会计理论表内确认还是表外披露

第七章：财务报告：表内确认还是表外披露,财务报告：表内确认还是表外披露,财务报告的历史演变,对现行财务报告体系的评价,财务报告的方位：表内确认还是表外披露,改进现行财务报告的努力,我国上市公司财务呈报的变迁,2019/11/22,账户余额表资产负债表收益表财务状况变动表现金流量表,财务报表,报表附注,补充报告,其他报告形式,管理说明与分析致股东的信函,括号注释底注,价格变动的报告石油与天然气储备信息,7.1.财务报告的历史演变,财务报告,财务报表,基本报表财务状况表盈利和全面收益表业主投资与分配业主表,报表附注会计政策或有事项非常事项存货计价方法已发行股份数备选计量属性,补充报告价格变动的报告石油与天然气储备信息,其他报告形式管理当局的讨论与分析致股东的信函,基本报表财务状况表盈利和全面收益表业主投资与分配业主表,报表附注会计政策或有事项非常事项存货计价方法已发行股份数备选计量属性,补充报告价格变动的报告石油与天然气储备信息,其他报告形式管理当局的讨论与分析致股东的信函,FASB,SFACNo.5America,1984,表格来源：现代西方会计理论葛家澍林志军著厦门大学出版社第十三章财务报告与信息披露,1987年美国财务会计准则委员会发布了第95号财务会计公告现金流量表，要求企业从1988年7月15日起，所有企业以现金流量表代替财务状况变动表。20世纪40年代收益表成为最主要的财务报表之一，其地位甚至超过资产负债表20世纪30年代美国公司已普遍将财务状况变动表作为独立的报表对外呈报19世纪末利特尔顿会计理论结构第五章中阐述了“收益重心论”17世纪欧洲国家商人定期编制的财产目录，成为资产负债表的原型17世纪初西蒙斯蒂文数学惯例法提出“复式簿记”自动平衡机制1494年卢卡帕乔利簿记论提出“试算表”，已出现损益计算账户,1494年卢卡帕乔利概要中名篇簿记论,17世纪初西蒙斯蒂文数学惯例法,账户余额试算表,簿记时代,结清账户，检查错误，而非向外报告,经济活动较为简单，会计方法也不复杂,7.1.1账户余额试算表,簿记论不但详细地阐明了复式簿记的记录方法和程序，还说明了收入、费用和利润的关系以及利润和资本的关系，这种有机联系可以通过“试算表”反映出来，并通过余额的自动平衡验证会计记录是否正确。,帕乔利虽没有明确提出财务报表的编制，但提出的“编制列示所有借方余额和贷方余额的试算表”，实际上为资产负债表勾画了轮廓。,数学惯例法中列举了题为“德里克鲁斯的资本状况表”的著名实例，资产与负债并列，通过期末资本余额减期初资本余额。为了验证上面的资本状况表的正确性，要求汇总所有未在表中反映的账户余额编制“损益的证明表”。,斯蒂文极力主张年度决算，一反过去不重视收益与费用的做法，强调虚账户与实账户具有同等的重要意义。他提出的“资本状况表”和“损益证明表”已经使我们看到了现代资产负债表的雏形。,雏形,发展,正式确立,帕乔利簿记论斯蒂文数学惯例法,庄园会计委托代理问题受责与免责报告,导火索：南海泡沫事件英国19世纪公司法,7.1.2资产负债表和损益表,当会计涉及到他人财产和相应的委托代理问题时，定期报告成为必要。对外报告的思想逐渐形成。,庄园不仅是一个经济组织单位,也是一个政治行政单位,可以世代相传贵族都是武士出身,不善经营,且由于地产辽阔,他们不得不聘请管家替他们打理庄园上的一切。由此，受托责任产生。庄园主聘请管家来管理庄园，管家为了证明其尽职、尽责地履行了“管家责任”，一个有效的手段就是向庄园主报告其对责任的履行情况。管家所提交的“受责与免责报告”是一份糅合了资产负债表与损益表的综合报表，并且已经做到了借贷平衡的要求。,“南海泡沫”事件始末,“南海公司”始创于1710年，主要为了在南美洲进行贸易扩展。公司成立10年经营业绩平平。2.1719年至1720年之间，公司趁股份投机热在英国方兴未艾之机，发行巨额股票，同时公司董事对外散布公司利好消息，致使公众对股价上扬增加了信心，带动了公司股价上升。一时间南海公司股价扶摇直上，一场股票投机浪潮席卷全国。由此，170多家渐成立的股份公司股票以及原有的公司股票，都成了投机对象，股价暴涨56倍；3.英国议会为了制止国内“泡沫公司”的膨胀，于1720年6月通过了泡沫公司取缔法，随之一些公司被解散。许多投资者开始清醒，并抛售手中所持股票。股票投资热的降温，致使“南海公司”股价一路下滑，到1720年12月，“南海公司”股价跌至124英镑。年底，英国政府对“南海公司”资产进行清理，发现其实际资本所剩无几。而后，“南海公司”宣布破产。,英政府颁布了泡沫公司取缔法，主要目的是防止不正常的股份投机，对股份公司的成立严加限制，以保持资本市场的稳定，保护投资者及债权人的利益不受侵害。1828年，英国政府根据国内经济发展对资金的高度需求，重新认识股份公司的经济意义，撒消了1720年的泡沫公司取缔法，1834年以后又通过了由国王授予特许证来设立股份公司的法案。英国议会又于1844年颁布了公司法，从而促进并规范了股份公司的发展。,1844年议会通过的“股份公司注册、设立和管制方案”，不仅要求股份公司提供能“真实地表述资产、债权和财产”以及“清楚的盈亏”，而且规定，如果股东认为有必要对股份公司所提交的报表进行审查，他可以聘请专业人士进行，其费用由公司承担。这样，现代意义上的财务报表形式（资产负债表和损益表）及审计制度初步确立，财务报告本身取得了相对独立的意义。,7.1.3.资产负债表审计,股份公司的兴起导致资本所有权和经营权的进一步分离，多数资本所有者希望通过了解公司的财务信息帮助做出投资决策。为加强信贷资金的安全性，银行开始关注股份公司的财务状况特别是其偿债能力，把它作为是否提供信贷资金的主要依据。,审计对象由会计账目扩展到资产负债表；审计的主要目的是通过检查资产负债表数据确定企业财务状况；审计报告使用人包括企业股东和债权人；审计方法也从详细审计初步转向了抽样审计。,发展由来,主要特点,-企业的规模一般较小，所有者即为经营者，关注的是企业实际拥有多少资产，对外承担多少负债，而将利润信息放在次要的地位；-企业外部融资的形式比较单一，主要是从银行取得贷款，而银行主要关心的是企业的偿债能力，而非利润。,资产计价第一性,-19世纪末20世纪初，企业合并浪潮兴起，企业经营规模扩大，少数产权所有者已无力干预企业的生产经营活动，投资的目的主要是为了获取短期投资收益；-同时，以美国为首的资本市场繁荣起来，企业融资形式趋向于多样化，企业股份为众多的股东所持有。他们客观上无力对公司及其管理阶层施加直接的控制，也迫使他们在主观上不去关心公司的长远发展。因此这些投资者对企业的利润信息尤其关注。,收益重心论,1.4收益重心论,1.5财务状况变动表,第一部分,营运资本的来源，包括：出售股本证券交换现金；出售固定资产收入；期间经营收益,营运资本的流出，包括：购置土地、厂房设备；经营损失；清除长期负债；支付现金股利,第二部分,关于不影响营运资本变动的一些主要理财和投资活动，如增发普通股赎回到期债券,第三部分,在20世纪80年代以前，财务状况变动表主要就是以营运资本作为编制基础，揭示在既定期间内营运资本的来源和运用的情况及其变动结果。,购买存货支付员工工资支付各项费用,购置经营资产投资有价证券为其他企业提供贷款,支付股利、利息偿还到期债务回购企业股票,销货收入,发行股票发行债券或票据,处置不需用资产投资收入或出售有价证券收回贷款,企业,现金流入,现金流出,生产经营活动,投资活动,理财活动,1.6现金流量表,FASB于1984年公布的SFACNo.5中明确肯定现金流量信息的重要作用，并且提出完整的财务报表体系中应报告期间内的现金流量。FASB于1987年11月正式公布了SFAS95现金流量表，取代APB的第19号意见书。SFAS95要求所有企业在1988年7月15日后结账时，必须以现金流量表代替财务状况变动表作为一种正式对外的基本财务报表。,重视现金而非营运资本强调现金及现金等价物报告现金收支总额而不是净额重新划分现金收支的类别及其定义调节期间内现金余额变动结果单独列报非现金投资和理财活动的信息,财务状况变动表是综合反映一定营运资金的来源和运用、说明和分析企业财务状况增减变化的报表；2.财务状况变动表是以营运资本和权责发生制为编制原则；,财务状况变动表,1.现金流量表是以现金流入与流明企业在特定期间经营活动、投资活动与筹资活动的动态报表；2.现金流量表是以现金和收付实现制为编制原则。,现金流量表,财务状况变动表vs现金流量表,财务状况变动表的局限性,揭示的信息是企业的营运资金，有许多重大的业务无法在表中体现，比如用银行存款购入存货，不能揭示企业内部财务关系的变化，不能揭示有关流动资产投资及短期筹资决策的变化。,营运资本构成过于复杂，如货币资金多的企业和存货多的企业，尽管两者的营运资金数量可能一样，但两者的财务状况绝对不同；权责发生制使得对相同的会计事项存在不同的处理方法，比如存货计价、折旧计提、坏账提取，造成财务状况变动表所提供的信息可比性不强。,实务中财务状况变动表的格式和编制方法不统一，有的采用账户式，有的财务经营报告式，不仅编报基础不同，而且在具体项目的分类上缺乏明确规定，造成不可比，影响报表的有效使用。,现金流量表的优越性,营运资本依赖于现金流量，现金流量必然导致营运资本变动，但营运资本变动不能必然地反映现金流量变动。,现金流量表中的现金范围简单明了，加上它以收付实现制为基础，其确认和计量在不同企业之间是一致的，提供的会计信息具有较大的可比性。,关于现金流动的信息更能体现财务报告的目标，因为财务报告应当提供有助于现在和潜在的投资人、债权人及其他使用者评估企业现金流动前景的金额、时间分布和不确定性方面的信息。FASB，SFACNo.11978,par.37,1.7财务报表附注,“报表附注是财务报表整体的一部分，它可说明报表的名称、项目标题或数额，或列示未能以货币单位表示的信息”。APB1970年第4号报告书“揭示于财务报表的附注或表上括号插入的信息，诸如重要的会计政策或资产（负债）的其他计量结果，是对财务报表上确认信息的进一步阐述或解释等。它们是了解财务报表所提供信息所必不可少的。长期以来，它一直被看做是根据公认会计原则编制的财务报表的组成部分”。FASB.SFACNo.5,1.表内信息必须经过确认，遵守GAAP，而表外附注不涉及确认问题。,2.附注只能对表内信息起补充和解释作用，它不能用来更正或取代表内信息。,1.8其他报告形式,除了财务报表之外，财务报告还包括一些其他的手段，它们同样可用于揭示与使用者相关的特定财务或非财务信息。由于其他报告手段主要是揭示不能列入财务报表的非正式信息，它们可能涉及各种不同的问题，在形式上也是灵活多样的。例如，企业可以在财务报表之外，通过年度报告的其他部分分别披露企业的经营概况、产品种类、市场状况、财务分析和各项经营预算与预测等信息。或者，通过提供关于物价变动调整的数据来弥补基于历史成本原则的正式对外财务报表的偏差。,为什么企业必须在正式财务报表之外利用其他手段来传递信息？,某些信息不属于现行公认会计原则的要求，但对使用者决策具有直接或间接的影响。如在现行财务会计框架里，有关的准则仍要求提供历史成本信息，而关于价格变动的信息只能以其他报告手段来揭示。其他管制机构要求提供信息。如证券交易委员会需要一些特殊报告，政府部门要求提供关于就业、雇员培训、养老金计划等社会福利方面的信息。补充说明财务报表项目。财务报表一般要求简明易懂，限于篇幅，一些中间性或次级分类往往予以合并。为了便于了解，有时就需要提供一些附表进行补充说明。管理当局自愿提供信息。为了扩大企业或产品的社会影响，争取顾客和潜在投资人，企业管理当局有时自愿在财务报表之外多披露一些信息。如企业董事会成员的专业背景、市场占有率及盈利水平的预测等等。,7.2.对现行财务报告体系的评价,总述：长期以来，财务报告体系受到来自会计界和使用者以及政府管制部门等多方面的指责。,第一：现行财务报表是传统财务会计目标的产物,第二：股东是通过股票买卖的决策来间接行使控制权而非通过观察年度报告,第三：企业活动日益复杂迫切要求财务报告更多地反映企业承担各方面责任的信息-英国会计准则委员会（ASSC）,一个企业年度报告的主要目的是为业主提供信息，说明他们的资金使用情况和由这些资金带来的利润。,现行财务报告关于企业业绩和财务状况的计量，基本上仍是根据各企业所使用的资源的历史成本，这对未来业绩的预测并不相关。现行财务报告过于重视盈利的单一计量。现行财务报告过于重视利润的计量，而利润是以权责发生制为基础。财务报告对现金流动缺乏应有的注意.历史信息的报告对报表使用者的帮助不大。重点常常放在法律形式上，对于交易或事项的报告重形式而不重实质。-英国“未来财务报告的模式”,不论资产和负债都需要估计，估计必然带有主观性。这容易使财务报表失真。不同企业可使用不同的资产计价方法。这样，资产的价值和净收益都会出现差异。某项资产和负债项目由于不符合会计确认标准或难以计量而在资产负债表上无法体现，必然损害财务报表信息的完整性，影响报表使用者的决策。-卡宾教授,由于不断出现非常复杂的交易和事项，它们应当如何在报表上确认与计量，都是现在的公认会计原则所没有考虑到的。企业经营的风险性和不确定性不断增加，可是目前并无反映风险和不确定性的报告，并且，现行报表的及时性也相当不够。-AICPA,_,现行财务报告体系只重视财务信息的报送,而对非财务信息的反映不够,传统的财务报告体系对信息的报送缺乏及时,现行财务报告不重视信息需求者对未来信息的需求,计量基础单一,无法及时反映资产价值的变动,片面,滞后,相关性不足,单一,小结,参考文献：葛家澍刘峰会计理论关于财务会计概念结构的研究葛家澍林志军现代西方会计理论厦门大学出版社第十三章财务报告与信息披露刘江现金流量表与财务状况变动表之比较J现代会计利特尔顿会计理论结构M第五章第二节收益重心说,7.3财务报告的方位：表内确认还是表外披露,财务报告的变迁,美国财务报告的变迁1.资产负债表阶段（20世纪初-20世纪20年代）2.损益表阶段（20世纪30年代-20世纪60年代）3.三表并重阶段（20世纪60年代-20世纪70年代）4.财务报告阶段（20世纪70年代以后）,财务报告的变迁,财务报告体系的变迁：三张财务报表的变化较小，而报表外的各种补充说明、解释等却越来越多。现象：不断扩容的财务报告，仍然未能完全准确、可靠地反映企业内在的经营业绩与风险。原因：上市公司的经济利益关系变得日趋复杂，使得会计服务对象逐渐模糊，根据服务对象的不同，对财务报告的要求日益增多。,财务报告应该担当的角色,传统：基于历史成本与权责发生制会计模式下，是以报告受托责任为目标的。股权相对分散的市场：1.报告管理者对受托责任的履行情况。2.向资本市场投资者提供决策有用的信息。3.上市公司的筹资手段之一，以尽可能低的成本筹得资本。4.是政府监管与企业规避监管的焦点。5.注册会计师规避法律责任的有效工具之一。,我国公司债券发行条件中的财务指标,1.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元2.本次发行后累计公司债券月不超过最近一起期末净资产额的40%3.最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年利息。,我国上市的条件中的财务指标,在主板和中小板上市1.最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人名币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元以上或最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。2.发行前股本总额不少于人民币3000万元。3.最近一期期末无形资产占净资产的比例不高于20%；最近一起期末不存在未弥补亏损。,我国上市的条件中的财务指标,在创业板上市1.最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元，且持续增长，或最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近2年营业收入增长率均不低于30%。2.最近一期期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损。3.发行后股本总额不少于3000万元。,财务报告变迁的原因,由于资本市场的出现和法律责任的强化，导致财务报告一直是在报告经济现实与回避法律责任之间权衡。即如何在不违反法律的前提下，尽可能的满足不同会计信息使用者对财务报告的需求，报告经济现实。,报告经济现实,回避法律责任,报告经济现实,反映报告主体的财务状况、经营成果与现金流量，而且需揭示各种潜在的风险。财务状况、经营成果与现金流量财务报告的主体揭示各种潜在的风险表外披露表外披露：以附注、解释、明细附表、补充报表的形式披露的其他财务信息和非财务信息。表外信息披露可以确保信息完整，使信息使用者正确理解会计信息，并揭示潜在的风险。,权衡的结果,尽可能的规避现有的会计方法与技术，提供一个既不直接违反现有会计原则和相应的法律法规，又符合管理当局要求的财务报告。即对财务报告主体进行粉饰，同时用更多的表外披露来掩盖真实的经济业绩。,7.4改进现行财务报表的努力,4.IASC的改进方案,3.英国ASB的改进行动,2.美国会计理论、职业界的改进意见,1.财务报告发展状况小结,一、财务报告发展状况小结,透过20世纪70年代以来财务会计及财务报告的发展,可以发现财务报告的改进始终在环境变化的需求和会计特有的程序与技术的限制之间踟躇地发展着。会计环境变化促使财务会计及财务报告的“反应性”发展；而会计的程序和技术则制约着财务会计及财务报告的诸多改进建议难以在企业的财务报告中得到实施和应用。受财务会计与报告的程序和技术制约的那部分信息,主要是目前在财务报表的表内进行确认的信息。它们较好地满足了财务会计的确认标准,较好地在相关性与可靠性之间进行了有机的协调但这部分的信息由于其固有的“历史性质与财务性质”,显然无法满足投资者全方位了解企业信息的“饥渴”。若无增量的信息披露,那么其他信息源的竞争势必将削弱会计信息系统作为信息源的“有用性”。【葛家澍：现代财务会计与报告的缺陷及改进】,7.4改进现行财务报表的努力,4.IASC的改进方案,3.英国ASB的改进行动,2.美国会计理论、职业界的改进意见,1.财务报告发展状况小结,二、美国会计理论、职业界的改进意见,1966年，AAA基本会计理论说明书,建议：在报表中采取多重计量的属性：除历史成本外，还应反映现行成本。,二、美国会计理论、职业界的改进意见,20世纪90年代初，“会计与审计计量委员会”,缺陷：报表信息不完整；只确认外购商誉，不确认自创商誉，并将外购商誉按期摊销，而不考虑其价值是否在相应降低；无法确当地反映资产负偾表外项目；对子公司和准子公司的披露不充分；将部分负债当作权益反映在资产负债表上；忽视了货币的时间价值；不能充分反映企业的社会业绩。,二、美国会计理论、职业界的改进意见,20世纪90年代初，“会计与审计计量委员会”,改进意见：（1）外购商誉只有在其价值确实下降时，才予注销；自创商誉如能可靠地计量，也应在财务报表中确认；（2）由于历史成本所存在的诸多缺陷，只要有可能，就应该采用市场价值属性或其他不同的表现形式如现行价值等；（3）财务报表应该更广泛地反映货币的时间价值；（4）财务报告中应提供增值表和雇员报告；（5）公司应该报告其社会影响，如为改进或防止污染所做的努力；（6）企业应提供经注册会计师审阅的预测报告,二、美国会计理论、职业界的改进意见,1984，FASB的改进设想,建议：在财务报表之外增了其他财务报告手段，两者共同形成财务报告。例如，有关物价变动的信息在其他财务报告部分予以披露，但却不与传统的以历史成本为基础的财务报表相抵触。重新购建财务报表框架：财务状况表（也就是资产负债表）、盈利和全面收益表、现金流量表、业主投资和派给业主报表。（资产负债表观）,二、美国会计理论、职业界的改进意见,1994，AICPA“改进财务企业报告”,决策有用观：直接将使用者作为研究的对象和中心，认为正是使用者的需要，决定了企业财务报告的内容与结构。现在还没有出现使用者要求放弃现行-套财务报表的意向。,二、美国会计理论、职业界的改进意见,财务报表改进的具体设想：（一）财务报表的编排形式1.在财务报表上区分核心和非核心活动的影响。在收益表中区分核心活动盈利和非核心活动盈利，在现金流量表中区分核心活动现金流量和非核心活动现金流量。2.计量每股核心盈利和每股净收益，并相应地计量每股的现金流量。（核心活动的信息才对投资更有用，不排除非核心活动的盈利有可能误导投资者。）,二、美国会计理论、职业界的改进意见,财务报表改进的具体设想：（二）计量保留现在流行的、对资产与负债按混合计量属性规则，但非核心活动是例外。非核心活动的资产与负债应按公允价值计量。,二、美国会计理论、职业界的改进意见,财务报表改进的具体设想：（三）披露非总计信息一般地说，公司应比当前会计实务要求报告更多的分部信息，同时，对于未列入合并报表中的主体，也要提供更多的信息。一般情况下，使用者需要更详细的收益表而不是资产负债表。,二、美国会计理论、职业界的改进意见,财务报表改进的具体设想：（四）其他披露（1）对金融工具和金融安排的风险作更充分的披露；（2）对于出现重大的计量不确定性的资产和负债，公司必须叙述其金额如何衍生出来并解释其资产或负债的计量的估计、假定和判断；（3）公司应该合理地披露核心盈利和非核心活动之间的区分。,二、美国会计理论、职业界的改进意见,财务报表改进的具体设想：（五）摘要信息和财务数据的重新表述（1）以合并为基础，同时以每一行业分部为基础，提供有选择的财务和非财务数据摘要。这些数据应包括销货边际收人百分比、核心盈利，以及有关财务状况的比例。（2）当一个行业分部的界定发生变更、会计政策有了改变或出现了财产的处置与转让时，财务数据应当再表述和重新分类。,二、美国会计理论、职业界的改进意见,财务报表改进的具体设想：（六）中期报告每季至少提供中期信息而与未压缩的财务报表保持一致。季度报告必须包括季度现金流量表。重要的年未调整信息的披露可列入第4季度的报告。,二、美国会计理论、职业界的改进意见,1994，AICPA“改进财务企业报告”,小结：在财务报表方面，AICPA的模式仍同意现在流行三种报表再加所有者权益变动的分析，但这种分析可包括在报表的附注部分。但对报表项目的排列做了改进。,7.4改进现行财务报表的努力,4.IASC的改进方案,3.英国ASB的改进行动,2.美国会计理论、职业界的改进意见,1.财务报告发展状况小结,三、英国会计界的改进行动,1976，会计准则指导委员会公司报告,建议：提出了公司应当增加的六份补充报表：增值表；对雇员报告；与政府之间的货币交换表；外币折算表；未来展望表；公司目标表。【葛家澍：纵论财务报表模式的改进】,三、英国会计界的改进行动,1991，ICAEW（英格兰和威尔士特许会计师协会),观点:第一，现行财务报表的基本特点是面向过去，改革的方向应当面向未来；第二，现行财务报表基本上由历史成本来计量，实际上，现行价值优于历史成本；第三，现行财务报表过分重视盈利，今后应当更重视现金流量；第四，现行财务报表不确认未实现的利得，今后也应当有一种能确认未来实际利得的报表。【葛家澍：纵论财务报表模式的改进】,三、英国会计界的改进行动,1991，ICAEW（英格兰和威尔士特许会计师协会),建议:未来的公司报表应包括以下若干报表：有关战略计划与目标表；资产负债表；收益表；利得表；现金流量表；未来展望表。【葛家澍：纵论财务报表模式的改进】,三、英国会计界的改进行动,1991，ICAEW（英格兰和威尔士特许会计师协会),利得表：是一份新的报表，它反映年末净资产的变化，其中包括来自盈利而使得净资产增加；来自有形资产中已实现和未实现的价值增值或减值；无形资产中的价值减值（在应摊销部分以外的价值减值）；,三、英国会计界的改进行动,1991，ICAEW（英格兰和威尔士特许会计师协会),资产计量基础：财产（土地）现行市价；正常的厂房与设备现行市价；很特殊的有形资产历史成本（按物价变动进行调整）；或重估价：按现行成本或可实现净值；投资现行市价；存贷重置成本；货币性资产如需要，按贴现的预期所收回金额；无形资产历史成本（按物价变动调整）；如需要，按重估价：现行成本或可实现净值。在资产负债表中的“所有者基金”方面，包括了“未实现的利得”。,三、英国会计界的改进行动,1991和1995，英国ASB“财务信息编报”征求意见稿,将基本财务报表扩展到四张，它们分别是：（1)损益表、(2)全部已确认利得和损失表、(3)资产负债表、(4)现金流量表。从报表排列顺序来看，它更重视损益表，并将损益表和全部已确认利得和损失表，统称为财务业绩表。利得和损失：除与业务往来以外全部所有者权益的增加或减少。,三、英国会计界的改进行动,1991和1995，英国ASB“财务信息编报”征求意见稿,注意：（1）将利得与损失分为经营活动的和持产活动的，其中，持产活动的利得与损失在全部已确认利得和损失表中反映，其余利得和损失在损益表中报告；（2）利得和损失应在其发生的期间通过财务业绩表报告。（在财务报表中正式反映物价变动的影响，为时不远！）,三、英国会计界的改进行动,1992年，ASB财务报告准则,一个公司的财务业绩是由损益表和全部已确认利得和损失表共同报告的。英国的会计准则已经按要求确认一部分未实现的资产持有利得，以免由于损益表的揭示受到了期间的限制而突然终止某些活动的反映，以致对一家公司重要的财务业绩的报告不够完整。,7.4改进现行财务报表的努力,4.IASC的改进方案,3.英国ASB的改进行动,2.美国会计理论、职业界的改进意见,1.财务报告发展状况小结,四、IASC的改进方案,1995年，IASC“财务报表编制”原则说明书草稿,这份草稿虽然没有提出什么新的报表，但对报表的内容、分类和排列，提出了一些新的意见。以合并资产负债表为例，它倾向于报告式。在项目分类上也有不少创新。有如下的特点：固定资产列于资产之首；在流动资产中划分出金融资产；负债列于权益之后；少数股权权益列于权益之后，负债之前，作为单独一项；采用两年对比的报告式。【葛家澍：纵论财务报表模式的改进】,7.5我国上市公司财务呈报的变迁,14410104孙婕,Addyourtitleinhere,财务呈报泛指财务报表和财务披露（Beaver,1998），目前包括资产负债表、利润表、现金流量表及其附注等内容。,财务呈报是指公司管理当局通过一定的传播媒介，用一定的格式将公司财务状况和经营成果以及其他各种资料对外部利益关系人进行的公开披露，主要包括资产负债表、损益表、现金流量表、全面收益表及其附注等有关内容。,什么是财务呈报？,什么是披露？,财务报告所传递的全部信息都可称之为“披露”（广义的披露概念），对这些信息的陈述称为“表述”。表述可分为财务报表表内表述和财务报表附注的表述以及其他财务报告的表述。表内表述称为“确认”，报表附注中的表述称为“披露”（狭义的披露概念），财务报告的其他手段的披露不是确认。,1.解决投资者与公司的纷争2.解决公司之间的纷争,信息不对称,1.帮助决策2.评价管理层业绩,提高股票市场有效性，防止信息搜寻造成社会资源的巨大浪费，防止投资者在信息搜寻中的不同竞争地位妨碍股票市场的公平性和公正性。,外在需求压力,内在供给动力,强制性推动力,逆向选择,为什么要披露？,资本市场的早期发展,在我国资本市场恢复设立之前，我国的企业主要是非公开性质的。,1981年发行首期国库券，标志着我国资本市场的开端。,我国股票发行市场在1984年就已形成，两年后形成场外交易市场，但在随后长达六年多的时间里，基本不存在较为正式的会计信息披露。,1990年上海和深圳先后设立了证券市场。,Case074,一、我国上市公司年报披露的发展阶段,Growth,Start,Jump,第三阶段,第二阶段,第一阶段,中国证监会成立之前的探索阶段1990-1992,后琼民源时代1997-,中国证监会成立到琼民源事件爆发时期1992-1997,财务报告,信息披露,所有者权益的独立,外资的进入和上市公司的出现，使得所有者权益成为一个相对独立的概念。,早期只需呈报财政和上级主管部门,公开披露的新要求,1.中国证监会成立之前的探索阶段1.变革的压力,资金平衡表vs资产负债表,2.两家证交所对财务报告与信息公开披露的规定,（1）上交所上海证券交易管理办法：“证券经批准上市交易后，发行者应公布证券上市报告书和经会计师事务所及其注册会计师签证的两个年度以上连续盈利的财务报告，并设置在制订的处所供公众査阅”。,上海市政府1990年,（2）深交所,深圳市政府1991年6月发布的“深圳市股票发行与交易管理暂行办法”对公司上市应当披露的信息作了规定。1992年4月，中国人民银行深圳特区分行发布了“深圳市上市公司监管暂行办法”。其中的第三章就要求每年两次公布财务业绩，并对中期报告和年度报告应当包括的内容作了原则性的说明。而年报应当披露的内容分为八个部分，即：公司基本概况、业务状况、财务资料、公司负债情况、业务展望、分红派息情况、查账报告、会计师事务所的续聘或解聘情况。,3.上述规定的执行情况,（1）上交所早期八家上市公司分别属于六个行业，年报格式存在差异。上交所为统一其格式做了一些努力。但上海证券市场上的老八家1990年和1991年的公开信息披露的描述非常简单。以上交所老八股1990年的年报为例，八家公司在“上海证券报”上一共只用了一个半版面，其核心内容为公司财务状况（相当于简化了的资产负债表和利润表），还包括一些盈利预测、分红情况、已发生或将发生的重要事项。,（2）深交所中国证券市场（1991)同样列示了深圳上市公司如深发展、深万科、深圳原野等的公司资料，大都包括了较详细的财务资料，深万科还包括了完整的财务报表，其格式已经摆脱了三段平衡的约束。,4.早期会计报告与信息公开披露的状况小结,表外披露内容仍嫌不足,两家交易所内容和格式均不一致，不利于投资者阅读和比较分析,上交所,深交所,对财务报告与公开信息披露没有具体规定,相对在会计报表编制及公开披露方面要求具体,上交所,信息披露自发随意,深交所,披露多少,披露是否可靠,5.原因分析,认识,资本市场刚刚起步人们对公开信息披露的认识不明确,监管,监管机构强制约束的缺失两家证交所不恰当的竞争,资本市场,1990-1991无人问津1992骤然升温,2.第二阶段：中国证监会成立到琼民源事件爆发时期,1992年10月成立的证监会，被赋予了证券市场日常监管的职能，从而结束了我国资本市场缺乏统一管理的局面。,1.上市公司会计报表呈报状况：各自为政,1992年6月由财政部和国家体改委联合发布的股份制试点企业会计制度，已经对包括上市公司在内的股份公司的财务报告进行了规范。理论上，深圳、上海两地的上市公司所提供的1992年度年报具有一个相对一致的格式与内容。但实际情况并非如此。1992年度上市公司财务报告中，仍有少数公司没有执行股份制试点企业会计制度。,2.上市公司信息披露：规定增多，效果不大,中国证监会成立之后一项重要工作就是对上市公司公开信息披露的内容与格式进行规范。尽管其制订了一系列的规定，指导、约束上市公司编制财务报表的相关法律、法规在不断增加；证监会的信息披露规则同样在不断增加，但直到1997年初琼民源事件爆发前，我国上市公司财务呈报总体上仍然没有实质性的变化。,琼民源,中国证监会在公布的“琼民源”案调查结果中共提出三项重大违规问题虚报利润、虚增资本公积金、操纵市场.1.虚构利润5.4亿元。经查，实现利润5.7亿元中5.4亿元虚构利润是琼民源在未取得土地使用权的情况下，通过与关联公司（香港冠联置业）及他人签订的未经国家有关部门批准的合作建房、权益转让等无效合同编造的。2.虚构资本公积6.57亿元。是琼民源在未取得土地使用权，未经国家有关部门批准立项和确认的情况下，对四个投资项目的虚假资产评估项目编造的。,现状,不真实不充分不及时,二、我国上市公司财务呈报法律体系,以我国上市公司为主体的财务报告编制，除了公司法、证券法等相关法律、法规的原则性约束与规定外，具体、详细的法律约束主要来自两个方面：中国证监会的信息披露细则和财政部的会计准则。其中，前者主要约束与规范上市公司如何公开发布信息、公开发布多少信息等，后者更多的涉及到会计要素的确认与计量，如利润、资产等的构成。中国证监会在其官方网站上曾公布过一个关于上市公司信息披露的法律法规的结构框架图，兹援引如下（见图7-2)。,图7-2中国证监会关于我国上市公司信息披露的法规体系构想,图7-2中，信息披露内容与格式准则的要求最具体，它也是中国证监会日常工作的一部分。从某种意义上说，目前对我国上市公司财务报告编制具有实质性约束作用的，主要就是这部分。上述法规体系并没有包括由财政部制订、发布的企业会计准则。如果加入相应的会计准则，目前我国上市公司财务呈报的法律法规体系见图7-3。,图7-3我国上市公司财务呈报法律法规体系图,我国上市公司财务呈报,92,上市公司年报披露要求,93,上市公司年报披露要求