国泰君安君得福债券集合资产管理计划.doc

国泰君安君得福债券集合资产管理计划2013年第一季度报告一、重要提示集合计划管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。集合计划托管人于2013年 4月22日复核了本报告中的主要财务指标和投资组合报告中的数据，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利。集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2013年1月31日起至2013年3月31日止。二、集合计划产品概况集合计划名称：国泰君安君得福债券集合资产管理计划集合计划类型：限定性成立日期：2013年1月31日成立规模：886,550,208.66存续期：5年集合计划管理人：上海国泰君安证券资产管理有限公司集合计划托管人：中国工商银行股份有限公司上海市分行三、主要财务指标和集合计划净值表现下述集合计划业绩指标不包括持有人认购或交易集合计划的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（一）主要财务指标 单位：元集合计划本期利润9,388,833.18集合计划加权平均份额本期利润0.0106期末集合计划资产净值895,939,041.84期末集合计划份额净值1.011期末集合计划份额累计净值1.011（二）自集合计划合同生效以来集合计划份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较。集合计划累计份额净值增长率（ 2013年1月31日 至 2013年 3月 31日） 四、管理人报告（一） 投资经理简介（二）报告期内集合计划业绩表现截止2013年3月31日，本集合计划单位净值为1.011元，本期单位净值增长率为1.10%，集合计划单位累计净值增长率为1.10% 。（三）投资经理工作报告1、投资结果截至2013年3月31日，本集合计划累计单位净值1.011元。2、市场回顾与展望一季度经济处于弱复苏阶段，通胀总体保持低位，资金面较为宽裕，在配置盘的推动下，债券市场一改去年下半年以来的弱势，收益率快速下行。君得福成立之初有效的把握了信用债的结构性行情，取得了相对较好的投资收益。展望二季度，经济有望继续处于弱势复苏阶段，超预期向上或向下的概率均不大，通胀仍将处于筑底阶段，流动性总体稳定。在此背景下，债券市场方面，投资环境有望总体呈中性偏乐观局面，机会略大于风险，票息收入将是收益的主要来源；转债市场方面，仍有可能取得一定的正收益，但期间不排除会有一定程度的调整。因此我们认为纯债市场的机会更大，主要原因在于：第一，一季度宏观数据表明经济增长的动力并不强劲，基本面对债券市场构成实质性利好；第二，3月份通胀回落幅度超出市场预期，预计整个二季度都是年内低点；第三，流动性总体稳定，在目前的经济基本面背景下预计央行快速收紧流动性的动力不强。基于以上判断，考虑到目前市场的估值水平，2013年二季度君得福的投资上我们将继续以持有中久期、中等级的信用债为主，时刻关注经济基本面的变化，力争为投资者获取更高的投资回报。五、投资组合报告（一）集合计划会计报告1. 集合计划资产负债表单位：人民币元资产2013年3月31日2012年12月31日资产：银行存款20,586,123.360.00结算备付金 5,397,707.040.00存出保证金32,459.550.00交易性金融资产803,701,613.780.00其中:股票投资0.000.00 债券投资657,704,406.400.00 基金投资145,997,207.380.00 资产支持证券投资0.000.00买入返售金融资产40,000,000.000.00应收证券清算款0.000.00应收利息26,350,687.350.00应收股利6,087.330.00应收申购款0.000.00其他应收款0.000.00资产总计896,074,678.410.00集合计划资产负债表（续） 单位：人民币元负债及持有人权益2013年3月31日2012年12月31日负债：短期借款0.000.00交易性金融负债0.000.00应付证券清算款0.000.00应付赎回款0.000.00应付管理人报酬0.000.00应付托管费113,878.460.00应付客户服务费0.000.00应付交易费14,594.110.00应交税费0.000.00应付利息0.000.00应付利润0.000.00预提费用0.000.00其他负债7,164.000.00负债合计135,636.570.00持有人权益：实收委托资产886,550,208.660.00未分配利润9,388,833.180.00持有人权益合计895,939,041.840.00负债及持有人权益总计896,074,678.410.002. 集合计划经营业绩表(2013.1.31-2013.3.31)单位：人民币元项目一、收入9,876,549.331、利息收入6,609,668.05其中：存款利息收入90,891.50债券利息收入5,323,344.08资产支持证券利息收入0.00买入返售证券资产收入1,195,432.472、投资收益（损失以“-”填列）530,136.22其中：股票投资收益0.00债券投资收益344,973.89基金投资收益-15,453.43 资产支持证券投资收益0.00衍生工具收益0.00股利收益200,615.763、公允价值变动收益（损失以“-”填列）2,736,745.064、其他收入（损失以“-”填列）0.00二、费用487,716.151、管理人报酬0.002、托管费216,175.353、客户服务费0.004、交易费用34,758.265、利息支出226,861.54其中：卖出回购金融资产支出226,861.546、其他费用9,921.00三、净利润9,388,833.18（二）集合计划投资组合报告1、报告期末集合计划资产组合情况金额（元）占总资产比例债券投资657,704,406.4073.40%基金投资145,997,207.3816.29%买入返售金融资产40,000,000.004.46%银行存款和清算备付金合计25,983,830.402.90%其他资产26,389,234.232.94%合计896,074,678.41100.00%2、报告期末按市值占集合计划资产净值比例大小排序的前十名证券明细序号证券代码证券名称数量（股）期末市值（元）占净值比例112209511杭钢债800,000.0081,280,000.009.07%212259112常交债800,000.0081,265,600.009.07%312207711西钢债800,000.0080,000,000.008.93%412404312深立业700,000.0070,210,000.007.84%512218612力帆02500,000.0051,840,000.005.79%612265012泰能债500,000.0051,500,000.005.75%712263412芜开01500,000.0051,335,000.005.73%8217203招商安泰债券B43,129,474.6850,569,309.065.64%912214412鲁信债400,000.0041,400,000.004.62%10163806中银增利36,068,530.2140,288,548.244.50%（三）投资组合报告附注1、集合计划投资的前十名证券中，没有投资于超出集合计划合同规定可投资证券库之外的。2、集合计划的其他资产构成（单位：元）存出保证金32,459.55应收利息26,350,687.35应收股利6,087.33合计26,389,234.23六、开放式集合计划份额变动（单位：份）期初总份额期间参与份额期间退出份额期末总份额0.00886,550,208.660.00886,550,208.66七、备查文件目录（一）备查文件目录1、中国证监会核准集合计划募集的无异议函；2、国泰君安君得福债券集合资产管理计划资产管理合同；3、国泰君安君得福债券集合资产管理计划集合计划托管协议；4、国泰君安君君得福债券集合资产管理计划说明书；5、法律意见书；6、集合计划管理人