各地设立私募股权基金的政策比较

各地设立私募股权基金的政策比较2010-12-2项目北京天津（滨海新区）上海（浦东新区）深圳重庆注册 / 备案程序(1) 北京市工商局登记注册；(2) 向北京市金融办提出优惠政策申请。(1) 滨海新区区级工商局注册登记；(2) 注册登记后经天津股权投资基金发展与备案管理办公室备案。(1) 上海市工商局注册登记；(2) 浦东新区金融局备案。(1) 区级市场监督管理局（工商局）注册登记；(2) 向深圳市金融服务办公室提出优惠政策申请。(1) 重庆市金融办预备案；(2) 区级工商局注册登记；(3) 重庆市金融办备案。注册资本 / 出资要求【基金】：(1) 募集资金总额/注册资本5亿以上，累计募集时间5年之内；(2) 首期出资20%（注册时缴足并验资）；(3) 单个LP出资1000万以上（GP不在此限）。【管理企业】：(1) 出资/注册资本总额3000万元以上，一次性货币出资（注册时缴足并验资）；(2) 单个投资者出资100万以上。基金和管理企业均应当以货币形式出资。【基金】：(1) 注册资本/募集资金总额不少于1亿元；(2) 实收资本（首期认缴额）不少于2000万元人民币（备案时缴足）；(3) 单个投资者对股权投资基金的投资额不得低于100万元。【管理企业】：(1) 公司制股权投资基金管理股份公司实收资本不少于1000万元人民币，公司制股权投资基金管理有限公司（合伙制股权投资基金管理企业）实收资本不少于100万元（备案时缴足）。股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）所有投资者，均应当以货币形式出资。【基金】：(1) 基金的注册资本（出资金额）应不低于人民币1亿元，出资方式限于货币形式；(2) 其中单个自然人股东（合伙人）的出资额应不低于人民币500万元。【管理企业】：(1) 股权投资管理企业以股份有限公司形式设立的，注册资本应不低于人民币500万元；以有限责任公司形式设立的，其实收资本应不低于人民币100万元（注册时缴足备案时缴足）。【基金】：(1) 股权投资基金企业注册资本（出资金额）应不低于人民币1亿元，出资方式限于货币形式；(2) 首期到位资金不低于5000万元（注册时缴足并验资）。【管理企业】：基金管理企业，以股份有限公司形式设立的，注册资本应不低于人民币1000万元；以有限责任公司形式设立的，其实收资本应不低于人民币500万元（注册时缴足并验资）。【基金】：(1) 股权投资企业的注册资本不低于人民币1亿元，并限于货币出资；(2) 首期到位不低于5000万元（原则上备案时应缴足）。【管理企业】：(1) 股权投资管理企业的实收资本应不低于100万元（原则上备案时应缴足）。营业范围【基金】：非证券业务的投资、投资管理、投资咨询及其他经营项目，但不得从事下列业务：(1) 发放贷款 经咨询北京市股权投资基金协议，股权投资基金的营业范围应仅限于股权投资及相关业务，一般不得以委托贷款形式提供融资。；(2) 公开交易证券类投资或金融衍生品交易；(3) 以公开方式募集资金；(4) 对除被投资企业以外的企业以外的企业提供担保。【管理企业】：非证券业务的投资管理、投资咨询及其他经核准的经营项目，但不得从事下列业务：（与基金的营业范围限制相同）【基金】：从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资以及相关咨询服务。【管理企业】：受托管理股权投资基金，从事投融资管理及相关咨询服务。基金、管理企业在章程或合伙协议中应明确规定,不得以任何方式公开募集和发行基金。【基金】：股权投资【管理企业】：股权投资管理公司制、合伙制股权投资基金、股权投资基金管理企业，在章程或合伙协议中应明确规定，不得以任何方式公开募集和发行基金。【基金】：股权投资【管理企业】：股权投资管理资金托管要求未规定原则上要求股权投资基金委托经银监会认可的商业银行托管基金资产。以有限合伙企业形式设立的股权投资企业的资产应当由经营托管业务的银行托管，以确保合伙人资产的安全。以有限合伙企业形式设立的股权投资企业的资产应委托银行金融机构托管，以确保合伙人资产的安全。未规定特殊要求 / 条件(1) 基金管理企业及其所发起设立的股权基金均在本市注册登记；(2) 基金投资领域符合国家和本市产业政策（房地产方向较为敏感）。(1) 基金管理企业及其所发起设立的股权基金均在滨海新区注册登记；(2) 基金托管行位于滨海新区；(3) 基金投资领域符合国家和本市产业政策（房地产方向较为敏感）。(1) 基金管理企业及其所发起设立的股权基金均在浦东新区注册登记；(2) 基金投资领域符合国家和本市产业政策（房地产方向较为敏感）。无特殊要求。（如果管理企业在外地注册，给予管理企业的补助可直接给予基金或支付至管理企业外地的账户，前提是财政部门允许）基金管理企业及其所发起设立的股权基金均在重庆市注册登记。有限合伙制基金所得税(1) 合伙制股权基金和合伙制管理企业不作为所得税纳税主体，采取“先分后税”方式，由合伙人分别缴纳个人所得税或企业所得税；(2) 合伙制股权基金中个人合伙人取得的收益，按照“利息、股息、红利所得”或者“财产转让所得”项目征收个人所得税，税率为20%；(3) 法人合伙人按规定缴纳企业所得税。(1) 合伙制基金采取 “先分后税”方式，由合伙人分别缴纳个人所得税或企业所得税；(2) 自然人LP，依据国家有关规定，按照“利息、股息、红利所得”或“财产转让所得”项目征收个人所得税，税率适用20%；(3) 自然人GP，既执行合伙业务又为基金的出资人的，取得的所得能划分清楚时，对其中的投资收益或股权转让收益部分，税率适用20%；(4) 合伙人是法人和其他组织的，按有关政策规定缴纳企业所得税。(1) 以有限合伙形式设立的股权投资企业和股权投资管理企业的经营所得和其他所得，按照国家有关税收规定，由合伙人分别缴纳所得税；(2) 执行有限合伙企业合伙事务的自然人GP，按“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用5%-35%的五级超额累进税率，计算征收个人所得税；(3) 不执行有限合伙企业合伙事务的自然人LP，其从有限合伙企业取得的股权投资收益，按“利息、股息、红利所得”应税项目，依20%税率计算缴纳个人所得税；(4) 法人合伙人按规定缴纳企业所得税。(1) 以有限合伙形式设立的股权投资类企业的经营所得和其他所得，按照国家有关税收规定，由合伙人分别缴纳所得税；(2) 执行有限合伙企业合伙事务的自然人GP，按“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用5%-35%的五级超额累进税率，计算征收个人所得税；(3) 不执行企业合伙事务的自然人LP，其从有限合伙企业中取得的股权投资收益，按照中华人民共和国个人所得税法及其实施条例的规定，按“利息、股息、红利所得”应税项目，适用20%的税率计算缴纳个人所得税；(4) 法人合伙人按规定缴纳企业所得税。(1) 合伙制股权投资基金和合伙制股权投资基金管理企业不作为所得税纳税主体，采取“先分后税”方式，由合伙人分别缴纳个人所得税或企业所得税；(2) 合伙制股权投资基金和股权投资基金管理企业，执行有限合伙企业合伙事务的自然人GP，按照“个体工商户的生产经营所得”项目，适用5%-35%的五级超额累进税率计征个人所得税；(3) 不执行有限合伙企业合伙事务的自然人LP，其从有限合伙企业取得的股权投资收益，按照“利息、股息、红利所得”项目，按20%的比例税率计征个人所得税。(4) 法人合伙人按规定缴纳企业所得税。税收优惠【管理企业】：公司制管理企业，自其获利年度起，由所在区县政府前两年按其所缴企业所得税区县实得部分 企业所得税在中央、省（直辖市）和市（区）三级按照60%:20%:20%的比例分配，此处区县所得部分为20%。全额奖励，后三年减半奖励。【管理企业】：(1) 基金管理机构自缴纳第一笔营业税之日起，前两年由纳税所在区县财政部门全额奖励营业税地方分享部分 营业税属于地税，省（直辖市）和市（区）两级按照50%:50%的比例分享，此处区县分享部分为50%。据天津股权投资基金发展与备案管理办公室介绍，如果注册在中新生态城区，将享受天津市和生态城区两级的营业税分享部分（即100%）的返还。，后三年减半奖励营业税地方分享部分。(2) 基金管理机构自获利年度起，前两年由纳税所在区县财政部门全额奖励企业所得税地方分享部分，后三年减半奖励企业所得税地方分享部分 据天津股权投资基金发展与备案管理办公室介绍，如果注册在中新生态城区，将享受天津市和生态城区两级的所得税分享部分（即40%）的返还。(3) 基金管理机构购建新的自用办公房产免征契税，并免征房产税三年。无无【基金】&【管理企业】：(1) 自开业年度起，第一年和第二年缴纳的营业税（市级和区级全额） 营业税属于地税，省（直辖市）和市（区）两级按照50%:50%的比例分享，此处指营业税的全额返还。由财政部门全额返还，第三年至第五年减半返还；(2) 自获利年度起，第一年和第二年缴纳的企业所得税地方留成部分（市级和区级全额） 企业所得税在中央、省（直辖市）和市（区）三级按照60%:20%:20%的比例分配，此处地方留成部分为40%。由财政部门全额返还，第三年至第五年减半返还；(3) 对纳税确有困难的股权投资企业新购建的自用办公房产，免征契税，并免征房产税3年；(4) 以有限责任公司或股份有限公司形式设立的股权投资类企业的经营所得和其他所得，符合西部大开发政策的，可按规定执行15%的企业所得税税率 据重庆市江北区金融办的介绍，基金和管理公司可比照西部大开发政策享受15%的企业所得税税率，并且不受2010年政策到期的影响。落户奖励对2005年2月1日后在京新设立或新迁入的基金管理企业给予一次性资金补助。对注册资本10亿元人民币（含10亿元人民币）以上的，补助1000万元人民币；注册资本10亿元人民币以下，5亿元人民币（含5亿元人民币）以上的，补助800万元人民币；注册资本5亿元人民币以下，1亿元人民币（含1亿元人民币）以上的，补助500万元人民币无(1) 以公司形式设立的股权投资基金，根据其注册资本的规模，给予一次性奖励：注册资本达到5亿元的，给予500万元；注册资本达到15亿元的，给予1000万元；注册资本达到30亿元的，给予1500万元；对浦东金融业发展具有重大意义的，加大奖励力度；(2) 以合伙企业形式设立的基金，根据合伙企业当年实际募集资金的规模，给予合伙企业委托的股权投资管理企业一次性奖励：募集资金达到10亿元的，给予500万元；募集资金达到30亿元的，给予1000万元；募集资金达到50亿元的，给予1500万元；对浦东金融业发展具有重大意义的，加大奖励力度。(1) 以公司制形式设立的股权投资基金企业，根据其注册资本的规模，给予一次性奖励：注册资本达5亿元的，给予500万元；注册资本达15亿元的，给予1000万元；注册资本达30亿元的，给予1500万元（享受落户奖励的股权投资基金，5年内不得迁离深圳）；(2) 以合伙制形式设立的股权投资基金企业，根据合伙企业当年实际募集资金的规模，给予合伙企业委托的股权投资管理企业一次性奖励：募集资金达到10亿元的，给予500万元；募集资金达到30亿元的，给予1000万元；募集资金达到50亿元的，给予1500万元（享受落户奖励的股权投资基金，5年内不得迁离深圳）无房屋补贴(1) 管理企业购买自用办公用房的，一次性补贴标准为每平方米1000元人民币；租用办公用房的，实行三年租金补贴，即第一年优惠50%，第二年优惠30%，第三年优惠10%。本条在金融街试点，由西城区政府负责执行，北京商务中心区和朝阳区政府可参照执行；（已享受自用办公用房1000元/平方米优惠的管理企业，五年内不得将房屋产权出让，否则将追回已发放的补贴。申请租房补贴优惠的企业，应租用不少于三年。新入驻企业购租其他已兑现房屋补贴企业办公用房的，不再享受购租房政策）(2) 在金融功能区设立金融创新发展基地。对进入金融创新发展基地的企业，在其初创阶段可向金融创新发展基地申请周转办公用房，三年内免交租金。本条在金融街试点，由西城区政府负责执行。北京商务中心区和朝阳区政府可参照执行。(1) 基金管理机构在本市区域内，新购建自用办公用房，按每平方米1000元的标准给予一次性补贴，最高补贴金额为500万元；(2) 租赁自用办公用房的，三年内每年按房屋租金的30%给予补贴。若实际租赁价格高于房屋租金市场指导价，则按市场指导价计算租房补贴，补贴面积不超过1000平方米，补贴总额不超过100万元。(1) 浦东新区鼓励股权投资基金在陆家嘴功能区和张江功能区办公。对在上述区域租赁办公用房的，按实际租赁面积，给予500元/平方米/年的房租补贴；(2) 在上述区域购买自用办公用房的，按购房房价给予1.5%的补贴。(1) 股权投资基金企业、股权投资基金管理企业因业务发展需要新购置本部自用办公用房，按购房房价给予不超过1.5%的一次性补贴，最高补贴金额为500万元，享受补贴的办公用房10年内不得对外租售；(2) 股权投资基金企业、股权投资基金管理企业本部新租赁自用办公用房的，连续3年给予租房补贴，每年按房屋租金市场指导价的30%给予补贴，补贴总额不超过100万元。(1) 在我市规划的中央商务区、金融核心区和北部新区内，新建或购置自用办公房，按每平方米1000元的标准给予一次性补助，享受补助的办公用房，5年内不得对外出租；(2) 租赁的自用办公房，3年内每年按房屋租金的30%给予补贴（具体补贴标准按同地区同档次楼盘的平均租赁价格计算）。投资本地优惠政策无股权投资基金投资于本市的企业或项目，由财政部门按项目退出或获得收益后形成的所得税地方分享部分的60%给予奖励。浦东新区鼓励基金投资于浦东新区的国有企业、高科技企业和中小企业。浦东新区有关部门每两年公布一次鼓励投资的产业目录，基金投资上述产业目录下的企业或新区鼓励发展的其他新兴产业项目，所获投资收益形成的新区地方财力，按50%标准，奖励该股权投资企业（实践中尚未开展）。股权投资基金投资于本市的企业或项目，可根据其对我市经济贡献，按其退出后形成地方财力的30%给予一次性奖励，但单笔奖励最高不超过300万元。无人员优惠政策(1) 管理企业员工取得年终加薪、年薪制兑现年薪等年度一次性工薪所得（下称一次性奖金），可按12个月分解确定适用税率和速算扣除数，再以全部奖金收入按此计算纳税。(2) 管理企业员工取得的股权、期权奖励按下列方法计算个人所得税：(a) 直接取得股权奖励的，根据职工在本企业任职年限或与企业协定的任职年限（超过5年的按5年），按年分月分摊计算个人所得税。(b) 职工行使股票期权认购股票，行权价低于股票实际价格的差额，按工资薪金计算个人所得税时，最长可分解12个月计算纳税。(3) 连续聘用两年以上的高级管理人员，可按其上一年度所缴个人工薪收入所得税地方留成部分80%的标准予以奖励，用于其2005年2月1日以后在本市购买商品房一套，汽车一辆和参加专业领域培训，每年申报一次，奖励金额累计不得超过其购房、购车及培训所付款项且原则上不超过30万元。(4) 市政府给予股权基金或管理企业有关人员的奖励，依法免征个人所得税。（此外还包括员工住房公积金比例提高政策、急需人才落户政策、高管子女在京高考政策等）管理企业连续聘用两年以上的高级管理人员在本市区域内第一次购买商品房、汽车或参加专业培训的，由财政部门按其缴纳的个人所得税地方分享部分给予奖励，累计最高奖励限额为购买商品房、汽车或参加专业培训实际支付的金额，奖励期限不超过五年。(1) 对于以公司制形式设立的股权投资企业和股权投资管理企业，担任董事长、副董事长、总经理、副总经理职位的人员，按照其当年个人工薪所得形成全部财力的40%给予补贴；担任投资经理或项目经理职位的骨干人员，按照其当年个人工薪所得形成全部财力的20%给予补贴。(2) 以公司制形式设立的股权投资企业注册资本达到5亿元的，以及以公司形式设立的股权投资管理企业管理的资本达到10亿元的，对其担任董事长、副董事长、总经理、副总经理职位的人员，给予每人一次性住房或租房补贴20万元。股权投资基金、股权投资基金管理企业的高级管理人员，经市人力资源保障