财务会计第5章持有至到期投资及长期股权投资1

1,第5章持有至到期投资及长期股权投资,5.1持有至到期投资5.2长期股权投资,2,投资（Investment）的概念广义的投资：企业对资金的投向及运用。包括权益性投资、债权性投资、固定资产投资等。狭义的投资：指公司在其经营的主要业务之外，以资金投放于有价证券或其他财产。（对外投资）准则所指的投资仅指狭义的投资对外投资。我国投资准则将投资定义为：企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他经济利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。,3,5.1持有至到期投资,5.1.1持有至到期投资的性质与主要会计问题5.1.2持有至到期投资的取得5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定5.1.4持有至到期投资的到期兑现5.1.5持有至到期投资的减值,4,5.1.1持有至到期投资概述的性质及主要会计问题,1、性质持有至到期投资是指企业购入的到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的各种债券，如国债和企业债券等。确认为持有至到期投资的债券，按债券还本付息情况，一般分为：（1）到期一次还本分期付息；（2）到期一次还本付息。,5,5.1.1持有至到期投资概述的性质及主要会计问题,2、主要会计问题入账价值与取得时的账务处理投资收益的取得与账务处理到期兑现的账务处理期末计价的相关账务处理,6,5.1.1持有至到期投资概述的性质及主要会计问题,3、科目设置：为了反映各项持有至到期投资的取得、收益、处置等情况，可以设置“持有至到期投资”科目，并设置“债券面值”、“利息调整”、“应计利息”等明细科目。说明：新准则规定设置“成本”、“利息调整”、“应计利息”明细科目。“成本”明细科目仅反映债券面值，名不副实。本教材使用“债券面值”明细科目。,7,5.1.2持有至到期投资的取得,1、债券溢折价的原因及其差额的含义2、持有至到期投资的入账价值（初始投资成本）3、投资取得的账务处理,8,债券的溢价、折价，主要是由于金融市场利率与债券票面利率不一致造成的。购入债券方式：面值购入票面利率等于市场利率溢价购入票面利率高于市场利率折价购入票面利率低于市场利率,1、债券溢折价的原因及其差额的含义,9,当债券票面利率高于金融市场利率时，债券发行者按债券票面利率会多付利息，在这种情况下，可能会导致债券溢价。这部分溢价差额，属于债券购买者由于日后多获利息而给予债券发行者的利息返还。当债券票面利率低于金融市场利率时，债券发行者按债券票面利率会少付利息，在这种情况下，可能会导致债券折价。这部分折价差额，属于债券发行者由于日后少付利息而给予债券购买者的利息补偿。,10,2、持有至到期投资的入账价值（初始投资成本）,持有至到期投资，应按购入时实际支付的价款作为初始入账价值，实际支付的价款包括支付的债券实际买价以及手续费、佣金等交易费用。但是，实际支付的价款中如果含有发行日或付息日至购买日之间分期付息利息，按照重要性原则，应作为一项短期债权处理，不计入债券的初始入账价值。,11,3、投资取得的账务处理,企业购入债券时的取得成本与债券的面值之间存在着差额。将初始入账价值分为三个部分：债券面值；一次付息债券的应计利息；利息调整（初始入账价值扣除前二者的差额）利息调整部分是债券存续期间的利息总额（未折现的金额）的一部分，是全部投资成本的一部分，是对投资者获取的利息总额的抵减。,12,利息调整分为“借差”和“贷差”：金额为（买价+初始直接交易费用-面值）或（买价-面值+初始直接投资费用）利息调整借差：（1）溢价与初始直接交易费用之和（2）初始直接交易费用大于折价的差额利息调整贷差：折价大于初始直接交易费用的差额,13,利息调整借差：（1）溢价与初始直接交易费用之和（2）初始直接交易费用大于折价的差额如书P118例5-2：债券面值为800000元，购买价格为825617元，交易费用为10000元。则溢价为825617-800000=25617元，再加上交易费用10000元，则借差为35617元。如购买价格为795617元，则差额为多少？,14,利息调整贷差：折价大于初始直接交易费用的差额如书P117例5-1：债券面值为800000元，购买价格为754302元，交易费用为12000元。则折价为800000-754302=45698元，再扣除交易费用12000元，则借差为33698元。借差或贷差也可理解为实付价款和面值间的差额，大于则为借差，小于则为贷差。其本质均为债券投资成本的组成部分。,15,企业在发行日或付息日购入债券时，实际支付的价款中不含有利息。应按照购入债券的面值，借记“持有至到期投资债券面值”科目；按照实际支付的全部价款扣除面值以后的差额，借记或贷记“持有至到期投资利息调整”科目；按实际支付的全部价款，贷记“银行存款”等科目。,16,如实付价款超过面值，则为借差借：持有至到期投资债券面值持有至到期投资利息调整贷：银行存款如实付价款低于面值，则为贷差借：持有至到期投资债券面值贷：银行存款持有至到期投资利息调整,17,企业在发行日后或两个付息日之间购入债券时，实际支付的价款中含有自发行日或付息日至购入日之间的利息。这部分利息应分别不同情况进行处理。到期一次付息债券的利息由于不能在1年以内收回，应计入投资成本，借记“持有至到期投资应计利息”科目；分期付息债券的利息一般在一年以内能够收回，不计入投资成本，可以视为短期债权，借记“应收利息”科目。,18,说明：会计准则规定：购买日，实际支付价款中包含的已到期尚未支取的利息，借记“应收利息”科目；未到期的利息，借记“持有至到期投资应计利息”科目。资产负债表日，确认利息收入时，分期付息的应收利息，借记“应收利息”科目；一次付息的应收利息，借记“持有至到期投资应计利息”科目。,19,问题：前后处理的口径不同。本教材：按照可比性原则处理。分期付息的利息均作为“应收利息”处理，不计入摊余成本；一次付息的利息均作为“持有至到期投资应计利息”处理，计入摊余成本。,20,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定,摊余成本：摊余成本是指初始投资成本调整应计利息、利息调整摊销以及减值准备以后的余额。如果未发生减值，则账面余额即为摊余成本：摊余成本=初始投资成本应计利息利息调整借差摊销（或：利息调整贷差摊销）,21,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定,企业持有至到期的投资收益，可以分为票面利息收入和利息调整摊销两部分。利息调整部分应在持有期间进行分摊，以调整票面利息。按照利息调整的摊销方法划分，可以分为直线法和实际利率法。,22,5.1.3持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定,1、直线法定义：是将利息调整在债券存续期内平均摊销。特点：各期的摊销额和投资收益固定不变。但是，由于随着利息调整的摊销，债券摊余成本在不断变化，因而各期的投资收益率也在变化。采用直线法能够简化计算工作，但在一项投资业务中各期投资收益率不同，不能客观反映各期的经营业绩。,23,计算公式：每期摊销额=利息调整总额/还款期限或付息期数每期利息调整的摊销数额相等。并使债券的账面价值逐期减少或增加，债券到期时，利息调整摊销完毕。,投资收益=票面利息利息调整借差摊销或=票面利息利息调整贷差摊销,24,采用直线法摊销分期付息债券利息调整贷差，即在债券存续期内将债券利息调整贷差平均摊销。结转各期投资收益时，应按票面利息，借记“应收利息”科目；按利息调整贷差摊销额，借记“持有至到期投资利息调整”科目；按票面利息与利息调整贷差摊销额之和，贷记“投资收益”科目。借：应收利息/银行存款（票面利息）持有至到期投资利息调整（分摊贷差）贷：投资收益,25,例5-4:承例5-1资料，甲公司于20X1年1月1日以754302元的价格购买了乙公司于当日发行的总面值为800000元、票面利率为50%、5年期的债券作为持有至到期投资。债券利息在每年12月31日支付。甲公司还以银行存款支付了购买该债券发生的交易费用12000元。假定甲公司购买债券后采用直线法确定持有至到期投资的摊余成本。该债券的初始入账金额为766302元，利息调整贷差为33698元。,26,每年摊销利息调整贷差,每年12月31日的账务处理如下:,（1）收到利息。,借：银行存款40000贷：投资收益40000,（2）摊销利息调整。,借:持有至到期投资利息调整6739.6贷:投资收益6739.6,在直线法下，甲公司每年确认的持有至到期投资的投资收益为:,27,采用直线法摊销分期付息债券利息调整借差，即在债券存续期内将债券利息调整借差平均摊销。结转各期投资收益时，应按票面利息，借记“应收利息”科目；按利息调整借差摊销额，贷记“持有至到期投资利息调整”科目；按票面利息与利息调整借差摊销额的差额，贷记“投资收益”科目。借：应收利息/银行存款（票面利息）贷：投资收益持有至到期投资利息调整（分摊借差）,28,例5-5:承例5-2资料，甲公司于20X1年1月1日以825617元的价格购买了乙公司于当日发行的面值为800000元、票面利率为50%、5年期的债券.作为持有至到期投资。债券利息在每年12月31日支付。甲公司还以银行存款支付了购买该债券发生的交易费用发生的交易费用10000元。假定甲公司购买债券后采用直线法确定持有至到期投资的摊余成本。该债券的初始入账金额为835617元，利息调整借差为35617元。,29,每年摊销利息调整借差,每年12月31日的账务处理如下:,（1）收到利息。借：银行存款40000贷：投资收益40000（2）摊销利息调整。借：投资收益7123.4贷：持有至到期投资利息调整7123.4在直线法下，甲公司每年确认的持有至到期投资的投资收益为:,30,采用直线法摊销一次付息债券利息调整贷差，即在债券存续期内将债券利息调整贷差平均摊销。结转各期投资收益时，应按票面利息，借记“持有至到期投资应计利息”科目；按利息调整贷差摊销额，借记“持有至到期投资利息调整”科目；按票面利息与利息调整贷差摊销额之和，贷记“投资收益”科目。借：持有至到期投资应计利息（票面利息）持有至到期投资利息调整（分摊贷差）贷：投资收益,31,例5-6：承例5-3资料，P公司于20X3年1月1日以银行存款737260元购买了S公司于当日发行的总面值为800000元、票面利率为50%、5年期的到期一次付息债券，作为持有至到期投资。债券利息按单利计算，于债券到期时一次支付。P公司还以银行存款支付了购买该债券发生的交易费用10000元。假定P公司购买债券后采用直线法确定持有至到期投资的摊余成本。该债券的初始入账金额为747260元，利息调整借差为52740元。,32,每年摊销利息调整贷差,P公司每年12月31日的账务处理如下:,（1）确认应收利息。借:持有至到期投资应计利息40000贷:投资收益40000（2）摊销利息调整。借:持有至到期投资利息调整10548贷:投资收益10548,在直线法下，P公司每年确认的持有至到期投资的投资收益为:,33,采用直线法摊销一次付息债券利息调整借差，即在债券存续期内将债券利息调整借差平均摊销。结转各期投资收益时，应按票面利息，借记“持有至到期投资应计利息”科目；按利息调整借差摊销额，贷记“持有至到期投资利息调整”科目；按票面利息与利息调整借差摊销额的差额，贷记“投资收益”科目。借：持有至到期投资应计利息（票面利息）贷：持有至到期投资利息调整（分摊借差）投资收益,34,2、实际利率法实际利率法是按照摊余成本和实际利率确认投资收益，将票面利息收入与投资收益的差额作为利息调整的摊销额。特点是：各期的投资收益率保持不变，但是，由于债券摊余成本在不断变化，使得各期的投资收益也在不断变化；实际利率法下，债券利息调整摊销额是票面利息与投资收益（即实际利息）的差额，在票面利息不变而投资收益变化的情况下，摊销额也是在不断变化的。,35,采用实际利率法能够使一项投资业务中各期投资收益率相同，客观反映各期经营业绩，但计算工作较为复杂。期末持有至到期投资按未来现金流量的现值计算；以期初债券的账面价值乘以取得时的实际利率据以确定当期应确认的投资收益。我国现行会计准则规定，应采用实际利率法确认投资收益和利息调整摊销，并在此基础上确认债券的摊余成本。,36,实际利率的确定：实际利率即使所购买债券的未来现金流量的现值等于该债券的入账金额的折现率。（1）分期付息情况下实际利率的确定：初始投资成本=债券面值复利现值系数各期票面利息年金现值系数采用插值法计算实际利率。“插值法”见财务管理课程相关内容。,37,实际利率的确定（编辑公式）（2）一次付息情况下实际利率的确定：初始投资成本=（债券面值各期票面利息）复利现值系数采用插值法计算实际利率。或：,38,说明：采用实际利率法确认投资收益，由于以摊余成本为基础确认投资收益，在未发生减值的情况下，摊余成本由债券面值、利息调整和应计利息三部分构成，可以将其视为一个整体，不必进行划分。因此，“持有至到期投资”科目下，可以只设“投资成本”明细科目，不再分别设置“面值”、“利息调整”和“应计利息”明细科目。,39,实际利率法下：投资收益=摊余成本实际利率利息调整借差摊销=票面利息投资收益利息调整贷差摊销=投资收益票面利息,40,分期付息的账务处理：结转各期投资收益时，应按票面利息，借记“应收利息”科目；按确认的投资收益，贷记“投资收益”科目；按票面利息与投资收益的差额，借记或贷记“持有至到期投资利息调整”科目。借：应收利息/银行存款（票面利息）持有至到期投资利息调整（或在贷方）贷：投资收益,41,例5-7：承例5-1资料，甲公司于20X1年1月1日以754302元的价格购买了乙公司于当日发行的总面值为800000元、票面利率为50%、5年期的债券作为持有至到期投资。债券利息在每年12月31日支付。甲公司还以银行存款支付了购买该债券发生的交易费用12000元。假定甲公司购买债券后采用实际利率法确定持有至到期投资的摊余成本。,42,根据前面的计算结果可知，实际利率为6%。,为了方便各期的账务处理，可以编制持有至到期投资利息调整贷差摊销表，详见表5一1。,43,20X1年12月31日的账务处理如下:（1）收到利息。借:银行存款贷:投资收益（2）摊销利息调整。借:持有至到期投资利息调整贷:投资收益,4000040000,5978.125978.12,同理，第5年(20X5年)12月31日的账务处理如下:,（1）收到利息。借:银行存款贷:投资收益（2）摊销利息调整。借:持有至到期投资利息调整贷:投资收益,4000040000,7546.017546.01,44,一次付息的账务处理：结转各期投资收益时，应按票面利息，借记“持有至到期投资应计利息”科目；按确认的投资收益，贷记“投资收益”科目；按票面利息与投资收益的差额，借记或贷记“持有至到期投资利息调整”科目。如果“持有至到期投资”科目不设明细科目，则可以直接根据确认的投资收益，借记“持有至到期投资”科目，贷记“投资收益”科目。,45,例5-9：承例5-2资料，P公司于20X3年1月1日以银行存款737260元购买了S公司于当日发行的总面值为800000元、票面利率为50%、5年期的到期一次付息债券.作为持有至到期投资。债券利息按单利计算.于债券到期时一次支付。P公司还以银行存款支付了购买该债券发生的交易费用10000元。假定P公司购买债券后采用实际利率法确定持有至到期投资的摊余成本。,46,为了方便各期的账务处理，可以编制持有至到期投资利息调整贷差摊销表，详见下表。,47,P公司20X3年12月31日的账务处理如下:,（1）确认应收利息。借:持有至到期投资应计利息贷:投资收益（2）摊销利息调整贷差。借:持有至到期投资利息调整贷:投资收益,4000040000,4835.64835.6,同理，第5年(20X7年)12月31日的账务处理如下:,（1）确认应收利巳。借:持有至到期投资应收利息贷:投资收益（2）摊销利息调整贷差。借:持有至到期投资利息调整贷:投资收益,16601.4616601.46,4000040000,48,补充：例1甲公司201年1月1日购入乙公司当天发行的4年期到期一次还本付息债券，面值为100000元，票面利率为5%，实际支付价款103000元（含直接交易费用）。,49,设明细科目的会计处理为：201.01.01借：持有至到期投资债券面值100000利息调整3000贷：银行存款103000201.12.31投资收益=1030003.9%=4017借：持有至到期投资应计利息5000贷：持有至到期投资利息调整983投资收益4017摊余成本=1030004017=107017,50,202.12.31投资收益=1070173.9%=4174借：持有至到期投资应计利息5000贷：持有至到期投资利息调整826投资收益4174摊余成本=1070174174=111191203.12.31投资收益=1111913.9%=4336借：持有至到期投资应计利息5000贷：持有至到期投资利息调整664投资收益4336摊余成本=1111914336=115527,51,204.12.31投资收益=120000115527=4473（含尾差调整）借：持有至到期投资应计利息5000贷：持有至到期投资利息调整527投资收益4473摊余成本=1155274473=120000205.01.01（到期）借：银行存款120000贷：持有至到期投资应计利息20000债券面值100000,52,补充：例2甲公司201年1月1日按照面值购入乙公司当天发行的4年期到期一次还本付息债券，面值为100000元，票面利率为5%，实际支付价款100000元（未发生直接交易费用）。,53,会计处理为：201.01.01借：持有至到期投资债券面值100000贷：银行存款100000201.12.31投资收益=1000004.7%=4700借：持有至到期投资应计利息5000贷：持有至到期投资利息调整300投资收益4700摊余成本=1000004700=104700,54,202.12.31投资收益=1047004.7%=4921借：持有至到期投资应计利息5000贷：持有至到期投资利息调整79投资收益4921摊余成本=1047004921=109621203.12.31投资收益=1096214.7%=5152借：持有至到期投资应计利息5000利息调整152贷：投资收益5152摊余成本=1096215152=114773,55,204.12