财务报表与分析

,财务报表&分析,2015年11月22日,01,财务报表、财务分析简介,02,永诚公司数据分析,03,财务分析工作的想法,财务报表是会计要素确认、计量的结果和综合性描述。由报表本身及其附注两部分构成。一套完整的财务报表至少应当包括“四表一注”，即资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益(或股东权益)变动表以及附注。,全面、总括反映会计实体的财务状况、经营业绩、现金流量和所有者权益信息的文字与表格文件。,财务报表,一、会计报表的种类：,1、按会计报表反应的经济内容,2、按编制报表的时间,静态会计报表：资产负债表,动态会计报表：利润表、现金流量表,月报,季报,半年报,年报,财务报表,3.按编制会计报表的单位：,4.按会计资料服务的对象：,单位报表,汇总报表,合并报表,内部报表,外部报表,财务报表,财务报表,资产负债表,损益表,现金流量表,资产负债所有者权益,财务状况,经营成果,现金流量,收入成本费用利润,现金流入现金流出,二、会计报表构成及关系：,财务报表,资产负债表,损益表,现金流量表,净利润通过利润分配形成留存收益和应付利润分别进入资产负债表的权益和负债,净利润经过现金性和非现金性相关调整，得出经营性现金净流量,现金净流量反映资产负债表中货币资金的变化情况,财务报表,了解企业以前、现在和未来的发展状况准确分析企业目前存在的困难采取有效的措施，去解决企业所面临的难题预测经营决策将会给企业带来何种财务上的影响,三、会计报表的作用：,财务报表,(1)了解企业所掌握的经济资源。(2)分析企业的偿债能力。(3)反映企业所承担的债务和投资者所持有的权益。(4)分析企业的财务状况。,2、利润表,(1)评价和预测企业的经营成果和获利能力,为投资决策提供依据。,(2)评价和预测企业的偿债能力，为筹资决策提供依据。,(3)企业管理人员可根据利润表披露的经营成果做出经营决策。,(4)评价和考核管理人员的绩效,1、资产负债表,财务报表,（1）现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因。,（2）现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力。,（3）现金流量表可以用来分析企业未来获取现金的能力。,（4）现金流量表可以用来分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。,（5）现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。,3、现金流量表,通过所有者权益变动表，既可以为报表使用者提供所有者权益总量增减变动的信息，也能为其提供所有者权益增减变动的结构性信息，特别是能够让报表使用者理解所有者权益增减变动的根源。,4、所有者权益变动表,财务报表,变现能力,流动资产,其他资产,流动负债,长期负债,所有者权益（净资产）,资产负债表结构,资产,债权人,股东,资产=负债+所有者权益,资金的占用,资金的来源,固定资产,长期投资,财务报表,分析：就是事物、现象、概念分门别类,离析出本质及其内在联系。,详细的讲：就是将研究对象的整体分为各个部分、方面、因素和层次，并分别地加以考察的认识活动。分析的意义在于细致地寻找能够解决问题的线索，并以此解决问题。,财务分析,财务分析的作用,财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理的活动。,为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来做出正确决策提供准确的信息或依据。,评价过去反应现状规划未来,财务分析-概念,这种分析主要针对数字进行，像统计分析，总结式的，以发现问题为主，以汇报情况为主，以异常变化为主要分析对象；通过分析报表数据的比例、趋势、对比过去和同行业、验证逻辑性、发现异常变化和波动等。,主要分析预算、费用、成本、利润、价格、风险等单项指标或者总体经营指标，找出问题，或者已经知道问题，找出解决问题的方法，或者发现问题的根源，这种类型的分析因其涉及其他部门或者要对公司的经营情况有所了解，对我们财务人员的要求要高一些，而且这种分析结果要有可行性和指导性，要有结果、有观点。以提出改进方法、解决问题为主。,这类分析因牵扯到企业的长期和重大决策，需要对企业的资源情况、市场、技术走势，企业实力等有所了解，要有一定的高度。,财务分析-层次,流动比率,速动比率,现金比率,资产负债比率,产权比率,利息保障倍数,短期,长期,偿债能力,营运能力,盈利能力,发展能力,流动资产/流动负债2,速动资产/流动负债1,现金资产/流动负债20%,负债总额/资产总额50%,负债总额/所有者权益1.2,息税前利润/利息费用,财务分析-内容,应收款项周转率,存货周转率,总资产周转率,固定资产周转率,营运能力,营业收入净额/平均应收款余额,主营业务成本/存货平均余额,营业收入净额/平均资产总额,营业收入净额/固定资产平均净值,财务分析-内容,销售利润率,成本利润率,资产净利率,净资产收益率,社会贡献率,社会积累率,盈利能力,营业利润/营业收入净额,营业利润/主营业务成本,净利润/平均资产总额,净利润/平均净资产,企业社会贡献总额/平均资产总额,上交国家财政总额/企业社会贡献总额,财务分析-内容,销售增长率,资本积累率,资产增长率,发展能力,本年销售增长额/上年销售总额,本年所有者权益增长额/年初所有者权益,本年总资产增长额/年初资产总额,财务分析-内容,比较分析法是对不同时期和空间的同质财务指标进行对比，以确定其确定增减差异。如纵向的趋势分析、横向的同行业分析、内部管理的预算执行分析。,比率分析法是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。如：构成比率效率比率相关比率,用来确定相互联系的财务指标或经济指标影响程度的一种分析方法。如：连环替代法、差额分析法。,构成比率：可以分析总体中的某部分占比是否合理？以便调整。如各项资产占总资产的情况。,效率比率：经济活动中的所得所费，利用效率比率可以考核评价经营成果。,相关比率：经济活动中相互联系但又不同的事项之间的关系。,财务分析-方法,财务分析-方法,基于以下公式进行分析,销售毛利=销量（单位销售收入净额-单位销售成本）,销售毛利影响分析举例-因素替换法计算过程,财务分析-方法,替换步骤1：销量因素影响：毛利=本年销量（上年单位销售收入净额上年单位销售成本）销量因素影响金额=毛利-毛利,基本公式：毛利=上年销量（上年单位销售收入净额上年单位销售成本）毛利=2460（370-252）=290280元,计算过程：毛利=2750（370-252）=324500元销量因素影响金额=324500-290280=34220元,财务分析-方法,替换步骤2：价格因素影响：毛利=本年销量（本年单位销售收入净额-去年单位销售成本）影响金额=毛利-毛利,计算过程：毛利=2750（350-252）=269500元价格因素影响金额=269500-324500=-55000万元,替换步骤3：成本因素影响：毛利=本年销量（本年单位销售收入净额-本年单位销售成本）影响金额=毛利-毛利,计算过程：毛利=2750（350-225）=343750万元成本因素影响金额=343750-269500=74250万元,财务分析-方法,单位：元，%,销售毛利影响因素分析结果,杜邦分析法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。具体来说，它是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。,净资产收益率=净利率/平均净资产净资产收益率=资产净利率权益乘数净资产收益率=销售净利率资产周转率权益乘数,财务分析-方法,净资产收益率,销售净利率,总资产周转率,权益乘数,1(1-资产负债率),总资产净利率,负债总额,资产总额,流动负债,长期负债,流动资产,非流动资产,主营业务收入净额,资产平均总额,净利润,主营业务收入净额,主营业务收入净额,成本总额,其他利润,所得税,主营业务成本,主营业务税金及附加,营业费用,管理费用,财务费用,-2.87%,财务分析-方法,确立目标,1,明确范围,2,制定计划,3,搜集资料,4,5,选择方法,6,确定标准,7,判断建议,8,做出结论,财务分析-步骤,江苏永诚建筑安装工程有限公司成立于2010年。2012-2014年结算收入主要为挂靠公司工程开票收入，分别为：9337万元、7484万元、10556万元；税金支出为挂靠公司缴纳：513万元、413万元、666万元；实际费用支出为：37.0万元、40.4万元、27.5万元；管理费收入为：25.7万元、111.6万元、221.6万元；调整后实现净利润为：-11.9万元、71.2万元、165.6万元。经营稳步上升。2015年预算收入5000万元，费用（不含开票税金）总计131万元，利润260万元。1-10月实际结算收入实现4839万元、费用使用69.5万元、利润-71.5万元，完成率：96.7%、68.8%、-27.5%。,永诚财务分析,1、永城公司销售收入2012-2014有较大的变化原因：挂靠公司根据需要开票的影响。2、2014年毛利率较高，是因为：缴纳城建税的影响。城区的为7%，郊区的为5%。,收入、成本、毛利,永诚财务分析,9337.56,7484.55,10556.93,8825.09,7071.43,9890.82,512.47,413.12,666.11,永诚财务分析,永诚财务分析,永诚财务分析,收入、费用、利润,1、2012-2014年收入为：出借资质收取的管理费。2、自行施工的11份合同项目已近完工，但未确认收入，预计2640万元。施工决算未完成，,永诚财务分析,预算执行,1、2015年同期费用总额增加36.11万元，主要因工资增加。公司支付建筑资质证书费用。2、费用预算使用率68%，其中招待费、培训费及差旅费使用率较高。费用总体使用符合预算预期。,永诚财务分析,永诚财务分析,单位：万元,永诚财务分析,永诚财务分析,现在垄断性的行业少了，各行业竞争激烈，想通过增加销售额提高利润较为困难了。成本控制即成提高利润的有效方案。作为建筑行业财务人员的工作不能停留在日常核算、流程审核上，要了解业务流程的每一环节、特别是工程施工。这样才能帮助公司做好管理、提高服务质量。,参与管理做好分析：分析为了更好的管理，参与才能有效的分析。,李部长给我们提出的五段论式分析：提要段、说明段、分析段、评价段、建议段。重点分析段、建议段。,3、积累资料。分析需要财务数据及事件的发生情况。财务数据比较容易取得，而分析具体事项就需要财务人