太原市股权质押融资

太原市工商行政管理局,股权质押融资业务学习,目录,一、股权质押融资的含义二、股权质押的依据和条件三、股权质押登记四、申请股权质押登记应把握的问题,股权质押融资的含义,股权：股权就是指：投资人由于向公民合伙和向企业法人投资而享有的权利。股权在担保法中表述为“股份、股票”；公司法中，有限公司表述为“股权”，股份公司表述为“股份”，股票是股份的一种表现形式；合伙企业法中表述为“出资额”；物权法中则统一表述为“股权”。实质上就是股东在企业实收资本中的投资数。,质押：质押也称质权，就是债务人或第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。是债务人或第三人(出质人)将其动产或权利移交给债权人的民事法律行为。质押分动产质押和权利质押。,股权质押：股权质押属于一种权利质押，是指出质人与质权人协议约定，出质人以其所持有的股权作为质押物，当债务人到期不能履行债务时，债权人可以依照约定就股权折价受偿，或将该股份出售而就其所得价金优先受偿的一种担保方式。其中债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，股权为质物。所谓股权质押贷款是指借款人以其自身或第三人持有依法可以转让和出质的某上市公司、非上市股份有限公司、有限责任公司的股权作为质押物向银行申请贷款。股权质押贷款是在融资担保方式上的一种创新，将大大增加企业的融资机会，有助于这些企业创新能力的提高，加速其产品更新换代及产业化进程，成为企业尤其是高科技中小企业融资的救命法宝。,在有限责任公司中，股东拥有股权是以其对公司的出资来体现，出资比例的多少决定股东对公司控制权的大小。在股份有限公司中，股东拥有股权是以其拥有公司的股份数额而体现，股份数额的多少决定股东对公司的控制权的大小。同时，公司的股权也是对公司的净资产及盈利收益可由股东依法拥有、处置、质押或转让的权利，是一种借款的担保条件。,另外，股权是股东对公司的实际投资及对公司资产拥有的体现，是股东的权益价值。以依法可转让的股权作为质物，使债务人或者第三人以其享有的所有权及可转让的股权向债权人提供担保，这对融资者来说，体现了公司的资产价值和权益价值，使不容易流通股权成为“有效资产”。而对银行来说这是一种可靠的信贷资源，银行可选择一些符合国家当前产业政策并具有良好市场前景的企业，把股权质押作为向企业提供信贷服务的保证条件之一，既可在一定程度上解决企业因为经营状况不好而难以获得贷款的困境，又可分享高增长企业的经营效益，获取一定的利润，促使资金在更加广阔的空间进行优化配置，提高银行控制信贷风险的能力。,股权质押登记的依据和条件,股权质押登记的依据是中华人民共和国物权法和工商行政管理机关股权出质登记办法。工商行政管理机关股权出质登记办法是适应市场经济发展依据中华人民共和国物权法制定的。物权法第二百二十六条规定，“以证券登记结算机构登记的股权出质的，质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立；以其它股权出质的，质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立。”根据这一规定，工商行政管理部门是股权出质的登记机关，依法办理股权出质登记是工商行政管理部门的法定义务。为贯彻实施物权法，保证全国范围内申请人办理股权出质登记的条件、标准、提交材料统一，国家工商行政管理总局制定了专门的登记办法，以规范工商行政管理机关办理股权出质登记的程序、登记文书。,根据物权法的规定，可以办理股权出质登记的机构包括工商行政管理部门和证券登记结算机构。为了表明该办法是工商行政管理部门股权出质登记的办法，以区别其他机构的登记办法，工商总局制定的规章名为工商行政管理机构股权出质登记办法。,办法规定办理出质登记的股权仅包括有限责任公司和股份有限公司股权。非公司制企业的投资人出资形成的权益不属于股权出质的范围，主要原因是现行法律未将非公司制企业中投资人的权益规定为“股权”。例如，合伙企业法将合伙人在合伙企业中的投资权益称为“财产份额”。,上市公司股份，由证券登记结算机构登记。对于非上市公司，股份已在中国证券登记结算有限责任公司（证券登记结算机构）登记，股份出质也应在证券登记结算机构办理出质登记。除上述两种情况外，其他股份有限公司股权在工商行政管理机关办理股权出质登。综上所述，工商注册机关只登记没在证券机构登记结算的股份有限公司和有限责任公司。,股权质押融资的条件有限责任公司和股份有限公司申请股权出质登记，其公司股权应当是依法可以转让和出质的股权。对于已经被人民法院冻结的股权，在解除冻结之前，不得申请办理股权出质登记。以外商投资的公司的股权出质，应当经原公司设立审批机关批准后方可办理出质登记。出质登记机关为公司登记所在的工商登记管理机关。,股权质押登记,股权质押登记，是指出质人、质权人就双方协商一致的股权出质事宜，持相关证明材料，向工商行政管理机关申请登记，工商行政管理机关依法办理登记并将相关登记事项记载于股权出质登记簿的行为。股权出质登记的直接效力是质权设立。股权出质登记分为设立登记、变更登记、注销登记和撤销登记。为了维护出质人和质权人的利益申请股权质押设立登记、变更登记和注销登记应当由双方共同提出。申请股权出质撤销登记，由出质人或者质权人单方提出。申请人应当对申请材料的真实性、质权合同的合法性有效性、出质股权权能的完整性承担法律责任。,权质押设立登记,股权质押融资的程序（1）股权出质的企业召开董事会或者股东会并作出股权质押决议。（2）股权质押贷款的借款人向贷款人申请质押贷款需提供下列资料：（3）股权质押贷款的借款人和贷款人双方应以书面形式签订贷款合同。（4）出质人和贷款人双方应以书面形式订立股权质押合同；股权质押合同可以单独订立，也可以是贷款合同中的担保条款。（5）股权质押合同签订之日起15日内，股权质押贷款当事人凭股权质押合同到工商管理机关登记办理股权出质设立登记。（6）贷款人根据贷款合同和股权质押登记证明书办理贷款。,股权质押设立登记办理程序第一步是申请人持相关材料向出质股权所在公司的登记机关提出申请。第二步是对申请人材料进行审核。申请材料齐全、符合法定形式的，作出准予登记的决定，并发给股权出质登记通知书或股权出质变更登记通知书、股权出质注销登记通知书、股权出质撤销登记通知书，以上通知书均加盖登记机关的股权出质登记专用章；对于不属于股权出质登记范围或者不属于本登记机关登记管辖范围以及不符合股权出质登记办法规定的，登记机关应当场告知申请人并退还申请资料。,申请股权质押设立登记提交下列材料：（1）申请人签字或者盖章的股权出质设立登记申请书：（2）记载有出质人姓名（名称）及其出资额的有限责任公司股东名册复印件或者出质人持有的股份公司股票复印件（均需加盖公司印章）；（3）质权合同；（4）出质人、质权人的主体资格证明或者自然人身份证明复印件（出质人、质权人属于自然人的由本人签名，属于法人的加盖法人印章，下同）；（5）国家工商行政管理总局要求提交的其他材料。指定代表或者共同委托代理人办理的，还应当提交申请人指定代表或者共同委托代理人的证明。,股权出质准备时当事人应当注意的事项：对出质人来说，应当遵守诚实信用的基本准则，将有关情况全面、真实地告知质权人。质权人则应当对有关情况做认真的审查。一查股权所对应的出资是否已实缴到位。二查出质股权所在公司为有限责任公司的，公司是否已经将该股东的姓名或者名称及其出资额向公司登记机关登记，看该公司章程对股权转让是否有禁止性规定。三查出质股权是否依法可以转让的股权，是否未被人民法院依法冻结。四查出质人为公司，且为他人提供担保的，是否履行了公司法及该公司章程规定的决议程序。,五查质权人为股份公司，出质人为该公司股东，看质押股权是不是该公司股份。六查出质股权为持有的股份有限公司股份的，该股份公司股权是否已在证券登记结算机构登记。如果已经在证券登记结算机构登记，则应当向证券登记结算机构申请办理出质登记。发起设立的股份有限公司股权在证券登记结算机构没登记，权质押期限不得少于一年。七查以外商投资的公司的股权出质是否有经原公司设立审批机关批准的股权出质文件。（外商投资企业，包括中外合资企业、中外合作企业和外商独资企业）。以国有资产投资的中方投资者股权质押，看有没有国有资产管理部门确认经有关国有资产评估机构评估的价值确认书。八查以国有股股权出质的，其股权质押合同是否经国有资产监督管理机关批准。,股权出质变更登记,出质股权数额变更，以及出质人、质权人姓名（名称）或者出质股权所在公司名称更改的，应当申请办理变更登记。出于自身利益考虑，当事人申请越早越好。,申请股权出质变更登记应提交的材料包括：（1）申请人签字或者盖章的股权出质变更登记申请书；（2）有关登记事项变更的证明文件，属于出质股权数额变更的，提交质权合同修正案或者补充合同，属于出质人、质权人姓名（名称）或者出质股权所在公司名称更改的，提交姓名或者名称更改的证明文件和更改后的主体资格证明或者自然人身份证明复印件；（3）国家工商行政管理总局要求提交的其他材料；（4）若指定代表或者共同委托代理人办理的，还应当提交申请人指定代表或者共同委托代理人的证明。,股权出质注销登记,出现主债权消灭，质权已经实现，质权主动放弃质权，法律规定的其他情形导致质权消灭的情形时应当办理股权出质的注销登记。,申请办理股权出质注销登记提交材料包括应当提交申请人签字或者盖章的股权出质注销登记申请书；指定代表或者共同委托代理人办理的，还应当提交申请人指定代表或者共同委托代理人的证明。,股权出质的撤销登记,当质权合同被依法确认无效、质权合同被依法撤销的，应当办理股权出质的撤销登记。,申请办理股权出质撤销登记提交材料包括,当出现工商行政管理机关股权出质登记办法第十二条规定的质权合同被依法确认无效或者被撤销情形时，出质人和质权人可以共同向质权登记机关提出申请办理股权出质撤销登记，也可以由出质人或者质权人单方面向质权登记机关提出申请办理股权出质撤销登记。申请办理撤销登记时，应当填写股权出质撤销登记申请书并签字盖章，同时提交质权合同被依法确认无效或者被撤销的法律文件；指定代表或者委托代理人办理的，还应当提交申请人指定代表或者委托代理人的证明。,办理股权出质登记有关文书由国家工商行政管理总局统一制定。申请人登陆“中华人民共和国国家工商总局”网站（网址为：）或者地方工商局网站下载打印。,申请股权质押登记应把握的问题,（一）股权出质不能为第三人进行融资担保部门联合发布融资性担保公司管理暂行办法第二条本办法所称融资性担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。明确了为向银行业等金融机构贷款的担保就是融资性担保。第八条第三款规定任何单位和个人未经监管部门批准不得经营融资性担保业务，法律、行政法规另有规定的除外。明确了向银行业等金融机构借款如用第三人作担保必需用融资性担保公司进行担保。股东的股权出质就不能为第三人提供担保。但可提供反担保。,但2011年06月15日融资性担保业务监管部际联席会议办公室有关负责人答记者问时讲到融资性担保业务为特许经营业务。根据办法有关规定，经过监管部门批准，融资性担保机构可以兼营非融资性担保业务，但是非融资性担保机构不得经营融资性担保业务，未经批准擅自经营融资性担保业务的，由有关部门依法予以取缔并处罚。这里所谓的经营，就是以融资性担保为业的意思。这样，股权出质可为自己进行融资担保也能为他人进行融资担保。这个问题还要请示省金融办,申请股权质押登记应把握的问题,（二）股权出质不能为企业之间借款实施担保中国人民银行贷款通则第61条明确规定，企业之间不得违反国家规定办理借贷或者变相借贷融资业务；1990年11月最高人民法院关于审理联营合同纠纷案件若干问题的规定规定：名为联营实为借贷，违反了有关金融法规，应当确定合同无效；1996年9月最高人民法院关于对企业借贷合同借款方逾期不归还借款应如何处理问题的批复明确规定：企业借贷合同违反有关金融法规，属无效合同。因此，企业之间相互借贷是违法行为。股权出质不能为企业之间借款实施担保,申请股权质押登记应把握的问题,（三）股权出质可为自然人与企业之间借贷提供担保最高人民法院在关于如何确认公民与企业之间借贷行为效力的批复中指出：“公民与非金融企业之间的借贷属民间借贷，只要双方当事人意思表示真实即可认定有效。”但是具有下列情形之一的，应当认定无效：1、企业以借贷名义向职工非法集资；2、企业以借贷名义非法向社会集资；3、企业以借贷名义向社会公众发放贷款；4、其他违反法律、行政法规的行为。另外，最高人民法院在关于人民法院审理借贷案件的若干意见第6条中指出：民间借贷的利率可以适当高于银行利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的4倍（包含利率本数）。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。第7条规定：出借人明知借款人是为了非法活动而借款的，其借贷关系不予保护。根据上述司法解释，个人钱款借给企业，这是合法的，受法律保护。因此可进行股权质押担保。,申请股权质押登记应把握的问题,（四）股权出质可为小额贷款公司融资提供担保按照小额贷款公司管理办法的规定，允许从不超过2个银行业金融机构融入资金，余额不得超过公司资本净额的50%。也就是说，只要小额贷款公司符合银行贷款管理规定，可向银行申请贷款。小额贷款公司就可用肌东股权出质实施担保。,在当前中小企业资金普遍比较紧的背景下