银行管理论文-从银行监管的视角分析我国上市银行2007年年报.doc

银行管理论文-从银行监管的视角分析我国上市银行2007年年报2007年上市商业银行在资产总额、盈利能力方面都取得了很好的发展，不良贷款余额和不良率实现了双下降，贷款拨备计提水平继续提高，银行抵御风险的能力得到了有效提升，新会计准则在上市银行中也得到了顺利实施。但是目前上市银行会计准则的执行，以及会计准则与监管政策协调方面仍然存在一些问题，通过分析年报，可以让我们深入了解目前上市银行信息披露情况，更清楚地看到目前存在的问题。一、上市银行财务状况分析(一)总资产分析2007年末14家银行1资产共计298402.08亿元，占全部银行业金融机构总资产的56.7，资产规模比2006年增长50684.24亿元，增长率为20.46，其中工商银行、建设银行、中国银行、交通银行四家国有上市银行总资产共计233816.44亿元，占所有上市银行资产总额的78.36，比2006年增长了16.87。其他股份制银行总资产共计64585.75亿元，占比21.64，增长率为35.51。各银行资产规模迅速扩大主要是由于人民银行在2007年货币供给量比2006年上升了20.99。中信银行因为中信和中信证券的合作带来了大量的同业存款，造成贷款规模增加，增速在所有上市商业银行中最大，招商、兴业、深发展紧随其后。14家商业银行贷款规模达到148071.02亿元，比2006年增长了15.93，在14家银行总资产中的占比为49.62。其中四家国有银行贷款规模为113004.07亿元，比2006年增长了14.6；其他股份制商业银行贷款规模为35066.96亿元，比2006年增长了20.45。从贷款规模增长程度来看，显然由于受到基础规模的影响，国有银行的贷款增长率明显低于股份制商业银行，其中工行的增长率最低为12.17，宁波银行的贷款规模增长最快，达到了29.74。(二)贷款质量分析根据年报分析，上市商业银行的贷款质量有了明显提高，实现了不良贷款和不良率的双下降，不良贷款从2006年的4182.03亿元，下降到了2007年的3694.19亿元。不良率从3.88下降到2.50。其中四家国有银行2007年不良贷款规模占总上市银行不良贷款的83.37，贷款不良率从2006年的4.43下降到2.73。其他股份制银行的不良贷款占比16.63，不良率从2006年的2.4下降到1.76。从个别银行的贷款质量来看，宁波银行贷款不良率最低，而深发展贷款不良率最高。(三)拨备计提情况分析1.总体分析。2007年上市商业银行的拨备计提有了很大程度的提高，银行抵御信用风险的能力不断增强。2007年末贷款减值准备余额为3994.61亿元，比2006年余额提高了12.33。其中中信银行和深发展贷款减值准备余额呈现了负增长，分别为-4.54和-13.16，其他银行贷款减值准备余额都有所增长，其中交通银行贷款减值准备余额增长率最高达到了27.67。不良贷款拨备覆盖率从2006年的85.02提高到2007年的108.09。其中国有四大银行的拨备覆盖率从2006年的82.12提高到2007年的104.67；其他股份制银行的拨备覆盖率也从2006年的99.44提高到了125.23。从个别银行拨备计提情况来看(见图1)，宁波银行的拨备覆盖率最高达到了359.94，而深圳发展银行拨备覆盖率最低仅为48.29。国有四大银行由于不良贷款规模较大，尽管覆盖率已经有所上升，但相对于股份制银行来说，仍然较低，拨备计提的压力依然较大。2.拨备计提行为分析。根据一般经济周期的特征，在经济发展的上行期银行贷款质量提高，贷款减值准备计提相对减少，而在经济发展的下行期银行贷款质量下降，贷款减值准备计提相对较多，为了验证我国银行业金融机构贷款减值准备计提行为是否也存在这种亲经济周期的性质，我们用贷款减值准备金与贷款余额的比例(P/L)来进行分析研究2。由于中信银行、南京银行、北京银行、宁波银行2005年数据无法取得，因此我们仅对其余10家银行的贷款减值准备计提情况进行研究。从2000年以来，我国一直处于经济发展的上升期，国民经济增长率不断提高，2007年经济增长率更是达到了11.4。在这种经济处于上升期的背景下，我国银行业金融机构的贷款质量不断提高，不良贷款和贷款不良率持续双下降。如果按照亲经济周期效应，商业银行的P/L应有所下降，但根据分析，上市银行总体P/L指标在2005年至2007年先升后降，2007年的P/L指标基本回到了2005年的水平。基于此，我们认为上市商业银行整体拨备计提行为存在着一定的亲经济周期性。从个别银行的情况来看，华夏、民生、工商银行、建设银行、交通银行的P/L指标呈逐年上升的趋势，没有表现出明显的亲经济周期性。而招商、中国银行的P/L指标先升后降，浦发先降后升、深发展逐年下降，因此不同程度地表现出了一定的亲经济周期性，其中深发展银行的拨备计提行为亲经济周期性表现最为突出。3.税后一般准备计提分析。根据金融企业呆账准备提取管理办法(财金200549)的要求，金融企业应当于每年年度终了根据承担风险和损失的资产余额的一定比例提取一般准备。一般准备余额不得低于风险资产期末余额的1。财政部关于呆账准备提取有关问题的通知(财金200590)对一般准备的提取规定了过渡期，同时要求不得只对贷款余额提取，也不得以扣除已计提减值准备后的资产净额作为提取一般准备的基数。金融企业财务规则也对一般准备予以了更加细致的规定。根据对年报的分析我们发现(见表1)，2007年上市商业银行普遍加大了一般准备的计提力度，一般准备数量有了133.78的增长。其中国有商业银行一般准备增加幅度较大，工商银行、建设银行一般准备增长率均超过了200。从一般准备计提的充足性方面分析，目前深发展、南京银行已经按照风险资产1的要求提足了一般准备，而其他银行尚未提足，但根据财政部关于呆账准备提取有关问题的通知(财金200590)的要求，商业银行仍然有3年的过渡期，以保证一般准备的计提达到风险资产1的要求。(四)美国次级债危机影响分析2007年美国次级债危机对中国银行业主要是对国有银行产生了一定影响，但由于中国银行业所持有的次级债相对较少，因此未造成重大影响(见表2)。从2007年年报我们可以看到，中国银行受次级债影响相对较大，2007年证券投资损失达到32.63亿人民币。中国银行、工商银行、建设银行2007年末仍持有一定量的次级债资产，共计72.16亿美元，其中中国银行和工商银行均未持有违约率较高的与美国次级房贷有关的债务抵押债券(CDO)，建设银行对其持有的4.59亿元CDO全额提取了减值准备。为了抵御次级债风险，三家银行共在成本中列支了23.25亿美元的减值准备，中国银行在股东权益中还留有2.82亿美元的公允价值变动储备。因此，针对美国次级债危机，中国银行业减少了持有次级债的规模，提高了相关的减值准备金以有效抵御次级债风险的影响。(五)监管资本分析1.资本充足状况分析。2007年上市商业银行的监管资本和资本充足率均有了一定程度的提升(具体见表3、表4)，所有银行的资本净额和核心资本都有所增加，其中建设银行的资本净额和核心资本增加最多，但在资本增长率方面南京银行增长最快。在资本充足率方面，华夏银行、招商银行、工商银行、中国银行的资本充足率出现了不同程度的下降，但都高于8的最低要求。民生银行、浦东发展银行、深圳发展银行、兴业银行、中信银行、建设银行、北京银行、南京银行、交通银行的资本充足率都有所提高，但深圳发展银行的资本充足率水平仍然低于8，为A股唯一一家资本充足率低于8的银行。在核心资本充足率方面，工商银行、中国银行、招商银行、华夏银行、浦东发展银行出现了下降，其他银行的核心资本充足率均有所提高。资本充足率的提高主要是由于资本金进一步充足，2007年中信银行通过在A股和H股的溢价发行，共增加股本79.2亿元，交行发行了250亿次级债，并于5月份A股上市募集了247.5亿元，兴业A股上市募集资金10亿元，2007年3月发行190亿金融债；民生银行报告期非公开发行股票及可转债转股共增加43亿元和资本公积138亿元。南京银行A股实际募集资金67.14亿元全部用于充实资本金。宁波银行A股实际募集资金40.27亿元。北京银行在报告期内A股实际募集资金146.85亿元用于补充资本金。其他银行均无募集股本和发行次级债行为，受资产规模大幅提高的影响，部分银行资本充足率和核心资本充足率有所降低。2.附属资本中一般准备分析。由于各银行中只有招商银行、工商银行、中国银行、中信银行、建设银行、北京银行六家银行披露一般准备数据，因此我们仅对这六家银行进行分析(见表5)。如果将附属资本中的一般准备与贷款总额作比较，可以看到，除中信银行外其余五家银行的一般准备水平均超过了贷款的1。同时我们还发现，这六家银行附属资本中的一般准备数据存在差异，有的银行是将贷款减值准备中的组合减值准备直接作为一般准备，例如民生银行、中国银行；有的银行是根据税前计提的减值准备减去按照银行贷款损失准备计提指引计提的贷款专项损失准备后的余额，计入附属资本中的一般准备；还有些银行根据贷款的1来确定，例如北京银行。产生差异的主要原因是目前对如何计算附属资本中的一般准备并没有明确的规定。这个问题早在金融企业呆账准备提取管理办法(财金200549号)颁布实施之后就已经存在，而新会计准则实施之后，这个问题变得更加突出，因此亟待银行监管部门出台有关协调政策。3.执行银监发200782号文分析。为了应对新会计准则实施对监管资本和资本充足率计算的影响，银监会于2007年11月发布了中国银监会关于银行业金融机构执行企业会计准则后计算资本充足率有关问题的通知(银监发200782号文，简称82号文)，对新会计准则的影响进行了系统的调整。根据该通知的精神，所有不符合监管资本要求的项目将被调整，其中交易性金融工具公允价值变动未实现净利得从核心资本中扣除计入附属资本中，可供出售金融资产中股权和债券，公允价值变动未实现部分从核心资本中扣除，不超过50部分可计入到附属资本中。投资性房地产、公允价值选择权等项目也需要进行类似的调整。在该文件之前，银监会曾发布银监复2006218号，要求计入所有者权益的可供出售债券公允价值正变动可计入附属资本，计入部分不得超过正变动的50；公允价值负变动应全额从附属资本中扣除。该文件最终体现在了2007年7月新修订的商业银行资本充足率管理办法中。通过分析上市银行的年报发现，只有工商银行、建设银行、中国银行、中信银行、深圳发展银行执行了82号文件；招商银行、民生银行、北京银行执行2007年7月新修订的商业银行资本充足率管理办法；其余银行无法从其年报中看出执行文件的情况。通过分析工商银行、建设银行、中国银行、中信银行、深圳发展银行的年报，我们无法清晰地掌握根据82号文件进行资本充足率计算调整的完整过程，只能够了解部分交易性金融工具公允价值变动和可供出售金融资产公允价值变动调整的信息，而无法获取投资性房地产、公允价值选择权调整的信息内容。现选取工商银行、建设银行数据进行分析，将执行82号文、执行新修订商业银行资本充足率管理办法(简称：修订办法)和2004年商业银行资本充足率管理办法(简称：原办法)的资本充足率数据进行了对比(见表6)。对于工商银行来说，与原办法相比，修订办法提高了核心资本充足率，执行后82号文这种提高被消除。对建设银行来说，82号文在修订办法基础上进一步降低了核心资本充足率，而且两者都降低了资本充足率。通过数据验证可以看出，82号文比修订办法更审慎地处理了公允价值变动对资本充足率的影响。二、上市银行盈利状况分析(一)总体情况分析2007年上市商业银行的利润总