 通信产品行业分析22 一、通信产品行业运行分析22 二、通信产品行业政策分析24 三、通信产品新技术、新产品、新工艺 26 四、通信产品上下游行业影响28 五、通信产品国际市场情况30 六、通信产品行业发展趋势34 II 通信产品行业重点企业分析.40 一、行业企业整体情况分析40 二、行业主要企业分析40 三、企业（按规模）区域分布53 III 通信产品市场产品分析 56 一、主要产品市场情况56 二、主要产品生产情况75 三、主要产品价格变动趋势75 四、主要产品库存情况77 IV 通信产品行业区域分析 78 一、广东移动电话进口量逐月下降78 二、上海手机市场激战产品价格普遍下跌78 三、江苏省苏州市成为韩国三星进军中国市场的重要基地80 四、浙江省杭州市通信产业独具优势全年销售逼近 300 亿81 - 1 - 上篇：通信产品行业分析提要 1 I通信产品行业进入/退出定性趋势预测 我国通信设备制造行业主要产品最新产能指标分析列表 产品名称移动通信 手持机 移动通信基站 设备 移动通信 交换机 无线寻 呼机 电话 单机 传真机 单位万部信道万线万部万部万部 企业个数341643 358 年初生产能力137824250384 7412236 本年新增能力9033190001 7370 其中：基建新增能力4023000 3500 其中：更新改造新增2494190001 3480 本年减少能力9012000 15495 年末生产能力219144050385 6600231 本年平均生产能力 A220004100385 6600230 2002 年实际产量 B12000 -85 4875297 生产能力闲置 A-B10000 -300 1725 -67 资料来源：2002 年信息产业部经济运行司统计数据 说明：由于 2003 年行业产能指标目前没有统计数据，因此以上数 据为 2002 年年终数据。 从上表中可以看出，目前我国移动通信手持机（主要指手机）、 无线寻呼机、电话单机这三种产品的产能已出现明显的过剩，其中手 机产能过剩表现的最为明显，闲置能力达到行业生产能力的 45%左右。 从新增生产能力的指标可以发现这些新增量（9000 多万）都是在 2002 年一年内完成的。可以判断我国手机产品的生产能力增长过快。 虽然该行业目前保持了较高的获利水平，但这种局面正在被逐渐改变， 目前手机产品的价格正在呈现不断的下降趋势。因此，银行在信贷业 务时可以对该行业提供一定的流动资金贷款，但企业为了新增生产能 力所需的固定资产贷款则应当慎重考虑。无线寻呼机产品的产能过剩 - 2 - 银行业务支持系统 通信产品 则是由于市场更新换代的直接结果，该行业的资本应当全面退出。我 国目前的电话单机生产能力已高居世界的榜首，由于该种产品的制造 工艺相对较低，属于劳动密集型产品，银行在开展信贷业务时应当以 企业的流动资金贷款为主，固定资产贷款慎重考虑。 本期市场供求 特点分析 【主要影响因素】 1、行业内主要产品手机生产能力和进口数量继续 增加较快。 2、其他主要通信产品也保持了较高的增长速度。 【结论】 国内市场消化能力和出口数量受到限制，手机产 品出现较大的库存。 趋势预测 下期市场供求 趋势分析 【主要影响因素】 1、市场生产和需求将继续保持较高的增长速度。 2、手机产品的出口将继续增长 【结论】 预计 2004 年我国手机产量将达到 1.7 亿部，国产 手机市场占有率将进一步提高，手机出口量将达 到 8000 万部，产品库存会增加。 简要结论行业内主要产品的生产能力出现过剩，但由于行业需求增长旺盛， 许多产品仍然保持了较高的利润水平，对于热点产品可以继续提供 信贷资金支持。 企业指标参考 2 指标名称净资产（千元）利润（千元） 较好值54390.00 5258.00 中间值15047.50 514.50 自然排序法 较差值3480.00 0.00 较好值.25 .50 中间值.49 19837.69 算术平均法 较差值22476.58 227.44 2该项指标根据统计局 2002 年末全国 18 万家工业企业统计数据计算整理而得， 单位为千元，仅供参考。自然排序法三个值分别为序列中分别处 1/4、2/4、3/4 位 置企业数值；算术平均法分别为所有企业平均水平、平均线上所有企业平均水平、 平均线下所有企业水平。 - 3 - II通信产品行业进入/退出指标分析 一、行业平均利润率分析 指标名称平均利润率与全行业比较与 top10 比较与全部工业行业比较 行业4.73 4.40 107.61 4.73 top105.58 4.40 126.85 5.58 二、行业规模分析 （一）本行业与整个工业之间的规模总量比较 规模指标本行业 A全部工业行业 B与全部工业行业相比 A/B（%） 总资产.50 .60 1.79 利润.00 .80 1.93 销售收入.60 .80 2.34 从业人数.00 .00 0.67 （二）行业不同规模企业与整个行业之间的规模总量比较 规模指标总资产利润销售收入从业人数 全行业.5.00 Top 10.9.6054186 三、行业集中度分析 指标名称 Top 10(%) 销售集中度43.13 资产集中度36.55 利润集中度43.08 - 4 - 银行业务支持系统 通信产品 四、行业效率分析 单位：元 指标名称本行业 a全部工业行业 b与全部工业行业相比 a/b（%） 每万元资产利润473.50 440.02 107.61 每万元固定资产利润3656.74 1126.77 324.53 人均利润37099.50 12829.30 289.18 五、盈利能力分析 指标名称本行业 A全部工业行业 B与全部工业行业相比 a/b（%） 净资产收益率（%）7.36 7.24 101.65 总资产报酬率（%）5.52 5.55 99.37 销售利润率（%）15.20 7.05 215.70 成本费用利润率 （%）5.00 6.28 79.63 六、营运能力分析 指标名称本行业 A全部工业行业 B与全部工业行业相比 a/b（%） 总资产周转率（次）0.99 0.76 130.46 流动资产周转率（次）1.37 1.74 78.53 应收账款周转率（次）3.75 6.57 56.97 七、偿债能力分析 指标名称本行业 A 全部工业行业 B 与全部工业行业相比 a/b（%） 资产负债率（%）56.87 59.25 95.97 已获利息倍数7.04 4.81 146.22 - 5 - 八、发展能力分析 指标名称本行业 A全部工业行业 B 与全部工业行业相比 a/b（%） 资本积累率12.9813.49 96.19 销售增长率19.8727.69 71.77 总资产增长率14.6214.60 100.15 九、成本结构分析 （一）成本费用结构比例 88.05% 5.02% 6.10%0.83% 销售成本 销售费用 管理费用 财务费用 c （二）去年同期成本费用结构比例 87.41% 4.92% 6.68%0.98% 销售成本 销售费用 管理费用 财务费用 - 6 - 银行业务支持系统 通信产品 （三）成本费用变动情况 指标名称销售成本销售费用管理费用财务费用成本费用 今年 111 月.10 .00 .90 .20 .10 去年同期.54 .28 .78 .63 .54 同比增长（%）22.72 24.29 11.27 2.73 22.72 （四）本期成本销售收入利润比例关系分析 企业的经营目标是实现利润，目标利润的实现是由成本费用（包括 销售成本、销售费用、财务费用、管理费用）、销售收入等指标来保证的。 通过对以上因素的变动分析，可以发掘出该行业有哪些潜力可以挖掘， 明了该行业的市场竞争、抵御风险能力，据以拟定出下阶段的目标方案。 1、成本销售收入利润比较 指标名称今年 111 月去年同期同比增减(%) 成本费用.20 .24 21.84 其中：销售成本.10 .54 22.72 销售费用.00 .28 24.29 管理费用.90 .78 11.27 财务费用.20 .63 2.73 销售收入.60 .64 19.87 利润.00 .30 -4.31 2、成本销售收入利润比例关系 指标名称本行业 A全部工业企业 B与全部工业企业比较 a/b(%) 成本费用/利润19.99 15.83 126.30 成本费用/销售收入0.96 0.93 103.65 利润/销售收入0.05 0.06 82.06 - 7 - 十、贷款建议 行业资金流向流入 利润水平可接受度较高 区域广东、浙江、江苏、北京、上海、天津 产品手机、移动基站 建议开发热点 企业TCL、海尔、UT 斯康达、波导、华为、中 兴等 政策风险针对行业贴牌严重的现象，我国相关管理 部门将出台限制进口整机的政策，这将对 部分依赖这种生产方式的生产企业产生消 极影响。 市场风险1、手机行业目前存在 2000 万台左右的产 品库存，这将对行业内主要生产企业的经 营产生消极的影响。 2、目前国际市场上手机零部件的供应紧张， 这对国内手机生产企业的产业链造成不利 的影响。 3、国内目前光纤市场受到进口产品的冲击。 经营风险移动通信产业已经进入了一个依靠成本、 服务、商业模式及战略等综合因素作用的 全面竞争时代，2004 年手机市场的竞争将 更趋激烈。 主要风险 技术风险目前国内手机生产企业的核心技术受制于 国际市场，国内企业的技术开发能力不足。 - 8 - 银行业务支持系统 通信产品 III通信产品行业风险揭示、政策分析及负面信 息 【风险揭示】 一、我国手机生产能力过剩、市场风险增加 预计 2004 年全年的手机市场容量初步预计在 6900 万台左右，这 必将使手机市场产量相对过剩的状况更加凸显。移动通信行业的惨烈 竞争态势，将迫使一些在技术实力、市场规模、品牌积累上不具备综 合实力，缺乏系统竞争力优势的中小厂商退出行业前进的队列，进而 开始整个移动通信产业的真正洗牌，规范国内手机市场秩序。 【政策分析】 二、限制政策将遏制我国手机生产企业的贴牌行为 为加大国产手机技术研发力度，7 月信息产业部在青岛召开会议， 对贴牌手机亮起红灯：对未来生产的手机除形式的认证外，将增加生 产线抽查，希望能促使国产手机降低纯贴牌产品的比重，强化国产手 机的研发制造，同时提升国产品牌手机的竞争力。 信息产业部有关负责人表示，信息产业部已召集所有手机厂商的 负责人，向他们发出口头警告，今后将逐步限制手机进口的比例，例 如申请进口 10 万部，日后可能只会批准 2 万部。 据透露，信息产业部还将出台具体政策，鼓励和扶持有自主知识 - 9 - 产权的国内企业发展，其中也包括手机生产企业。不过，由于手机自 主研发能力的提升仍需一定时间，且这些企业为维持正常经营，短期 内相关贴牌合作的模式仍难以改变。由此看来，要彻底阻止贴牌，仍 需要政府出台更加强硬的举措。 【负面信息】 三、国内手机贴牌生产令人担忧 2003 年，信息产业部公布的手机行业发展数据表明，国产手机市 场占有率已经超过 50%，而在国内市场手机销量前五名的厂商中，国 产手机厂商占据三席。排名榜首的不再是诺基亚或摩托罗拉，而是宁 波波导。国产手机这种表面上的一派繁荣景象似乎令人欣喜，然而有 清醒的业内人士尖锐地指出：国产手机普遍存在“贴牌”现象，是贴 牌带来了国产手机市场占有率的提高，贴牌对手机产业发展短期有一 定好处，但从长远看，将对产业发展造成不容忽视的负面影响。 众所周知，国产手机厂商有三种生存方法，一是完全贴牌，做贴 牌机；二是模块开发，这比贴牌稍进了一步，购买关键模块，自己设 计部分电路和手机外形，自己生产；三是购买芯片，直接从半导体厂 商购买，生产成本最便宜，一部手机购买芯片比模块开发平均便宜 20 美元，而模块开发比贴牌便宜 2030 美元。芯片研发要求高，需要经 验非常丰富的高级工程师，对测试仪表设备投入费用很高，一部设备 至少 120 万美元。 目前，国内四十余家手机制造商，没有一个敢说自己今年没有做 过一款贴牌机， “五十步笑百步” ，只是做这种贴牌机数量多与少的关 系。这些企业利用的不过是自己的牌照资源，成为暂时没有生产资格 的国外品牌的登陆跳板，即便是那些拥有相当制造能力的企业，实际 - 10 - 银行业务支持系统 通信产品 上也在毫无顾忌地利用国外代工企业。 商业周刊曾一针见血地指出， 目前大陆没有一家厂商能真正做出手机，几乎都是由中国台湾、韩国 企业进行代工，或由台湾、韩国企业做好后，贴上大陆企业的牌子的 “贴牌手机” 。 这些企业大肆做贴牌手机的动力还来自于手机整机进口关税的调 整。从今年 1 月份起，我国手机整机进口的整体关税降为零，而零部 件进口仍然有百分之几的关税，国内手机厂商从企业利润成本考虑， 同时为了抢占市场，竞相加快新品推出的速度，这也在很大程度上刺 激了手机整机进口的迅猛增长。 进口手机的并非二、三线品牌的国产手机厂商，主要进口客户是 处于一线品牌厂商中的康佳、三星科健、TCL 集团等，进口手机产地 集中在韩国、中国台湾、日本等，其中韩国占了 2/3 以上。有资料称， 在 2003 年内包括康佳、科健、TCL、波导、南方高科、联想等在内的 国产手机厂商对韩国 OEM 工厂下单采购数量高达 8000 多万台，超过了 国内手机市场需求量。 有知情者称，目前贴牌的基本情况是，PANTECH 为波导、TCL、联 想和大显供货；STANDARD 的贴牌客户包括 TCL、南方高科和 CECT 等； MAXON 与首信、SK 与中兴合作；TELSON 近来则与波导、康佳和海信建 立较深的合作关系；台商中的光宝、仁宝、明基、广达则与海尔、厦 新、联想、TCL 有 OEM 合作关系。 一部摩托罗拉或者诺基亚品牌的手机很可能是纯正的中国制造， 而很多国产手机却是标准的舶来品。专家指出，中国手机生产商不太 在意手机的内在东西，而更多关心的是其功能如何，它们喜欢将繁杂 的手机设计工作留给他人，而自己主要在手机的外观和感觉上做些工 - 11 - 作，如设计便于使用的屏幕显示和菜单设置等。 就新品推出速度而言，这种做法使企业最短只需 4 个月就可推出 一款从韩国贴牌、自己包装上市的新手机，而诺基亚的一款新手机从 研发立项到生产、上市最快也需要 8 个月的时间。在韩国和台湾地区 有 100 多家手机制造的代工厂，通常由十来个人组成、专门负责手机 外观设计的小公司更是数不胜数，甚至包括三星的某些型号都由这些 公司代为设计和制造。随着目前国产手机对韩国、台湾、日本 OEM 手 机厂的依存程度日高，为抢得最新型号，国产手机厂商由坐等韩商推 销发展到主动上门求购，甚至 TCL、康佳、熊猫、大显等都在韩国设 立办事处，派专人盯守这些小公司，一旦发现新的合适产品立即买断。 所以专业人士戏称，在国内手机市场上，实际上是韩国厂商与欧美品 牌进行竞争，至多再加上台湾地区的企业。 愈演愈烈的贴牌现象造成的负面影响近期已经开始显现： 其一，国内手机企业正在帮助被贴牌者打中国市场。尽管国产手 机近年来通过长期密集的广告战和营销战迅速提高了品牌知名度和市 场占有率，但他们一味追求生产规模，靠贴牌而不重视提高自主研发 能力造成的后果是，缺乏核心技术，发展完全受制于人，只能采取 “市场换技术”的方式与日韩厂商合作以求得发展，而这些国内手机 企业实际上已沦为日、韩、台企业在国内的销售总代理。 国产手机竞相提出与洋品牌正面交锋的背后，实质是日本、韩国、 台湾等手机新秀试图打破欧美手机厂商在中国一统天下的局面。随着 我国手机市场完全开放，目前国内手机企业所依赖的部分国外品牌企 业有可能利用这一机会，抛开其在我国本土的合作者，直接参与竞争， 这对以贴牌为主的国内手机生产企业极其不利。 - 12 - 银行业务支持系统 通信产品 其二，质量投诉日渐上升，售后服务不尽如人意。分析人士称， 当今国产手机国产化率不足 30%，大部分为 OEM 的贴牌机，整体质量 水准并无太大差别，差别在于售后维护体系是否健全以及维修力量能 否跟上销量的增长。2002 年全国手机因为质量差而被投诉的占整个手 机投诉的 90%以上，其中大部分都是国内贴牌手机企业。目前消费者 对国产手机中投诉最多的恰是近年来增长最快的 TCL、波导等品牌。 其三，进口手机数量大，对外贸易不平衡。据来自国家外经贸部 的信息，目前我国对外贸易存在结构性失衡，其中，中国对美国和欧 盟保持贸易顺差，而对日本、韩国以及台湾地区，却存在较大的贸易 逆差。其中仅对韩国，今年上半年就出现了 128 亿美元的贸易逆差。 从韩国进口的手机数量太大，是造成中韩贸易逆差的重要原因之一。 来自信息产业部的数据显示，去年我国进口的手机有 1700 万部，而今 年上半年已增加至 2500 万部，其中 CDMA 手机大都在外国组装完成。 - 13 - IV通信产品行业动态跟踪分析评价 一、行业运行情况 运行特点1、在多种有利因素推动下，2003 年通信类企业业绩实现了大幅攀升， 手机等产销量大幅增长。 2、前 11 个月通信类企业实现产品销售收入同比增长 32%，利润增长 98%，营业利润率为 4.0%。 主要产品变动1、从 2003 年多模手机的发展状况来看，2004 年将是多模手机走向成熟 的一年。 2、2003 年国内黑白手机退出市场的速度很快，彩屏手机正在逐渐成为 市场主流。 3、光纤产品受到国际市场的冲击。 存在问题1、手机销售渠道竞争更加激烈，运营商“捆绑”销售成为市场新的特点。 2、CDMA 手机生产企业将面临较大的市场压力。 3、手机价格竞争更加趋于白热化。 4、小灵通产品的迅速成长将进一步挑战手机产业发展等。 上下游变动1、2003 年年末，摩托罗拉、索尼爱立信等国际手机厂商纷纷提到手机 零部件、包括芯片的供应紧张。 2、在国产手机逐步提高产品自我研发含量的同时，手机零部件的供应紧 张将直接影响到国内企业的经营。 技术进步变动1、在手机这个巨大的消费市场中，我国尚无一种核心技术为国内厂商所 有。 2、为了争取未来移动通信市场的主动权，我国正在加入 B3G 和 4G 技术 的全球竞争。 国际市场变动全球手机即将供不应求、各种原材料出现供货短缺。市场状况显示，供 货短缺的现象已经逐渐从以旧换新的美国、欧洲、日本等消费者群体逐 渐渗透到俄罗斯和印度等国家和地区。 行业前景预测2004 年年我国手机市场将呈现如下特点： 1、2004 年电信运营业投资继续保持良好发展。新增移动通信用户仍将 保持在 6000 万部以上。 2、在我国加入 WTO 的带动下，一些外商投资还将进一步扩大。 3、随着电话普及率的提高，国内潜在消费需求将进一步增加。 业内对策建议行业目前的发展势头良好，但从具体产品来看，手机行业值得继续支持， 对光通信产品行业中的光纤产品应当重点扶持龙头企业，对企业规模不 - 14 - 银行业务支持系统 通信产品 大的企业应当逐渐放弃。 二、行业强势、弱势、机会与风险（SWOT） 强势1、我国手机产业经过近几年来的高速发展，生产规模不断扩大，技 术创新能力不断提高，产品更新换代周期不断缩短，市场发展趋于 成熟。 2、现在我国手机生产企业有 40 多家，生产能力已达到 2 亿部。 3、我国通信固定资产投资保持了 26%的增长速度，为手机发展提供 了空间。而手机厂家不断推出个性化产品，促进手机不断更新换代， 增加了市场的需求量。特别是国产手机利用自身的价格优势和灵活 的营销策略，取得了长足的进步。 弱势1、手机行业恶性竞争，令手机业利润持续下降。 2、一部分产品通过走私进入中国，给手机市场带来了冲击。 3、日韩企业全力占领高端手机市场，成为国产手机厂商向高端市场 发展的障碍。 机会1、目前国内手机市场需求已呈现出多元化和市场细分愈加明显的趋 势，要求企业以市场需求为导向来制定自己的产品策略和营销策略。 2、移动通信新业务的开发和手机功能的不断增加，促进了产品更新 换代的加快，形成了新的市场空间。 风险目前，包括手机芯片、软件和整机设计的核心技术很多都掌握在国 外厂商手中，多数国内品牌则停留在贴牌生产的水平。而如果不在 技术上取得突破，国产手机目前的优势必将难以长久。 三、行业经济运行指标 3 指标名称本行业 A同比增长全部工业企业 B a/b 总产值（变价）.618.39 2.35 总产值（不变价）.721.55 3.54 产品销售收入.619.87 2.34 利润总额-4.31 .81.93 税金总额.24.20 .51.09 应收账款.87.77 .64.11 产成品.743.56 .62.98 3说明：带*数据为根据协会数据计算整理而得。 - 15 - V通信产品龙头/重点联系企业分析 一、龙头/重点联系企业财务指标 业内按销售收入排名前十位企业主要财务指标 单位：千元/人 排名销售收入资产利润从业人数 1-2730810782 219616 36920 41570 52197 62241 7802 8798304011 9447 10728105600 二、企业在全国各地的分布 地区类别企业总量亏损企业数亏损比例 全国全部 94427328.92% 北京市全部 783544.87% 天津市全部 301136.67% 河北省全部 1000.00% 山西省全部 3266.67% 内蒙全部 2150.00% 辽宁省全部 22836.36% 吉林省全部 5480.00% 上海市全部 872427.59% 江苏省全部 1062422.64% 浙江省全部 1151916.52% - 16 - 银行业务支持系统 通信产品 安徽省全部 6466.67% 福建省全部 49918.37% 江西省全部 10220.00% 山东省全部 39820.51% 河南省全部 13430.77% 湖北省全部 4349.30% 湖南省全部 18633.33% 广东省全部 2157133.02% 广西全部 13753.85% 海南省全部 11100.00% 重庆市全部 9222.22% 四川省全部 401435.00% 贵州省全部 33100.00% 云南省全部 2150.00% 陕西省全部 20735.00% 甘肃省全部 5240.00% 详细分规模企业分布情况参见下篇企业分析部分 - 17 - VI通信产品资本市场及同业动态 一、韩国三星将增加对中国市场投资 三星中国总部 12 月表示：“虽然现在在三星集团中，中国市场排 在美国和欧洲之后，但以后肯定能够赶上欧洲。我希望在几年内将中 国市场变为三星在海外最大、最重要的市场。三星集团 2004 年将加大 对中国的投资， “总投资额在 5 亿美元左右。 ”这些资金将主要投资在 电子和金融业务。 据介绍，三星 2003 年销售了 5500 万台移动终端，手机业务已经 占整个三星电子业务的 30%左右。通讯将是三星明年要重拳出击的主 力业务。公司 2004 年将在手机方面加大在华的供应量，并且争取做到 在中国市场上销售的所有型号手机都在中国生产。这是三星集团一项 策略的调整，即三星手机发展需要在中国建立起一条龙的生产线。但 希望借此尽量减少对进口的依赖，以解决三星一直以来挥之不去的水 货问题。公司表示，水货已经是一个最亟待解决的问题。虽然此前三 星也采取过其他的一些措施，来制止这种现象的发生，但总体上说来， “还没有实质性的效果。 ”所以，三星认为，今后要加大供应量，保证 市面上有比较充足的货源，以期能从根源上消除对水货的市场需求。 但是显然三星手机在中国市场的受追捧程度还没有严重到出现供 不应求的景象，走私产品生存的土壤当中有没有价格过高而超过普通 消费者承受能力的因素呢？三星并不否认这一点，同时表示不可能因 此而改变三星的高端路线战略。这涉及中国海关的工作、中国国民的 知识产权保护意识以及相关法律的完善问题，三星只是在自己力量范 围内做最大的努力。 - 18 - 银行业务支持系统 通信产品 三星 2003 年在中国市场的业务中，出口和内销的比例是 60%:40%， 公司表示希望 2004 年这一比例能够达到 50%:50%。 二、摩托罗拉与华为合资正在提速 12 月来自摩托罗拉的最新消息显示，公司目前正与华为方面紧密 接洽，希望以组建合资公司的方式来拓展 3G 市场。新的合资公司将负 责包括 WCDMA、CDMA 和 GSM 在内的系统产品的研发和生产。消息来源 说，如果进程顺利，谈判可能在春节前进入收宫阶段。据这位人士乐 观估计，摩托罗拉和华为双方在合资公司的股权比例应该接近于 11。新的合资公司将参照华为与 3COM 合资公司的模式来组建。如果 按照这一模式，摩托罗拉将在除中国以外的地区，以摩托罗拉的品牌 销售合资企业的产品，而在中国市场上，则以合资企业的品牌销售产 品。 “这应当是一个双赢的局面” ，分析人士指出， “华为可以利用摩托 罗拉的品牌来拓展北美和欧洲市场，而摩托罗拉也可借机在中国即将 启动的 3G 市场上拿到更多的订单。 ” 摩托罗拉与华为关于组建合资公司的谈判始于 2002 年。从技术角 度来说，摩托罗拉与华为在 3G 产品上的合作具有较强的互补性。摩托 罗拉大中华网络方案解决部的一位高级工程师指出，摩托罗拉的无线 基站产品相比之下要强于华为；而华为在核心网部分的产品性能不错， 恰恰是摩托罗拉所欠缺的。 正是在这种技术前提下，摩托罗拉和华为保持了较为密切的合作 关系，双方从 2002 年就签订了保密的合作协议。摩托罗拉的人说，双 方的合作类似于 OEM 的形式，即摩托罗拉在为运营商部署无线网络系 统时向华为采购核心网设备，设备贴上摩托罗拉的产品标签。例如， 在河北联通的 CDMA 网络上，双方就采用的是这种合作方式。 - 19 - 但谈判进行得很艰难，首先是华为当时已经开发出 CDMA 和 WCDMA 的全线产品，但还需要时间进行产品性能的改善，一旦将这部分资产 注入合资公司中去，可能会带来损失。 而另一深层次的矛盾在于，摩托罗拉希望通过合资的形式来收购 华为。 “几次试探下来，我们认为对方的目的并非是组建合资公司那么 简单。 ”对于这种说法，已经离开摩托罗拉的一位高层承认，公司当时 确有通过合资的方式来收购华为的想法，一是当时华为正处于资金紧 缺的时期，二是摩托罗拉希望依靠收购来加强自身在移动系统上的实 力。 由于理念上的巨大差异，加上摩托罗拉自身业务的调整，最终使 得组建合资公司的谈判从去年下半年进入冰河期。华为的人说，双方 仍旧保持了在技术层面上的合作。但不到一年的时间，内部因素和外 部环境都迫使摩托罗拉必须加速在中国 3G 市场上的布局。受累于终端 和芯片市场的战略失误，摩托罗拉全球业绩在今年跌入低谷。在系统 设备市场上，摩托罗拉也面临诸多困难。WCDMA 市场的争夺，很多人 相信，以 CDMA2000 技术见长的摩托罗拉设备很可能得不到运营商的青 睐，特别是在中国市场。信息产业部电信研究院专家指出，政府高层 对于发放 3G 牌照的基本要求有三点：应用、自主知识产权和价格。这 意味着国内的运营商在采购 3G 设备时将偏向于国内厂商。与华为合资 将保证摩托罗拉在中国 WCDMA 市场拿到足够的市场份额。 摩托罗拉中国区电信运营方案部的一位人士认为，摩托罗拉去年 将设在加拿大的一家生产 GPRS 交换设备的工厂撤销后，也急需寻找一 个提供核心网设备的合作伙伴。西门子、阿尔卡特都曾经为摩托罗拉 提供核心网设备，但这两家厂商现在分别选定 NEC 和富士通作为合作 伙伴，形势对于摩托罗拉越来越严峻。他还认为，摩托罗拉将其设在 - 20 - 银行业务支持系统 通信产品 英国的 GSM 生产基地撤销，目的就是要将生产基地逐渐转移到中国以 降低成本，和华为成立合资公司有助于公司在 3G 产品上实现这一目标。 分析人士指出，一旦摩托罗拉和华为成立合资公司，摩托罗拉在 中国市场的布局也随即发生重大改变。摩托罗拉目前在天津设有独资 的系统生产厂，还与东信在杭州合资生产基站，另外该公司与金鹏在 系统设备上也有密切的合作。与国内合作伙伴的关系发生何种变化， 要看摩托罗拉会向合资公司注入哪些资产、如何与华为划分销售区域。 与摩托罗拉热谈合资形成对比的是，华为方面却似乎在刻意保持 低调。华为的不急来自公司业绩的逐渐好转。据估计，华为今年的收 入将达 300 亿元人民币，尽管和公司原定的 320 亿元收入仍有距离， 但对海外市场的开拓已见成效。今年的国际收入预计将超过 10 亿美元， 占总收入的 1/3。 华为一位中层因此认为，随着市场情况向着好的方面发展，加上 公司在产品技术上的提升，例如华为目前已经开发出五款基站产品， 与摩托罗拉合资的意义已经不大。但外界推测华为的“不急”很大程 度上是采取欲擒故纵的策略，以获得对合资公司更大的控制权。多数 市场人士相信，考虑到双方在产品和市场具有很强的互补性，华为也 将从合资公司中获益匪浅。 首先在于海外市场的开拓。尽管华为今年在海外市场有所突破， 但大多局限于中欧、东南亚和非洲等欠发达地区，想要突入北美、欧 洲等主流市场仍很困难。专家指出， “缺乏二代通信网络的积累，使得 华为的基站缺乏商用经验，这会影响到华为参与北美、欧洲运营商对 - 21 - WCDMA 设备的采购，而与摩托罗拉组建合资公司则能很好的解决问题。 ” 另外，同摩托罗拉的合作还可以改变华为在 CDMA 项目上的尴尬局 面。知情人士称，目前仍有相当多的因素影响双方谈判的进程，例如 持股比例、注入合资公司的资产、销售范围的划分等。但分析师们认 为，就双方寻求合作的意向来看，强强联合正成为 3G 设备市场的一种 趋势。 三、华为承建港 SUNDAY3G 网并提供 5 亿港元贷款 2003 年 12 月，华为公司与香港移动运营商 SUNDAY 签署合作协议， 华为将作为 SUNDAY3G 网络与业务设备独家供应商，与 SUNDAY 合作共 建香港 WCDMA3G 网络，覆盖全香港(包括香港岛、九龙、新界以及各离 岛)地区，合约金额将介入 8.5 亿-9 亿港元之间。 在华为公司发布的新闻资料中表述，根据该合作协议，华为公司 将为 SUNDAY 提供全套的、端到端的 WCDMA 解决方案，包括从 WCDMA 的 无线基站系统、核心网，到 3G 移动智能网、3G 移动数据业务管理平 台和 3G 移动数据业务和应用，同时也将提供 3G 手机终端。 来自香港媒体的消息对该合作协议的具体细节进行了披露，在香 港 SUNDAY 公司透露的合作协议中指出，SUNDAY 集团与华为公司将共 同合作以在港推进 3G 服务，并有望于 2004 年底的时候达到商用的程 度。 作为合作协议的一部分，华为还将向 SUNDAY 提供 5 亿港元的贷款 以偿还现有供应商贷款及银行贷款，SUNDAY 集团表示目前具体的合作 条款仍有待磋商，而订立该协议尚需达成多项合作条件方可最终确定。 - 22 - 银行业务支持系统 通信产品 SUNDAY 同时指出，上述贷款最终将于首次动用起到两年半的时间 到期，新贷款将分 5 期每半年递增付款的方式偿还，在整段新贷款期 间按银行同业拆息以浮动利率计息。除供应贷款外，华为将成为 SUNDAY3G 网络与业务设备独家供应商，合约金额将会介入 8.5 亿-9 亿 港元之间，而具体供应设备的数量及相应的价格仍有待商榷。 - 23 - 下篇：通信产品行业分析说明 I通信产品行业分析 一、通信产品行业运行分析 （一）行业运行状况 最新统计数据表明，2003 年我国电子信息产业预计实现销售收入 1.88 万亿元，比上年增长 34%，在多种有利因素推动下，2003 年通信 类企业业绩实现了大幅攀升，手机等产销量大幅增长。前 11 个月通信 类企业实现产品销售收入同比增长 32%，利润增长 98%，营业利润率 为 4.0%。华为实现利润已超过 30 亿元，创历史最好水平；中兴通讯 继续保持 50%以上的增速；上海贝尔实现出口 12.5 亿元人民币。 程控交换机销量比去年同期增长 7%，产销率为 93%。前 11 个月 累计生产 3473 万线，销售 3239 万线。其中华为生产 1410 万线，销售 1221 万线；上海贝尔生产 671 万线，销售 671 线；中兴通讯生产 625 万线，销售 604 万线。 手机销量比去年同期增长 56%，产销率为 99%。百强企业累计生 产手机 1.02 亿部，销售 1.01 亿部，其中出口 3961 万部。中国普天生 产 4798 万部，销售 4755 万部，其中出口 2480 万部；上广电生产 1171 万部，销售 1191 万部，其中出口 1014 万部；TCL 生产 875 万部， 销售 866 万部。 康佳集团积极推进产品结构调整，在做好彩电主业的同时，手机 - 24 - 银行业务支持系统 通信产品 生产也迅速上规模，在众多手机厂商队伍中排位靠前，目前其手机业 务收入占公司收入近一半左右，实现产品销售收入同比增长 58%，利 润同比增长 95%，比较成功地实现了产品转型；夏新电子也为扩大国 产品牌手机的市场份额做出了贡献，2003 年夏新推出了多款新型手机， 公司产品销售收入同比增长 67%，利润率达 12%；侨兴、南方高科两 家首次入围的百强企业，2003 年增长强劲，侨兴的产品销售收入和利 润同比分别增长 156%和 117%，南方高科的产品销售收入同比增长也 达到 94%。 （二）行业发展特点 1、国内电话用户规模和通信运营业投资规模的稳定增长为通信企 业提供了继续成长的空间。2003 年我国通信运营业固定资产投资规模 达到 2100 亿元，同比增长 20%，预计 2004 年电信运营业的投资将不 低于 2003 年的发展水平。 2、自身技术实力的增长也使得国内通信企业在国内和国际电信招 标项目中捷报频传。近期，华为的产品先后在阿联酋、英国、中国香 港、拉美等地中标，根据最新的 RHK 报告，截至 2003 年 3 季度，华 为光网络的全球市场份额排名已经进入了全球前五名。中兴通讯近期 又获得山西 2.26 亿元无线市话订单以及中国电信 ADSL 百万线大单。 中兴还在 WCDMA 和 PHS 网络之间的呼叫切换研究中取得重大进展。 3、产品牌手机在 2003 年的国内市场占有率继续上升，1-11 月份 国内市场占有率为 55.47%，比 2002 年提高了 16.1 个百分点。TCL、 康佳等企业进入了全行业产、销前十名。在巩固国内市场的同时，国 产品牌手机也开始向海外进军。 - 25 - 二、通信产品行业政策分析 11 月底信产部已经下文要求移动运营商在明年 3 月前实现移动电 话和小灵通的短信互通，但网通和电信之间的小灵通用户短信互通仍 没有时间表。 最新的数字是，全国小灵通(包含南北电信)已经超过 3000 万，据 了解，小灵通已经拥有 64K 数据上网、收发电子邮件、手机交友、图 片下载、在线游戏等媲美移动电话增值业务的功能。这种技术带来的 变化，很可能令一部分对资费敏感，而又对移动增值服务感兴趣的人 群开始把目光从移动电话增值服务转向小灵通。 增值业务如何虎口夺食 从技术上来讲，小灵通无线上网的速率在 CDMA1X 和 GPRS 之 间，有一定竞争力。比较移动电话，小灵通缺的是人气。这主要体现 在用户群体还不够庞大以及没有形成自己的产业链。移动梦网依托中 国移动 1.7 亿用户，联通无限背靠近 9000 万移动用户，小灵通到现在 为止也仅仅在 1000 万用户中实现了短信互通，何况现在在移动电话用 户里很难找到不能发送短信的手机，而小灵通还必须经历一个升级换 代的过程。从其他增值服务看，移动梦网聚集了 2000 多家 CP 和 SP，联通背后有美国高通和 SUN、微软等大公司支撑着。 面对信息产业部 11 月底关于小灵通与移动电话明年 3 月实现短信 互通的文件，移动运营商和固网运营商采取了不同的态度。 网通集团和电信集团的人士表示，他们非常高兴看到这一文件的 出台，并希望在多方的努力下尽快实现移动电话和小灵通的短信互通。 但移动和联通集团拒绝就此事发表看法，在今年 5 月福建小灵通与福 - 26 - 银行业务支持系统 通信产品 建联通移动电话有过短暂互通，但随即被双方集团公司叫停，为此移 动公司曾就此事研究过对策。 某移动公司互联互通部的人士称，接到文件之后，公司与多方进 行了接洽，包括与移动电话的竞争对手研究对策；与网通电信进行了 技术上的交流。目前，固网运营商和移动运营商尚未就技术细节进行 谈判，但可以得知的是，小灵通和移动运营商将在各省分公司进行网 关交接，至于是采用电缆直联还是互联网连接，尚未进行讨论。至于 现今小灵通用户之间短信互发每条 8 分钱，与移动电话互通之后是否 需要提价，固网运营商表示依然在探讨之中。 据了解，目前在上海和福建等几个地区，当地联通移动电话与当 地电信固定电话“家家 E”有短信互通试验，双方进行了资费结算， 但具体财务数字因是试验阶段无法对外披露。从几大运营商可以得知， 移动运营商对政府部门下的文件虽心存不满，但敢怒不敢言；固网运 营商虽欢呼雀跃，但亦只能听天由命。据信息产业部相关人士透露， 按照几大运营商的工作进度，要在明年 3 月实现小灵通与移动电话短 信互通，需要加班加点才能完成。言下之意，按照正常进度，明年 3 月能够实现试验网的互通已经是顺利。 分析人士指出，在小灵通短信互通问题上，移动运营商正采取消 极的态度观望官方政策是否会发生进一步变化。消息灵通人士指称， 即使 11 月出台了移动电话与小灵通短信互通的文件，有关部门仍在遭 遇相当大来自内部与外部的压力，不排除发生变数的可能。几大运营 商也在揣摩，监管部门放开小灵通业务，对希望拿到 3G 牌照的固网 运营商是福是祸，还难以定论。 - 27 - 三、通信产品新技术、新产品、新工艺 （一）我国将在后三代通信技术领域与全球同行展开同步竞争 3G 技术尚未被普通百姓完全理解，B3G（后三代通信技术）又从 科学家的蓝图中跃出：在由上海市人民政府、中国科学院和中国工程 院共同主办的东方科技论坛“Beyond3G/4G（后三代/四代）移动通信 技术研讨会”和由国家“863”计划通信技术主题专家组主办的“未来 移动通信跨学科技术研讨会”上了解到，我国科技界正厉兵秣马，准 备在后三代通信技术领域与全球同行展开同步竞争。 如果说移动通信技术从第一代（1G）到第二代（2G）是由模拟到 数字的变革，那么从第二代（2G）到第三代（3G）仅仅是一次平滑过 渡，而将来从第三代（3G）到第四代（4G）的发展则是一次基于新技 术的飞跃。据介绍，在科研人员描绘的蓝图中，后三代（B3G）手机 将拥有音响般高保真、立体声的通话音质，每平方公里 1000 个用户的 超大网络容量，10 倍于现有手机的待机时间和通信灵敏度，1000 倍于 现有手机的传输速率，1/10 于现有手机的电磁辐射。除此之外，后三 代手机还将同时支持传统电信业务、后台服务、电视业务、家政服务、 流媒体业务等五大业务，保证用户即使在 250 公里/小时的前进速度中， 也能实现实时图像传输。 专家指出，后三代手机为我们带来了与全球同行同步竞争的机遇。 预计到 2010 年，我国移动通信市场的年销售额将达 1 万亿元。要争取 未来移动通信市场的主动权，我们就必须在新一代手机的起步阶段加 入到全球竞争的行列。 - 28 - 银行业务支持系统 通信产品 （二）中国正研制“第四代手机”预计 2010 年批量上市 专家指出，在后三代/第四代移动通信技术上中国目前正与发达国 家处在同一条起跑线上，紧锣密鼓研究后三代/第四代手机。预计 2010 年可大批量上市，价格在 5-10 美元。 专家介绍“目前我们所用的是第 2 代手机，CDMA 是 2.5 代手机。 ” 1G 到 2G 的技术突破是从模拟到数字，2G-3G 在技术上是平缓过渡， 不断优化；而 3G 到 4G，则是技术的飞跃，空间技术也进入手机内。 目前，能够“相约面对面”的第三代(3G)手机尚未上市，后 3 代/第 4 代手机功能研究就已在实验室紧张展开。科技人员用“5 个任何”精辟 概括了这种手机的优越性：任何人、任何时间、任何地点、用任何方 式、传输任何内容。 据悉，后 3 代/第 4 代手机网络容量每平方公里可支持 1000 个用 户，手机的待机时间和通信灵敏度将比现有手机提高 10 倍，传输速率 则比现有手机提高 1000 倍，即使在时速 250 公里的动态环境中，也能 实现实时图像传输。而电磁辐射只有现在手机的十分之一。 后 3G/4G 手机除让人们的生活更方便和精彩外，还有与全球同行 同步竞争的机遇。据介绍，在手机这个巨大的消费市场中，尚无一种 核心技术为国内厂商所有，就连短信、JAVA 等通信业务也都是舶来 品。要争取未来移动通信市场的主动权，就必须在 B3G 和 4G 的起步 阶段加入到全球竞争的行列。 报道说，国家有关部门已将此列入 863 计划；新近成立的上海无 线通信研究中心已与多家国际著名厂商结为战略同盟，并有幸加入到 欧盟第六个科技框架计划中最大的 B3G 项目“未来全球个人移动通信 - 29 - 系统”的开发，与 37 家欧洲知名厂商和研发机构并肩进军下一代移动 通信，目标直指国际技术标准的创制、产品研发及产业化。 （三）新一代中空光纤问世 传统光纤里面是玻璃芯线束，外包一个发射层。光波在光纤内的 固体线束中穿行，发射玻璃则使光信号不致外泄。但是，传统光纤的 问题在于，经过较长距离后，光不可避免地被玻璃分子吸收、分散或 扭曲。 纽约州科宁公司的光学物理学家韦斯特指出：“20 年来，人们一 直尽量提高光纤的纯度，并为达到理论上的极限花掉了大量研发资金。 现在，我们被这种材料的固有性质限制住了。 ”5 年来，研究人员在这 个问题的解决上取得了显著进展：他们创造出中空的光纤。由于光穿 过空气而不是玻璃，吸收、分散或扭曲等问题在理论上都可大大改观。 韦斯特说：“空气中的原子数量只是固体中原子