改性塑料行业研究报告

市场前景与竞争力1) 改性塑料基本情况 何谓改性塑料，目前国内外内尚无统一、明确的定义。广义的理解认为改性塑料是通过物理的、化学的或者物理和化学相结合的方法使塑料材料的性能发生人们预期的变化或者赋予材料新的功能而得到的全新材料。而狭义上，行业内认为改性塑料仅包括通用塑料中的基材树脂，包括PE、PP、PS、PVC、ABS 以及工程塑料中的通用工程塑料（PC、PA、PBT、PPO 和POM）的树脂改性。改性塑料中应用最广泛的是聚丙烯（PP）。综合广义和狭义理解，通常意义上讲，改性塑料一般至少具备三个特点和实现三个目的。三个特点是：对聚合后的直接树脂进行再次加工、下游应用局限于注塑、挤出、滚塑等几种加工模式、基料局限于热塑性塑料中的个别品种；而三个目的则是：克服传统塑料原料局限性、赋予新性能以及降低成本。改性方法。塑料的改性方法有填充、共混、增强等。通过填充方法制得的品种有阻燃高抗冲PS、阻燃PP、阻燃ABS 等；通过共混方法制得的品种主要为塑料合金，如PC/ABS 合金、PC/PS 合金等；通过增强方法制得的品种有玻纤增强热塑性塑料等。改性塑料的生产对设备要求不高，关键在于生产配方。一个厂家的研发能力对其核心竞争力具有重要作用。2） 四大因素促进改性塑料需求第一，高性能。改性塑料不仅具备传统塑料的优势，如密度小、耐腐蚀等，同时物理、机械性能得到很好的改善，如高强度、高韧度、高抗冲性、耐磨抗震，此外还获得了一些新的功能，如阻燃、耐候、抗菌、抗静电等等，改性塑料综合性能的提高为其在下游领域的广泛应用提供了基础；第二，低成本。与其它材料相比，塑料得益于生产效率高、密度低等优势，具有更低的成本，单位体积塑料的成本仅为金属的1/10 左右；第三，消费升级。随着生活水平的提高，人们开始追求更为卓越的产品性能，要求家电等产品更加美观、安全、耐用，从而对上游的塑料行业提出更高的要求，要求其具有更好的加工性能、力学性能、耐用性和安全性；第四，技术因素。目前世界上已经发现1000 多种聚合物，但真正有应用价值的只有几十种，开发新的聚合物不仅投资巨大，而且应用前景不明朗；相反，改性技术不仅可以提高现有聚合物的性能以适应下游产业的需求，同时可以降低一些高价工程塑料的成本，成为发展塑料工业的有效途径。3） 改性塑料市场发展空间广阔改性塑料应用领域非常广泛，下游产业主要有家用电器、汽车、电子电气、办公设备等。 改性塑料是典型的技术进步和消费升级受益行业，得益于全球家电、汽车、OA设备、电动工具和玩具等产能加速向中国转移。凭借在劳动力以及其他生产要素方面的成本优势，我国已成为这些领域的制造业大国，并籍此推动了国内改性塑料行业的发展；消费升级使中国的汽车、建筑等产业进入高速增长期，随着人们对材料性能要求的不断提高，我国正成为全球改性塑料最大的潜在市场和主要需求增长动力，而专业改性塑料生产商通过技术进步来满足日益增长的需求，发展空间广阔。据中国塑料加工工业协会秘书长马占峰介绍，2009年中国塑料消费总量超过6,000万吨，约占世界消费总量的1/4，是世界第一大塑料消费国。2009年，世界人均塑料消费量为40千克，中国人均达到了46千克。尽管中国人均塑料消费超世界人均水平，但与世界发达国家相比还有相当大的差距。目前世界人均塑料消费最多的国家是比利时，高达200千克，其次是美国，达170千克，其他的发达国家都在120千克以上。其中，美国塑料最大的应用领域是塑料包装，其用量占到热塑性塑料消费量的1/3以上，在果汁和蔬菜饮料包装中塑料包装占到30%。我国经过改性的塑料已超过10，但距世界平均水平20仍有较大差距。09年我国塑料用树脂的产量已经达到3300万吨，目前国内改性塑料消费量占塑料树脂消费总量不足10%。目前全国有上千家企业从事改性塑料生产，但产能超过3000吨的只有70家左右，总产能为168万吨。剩余的900多家企业，在规模、产品种类、技术等方面均处于比较落后的状态，如果按1000吨/家的年产能估算应有100万吨/年，因此，估算我国改性塑料行业的总产能规模为270万吨左右，进口依存度高达60%。预计在未来的510年内，改性塑料市场总需求量将保持10%以上的年增长率，2010年有望达到700万吨，国内改性塑料市场至少有750800亿元。目前国内改性塑料市场容量约占塑料树脂消费总量的10%，以塑代钢、以塑代木正在成为人类社会生产和消费的一种趋势，我国的塑钢比只有30:70，还远远低于发达国家和世界平均水平。3.1）家电行业家用电器种类繁多，按其用途可分为：厨房电器、家务电器、视听电器、空调类电器、医疗健身类电器以及其他类家用电器。在家电用塑料材料中，大约90%为热塑性塑料，其余为热固性塑料。近年来，PP因具备优良的综合性能、价格低、密度小等方面的特点而成为家电中用量增长最快且最大的塑料品种。特别是近年来开发的高光泽PP在替代ABS方面得到了大量应用。PP在家用电器中主要被用于制作洗衣机的内外筒、底座、脱水桶、盖板，电视机的壳体、后盖，电风扇的外壳件，电冰箱的门胆、透明抽屉以及微波炉等小家电外壳件。目前，其在家用电器中的用量约占30%左右。随着家电行业的发展，产品轻薄化和降低成本的需要,塑料在家电产品中的应用及所占比例越来越大，近几年的平均增长速度达到 29.5%， 已成为家电行业仅次于钢材的第二大类材料。09年国内家电用改性塑料的产销率约为50万吨，根据以往增速以及发展环境，假设彩电、空调、洗衣机、电冰箱四个子行业未来几年增长率分别为4%、8%、10%、10%估算，2015年上述四个子行业改性塑料需求量共计约80万吨。上市公司金发科技在国内家电领域占有较高的市场占有率，彩电领域占80%左右市场分额，空调也达到50%左右，3.2）汽车行业我国已发展成为世界第四大汽车生产国和第三大汽车消费国，在汽车产业快速增长的拉动下形成了一个与汽车有关的高增长产业群，塑料就是其中之一，作为汽车材料的重要品种，车用塑料材料产值正不断增长。2009年我国汽车产销分别达到1379 万辆和1364 万辆，比上年分别增长48.30%和46.15%，我国汽车产销量跃居世界第一位。今年上半年，我国汽车产销量再创新高，分别达到了892.73万辆和901.61万辆，同比增长48.84%和47.67%，增速有所减缓，但总体仍保持高速增长势头。汽车材料技术的发展方向是轻量化和环保化。汽车的自身重量每减少10%，燃料的消耗可降低6%8%。截至目前，汽车自身重量同过去相比已减轻了20%26%，预计未来10年内，轿车自身重量还将继续减轻20%。近 30多年来，国际上汽车塑料的用量在不断增加，平均每辆车塑料用量从 20世纪 70 年代初的 50-60kg已发展到目前的 150kg，而且增长还在继续。在日本、美国和欧洲等发达国家中，每辆轿车平均使用塑料已超过 150kg，占汽车总重量的 10%以上。目前，中国每辆轿车塑料用量平均为 100kg，占总重量的 8%左右，达到国外 20 世纪80年代中期的水平。中国政府已制定相关政策，加速汽车零部件的国产化进程，同时也限定了汽车的燃油消耗标准，这无疑给零配件生产厂商和塑料供应商提供了一个绝好的发展机遇。今后工程塑料在汽车工业发展中将发挥更重要的作用。据国务院发展研究中心产业经济研究部、中国汽车工程学会和大众汽车集团（中国）联合编纂的2010年中国汽车产业蓝皮书预计，2010年我国汽车销量将达到1494.36万辆，2015年达到2258.47万辆左右。我国汽车产业将迎来20年黄金增长期。根据我国汽车工业的发展水平、国际汽车轻量化的趋势和材料技术的发展，合理预计我国汽车塑料的单车用量在2010年达到每辆车150kg的塑料用量，若以2010年国内汽车产量1500万辆估计，2010年汽车用塑料的用量将达到225万吨。如果再加上维修市场的用量，预计2010年汽车用塑料的用量将超过250万吨，市场容量十分巨大。四、 行业核心竞争要素改性塑料行业的核心竞争要素包括：l 应用、配方及制备技术改性塑料属于非标产品，其技术包括应用技术、配方技术和制备技术等方面。在配方上，通用型大品种改性塑料的原始配方基本处于市场公开的状态，而高性能专业型改性塑料的配方则掌握在各细分领域内的领先企业手中。制备技术和应用技术对改性塑料性能和最终使用效果也有很大的影响，技术和实力领先的企业不但在配方技术上领先，同时在应用技术和制备技术上也拥有很大的优势。l 对于市场的快速响应能力改性塑料行业处于国民经济产业链的中间层次，这在客观上要求从事改性塑料的企业对下游产业出现的新要求具备很高的反应速度。而目前改性塑料行业的下游产业大都为产品品种繁多、更新换代快的行业，如家电、汽车、灯饰等，消费特点具有很强的潮流性和多变性。因此，改性塑料行业厂家在生产能力配套、生产工艺配方等方面必须能够保持很强的可调整性，以获得对市场需求变化的高反应速度。l 对客户提供全方位整体服务的能力改性塑料厂商要达到一定的生产规模较困难，原因在于改性塑料的以下两个特点：一是下游应用广泛，产品种类繁多，而且专用性强，不同牌号的改性塑料产品往往在韧度、阻燃级数、耐候性等专业性能指标上差别很大；二是需要给下游客户提供全方位的服务，如根据消费客户的具体需求和质量标准，在配方设计、产品供给、下游工艺参数配置等方面为客户提供全套解决方案等。因此，一旦改性塑料企业达到了一定规模优势，能够对客户提供全方位的服务之后，其竞争优势则将会非常明显。l 作为核心企业的示范和引导作用改性塑料的使用者为消费品制造商。由于评估一种改性塑料能否满足使用要求需要具备很强的专业知识，因此只有实力较强的消费品制造商才能有效评估和选用哪一种改性塑料特别是新型改性塑料。其它实力较弱消费品制造商往往采用跟随的办法来减少开发成本和降低使用风险。有实力的改性塑料生产厂家若能与这些核心企业建立长期合作关系，在消费品制造商设计新一代产品时同步开发新产品，从而占有市场，就将享受作为核心企业的市场溢价。l 原料成本和质量的控制能力改性塑料的原材料成本一般占生产总成本的90%以上，产品的性能对原材料也有相当的依赖性。因此，对于原材料的成本和质量具有良好控制能力的企业，将在竞争中占优。因此，国际大型的化工企业在先天上占有比较优势，世界上主要的改性塑料厂商也多是集原料生产、改性加工、产品销售一体化的大型化工企业。而国内改性塑料企业目前还没有发展到前后端一体化的阶段，在原材料成本的控制上受到一定限制。当前美国的原油库存明显高于 20 年均线，OPEC 过剩产能2009 年超过400 万吨，2010年起将超过500 万吨，原油实际的供需依旧处于比较疲软的形势，预计原油价格难以大幅上涨。五、 行业技术发展趋势近年来，改性塑料行业的发展体现出以下特点：通用塑料工程化。尽管工程塑料新品不断增加、应用领域不断拓宽，并由于生产装置的扩大，成本逐渐降低。但是，在改性设备、改性技术不断发展成熟的今天，通用热塑性树脂通过改性逐渐具有工程化特点，并已经抢占了部分传统工程塑料的应用市场。工程塑料高性能化。随着国内汽车、电子电气、通讯和机械工业的蓬勃发展，改性工程塑料的需求将大幅上升，各种高强度耐热型工程塑料将得到广泛应用。开发新型高效助剂成为改性塑料发展的另一个重要方向。改性塑料涉及的助剂除了塑料加工常用的助剂如热稳定剂、抗氧剂、紫外吸收剂、成核剂、抗静电剂、分散剂和阻燃剂等外，增韧剂、阻燃增效剂、合金相容剂（界面相容剂）等对改性塑料也是非常关键的。六、 主要竞争对手分析改性塑料行业目前集中度低，公司有激励加快整合国内市场，从而进一步提高公司的影响力：国内改性塑料行业产能在700万吨左右。目前，国内改性塑料厂商超过2000家，但多数为年产量不足3000吨的小型工厂，且其生产的产品也多以作为原料的普通工程塑料母粒为主，品种单一。年产量超过3000吨的厂家在70家左右，年产量过万吨的屈指可数，年产量超过10万吨的仅金发科技一家。由于技术积累和产业经验方面的欠缺，目前我国改性塑料市场仍被欧美等国外厂商所主导，国内企业市场占有率仅为40%左右，而在部分高性能产品领域，甚至完全被国外企业所占据。近年来，以金发科技、温州俊尔、上海杰事杰等为代表的我国优秀改性塑料企业成长迅速，并逐步在与国外企业的竞争中得以发展壮大。目前我国改性塑料企业主要集中在珠三角、长三角等汽车及家电产业发展较好的地区，其中广东地区改性塑料产能占据了国内一半以上的份额。而在产品构成上，主要以改性PP、改性ABS、改性PS 为主，未来我国改性塑料企业的发展机遇极为巨大。金发科技（600143）公司目前是国内改性塑料龙头企业，目前已经拥有广州、上海、绵阳三大生产基地，其中广州基地目前改性塑料产能约为34万吨，上海基地目前改性塑料产能约10万吨，绵阳基地联合东方特塑目前改性塑料产能约5-6万吨。公司坐落于广东省广州市高新技术产业开发区，建有配套完善的研发中心，拥有一流专业技术人才，公司每年将销售收入约2-3%投入到研发，具有较强的技术研发优势。公司同类产品价格较国外大公司平均低15%-20%，有利于公司在国内新市场中扩大市场份额。2009 年全年，公司共销售各类改性塑料产品（不含贸易品）43.43 万吨，实现营业收入71.12 亿元，净利润2.86 亿元。公司今年上半年。2010年上半年，公司共销售各类改性塑料产品（不含贸易品）26.92万吨，实现营业收入46.84亿元，净利润1.94亿元。上海杰事杰新材料(集团)股份有限公司公司成立于1992年，拥有三大工程塑料产业基地：上海基地拥有3万吨生产能力，中央研究院研发基地，中试实验室；合肥基地生产能力10万吨，中国乃至亚洲最大的现代化工程塑料制造基地；宁波基地拥有生产能力2万吨，从事环保类工程塑料的研发与生产；两大复合材料产业基地：在辽宁建设了1.5万吨连续纤维增强热塑性复合材料生产基地，在滁州建设9000吨长纤维增强热塑性复合材料板材生产基地。公司所涉及的改性塑料产品较多，涉及家电、汽车、电子、电器、IT、蓄电池等行业。其中汽车用改性塑料产品以PP、ABS 材料为主。材料主要以中档为主，价格属中等水平。哈尔滨鑫达高分子材料美国纳斯达克上市公司，成立于2004年，前身是一家尼龙生产企业，目前是中国汽车专用高品质新材料生产商和改性塑料供应商。公司现有19条生产线，可生产6大类100多种改性塑料新产品，年生产能力可达7万吨，其汽车专用塑料新材料产品可替代进口。公司现营产品主要包括改性通用塑料、改性工程塑料、合金塑料及环保塑料。产品90%以上应用于奥迪、红旗等三十余种车型的内饰件、外饰件和功能件，是中国最大的汽车专用改性塑料生产商，目前已有100多个产品获得汽车生产企业的认证，是一汽、哈飞、沈阳华晨等大型企业集团配套的知名企业。公司预计2010年收入将在1.85亿至2.15亿美元之间，非公认会计原则调整后的净利润将在3000万至3300万美元之间。上海普利特复合材料股份有限公司 (002324) 公司是国内专注于生产汽车用改性塑料产品的主要企业,产能约为6 万吨，生产线23条。普特利的汽车用改性塑料产量在国内企业中名列前茅，其中改性ABS、PC/ABS合金产品产量排名第一，改性PP产品产量也居前列。2009年公司销售收