财务分析报告 (2)

XX财务分析报告一、XX及其财务概况2二、XX主要业务数据2XX最新（4季度）财务摘要2XX最新（4季度）主要财务数据图表分析2三、XX的盈利能力分析3XX最新（4季度）盈利能力数据摘要3四、XX的资产流动性分析4XX最新（4季度）资产流动新数据摘要4XX最新（4季度）资产流动新图表分析4五、XX的负债分析负债程度4XX最新（4季度）负债程度数据摘要4XX最新（4季度）负债程度图表分析4六、XX的资产使用效率分析5XX最新（4季度）资产使用效率数据摘要5XX最新（4季度）资产使用效率图表分析5七、XX的现金创造能力分析5XX的现金创造能力数据摘要5XX的现金创造能力图表分析6八、XX的经营风险和财务风险分析6XX的经营风险和财务风险数据摘要6XX的经营风险和财务风险图表分析6九、XX的财务比率分析6XX的财务比率分析数据摘要6XX的财务比率分析雷达图7十、XX的杜邦分析72010-03-31 杜邦分析72009-12-31 杜邦分析82009-09-30 杜邦分析92009-06-30 杜邦分析10结论与分析11 一、 XX及其财务概况天津XX股份有限公司坐落于天津新技术产业园区武清开发区，公司于96年9月成立（原天津市大通XX制药有限公司），2000年9月完成股份制改造，正式更名为天津XX股份有限公司。预计2010年度，XX净利润8,088.13万元，比上年同期增长25.62%；总资产利润率为1.3346%，主营业务利润率为65.5721%，总资产净利润率为1.3264%，成本费用利润率为62.394%，销售净利率31.8968%，主营业务利润28775899.58元，净资产收益率（ROE）1.5%。2009年1至9月，XX股份有限公司实现营业收入14064.94万元，同比增长8.41%，实现属于母公司所有者的净利润5272.88万元，同比增长8.95%。”被更正为“报告期内，公司实现营业收入14064.94万元，同比增长26.76%，实现归属于母公司所有者的净利润5272.88万元，同比增长52.54%2008年，资产负债率42.18%；同时流动比率和速动比率稳步提高，2008年流动比率和速动比率分别为1.17%和0.93%；2009年度主营业务收入增长率20.36%，净利润增加率25.76%，总资产增长率388.98%，净资产增长率638.48%，每股收益增长率-9.32%。 二、 XX主要业务数据XX最新（4季度）财务摘要10一季09年报09三季09中报每股收益(元)0.282.031.40.73每股净资产(元)18.6918.414.714.05每股现金含量(元)-0.462.681.34-流动资产合计(万元)88701.990318.214136.624699.8资产合计(万元)10488310617827513.8954.79主营业务收入(万元)4388.4422508.114064.98231.54净利润1399.778096.985272.882768.83XX最新（4季度）主要财务数据图表分析三、 XX的盈利能力分析XX最新（4季度）盈利能力数据摘要10一季09年报09三季09中报总资产利润率ROA(%)1.33467.625919.164511.2099主营业务利润率(%)65.572177.450877.167575.9027总资产净利润率(%)1.326412.662221.422311.9311营业利润率(%)37.605340.961143.692738.7918主营业务成本率(%)33.45321.006721.311922.6324销售净利率(%)31.896835.973737.489533.6368主营利润比重()171.8999182.5605174.3997190.6483投资收益率ROIC(%)-12.327-6.5507主营业务利润(元)2877590017432679410853558062479682净资产收益率ROE(%)1.58.7329.6418.12XX最新（4季度）盈利能力图表分析四、 XX的资产流动性分析XX最新（4季度）资产流动新数据摘要10一季09年报09三季09中报流动比率(%)9.53477.50281.61171.4034速动比率(%)9.25987.33031.38141.1198现金比率(%)-720.396-86.8396XX最新（4季度）资产流动新图表分析五、 XX的负债分析负债程度XX最新（4季度）负债程度数据摘要10一季09年报09三季09中报长期负债比率(%)-03.47020产权比率(%)-12.987554.677855.3607资产负债率(%)10.292612.70535.349538.1218XX最新（4季度）负债程度图表分析六、 XX的资产使用效率分析XX最新（4季度）资产使用效率数据摘要10一季09年报09三季09中报应收账款周转率(次)13.4088446.311528.559615.1926存货周转率(次)0.63352.26641.45680.8289固定资产周转率(次)-4.4509-总资产周转率(次)0.04160.3520.5714-流动资产周转率(次)0.0490.44791.15630.7461股东权益周转率(次)0.0470.42780.92720.5915XX最新（4季度）资产使用效率图表分析七、 XX的现金创造能力分析XX的现金创造能力数据摘要10一季09年报09三季09中报经营现金净流量对销售收入比率(%)-0.53040.60.36050.2168资产的经营现金流量回报率(%)-0.02220.12720.18430.0723经营现金净流量与净利润的比率(%)-1.66291.6680.96170.6446经营现金净流量对负债比率(%)-0.21561.00120.52140.1895XX的现金创造能力图表分析八、 XX的经营风险和财务风险分析XX的经营风险和财务风险数据摘要2010200920082007收入增长率(%)-20.361157.5529111.1082EBIT增长率(%)-21.420970.4148-净利润增长率(%)-25.748564.4401431.8652XX的经营风险和财务风险图表分析九、 XX的财务比率分析XX的财务比率分析数据摘要XX300026得分行业均值市场均值成长性28.4446.6251.03财务能力94.8139.150.31偿债能力92.2538.3550.7现金流量1.3439.152.04经营能力42.8938.3549.47盈利能力79.0331.5846.79XX的财务比率分析雷达图十、 XX的杜邦分析2010-03-31 杜邦分析净资产收益率1.5%总资产收益率1.3264%主营业务利润率31.8968%总资产周转率0.0416%净利润13,997,7主营业务收入43,884,369主营业务收入43,884,369资产总额1,048,827,734主营业务收入 43,884,369全部成本26,829,363其他利润 -315,087所得税 2,742,218流动资产887,018,667长期资产161,809,066主营业务成本 15,108,470营业费用9,481,250管理费用5,752,356财务费用-3,512,712货币资金835,486,632短期投资 0应收账款 6,081,490存货25,576,596其他流动资产19,873,950长期投资 3,072,794固定资产 112,895,909无形资产0其他资产43,373,553权益乘数1/(1-0.1)乘以乘以除以除以-+-+2009-12-31 杜邦分析净资产收益率8.7358%总资产收益率12.6622%主营业务利润率35.9737%总资产周转率0.352%净利润80,969,818主营业务收入22,5080,548主营业务收入225,080,548资产总额1,061,777,342主营业务收入 22,5080,548全部成本132,603,641其他利润 3,012,981所得税 14,520,070流动资产903,181,732长期资产158,595,609主营业务成本 50,753,754营业费用49,424,027管理费用32,668,017财务费用-242,157货币资金867,201,835短期投资 0应收账款 464,106存货20,770,400其他流动资产14,745,392长期投资 3,179,540固定资产 109,090,153无形资产0其他资产43,651,622权益乘数1/(1-0.13)乘以乘以除以除以-+-+2009-09-30 杜邦分析净资产收益率29.64%总资产收益率 21.4223%主营业务利润率 37.4895%总资产周转率 0.5714%净利润52,728,774主营业务收入 140,649,363主营业务收入 140,649,363资产总额275,138,134主营业务收入140,649,363全部成本78,486,121其他利润70,567所得税9,505,035流动资产141,366,502长期资产133,771,663主营业务成本140,649,363营业费用29,823,373管理费用16,112,657财务费用436,307货币资金99,445,427短期投资 0应收账款9,305,031存货20,197,221其他流动资产12,418,822长期投资3,369,057固定资产102,652,685无形资产0其他资产26,439,661权益乘数1/(1-0.35)乘以乘以除以除以-+-+2009-06-30 杜邦分析净资产收益率 18.12%总资产收益率 11.9311%主营业务利润率 33.6368%总资产周转率 0.3547%净利润 27,688,305主营业务收入 82,315,449主营业务收入 82,315,449资产总额246,997,747主营业务收入82,315,449全部成本49,674,079其他利润130,859所得税5,083,924流动资产118,741,919长期资产128,255,827主营业务成本19,835,767营业费用19,793,035管理费用9,747,451财务费用297,825货币资金73,476,791短期投资 0应收账款10,291,757存货23,997,522其他流动资产10,975,850长期投资3,369,057固定资产96,885,743无形资产0其他资产26,690,798权益乘数 1/(1-0.38)乘以乘以除以除以-+-+结论与分析2009年XX主营收入、营业利润分别为2.25、